Bancário. Folha de dicas: resumidamente, o mais importante

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Índice analítico

Abreviaturas

KB - banco comercial, bancos comerciais

BC - banco central

c. b. - títulos, títulos

Yu. eu. - pessoa jurídica, pessoa jurídica

f. eu. - pessoa física, pessoa física

r/s - conta corrente

t/s - conta corrente

c/s - conta correspondente

b. - deveria ser

m.b. - talvez (pode ser)

Reino Unido - capital autorizado

SK - patrimônio líquido

RCC - centro de liquidação de caixa

JSC - sociedade anônima

RZB - mercado de valores mobiliários

A - ativo

P - passivo

s/n - salário

Tópico 1. Sistema bancário (BS)

O BS é uma forma de organizar o funcionamento das instituições de crédito especializadas no país que se desenvolveram historicamente e estão consagradas em leis. O conceito de BS envolve a definição de seus componentes: os bancos e o sistema. Os bancos são organizações de crédito que captam recursos gratuitos de pessoas físicas e jurídicas, os acumulam e os alocam com base no pagamento, na urgência e no pagamento. Os bancos são considerados como organização intermediária, empresa comercial, propriedade, entidade do mercado financeiro, objeto de supervisão e regulação. Os bancos também são portadores de funções como: redistribuição, controle, economia de custos em circulação; mas, sobretudo, a acumulação de fundos, função intermediária de regular a circulação do dinheiro. Sistema - um conjunto de diferentes tipos de bancos interligados e outras instituições de crédito que operam no âmbito de um único mecanismo financeiro e de crédito. O BS é um conceito ambíguo, pode ser considerado a partir de várias posições, como um esquema organizacional e institucional. 1) o esquema institucional inclui um conjunto de determinados elementos - instituições e organizações direta ou indiretamente envolvidas na atividade bancária, suas atribuições, funções e operações. 2) o organograma combina o funcionamento na Rússia dos tipos e formas de empréstimos.

Considere o organograma: Um empréstimo comercial concedido por bens de uma empresa para outra, que está associado a uma frequente escassez de fundos para pagar o fornecimento de matérias-primas, bens. Um empréstimo comercial é emitido por uma nota promissória, que é uma obrigação de dívida do devedor de pagar a quantia em dinheiro nele indicada até a data de vencimento. O objetivo de um empréstimo comercial é acelerar a venda de produtos. O crédito ao consumo está associado ao crédito ao consumidor final, ou seja, à população. Os credores em crédito ao consumidor são estruturas empresariais, bem como bancos comerciais e organizações sem fins lucrativos. Ao comprar títulos do governo, bem como emprestar a programas governamentais, os bancos também participam de empréstimos governamentais. Para um empréstimo internacional, tanto os credores quanto os mutuários podem ser representados de forma bastante ampla: também bancos, organizações de crédito e estruturas especiais do Fundo Monetário Internacional (FMI). Empréstimo corporativo que transfere e distribui recursos de crédito: dentro do setor, não envolve a participação de organizações de crédito do tipo bancário. Na Rússia, entre os bancos estáveis, existem "bancos da indústria", que são incluídos como um elo subordinado nas hierarquias da indústria. Os empréstimos corporativos são uma área prioritária de sua especialização.

A estrutura principal que determina o esquema institucional do BS da Federação Russa (RF).

1) O Banco Central é uma instituição de crédito independente, mas controlada pelo Estado, cujas principais atribuições incluem: - assegurar a estabilidade da moeda nacional, minimizando a inflação; - garantir a eficiência e estabilidade do BS (retirada de licenças, auditoria bancária, colocação e emissão de títulos (títulos)). 100% de participação estatal no capital do Banco R.

2) agências de reestruturação de instituições de crédito (ARCO) - estabelecidas pelo governo e pelo Banco da Rússia (CB RF), cujas atribuições incluem: - participação na liquidação de bancos falidos; - trabalhar com ativos ruins; participação na gestão, prestação de apoio económico; - participa na liquidação de bancos, na colocação dos seus activos, atrai investimentos para a implementação de medidas de reestruturação, etc. Inclui, para além da ARCO, outras organizações.

3) Bancos, cujo controle acionário é de propriedade do Estado e do Banco Central - Esses bancos estatais, sendo agentes do governo, assumem um ônus significativo de implementação da política monetária (Sberbank, Banco de Moscou), operações com empréstimos do governo , trabalhar com contas de orçamento.

4) Bancos comerciais universais. Uma característica distintiva é: a implementação de uma gama completa de atividades bancárias para captação e colocação de recursos financeiros, liquidações e investimentos, operações com moeda, títulos. O número desses bancos na Rússia é grande.

5) Bancos comerciais especializados. Eles têm muitas restrições em suas operações e transações, mas um alto nível de qualidade e profissionalismo. 6) Organizações de crédito não bancárias, que incluem: caixas postais, cooperativas de crédito, fundos de pensão, seguradoras.

7) Sucursais e escritórios de representação de bancos estrangeiros.

O esquema institucional para construir o BS russo é baseado em 3 princípios:

1) Hierárquica aloca níveis separados no BS 1. Banco Central e ARCO 2. Todas as instituições de crédito

2) o princípio de regulação funcional divide o BS em segmentos separados - camadas baseadas em funções

3) princípio organizacional e hierárquico - a alocação completa de todos os elementos funcionais do sistema bancário, incluindo o escritório central, agências territoriais, etc.

Tópico 2. Empréstimo comercial (CC)

Praticamente uma das primeiras formas de relações de crédito na economia, que deu origem à circulação de letras e, assim, contribuiu ativamente para o desenvolvimento da circulação de dinheiro não monetário, e representa as relações financeiras e econômicas entre pessoas jurídicas na forma de vendas de produtos ou serviços com pagamento diferido. O principal objetivo do QC é acelerar o processo de venda de mercadorias e, portanto, obter lucro. O instrumento CC é uma nota promissória que expressa as obrigações financeiras do mutuário para com o credor. Os mais difundidos são 2 formas de contas:

1) Nota promissória - obrigação direta do mutuário de pagar um determinado valor diretamente ao credor

2) Transferível - uma ordem escrita ao mutuário por parte do credor para pagar a quantia estabelecida a um terceiro, ou ao portador do remo

3) Um contrato padrão entre um fornecedor e um consumidor, que regula o procedimento de pagamento dos produtos vendidos.

O QC difere de um empréstimo bancário:

▪ a função de credor não é de organizações financeiras e de crédito especializadas, mas de qualquer pessoa jurídica;

▪ fornecido exclusivamente na forma de mercadoria; -

▪ o custo médio do CC é sempre inferior à taxa média bancária;

▪ quando uma transação é legalmente concluída entre o credor e o devedor, a taxa desse empréstimo está incluída no preço do produto.

Na Rússia, essa forma de empréstimo até recentemente era limitada ao escopo de circulação.

O obstáculo para o QC é: altas taxas de inflação; crise de inadimplência; parcerias inseguras. Atualmente existem 3 tipos de QC:

1) Empréstimo com vencimento fixo

2) Empréstimo com retorno somente após a venda efetiva pelo mutuário dos bens fornecidos a prazo

3) Empréstimo em conta aberta, quando se efectua a entrega do próximo lote de mercadorias até à liquidação da dívida da entrega anterior.

Relações entre pessoas jurídicas para comercialização de bens e serviços: com pagamento diferido; com parcelamento; com pagamento antecipado; com pagamento antecipado (Fontes de financiamento empresarial.

Tópico 3. Sistema de crédito (CS), principais links, funções e estágios de desenvolvimento na Rússia

O Tribunal Constitucional da Rússia desempenha um papel excepcional no desenvolvimento das relações econômicas. Através do CS, a essência das funções do empréstimo é realizada com todas as suas formas e métodos de empréstimo. O CS é um conjunto de instituições financeiras que acumulam dinheiro livre e o emprestam. O CS moderno consiste em dois níveis:

1) Banco da Rússia,

2) Bancos comerciais e outras instituições de crédito que realizam determinadas operações bancárias.

O sistema bancário é o elemento mais importante do sistema de crédito. O Banco da Rússia (CB) desempenha a função de principal órgão coordenador e regulador da UC. De acordo com a lei "No Banco Central", ele, em cooperação com o governo da Federação Russa, desenvolve e implementa a política monetária do estado destinada a proteger e garantir a estabilidade do rublo. No processo de implementação da política de crédito, o Banco da Rússia regula a circulação de dinheiro, expressa em expansão ou reestruturação de crédito. A função do banco se manifesta em suas operações. Os bancos comerciais são o segundo elo do CS. O papel dos bancos comerciais (CB) difere significativamente das funções do Banco Central. A CB está diretamente ligada a entidades empresariais. O papel do BC no sistema de crédito:

1) empréstimos às empresas, ao Estado e à população;

2) atividade de emissão e fundação;

3) aconselhamento.

O sistema de crédito inclui várias formas de crédito: uma forma inicial - a usura - que foi difundida sob o sistema escravista e o federalismo. Agiotas (comerciantes, cambistas) forneciam empréstimos a camponeses e artesãos por uma certa taxa, cujo nível era muito alto, então eles rapidamente enriqueciam. O desenvolvimento do capitalismo, com sua alta necessidade de dinheiro, entrou em conflito com as condições do crédito usurário, o que levou ao desenvolvimento de outras formas. Crédito comercial (CC) - concedido para mercadorias de um fabricante para outro. Kk é lavrada por uma letra de câmbio, que é uma nota promissória escrita do devedor para pagar a quantia nela especificada na hora marcada. O objetivo do c.c. - acelerar a venda de produtos e o lucro. Kk levou ao desenvolvimento do crédito bancário - isso se deve ao surgimento de intermediários. Um empréstimo bancário tem a propriedade da universalidade, pois os recursos redistribuídos através dos bancos encontram aplicação em todas as esferas da economia. O banco atua não apenas como credor, mas também como tomador de recursos próprios (ds), uma vez que as instituições financeiras utilizam recursos emprestados em suas atividades.

Forma de crédito estadual. Se o estado tem necessidade de dinheiro adicional, então ele toma dinheiro emprestado. A principal forma de atrair d.s. Estado de emissão e colocação de títulos (TSB).

O crédito internacional é a provisão de recursos cambiais e de mercadorias nas condições de reembolso, urgência, pagamento. Bancos, empresas, estados representados por seus governos, organizações internacionais e regionais podem atuar como credores e mutuários.

Tópico 4. Etapas de desenvolvimento do sistema de crédito na Federação Russa

Antes da 1ª Guerra Mundial e da revolução, a Federação Russa tinha um sistema de crédito desenvolvido. O Banco do Estado (organizado em 1860) serviu como núcleo, e uma rede de bancos comerciais também foi desenvolvida. Em 1917, o Banco do Estado foi rebatizado de Banco do Povo, e foi adotada uma política para eliminar as relações de mercadoria-dinheiro no país. A indústria entrou em declínio. Em 1920 não havia um único banco no país. A NEP reviveu as relações dinheiro-mercadoria. Os bancos foram restabelecidos. No final da década de 20, foi tomada a decisão de reformar o B.S. para mobilizar fundos nas mãos do Estado, da indústria do dinheiro e da coletivização da agricultura. Nos 10 anos seguintes, o sistema bancário foi rigidamente centralizado, liderado pelo Banco do Estado da URSS (2 bancos monopolistas: Stroy Bank da URSS, Vneshtorgbank da URSS). Em 1987, o BS foi reorganizado:

Etapa 1 - criação de um BS de 2 níveis (banco central emissor e bancos especiais estaduais); aperfeiçoamento das formas e métodos de relacionamento de crédito com empresas de diversos setores.

etapa 2 - a criação dos primeiros bancos comerciais; criação de condições para recursos financeiros. Com base no Banco do Estado, foi criado o Banco Central - o Banco Central.

Funções do sistema de crédito:

1) redistribuição de capital monetário (fundos temporariamente gratuitos são transferidos para algumas entidades)

2) acumulação e mobilização de capital monetário.

3) redução de custos (custos de produção, custos de distribuição, custos de consumo)

4) acelera a concentração e centralização do capital.

5) estimulante - o crédito atua como regulador da economia.

Formas de empréstimo:

1) privado (assuntos: empresas, instituições municipais, bancos)

2) estado (estado: no papel de credor, mutuário ou intermediário)

3) internacional (uma das partes na operação de empréstimo não é residente)

Crédito internacional

É considerado como um conjunto de relações de crédito operando em nível internacional, cujos participantes diretos podem ser organizações financeiras e de crédito internacionais (FMI, BIRD), governos de estados e pessoas jurídicas individuais, incluindo organizações de crédito.

Tema 5. Atuação do Banco Central no mercado aberto

A política de mercado aberto é a venda e compra de títulos do governo pelo banco central para influenciar o mercado monetário. O Banco Central, ao vender títulos estatais aos bancos comerciais (BC), limita a expansão do crédito do BC, reduz a oferta de moeda em circulação, aliviando assim a pressão dos meios de pagamento no mercado de commodities e eleva a taxa de câmbio do rublo. Ao vender ou comprar títulos O Banco Central está tentando influenciar o volume de recursos líquidos k.b. oferecendo juros favoráveis. e assim gerenciar sua emissão de crédito. Compra de títulos no mercado aberto, ele aumenta as reservas de c.b. e aumenta a oferta de moeda. Isso é usado de forma especialmente eficaz durante uma crise durante um período de altas condições de mercado, o Banco Central oferece a compra de um banco. banco central para reduzir suas oportunidades de crédito em relação à economia e à população. O Banco Central pode seguir essa política de duas maneiras: 1. pode abrir o volume de compra e venda, o nível de taxas de juros em que os bancos podem comprar títulos. Taxa de venda de títulos definidos de acordo com a sua duração. Neste caso, o impacto na formação das taxas de mercado será indireto. 2. O Banco Central pode definir as taxas de juros pelas quais está pronto para comprar títulos.

O sucesso de uma política de mercado aberto depende de muitos fatores. Os bancos adquirem títulos. do Banco Central apenas quando há pouca demanda por empréstimos de empresários e do público, e também quando o Banco Central oferece títulos em condições mais favoráveis. Quando for necessário manter a liquidez e a atividade de crédito de um banco comercial (c.b.), o Banco Central atua como comprador no mercado aberto. Nesse caso, são utilizadas as operações compromissadas (quando o Banco Central se compromete a comprar títulos de títulos com a condição de que estes realizem o processo inverso após algum tempo, mas com desconto de REPO. Esse desconto pode ser fixo ou flutuante.

mercado de títulos do estado durante 96-98 anos. exerceu uma influência decisiva na situação do mercado financeiro russo e atuou como o principal instrumento da política monetária do Banco Central. Isso foi determinado pela ampla presença de não residentes, eles representavam 32% do GKO-OFZ em circulação. Os não residentes garantiram um afluxo maciço de fundos cambiais ao mercado GKO-OFZ, o que estimulou a queda dos rendimentos dos títulos do governo. Por outro lado, o mercado financeiro internacional passou a influenciar o mercado russo e contribuiu para sua crise. Uma característica do mercado de títulos do Estado. em 98 foi uma mudança consistente nas cotações. O rendimento da carteira GKO (títulos governamentais de curto prazo) aumentou de 33% para 71%. E o Ministério da Fazenda realizou seu reembolso com a ajuda do orçamento federal. O Ministério das Finanças realizou uma reestruturação - uma troca voluntária de GKOs por Eurobonds com vencimento de 7 a 20 anos e também se recusou a emitir GKOs, mas não houve recuperação cardinal do mercado e as negociações foram interrompidas em agosto. O Banco Central enfrentou a tarefa de desenvolver um mecanismo de recuperação do mercado financeiro, uma vez que as operações de mercado aberto são um elemento importante na regulação da liquidez do sistema bancário. O Banco Central ofereceu seus próprios títulos de cupom zero de curto prazo da Rússia - OBR até 3 anos. O Banco Central deu ao BC a oportunidade de usá-los como garantia para penhores e cheque especial. Na fase de recuperação do mercado financeiro, aumenta a importância das atividades regulatórias do Banco Central. A posição do mercado de títulos do governo em moeda está melhorando. Agora é ativado o setor de obrigações de dívida corporativa - títulos garantidos por hipotecas, letras comerciais, etc., o que permite o estouro de títulos do Estado. em corporativo.

Tópico 6. Cartões de plástico e seus tipos

Os cartões plásticos (PC) cumprem as funções de depositário, de liquidação, de caixa e de instrumento de crédito. De acordo com a solução técnica, distinguem-se PCs magnéticos e microprocessados. A maioria dos PCs são magnéticos, contendo informações em uma faixa magnética estreita. O número do cartão e o sobrenome são necessários para emitir um "Slip" - uma espécie de conta. Mas esses cartões estão se tornando obsoletos e estão sendo substituídos por microprocessadores ou cartões inteligentes. O portador aqui é um microcircuito.

O Regulamento do Banco Central "sobre o procedimento de emissão de cartões bancários por instituições de crédito e de liquidação de transações efetuadas com eles" de 98 estabelece requisitos para as instituições de crédito quanto à emissão de cartões bancários, as regras de liquidação e o procedimento de contabilização para transações com cartões bancários. Os participantes da circulação do cartão são:

1) Banco emissor - emitiu um PC e presta serviços de liquidação e caixa aos clientes;

2) Cliente - pessoa física ou jurídica que celebrou contrato com o banco emissor, prevendo a realização de transações em PC dentro do limite de gastos;

3) Adquirente - entidade de crédito que realiza adquirência (atividades de implementação de acordos com empresas comerciais por meio de PC);

4) Centro de processamento - estrutura que fornece informações e relacionamento tecnológico entre os participantes dos assentamentos.

Tanto o emissor quanto o adquirente e o centro de processamento recebem comissões e remuneração. O emissor pode emitir os seguintes cartões para pessoas físicas:

1) cartão de pagamento - a utilização deste PC permite gerir os fundos da sua conta dentro do limite de gastos para pagamento de bens e serviços;

2) Cartão de crédito - permite realizar transações no valor fornecido pelo emissor da linha de crédito dentro do limite de gastos.

As pessoas jurídicas podem emitir cartões de crédito, corporativos, dando direito a pessoas físicas - funcionários desta organização de usar suas contas.

Ao adquirir um PC, o cliente recebe uma série de vantagens:

▪ Na utilização de cartões no exterior, o dinheiro é emitido em moeda local

▪ Em qualquer país do mundo você pode obter dinheiro em moeda local;

▪ Na saída o dinheiro não precisa constar na declaração aduaneira;

▪ Os cartões são protegidos contra falsificação

▪ O banco garante 100% de proteção de depósitos

▪ Sobre o saldo da conta do cartão incidem juros com base na taxa dos depósitos à vista.

PCs de folha de pagamento são comuns. O banco com cartão tem um percentual próprio e isso o ajuda a ampliar sua base de clientes. Com base em uma colocação especial do Banco da Rússia, os bancos comerciais podem distribuir PCs de sistemas plásticos estrangeiros:

▪ EuroCard/MasterCard Mass - possui 2 modalidades de funcionamento: débito e com limite renovável mensalmente. Pode se tornar titular um cliente de banco que tenha conta em qualquer moeda estrangeira no valor equivalente a US$ 3 por 500 meses

▪ EuroCard/MasterCard GOLD – PC de prestígio (para particulares). O titular tem o direito de receber um empréstimo de $ 3000

▪ EuroCard/MasterCard BUSINESS - o meio ideal para pagar despesas de entretenimento e viagens (para funcionários). Característica - qualquer pagamento que não seja em dinheiro, com exceção de pagamentos de contratos.

Visa, Diners Club, etc.

Tema 7. Crédito ao consumidor (PC) e ferramentas para sua implementação

Associado ao crédito ao consumidor final, ou seja, a população.

É fornecido:

▪ Empresas comerciais sob a forma de venda de bens duráveis com pagamento parcelado do seu custo;

▪ Bancos e outras instituições financeiras sob a forma de empréstimos em dinheiro para necessidades dos consumidores;

▪ Empresas e firmas aos seus empregados em bens ou dinheiro.

As principais características distintivas do PC:

▪ Os mutuários podem ser pessoas físicas;

▪ O objectivo pretendido de tais empréstimos é utilizá-los para satisfazer as necessidades da população.

Inicialmente, o PC foi desenvolvido na forma de venda de mercadorias em grandes quantidades e por tradings a pessoas físicas, mediante o pagamento de seu custo parcelado em determinado período (Empréstimos a pessoas físicas (hipoteca, empréstimo de carro, empréstimos de uso geral)). Ao mesmo tempo, os valores de pagamento incluíam % como pagamento do parcelamento fornecido. Posteriormente, para além de dois participantes, foram incluídos nesta operação intermediários sob a forma de sociedades financeiras especializadas. Nesse caso, não é o vendedor que se torna o credor, mas a empresa financeira, e o vendedor recebe dela o custo da mercadoria vendida. Os Bancos Comerciais, além de participarem e, às vezes, controlarem diretamente as instituições financeiras PC, estavam eles próprios envolvidos na concessão desses empréstimos. Ao emitir um empréstimo pessoal, a capacidade do mutuário de pagá-lo é cuidadosamente estudada, levando em consideração seu salário e outros tipos de receitas, despesas etc.

As perspectivas para o desenvolvimento do PC na Rússia dependem de muitos fatores, principalmente do declínio na estabilização dos mercados financeiros, bem como do crescimento e regularidade da renda da maior parte da população.

Algumas ferramentas de implementação:

Certificado de habitação - um tipo especial de títulos

Empréstimo hipotecário - longo prazo para melhoria das condições de habitação (Empréstimo hipotecário: como conseguir um apartamento)

Cartões de crédito

Empréstimo de carro (Tecnologia de obtenção de empréstimo automático)

Tema 8. Essência e funções das finanças (F). O papel das finanças em uma economia de mercado

As finanças representam as relações económicas associadas à formação, distribuição e utilização de fundos de fundos centralizados e descentralizados, a fim de desempenhar as funções e tarefas do Estado e garantir condições para uma reprodução ampliada (Finanças e crédito).

Ф expressar relações monetárias entre: - empresas em processo de aquisição de itens de estoque, venda de produtos e serviços; - O Estado e as empresas quando pagam impostos. Mas F é diferente de dinheiro. O dinheiro é um equivalente universal, com o qual, em primeiro lugar, são medidos os custos do trabalho, e F é um instrumento econômico que distribui e redistribui o PIB, ND, bem como um meio de controlar a formação e o uso do dinheiro.

A essência de F é representada em suas funções:

1) Distribuição - com a ajuda desta função, é realizada a distribuição e redistribuição de ND. A distribuição do ND é criar a chamada renda básica ou primária. Sua soma = ND. As principais rendas são formadas durante a distribuição de ND entre os participantes da produção material. Eles são divididos em 2 grupos:

▪ Salário dos trabalhadores, empregados; renda dos agricultores envolvidos na produção material

▪ Renda empresarial

No entanto, os rendimentos primários não constituem os fundos sociais necessários ao desenvolvimento dos ramos da economia nacional. Portanto, mais distribuição é necessária.

A redistribuição de ND está relacionada com a redistribuição intersetorial e territorial de fundos no interesse de uma utilização mais eficiente dos rendimentos das empresas. Além disso, o DE é redistribuído para a esfera não produtiva (educação, saúde, cultura). Como resultado da redistribuição, formam-se rendas secundárias ou de produção, recebidas na esfera não produtiva (previdência social, gestão, seguro social). As rendas secundárias servem para formar as proporções finais do uso do ND.

2) Controle - se manifesta no controle sobre a distribuição do PIB aos respectivos fundos. Além disso, esta função visa assegurar o desenvolvimento dinâmico da produção pública e privada, acelerando o progresso científico e tecnológico. Também verifica a correspondência exata da legislação em matéria financeira.

3) Regulatório - associado à intervenção governamental por meio de finanças (gastos governamentais, impostos, crédito governamental) no processo de reprodução. A economia de mercado não só conduziu a um reforço do papel das finanças no funcionamento das empresas, como também determinou um novo lugar para elas no sistema económico. O objetivo das finanças é o impacto do mecanismo financeiro na melhoria das atividades das entidades empresariais. As entidades empresariais têm total responsabilidade pelo cumprimento dos contratos de empréstimo e pela disciplina de liquidação. A independência financeira das entidades empresariais cria a base para uma gestão eficaz das relações e recursos financeiros.

Tema 9. Inflação (I). Causas, consequências socioeconómicas e métodos de regulação. Características da inflação na Rússia

I. é um aumento no nível geral de preços no país e, em conexão com isso, o transbordamento dos canais de circulação monetária com papel-moeda acima das necessidades deles, o surgimento de excesso de oferta monetária (Notas de aula sobre bancos de crédito monetário).

I. é um estado de crise do sistema monetário. A razão de I. é a desproporção entre as várias esferas da economia nacional, acumulação e consumo; oferta e procura; receitas e gastos do governo. Existem fatores internos e externos de inflação: Interno (não monetário - monopolização da produção, violação de desequilíbrios na economia, desenvolvimento cíclico da economia. Monetário - crescimento da dívida pública; déficit orçamentário; emissão de dinheiro; aumento da velocidade de sua circulação.); Externo - crises mundiais (matérias-primas, energia, moeda).

Formas de manifestação de I.: - aumento dos preços de bens e serviços, que leva à depreciação do dinheiro; - depreciação da moeda nacional em relação à estrangeira; - um aumento no preço do ouro.

Tipos de inflação:

1) rastejando: a uma taxa anual de crescimento de preços de 3-4%; característica dos países desenvolvidos, como estimulante.

2) galopante: com taxa média de crescimento anual de 10-50%; para os países em desenvolvimento.

3) hiperinflação: com taxas de crescimento anuais superiores a 100%; em países que sofrem um colapso em sua estrutura econômica.

Tempo I.: 2 tipos

1) Inflação de demanda: ocorre quando há excesso de demanda. A demanda por bens é maior que a oferta, o que leva a preços mais altos. Muito dinheiro com poucos bens (associado ao aumento dos gastos militares; aumento da dívida pública; expansão do crédito).

2) Inflação dos custos de produção. Causas:

a) diminuição do crescimento da produtividade do trabalho, o que leva ao aumento dos custos por unidade de produção, à redução da oferta de bens e ao aumento dos preços;

b) expansão do setor de serviços, surgimento de novos tipos de serviços com custos elevados e baixos níveis de produção, o que leva a um aumento generalizado dos preços; c)aumento dos salários como resultado do trabalho ativo dos sindicatos; d) elevados impostos indiretos.

As principais formas de combate à inflação:

1) Reforma monetária - transformação total ou parcial do sistema monetário para fortalecer a circulação monetária (desvalorização, denominação);

2) Política antiinflacionária - conjunto de medidas de regulação estatal da economia visando o combate à inflação:

▪ política deflacionária (através do aumento das taxas de juro; aumento da carga fiscal; organização da oferta monetária);

▪ política de rendimentos - controlo paralelo de preços e salários, congelando-os completamente ou estabelecendo um limite ao seu crescimento.

Medidas necessárias para a política antiinflacionária:

▪ desenvolvimento e implementação pelos estados. Programas, desenvolvimento económico, indústrias e empresas.

▪ Implementação de política antimonopólio.

▪ Alteração e melhoria do sistema tributário

▪ Estimular as atividades de crédito e investimento dos bancos

▪ Mudança na política monetária, que garante uma relação estreita entre todos os elementos do mecanismo de mercado.

O tipo doméstico de I. difere de todos os outros (a transição de uma economia planejada para uma economia de mercado). Os principais factores não monetários de I. em 90 são: - a crise do sistema económico planificado, que se manifesta num declínio da produção; - a produção antieconômica se expressa na natureza custosa da produção, baixo nível de produtividade do trabalho.

Os principais fatores monetários incluem: 1) desenvolvimento de estruturas de monopólio 2) déficit orçamentário 3) expansão do crédito dos bancos 4) dolarização da circulação monetária 5) introdução de cheques de privatização.

Tópico 10. Mercado de câmbio (VR): conceito, estrutura, participantes

O BP é um mecanismo que regula as relações de compra e venda de moeda estrangeira com base na oferta e demanda, bem como regula as relações de compra de bens e serviços e as relações de concessão de empréstimos. VR RF é um dos segmentos do mercado financeiro. Necessidade: não existe um único meio de pagamento no mundo.

Funções:

1) implementação oportuna de pagamentos internacionais;

2) regulação das taxas de câmbio (relação de unidades monetárias de diferentes países);

3) lucro especulativo;

4) instrumento de política econômica.

Estrutura do VR: - mercado de câmbio (interbancário); - OTC; - futuros (mercado de moedas de termos); - a prazo (mercado de moeda a prazo) e mercado de moeda à vista.

Características do mercado de câmbio: o mais alto nível de organização; atende liquidações relacionadas à exportação-importação de bens e serviços; é na bolsa que compram moeda para financiamento; conduz a política cambial por meio das casas de câmbio do Banco Central.

Vantagens: uma das mais baratas (comissões mínimas); fonte barata. moedas; mercado de câmbio líquido; permite converter rapidamente e sem perdas a moeda em rublos; reforço do papel das estruturas regionais; todas as operações são rigorosamente regulamentadas (confiabilidade e alta liquidez).

Mercado OTC - um sistema de transações de câmbio entre bancos comerciais.

Características do VR de balcão: a taxa de crescimento é muito mais rápida do que no mercado de câmbio (2 vezes); este mercado é maior em termos de volume de operações.

Vantagens: menor controle do Banco Central; mais operacional; independência de ação; as transações em moeda são concluídas mais rapidamente; alta velocidade de cálculos.

Participantes: 1) participantes passivos (realizam transações monetárias de forma irregular, não em massa);

2) ativo (grandes transações permanentes);

3) centros depositários, de compensação (compensação mútua) e de liquidação.

Do ponto de vista institucional, o BP é um conjunto de bancos (bancos transnacionais - respondem por 85% das transações de câmbio), corretoras, corporações (especialmente empresas transnacionais), o banco central do país.

Tópico 11. Ratings bancários. Avaliação de Gestão Bancária (BM)

O BM é um sistema de medidas de controle tomadas pelas estruturas organizacionais para garantir a movimentação de recursos de crédito, cujo objetivo é atingir prioridades micro e macroeconômicas (Gestão bancária, Notas de aula de gestão, Notas de aula de gestão estratégica). A gestão deve ser de alta qualidade, eficaz e adequada, portanto, surge a questão da avaliação da gestão. A gestão reflecte-se como uma componente de avaliação da actividade bancária em vários sistemas de rating (por exemplo, "CAMEL", utilizado nos EUA). CAMEL (C - adequação de capital; A - qualidade dos ativos; M - qualidade da gestão; E - rentabilidade, rentabilidade, rentabilidade; L - liquidez). Três métodos de classificação:

1) número (indicadores quantitativos);

2) método de índice (um grupo de indicadores quantitativos, por exemplo confiabilidade);

3) método pontual (camelo, perícia).

Os indicadores pelos quais o BM é avaliado são divididos em categorias:

1) Indicadores de condição e desempenho pelos quais a gestão bancária é avaliada:

a) adequação de capital, qualidade dos ativos, rentabilidade, liquidez;

b) rapidez das transações; c) grau de satisfação do cliente, etc.

2) Desempenho do pessoal, seu cumprimento dos requisitos regulamentares:

a) composição e competência;

b) manter a disciplina na política interna; c) cumprimento de todos os regulamentos e cumprimento das leis; d) a capacidade de antecipar mudanças nas condições do mercado de pessoal.

3) Indicadores sociais:

a) atitude do pessoal em relação ao trabalho;

b) o grau em que os problemas sociais são resolvidos.

Quando a gestão é de má qualidade, é a causa dos riscos bancários - é a chamada má gestão - um tipo de gestão que caracteriza tanto erros não intencionais quanto ações ilegais dos funcionários do banco, falta de controle.

A má gestão acontece:

a) técnico (quando o banco é jovem; gestão inexperiente; o banco muda de gestão);

b) cosmético (o objetivo é criar a aparência de que o banco está saudável); c) fraudulento ou oportunista.

Tópico 12. Gerenciamento de responsabilidade (PM)

A UP é a atividade de diversas divisões do banco que visa:

1) desenvolver uma base de depósitos desenvolvida do banco;

2) aumentar o capital próprio do banco;

3) no crescimento das receitas bancárias;

4) racionalização da base de clientes do banco.

No processo de gestão de passivos, podem ser distinguidas 2 etapas:

1) Estudo da estrutura das fontes de fundos próprios e emprestados a) determinar o montante dos fundos próprios e a sua conformidade com os requisitos da Instrução n.º 1;

b) o grau de risco das operações bancárias; c) atentar para a imobilização de recursos. A imobilização inclui: o custo dos ativos fixos; bancos centrais não estatais; fundos próprios desviados para pagamentos; fundos de factoring.

2) Avaliação da estrutura dos fundos captados para posterior gestão. O montante total dos recursos captados e sua distribuição por grupos são determinados: depósitos a prazo; Demandar depositos; recursos provenientes da venda de ações etc. Essa análise mostra um ou outro grupo predominante. Segue-se o desenvolvimento de sistemas de eventos (publicidade). Para avaliar a base de depósitos, utiliza-se o seguinte: Índice de utilização de depósitos = dívida média de um empréstimo / saldos médios de recursos captados. O coeficiente mostra qual parte dos depósitos é utilizada nas operações de crédito. Razão < 65, então arriscada; se > 75 - política de crédito agressiva.

CONCLUSÕES (no processo de gestão de passivos):

▪ medidas são identificadas

▪ tendências de evolução de determinados tipos de passivos, determina-se o nível de liquidez de médio e longo prazo;

▪ é determinada a taxa de crescimento da base de depósitos.

Os principais são:

1) prazo médio dos depósitos = valor dos depósitos de uma determinada modalidade * para o período de seu armazenamento. Mostra que parte dos depósitos captados o banco pode usar agora. 2) coeficiente de instabilidade = (valor de retirada de depósitos de longo prazo/valor total de depósitos) * 100%. Caracteriza o nível de saque antecipado de depósitos a prazo.

Tópico 13. Política bancária (PN) e o alcance de sua implementação

BP - um conjunto de metas, o conceito básico do funcionamento do banco. As principais questões que a política bancária deve responder são: "por que" - metas gerais, em nome das quais determinadas ações são realizadas; "o que" - quais ações precisam ser tomadas; "quem" - estruturas organizacionais, funcionários; "como" - esquemas específicos segundo os quais certas ações devem ser realizadas.

A BP inclui: - mercados futuros, sua análise; - deve contribuir para a implementação da estratégia ótima de escolha das prioridades bancárias; - um conjunto de riscos que o banco tem o direito de assumir; aparência e imagem; - estrutura organizacional.

Elementos BP:

1) o nome do banco (deve ser exclusivo);

2) especialização do banco;

3) prioridades de metas (o que deve caracterizar o banco em primeiro lugar: estabilidade, confiabilidade);

4) slogan

5) orientação ao cliente (quais clientes serão atendidos);

6) parcerias com o cliente, seu nível;

7) poderes e responsabilidades das estruturas organizacionais e do pessoal;

8) controle interno e auditoria;

9) hierarquia, subordinação e recompensas;

10) política de reservas;

11) documentação;

12) confidencialidade (o grau de confidencialidade das informações).

Estrutura do BP: 1 - política de crédito segmentado, o principal documento que a regulamenta é o memorando de crédito, que indica: tamanho, % das taxas; distribuição de poderes para emitir empréstimos; limites de empréstimo; como é realizado o monitoramento do crédito, etc.). 2 - política de depósitos segmentados - desenvolve metas e restrições para captação de recursos de crédito, incluindo preferências de depositantes e determinados tipos de depósitos. 3 - política de preços por segmento - determina o valor e o valor do pagamento pelos serviços bancários prestados. 4 - política de investimento por segmento: inclui conjunto e preferências de instrumentos de investimento, indústrias). 5 - Política de Riscos: inclui uma lista de riscos que precisam ser analisados; o grau de risco que o banco pode assumir; métodos de gestão e otimização de riscos. 6 - Trabalhar com clientes problemáticos. 7 - Política de garantias: os tipos de reservas preferidos e seus volumes. 8 - Sanções: conjunto de medidas aplicadas em caso de infrações.

Áreas de implementação da BP:

1) organizacional (departamentos bancários);

2) informativo (quais informações são necessárias para a tomada de decisões gerenciais);

2) econômico (fontes de apoio financeiro às atividades de um banco comercial e custos de desenvolvimento de um BP).

Tópico 14. Empréstimos Lombard (LC)

LK é uma forma de empréstimo de curto prazo, fornecido como garantia de ativos facilmente realizáveis. Os sujeitos da garantia sob LC podem ser:

1) Títulos, incluindo títulos do governo, ações de JSCs financeiramente estáveis, letras de emissores fortes, etc. A atratividade dessa promessa do ponto de vista do banco está relacionada a:

▪ baixos custos de armazenamento;

▪ disponibilidade de métodos satisfatórios para determinação do seu valor atual;

▪ possibilidade de venda bastante rápida em bolsa;

▪ a possibilidade, de acordo com o acordo, de utilizar os dividendos recebidos do Banco Central (dividendos, juros) como fonte adicional de reembolso da dívida.

2) Documentos de mercadorias e mercadorias (recibos de armazém) Aconselha-se a utilização de mercadorias líquidas e competitivas como garantia, pois neste caso as mercadorias permanecem em custódia segura do banco, o elemento mais importante de redução do risco é o seu seguro a expensas do credor em favor do banco.

3) Metais preciosos (barras de ouro, barras de prata, etc.), mas para trabalhar com eles o banco deve atrair especialistas em avaliação de qualidade. O banco deve possuir licença especial para operações com metais preciosos.

4) ML garantidos por diversos créditos financeiros - depósitos de poupança, créditos salariais.

Sob LK, os credores são:

1) O Banco Central, que fornece LC aos bancos comerciais sobre a garantia de títulos do Estado.

2) Bancos comerciais quando emprestam a seus clientes.

3) Outras organizações comerciais

Mutuários LK:

1) Bancos comerciais

2) Empresas, organizações que operam numa base comercial

3) Indivíduos

Para reduzir o risco de crédito no caso de LK, o colateral é valorizado abaixo do valor de 50 a 90% do valor, levando em consideração os seguintes fatores:

1) Tipo de segurança, possibilidade de sua rápida implementação.

2) Custos associados à venda do objeto de penhor.

3) O custo de armazenamento da garantia.

4) Nível de juros do empréstimo

5) Eventuais despesas para compensação de perdas de saldo em caso de descumprimento de obrigações pelo mutuário.

A LC é elaborada por um contrato de mútuo e um contrato de penhor, que indica o valor da avaliação do bem penhorado e o procedimento para reembolsar as obrigações do mutuário para com o banco às expensas deste.

As tarifas do Lombard podem incluir:

1) taxa de empréstimos de liquidação de um dia (overnight)

2) taxa sobre empréstimos de liquidação intradiária

3) Tarifas Lombard por um período de 3 a 30 dias

Tópico 15. O conceito de liquidez de um banco comercial

Liquidez - a capacidade do banco de garantir de forma oportuna, completa e sem perdas o cumprimento de suas obrigações para com todas as contrapartes, inclusive no futuro. Sem perdas significa proporcionar mobilização adicional de ativos líquidos, sem aumentar despesas.

Métodos de gestão de liquidez.

1) centralizado - o estado (padrões econômicos, reservas obrigatórias, garantias, sistema de refinanciamento, etc.)

2) descentralizado - o próprio banco e seus funcionários (saldo de ativos e passivos, formação de uma política de percentual nas operações passivas e ativas para aumentar a estabilidade).

Tema 16. Formação, distribuição e utilização dos lucros bancários. Fatores que influenciam a quantidade de lucro

O lucro reflete o lucro líquido gerado no setor bancário no curso das operações.

Lucro - o excesso de receita da venda de serviços sobre os custos de sua produção e venda, um dos indicadores mais importantes dos resultados financeiros das atividades bancárias. A formação do lucro do banco é determinada pelas especificidades desse empreendimento comercial, o leque de operações, bem como o sistema contábil atual.

Como resultado das operações relacionadas com a transferência de lucros para os fundos do banco, o seu capital próprio aumenta, condição necessária para a estabilidade bancária, o leque de suas operações se expande, são atraídos clientes adicionais e o risco das operações é reduzido. Apenas o lucro líquido remanescente após os impostos pode ser distribuído aos fundos bancários. O procedimento de distribuição do lucro entre os fundos bancários é determinado:

1) Legislação em vigor no setor bancário 2) Aprovado pelo estatuto da instituição de crédito e demais documentos constitutivos.

Transferência de lucro:

▪ durante o ano corrente de acordo com os padrões estabelecidos

▪ no final do ano após aprovação do balanço anual, bem como da demonstração de resultados.

Categorias de lucro

1) lucro do balanço - total

2) lucro líquido = impostos sobre o lucro contábil

3) lucro restante à disposição do banco = lucro líquido-dividendos

4) lucros acumulados = lucros remanescentes à disposição do banco - deduções para reserva de capital - deduções para a criação de fundos especiais.

Lucros retidos - um fundo de seguro adicional que pode ser usado, se necessário, em várias áreas

Tópico 17. Transações e operações com mercadorias de câmbio

De acordo com as formas organizacionais, distinguem-se o mercado de câmbio (bolsas ou câmbio) e o mercado de balcão.

Troca o mercado é um mercado de valores mobiliários realizado por bolsas de valores. O procedimento de participação na negociação para emissores, investidores e intermediários é determinado pelas bolsas.

OTC o mercado é a esfera de circulação dos valores mobiliários que não são admitidos à cotação nas bolsas de valores.

O mecanismo para conclusão de transações na bolsa de valores.

Bolsa de valores é um mercado organizado e em funcionamento regular para compra e venda de valores mobiliários. Organizacionalmente, a bolsa de valores apresenta-se como uma entidade económica envolvida na circulação de valores mobiliários. Sob o apelo do banco central. Isto significa a sua compra e venda, bem como outras ações previstas em lei e que conduzam à mudança de titularidade dos valores mobiliários. A bolsa é uma organização sem fins lucrativos e não tem como objetivo obter lucro próprio (Como jogar nas bolsas russas). Como entidade econômica, a bolsa oferece instalações para transações com valores mobiliários, presta serviços de liquidação e informações, oferece certas garantias e impõe restrições à negociação de valores mobiliários. e recebe uma comissão das transações. Assim, a atividade da troca é baseada nos princípios da autossuficiência, e os membros da troca não recebem renda de suas atividades. De acordo com a lei "No mercado de valores mobiliários." Arte. São criadas 11 bolsas de valores sob a forma de parceria não comercial. A bolsa de valores não tem o direito de exercer atividades como instituição de investimento, bem como emitir valores mobiliários, com exceção de ações próprias. Um pré-requisito para a atividade da bolsa é a presença de uma licença do Ministério das Finanças.

O objecto exclusivo da actividade da bolsa é: o fornecimento das condições necessárias à normal circulação dos valores mobiliários, a determinação do seu preço de mercado e a devida divulgação da informação sobre os mesmos.

Funções trocas são: organização de operações de compra e venda de valores mobiliários, redistribuição de recursos financeiros, fornecimento de valores mobiliários a emissores. recursos financeiros adicionais, proporcionando aos aforradores a possibilidade de poupar e rentabilizar os seus fundos acumulados, suporte informativo para os agentes do mercado cambial, identificando o valor de mercado dos títulos. e etc

Na prática mundial, existem 2 tipos principais de bolsas de valores: uma fechada, na qual apenas os membros da bolsa podem participar da negociação, e uma bolsa com acesso gratuito para visitantes. A legislação da Federação Russa prevê a existência apenas de bolsas fechadas, e é proibida a locação de locais de corretagem para não membros da bolsa de valores.

As principais operações na bolsa de valores são realizadas por intermediários - instituições de investimento (pessoa jurídica de qualquer forma organizacional e jurídica; pode operar no mercado de valores mobiliários como intermediário [corretor financeiro], consultor de investimentos, empresa de investimento, fundo de investimento.

Tópico 18. Estrutura organizacional de um banco comercial, o papel e as funções das unidades individuais

Os bancos comerciais são organizações de crédito de natureza não governamental que realizam operações bancárias em caráter empresarial para atender pessoas jurídicas e pessoas físicas. Eles operam com base em licenças emitidas pelo Banco Central da Rússia.

A estrutura organizacional inclui: a diretoria do banco; placa do banco; gestão de negócios bancários; unidade de assuntos jurídicos; gestão do controle de financiamento; centro de estoque; Departamento de Contabilidade; centro de assentamento; depositário; Departamento de Recursos Humanos; serviço de segurança, etc. O conselho do banco é o órgão dirigente. O executor é o presidente do conselho e seu suplente. O trabalho do conselho e dos membros do conselho do banco é regulado por disposições especiais. A estrutura da organização de gestão empresarial inclui unidades como o escritório e a secretaria, o departamento de pessoal e outros. Contabilidade - uma unidade estrutural que realiza a contabilidade, que reflete todas as operações do banco em dinheiro. O balanço, a documentação, as contas são usados. De acordo com os dados contábeis, o departamento de contabilidade prepara as demonstrações financeiras. O departamento operacional do banco presta serviços de liquidação e numerário aos clientes, liquidação, crédito, numerário e outras operações, bem como elabora liquidação em aberto, contas à ordem e outras de clientes.

As funções de um banco comercial podem ser desempenhadas por várias divisões estruturais:

1) gestão de operações cambiais;

2) centro de liquidação (resolução de problemas relacionados à manutenção de equipamentos de escritório, software, desenvolvimento e implantação de novos serviços);

3) automação de tecnologias bancárias (seleção, desenvolvimento, instalação e operação de produtos de software).

Uma das direções mais importantes do banco: análise econômica, controle interno, melhoria das atividades bancárias.

Um depositário é uma estrutura bancária especial que fornece aceitação e armazenamento de valores. Um departamento de segurança especial do banco garante a segurança e confiabilidade do funcionamento das divisões do banco.

Tema 19. Classificação dos empréstimos bancários

Um empréstimo bancário é uma das formas mais comuns de relação de crédito na economia, cujo objeto é o processo de transferência de dinheiro diretamente para um empréstimo. Os empréstimos podem ser classificados de acordo com vários critérios: Por prazos.

Empréstimos à vista - sujeito a restituição dentro de um prazo determinado após o recebimento de uma notificação oficial do credor.

Empréstimos de curto prazo - fornecido para suprir a escassez temporária de capital de giro próprio do mutuário.

Empréstimos de médio prazo - até um ano.

Longo prazo - utilizado para fins de investimento (construção). 3-5 anos ou mais. De acordo com o método de reembolso.

Empréstimos reembolsados por um montante fixo (pagamento) por parte do mutuário. A forma tradicional de reembolso de empréstimos de curto prazo.

Empréstimos a prestações durante todo o prazo do contrato de empréstimo. De acordo com o método de cobrança de juros do empréstimo.

Empréstimos com juros é pago em parcelas iguais pelo mutuário durante todo o prazo do contrato de empréstimo.

Empréstimos, juros para o qual é detido pelo banco no momento da sua emissão direta ao mutuário. Pela disponibilidade de garantias.

empréstimos fiduciários, a forma de garantia de retorno é diretamente um contrato de empréstimo.

empréstimos garantidos. Garantia - propriedade (imóveis ou títulos) Empréstimos garantidos por garantias financeiras de terceiros. Uma obrigação formalizada do fiador de compensar qualquer dano. Para a finalidade pretendida.

Empréstimos gerais (para qualquer necessidade de recursos financeiros) e empréstimos de propósito. Por categoria de potenciais mutuários. Empréstimos agrícolas (empréstimos governamentais). Empréstimos comerciais (comércio e serviços). Empréstimos a intermediários na bolsa de valores. Empréstimos hipotecários para proprietários de imóveis. Empréstimos interbancários - a interação das instituições de crédito.

Tema 20. Política contábil do Banco Central

A taxa de desconto é utilizada pelo Banco Central em transações com CBs para contabilização de títulos públicos de curto prazo, letras comerciais e outros títulos que atendam às exigências do Banco Central. Assim, a taxa de desconto oficial do Banco Central é o desconto por ele praticado na compra de títulos do BC. antes de sua data de vencimento.

O principal método de regulação é a política contábil. A variação da taxa de desconto refere-se aos instrumentos indiretos de regulação monetária. Seu uso generalizado é devido à sua facilidade de uso. Se o Banco Central pretende reduzir a capacidade de empréstimo dos bancos, então ele aumenta a taxa de desconto oficial, o que causa um aumento no custo de refinanciamento de empréstimos; se o objetivo do Banco Central é ampliar o acesso a empréstimos bancários, então ele baixa a taxa. Ao aumentar ou diminuir a taxa de desconto oficial, o Banco Central afeta a capacidade dos BCs e seus clientes de obter empréstimos, o que, por sua vez, afeta o crescimento econômico, a oferta de moeda e o nível de juros do mercado. Uma mudança na taxa de desconto do Banco Central, causando uma mudança correspondente nos juros, é refletida no estado do balanço de pagamentos e na taxa de câmbio. Um aumento na taxa ajuda a atrair capital estrangeiro de curto prazo para o país.

Tópico 21. Avaliação do Mutuário

Baseia-se num sistema de pontos para avaliar a solvabilidade. Os índices de solvabilidade, dependendo do valor real comparado ao padrão, são determinados por classe: 1 classe (100-150 pontos) - primeira classe, 2 (150-200) - aceitável, 3 (mais de 200) - abaixo do padrão .

Contam de acordo com 4 padrões: K. (coeficiente) de liquidez absoluta, K. de cobertura intermediária, K. geral de cobertura, K. de segurança.

1) K. (coeficiente) de liquidez absoluta = os ativos mais líquidos / o valor do passivo de curto prazo do mutuário. Os ativos mais líquidos: caixa, aplicações financeiras em títulos e valores mobiliários, recebíveis em até 30 dias. Mostra como o mutuário é atualmente capaz de pagar as obrigações de curto prazo às custas dos ativos mais líquidos disponíveis. Norma - 0,1-0,3

2) índice de cobertura intermediário = ativo circulante / passivo circulante. Ativo circulante: contas a receber até um ano, produtos acabados em estoque, os ativos mais líquidos. Mostra qual parte do passivo de curto prazo pode ser reembolsado após a venda de ativos líquidos de curto prazo. Norma - não inferior a 1.

3) índice de cobertura total = capital de giro / passivo circulante. Capital de giro = ativo circulante + estoques + trabalho em andamento. Mostra quanto o mutuário pode pagar as obrigações de curto prazo realizando todo o capital de giro. Norma - não inferior a 2.

5) índice de segurança = patrimônio líquido / balanço patrimonial. Mostra como a atividade é financiada por capital próprio. Normal - quanto maior, melhor. Comércio - 0,3, construção - 0,4, indústria - 0,6

Tópico 22. Empréstimo em conta corrente (CC), sua organização

QC - (conto - conta, correspondente - atual (lats)). - empréstimos em conta corrente. Tipo de empréstimo concedido a um mutuário para efetuar pagamentos na ausência de fundos em sua conta corrente (s/c) ou conta corrente. Emitido com base nas necessidades atuais de capital de giro e é renovável. A necessidade de CC surge quando há uma ruptura na movimentação dos fluxos financeiros do mutuário no tempo entre o recebimento na conta dos recursos provenientes do produto da venda de produtos e os pagamentos de bens e serviços fornecidos, junto ao fisco, seguro social , etc.

Credor - KB, mutuários - pessoas jurídicas, pessoas jurídicas que contraem empréstimos para pagar bens e serviços adquiridos, pagar contas de serviços públicos e outros pagamentos.

O empréstimo é concedido em uma conta corrente, que consiste em duas contas: uma conta caixa e uma conta empréstimo. Para débito - o valor do empréstimo recebido como resultado de lacunas de caixa com o cliente, baixa de fundos, retirada de dinheiro. Para um empréstimo - a dívida reembolsada e% sobre ela, o recebimento de fundos na conta dos parceiros do cliente, o depósito em dinheiro.

Com o CC, o BC impõe requisitos estritos ao mutuário, mas estes são comuns: indicadores financeiros estáveis (de acordo com a 1ª classe de solvabilidade), a presença de um lucro ou receita líquida estável, uma boa posição no mercado por vários anos, a presença de sócios permanentes.

Recursos do controle de qualidade:

1) antes de fechar um contrato, o banco realiza uma análise de solvabilidade. Em seguida, os empréstimos são concedidos sem documentos adicionais sobre a situação financeira 2) o valor máximo da dívida é definido de forma diferenciada para cada cliente. O limite de endividamento é definido como a diferença entre a necessidade média de capital de giro e o capital de giro próprio. 2) o banco reserva parte dos recursos para conceder empréstimo mediante solicitação. 3) é estabelecido um período máximo permitido de reembolso da dívida (geralmente longo). 4) falta de garantia material do empréstimo 5) existem 2 tipos de juros:

a)% depósito - se houver fundos na conta, b)% empréstimo - calculado a partir do saldo diário da dívida do empréstimo de acordo com a taxa% calculada para a conta corrente.

Tópico 23. Cheque a descoberto

Cheque especial - (sobre o restante (inglês)) - variedade crédito atual. - empréstimos em conta corrente. Tipo de empréstimo concedido a um mutuário para efetuar pagamentos na ausência de fundos em sua conta ou conta corrente.

Representa uma forma de empréstimo de curto prazo para atender à necessidade total de recursos do cliente quando não há recursos suficientes na conta para efetuar pagamentos e liquidações. Características específicas do cheque especial:

1) credor - não só o BC, mas também o Banco Central, 2) mutuário - a) CB, se as relações de correspondente permitirem a possibilidade de saque a descoberto. b) Divisões do BC no processo de liquidações intrabancárias, c) f.l. - empreendedores. Para f.l. cheque especial não é fornecido.

Características da operação de cheque especial:

1) todas as transações são refletidas na conta do mutuário, t/c ou conta em dinheiro, 2) o cheque especial é negociado após a conclusão inicial de um contrato de serviço de liquidação em dinheiro (CSA) com o banco. 3) o limite da dívida geralmente não é fornecido. 4) os prazos do cheque especial são fixados no contrato (não mais que 10-15 dias). Caso o prazo seja descumprido, a dívida é transferida para a categoria de empréstimos ordinários. 5) a taxa de empréstimo é determinada como o valor real do cheque especial + taxa percentual. 6) os empréstimos são refletidos em contas especiais.

Tópico 24. Hipoteca

1. Empréstimo hipotecário (MC)

O empréstimo hipotecário é uma forma de concessão de empréstimo garantido por diversos tipos de imóveis. Com base na finalidade do pedido de empréstimo, existem:

1) empréstimo de curto prazo (necessidade atual de fundos), 2) longo prazo (financiamento de construção de capital, reconstrução, desenvolvimento de terrenos). Um ponto comum é a utilização de imóveis para garantir o pagamento do empréstimo.

Características do imóvel como garantia:

1) aceitabilidade (sustentabilidade das características do consumidor ao longo do tempo, 2) suficiência (alto custo dos imóveis para compensar os custos diretos e indiretos associados ao processo de venda de imóveis e outros custos de transação (por exemplo, legais). 3) propriedade (casas residenciais, apartamentos privatizados, dachas, garagens) d.b. é gratuito e seus proprietários vivem e estão registrados em outro lugar.

Se a propriedade for de propriedade conjunta, ela se tornará uma garantia somente com a permissão por escrito de todos os proprietários.

Vantagens de uma hipoteca sobre outros empréstimos:

1) o imóvel mantém por muito tempo as suas qualidades básicas, o que permite organizar o empréstimo ao cliente por um período de 10 a 30 anos. 2) o preço dos imóveis aumenta com o tempo (ainda mais rápido com a inflação), o que é uma garantia mais completa para o credor e proteção contra perdas. 3) a proteção adicional dos direitos do banco credor é assegurada por meio do registro estadual do penhor imobiliário. 4) simplicidade e acessibilidade na organização do controle sobre a segurança da garantia, o que livra o credor hipotecário de custos de controle desnecessários.

Como credores e mutuários sob o IC podem se destacar. f.l. e Yu.l. e KB.

2. Esquema de organização de empréstimos hipotecários

Etapas do processo de IC:

1) um pacote de documentos que caracteriza o mutuário como j.l. ou f.l., características de sua situação financeira (balanço, formulário nº 2 (lucro e prejuízo)), pedido de empréstimo, estudo de viabilidade (estudo de viabilidade) do empréstimo (plano de negócios), garantias, informações sobre o imóvel (certificado do direito de propriedade, cópia do passaporte do IPV, certidão do IPV sobre o valor patrimonial do imóvel e % de depreciação, certidões da inexistência de arresto sobre este objeto.

2) Avaliação de imóveis. É produzido por especialistas bancários ou uma empresa imobiliária é convidada. Demanda e oferta no mercado imobiliário, localização, tipo de construção, ecologia, disponibilidade de amenidades são levados em consideração)

3) negociação dos termos do contrato com o mutuário. Termos, procedimento para calcular %%, valor do empréstimo, retorno. O valor do empréstimo é calculado a partir do custo da possível venda do objeto no futuro, caso o mutuário não cumpra suas obrigações.

Na Rússia, o prazo de um empréstimo hipotecário é de 12 a 15 meses, no exterior - 15 a 20 anos.

4) celebração de contrato de empréstimo e contrato e penhor de bens imóveis. Para reduzir o risco, o proprietário segura o imóvel em favor do banco pelo termo "contrato de hipoteca. O contrato deve refletir os requisitos da Lei de RF "On Pledge" - informações sobre o tipo de penhor, o prazo e o valor do cumprimento de obrigações.

5) registro estadual de vários tipos de contratos de penhor.

3. Tipos de hipotecas

Na prática bancária global, em vez de um acordo de penhor de bens imóveis, é elaborada uma hipoteca - uma nota hipotecária, que atesta o direito do credor de receber o reembolso dos custos do empréstimo a partir do valor do imóvel hipotecado em caso de violação dos termos do contrato. pelo mutuário. Tipos de hipotecas:

1) com taxa de juros fixa, cuja taxa não muda durante a vigência do contrato. Este tipo é utilizado em países com situação económica estável e baixas taxas de inflação. Caso contrário, esse tipo poderá causar prejuízos ao banco.

2) com uma taxa% ajustável. % está vinculado ao índice de rendimento das obrigações governamentais de longo prazo; então muda de acordo com as mudanças no índice de obrigações governamentais. Existem 2 tipos de limites:

a) limites para alterações únicas das taxas (± 2%) b) limites para alterações máximas das taxas para todo o período do empréstimo (± 6%). O reajuste ocorre uma vez por ano, no dia da celebração do contrato.

3) corrigido pela inflação.

4) para famílias jovens. Inicialmente, a taxa é muito baixa, mas com o passar dos anos ela cresce, como que proporcionalmente ao crescimento da renda familiar.

Tópico 25. Fatoração

1. Fatoração (F): conceito e tipos

F - operação polivalente relacionada a empréstimo de curto prazo a cliente por meio da aquisição de obrigações de dívida de compradores de produtos, serviços, obras, fornecedores de matérias-primas, equipamentos; com o seguro dos clientes do banco contra o risco de inadimplência de seus sócios ou o risco de inadimplência dos próprios clientes em relação a seus fornecedores e credores; com controle sobre a condição financeira dos fornecedores e a solvência dos compradores; com a organização da contabilidade da movimentação de produtos e pagamentos por ela; com assessoria a clientes bancários em termos de vendas e publicidade de bens, obras, serviços.

Critérios de factoring (convenção adoptada em 88 pelo Instituto Internacional para a Unificação do Direito Privado, “On International Factoring”):

1) fornecer empréstimos na forma de pagamento antecipado de necessidades comerciais, 2) manter registros contábeis do fornecedor, incluindo contabilização de produtos, serviços e obras vendidas, 3) cobrar a dívida do fornecedor, 4) segurar o fornecedor contra risco de crédito.

Participantes da operação de factoring:

1) departamento de factoring da CB ou de uma empresa de factoring especial, 2) fornecedor do produto, 3) comprador do produto 4) participantes adicionais:

a) um banco comercial que fornece fontes de empréstimo ou participa na sociedade gestora de uma empresa subsidiária de factoring. b) uma seguradora que assegure o risco de danos às mercadorias transportadas.

2. Tipos de fatoração

1) Contrato de serviço completo. Inclui: proteger o cliente do risco de não pagamento por parte do comprador, organizar a contabilidade dos produtos vendidos e o estado das contas a receber, fornecer fundos ao cliente mediante o pagamento antecipado das obrigações de dívida de seus compradores. O pagamento antecipado pode ser feito de acordo com o contrato em uma determinada data ou após um determinado período de tempo a partir do momento da compra (venda) das obrigações de dívida (mais frequentemente no 3º dia útil). A venda preliminar e o pagamento das obrigações de dívida podem ser realizados no valor total das obrigações de dívida ou em parte delas. O pagamento antecipado integral é realizado apenas em relação aos clientes mais confiáveis, pois o risco do banco aumenta. A remuneração do factoring vem do cliente como um facto distinto, pelo que, em caso de violação dos termos do contrato, o problema da compensação de custos (para um empréstimo e %) aumenta drasticamente. Portanto, o pagamento antecipado geralmente é de 70 a 80% do valor das obrigações da dívida. O restante do valor das obrigações de dívida é reembolsado pelo cliente menos a taxa de factoring após o recebimento do pagamento dos compradores do cliente na conta do departamento de fator.

2) Aberto F - os sócios do cliente são notificados da existência de um contrato de factoring. Por telegrama ou carta especial, são informados sobre a alteração dos dados da conta, cujo pagamento passa a ser feito ao departamento de factoring.

3) Fechado F (mais caro que aberto) - os fundos dos pagadores ainda vão para a conta do cliente, que os transfere para o departamento de fatoração com acréscimo de comissão. Aqui o processo de circulação de fundos é retardado. O departamento de factoring necessita de financiamento adicional para as operações e aumenta o risco de incumprimento, uma vez que podem surgir reclamações de terceiros na conta do cliente.

4) F com direito de regresso. O departamento de fatores pode devolver as obrigações de dívida ao cliente se o pagador se recusar a pagar. Mas o departamento não devolve a comissão (a visão é benéfica para o banco).

5) F sem direito de regresso. O Banco assume integralmente o risco de não pagamento por parte do ordenante. O Banco suporta os custos da defesa dos seus interesses em tribunal.

6) Internacional F. Um dos sócios não é residente da Federação Russa. Aqui, além dos riscos usuais, adicionam-se os riscos cambial, postal e de transferência.

Tópico 26. Operações de leasing

O arrendamento mercantil (L) é uma forma de aplicação financeira em ativo imobilizado, em que uma empresa especial de arrendamento mercantil (departamento bancário) adquire um imóvel para o locatário e o transfere para uso por determinado período com posterior resgate.

Diferença entre leasing e aluguel:

1) no caso de aluguel, o objeto da transação é o imóvel temporariamente vago do locador, que ele utilizou anteriormente. Para locação, o imóvel é adquirido por uma empresa de locação especificamente para o cliente. 2) as relações de leasing são construídas entre 2 participantes: o proprietário e o usuário; no leasing - + fornecedor, investidor, CB (transação de empréstimo). 3) o inquilino recebe bens para produção e uso pessoal. Ao alugar - apenas para produção.

Diferença entre leasing e crédito:

1) a forma material do empréstimo, e não a forma monetária; 2) o equipamento locado permanece propriedade do credor. 3) o valor do empréstimo é determinado com base no valor do imóvel (primário ou residual).

O objeto da locação é qualquer bem móvel e imóvel da categoria de bens fixos - bens fixos (máquinas, equipamentos, computadores, linhas de produção).

Vantagens da locação:

1) compra de imóvel sem um grande investimento único de recursos. 2) permite o uso de tecnologia avançada em condições de rápida obsolescência. 3) atendimento às necessidades sazonais, transporte de produtos. Ou seja, livrar-se de investimentos em equipamentos necessários apenas para um período do ano.

Locadores:

1) instituição financeira e de crédito, banco comercial ou sua divisão.

2) uma empresa de leasing - a) uma empresa de leasing financeiro (somente para transações) b) uma empresa de leasing especializada (+ uma gama de serviços para a manutenção, reparação de equipamentos, formação, aconselha como usá-lo). c) sociedades corretoras de arrendamento mercantil - intermediárias entre os participantes (frequentemente - subarrendamento).

3) uma subdivisão de qualquer empreendimento que tenha fontes de financiamento para arrendamento e sua implantação + ao seu core business.

Locatário - y.l. ou cidadão-empresário que recebe imóvel em regime de arrendamento mercantil.

Leasing fornecedor de equipamentos - (vendedor) fabricante.

Tipos de locação

1) L financeiro - com retorno integral, em que o locador reembolsa o custo do objeto locado e gera lucro durante a vigência do contrato.

Características do L financeiro:

1) está envolvido o fabricante, que executa funções adicionais (instalação, reparo). 2) o prazo do contrato é aproximadamente = a vida útil padrão do imóvel, após a qual ele pode ser adquirido pelo locatário pelo valor residual 3) o objeto é escolhido pelo locatário. 4) a condição para a aquisição do imóvel é a sua transferência para determinado locatário (equipamento único). 5) o valor das deduções de depreciação como parte dos pagamentos do arrendamento deve ser próximo do custo do imóvel arrendado. 6) o risco de morte acidental ou danos é suportado pelo locador

2) L Operacional - o imóvel é transferido por um período significativamente inferior ao normativo. Assim, o locador aluga o imóvel várias vezes.

Características:

1) a duração do contrato não é superior a 2-6 anos 2) o contrato pode ser rescindido pelo locatário a qualquer momento. 3) o risco do locador de não encontrar um usuário subsequente. 4) para reduzir os riscos, o locador segura o imóvel, o que também acresce às suas despesas ao abrigo de L.

3) L retornável - é utilizado quando o empreendimento carece de recursos financeiros para o desenvolvimento. Uma empresa pode fornecer seu equipamento a uma empresa de leasing ou escritório de design e usá-lo sob um contrato L-ga (geralmente financeiro, com compra).

4) Interno L - todos os participantes são residentes.

5) Internacional L - um dos participantes é sócio estrangeiro.

Contrato de locação

As recomendações metodológicas do Ministério da Economia da Federação Russa são tomadas como base para o cálculo dos pagamentos de leasing. Os fatores de pagamento são afetados por:

1) o custo do objeto L. 2) seu período de depreciação 3) a possibilidade de utilização de depreciação acelerada. 4) tipo e prazo da operação de arrendamento mercantil. 5) cronograma de pagamento do arrendamento 6) condições de L, incluindo resgate pelo valor residual. 7) o custo dos recursos de crédito que são captados adicionalmente para a transação, 8) o valor da comissão do locador. 9) IVA. 10) direitos aduaneiros 11) seguro de risco 12) comissão de intermediários.

Um importante incentivo para o desenvolvimento das relações de arrendamento são os incentivos fiscais aos participantes. Para o locador - 1) isenção de imposto de renda sob contratos" por 3 anos. 2) isenção de IVA na prestação de serviços de arrendamento, mas com retenção de IVA sobre objetos adquiridos. 3) isenção parcial de direitos aduaneiros e impostos sobre objetos internacionais importados temporariamente para o território da Federação Russa locação.

Vantagens para o locatário em relação a um empréstimo:

1) aquisição de 100% do imóvel sem desvio de fundos próprios, 2) benefícios fiscais, 3) o risco de obsolescência e outros riscos são do locador. 4) possibilidade de utilizar mais equipamentos, veículos a baixo custo, 5) não é necessário depósito.

Desvantagens:

1) aumento do custo 2) perdas por aumento dos pagamentos de leasing em decorrência da inflação 3) preservação dos pagamentos de leasing até o final do contrato, independentemente da obsolescência do equipamento.

Interesse da CB em operações de arrendamento mercantil:

1) a concorrência no mercado de serviços bancários padrão empurra para novos tipos de serviços. 2) L. possui segurança material real na forma de bens de propriedade do locador, portanto não há problema de exercício do direito de propriedade para venda do penhor. 3) o banco amplia seu círculo de clientes confiáveis. 4) pelo acordo, o banco tem rendimento estável há muito tempo. 5) benefícios fiscais.

Tópico 27. Operações passivas (PO) de um banco comercial

O software é a atividade do banco destinada a criar fontes próprias e emprestadas de recursos para sua posterior utilização na condução de operações e geração de renda. Passivos do BC: grupos de relacionamento:

1. Relações que surgem entre os proprietários do banco na constituição de uma sociedade gestora de acordo com as normas estabelecidas pelo Banco Central.

2. A relação entre um banco e seus clientes para depositar fundos de clientes de diversas formas em contas bancárias.

3. As relações relativas à formação de fontes de recursos para quitar despesas bancárias são formadas em função da necessidade de pagamento de juros sobre depósitos, depósitos e outros recursos bancários, com o pagamento de juros sobre os títulos colocados pelo banco (títulos, certificados de depósito e poupança) , com a realização de transações (salário, depreciação, custos de materiais, energia, segurança, etc.).

4. Relações para o recebimento e distribuição de lucros bancários, incluindo: para o pagamento de impostos, para o pagamento de dividendos aos proprietários de bancos, para a formação de capital de reserva, para aumento do capital autorizado (AC), do fundo de desenvolvimento bancário, etc.

5. Relações relativas à formação de fundos de reservas especiais destinados a assegurar riscos de determinadas operações bancárias. De acordo com o procedimento existente, os bancos formam os seguintes fundos:

а) reserva para navios e outras instalações estacionadas de natureza semelhante.

б) Provisão para depreciação de investimentos em títulos.

в) Provisão para outras operações ativas. O processo de sua formação e utilização é construído por analogia com a reserva para eventuais perdas em empréstimos. O ponto comum a todos eles é a destinação de recursos para sua formação às despesas do banco. Eles são formados e usados em estrita conformidade com as instruções do Banco Central.

6. Relações entre o banco e os investidores quanto à colocação de valores mobiliários no mercado. e o surgimento de obrigações de reembolsar títulos em tempo hábil e pagar juros sobre eles.

7. Relações entre o BC e o Banco Central da Federação Russa na regulação de certos aspectos das operações passivas, em termos da extensão da captação de recursos nelas, na regulação do procedimento de criação de reservas obrigatórias a partir de recursos captados.

De acordo com o conteúdo qualitativo, os passivos dos BCs são divididos em 2 categorias:

1. Capital próprio (fundos).

2. Recursos atraídos de diferentes clientes.

Objetivo das operações passivas:

1) formação e aumento de capital social 2) captação de recursos de investidores, credores, etc. para a realização de operações ativas. 3) formação de fundos de reserva e seguros para compensação de sinistros. 4) captação de recursos adicionais por meio da emissão de valores mobiliários. 5) criar condições de remuneração e incentivar os bancários a resolverem os seus problemas patrimoniais e comunitários 6) criar condições para o funcionamento rentável (rentável) do banco para garantir os interesses do Estado, o proprietário, a fim de desenvolver o próprio banco , sua estrutura, etc. 7 ) criação de um sistema de controle eficaz e eficiente para limitar os riscos em transações passivas, proteger os interesses dos depositantes e credores. 8) formação de uma política de taxas de juros atrativas para transações passivas.

Tipos de operações passivas

Dentre as operações passivas do departamento de design, podem ser distinguidos os seguintes tipos:

1) emissão de títulos banco 2) deduções de lucros a fundos bancários 3) operações de depósito 4) captação de empréstimos interbancários.

1. Emissão do banco central jarra. 2 categorias: - títulos patrimoniais. (estoque); - títulos de dívida (títulos, certificados de depósito de poupança). Análise comparativa da captação de recursos. A) Através de ações B) através de títulos. C) de acordo com os termos de circulação a) extemporâneos, dão o direito de administrar o banco b) por um determinado período, não dão o direito de administrar D) perigo para os proprietários a) você pode perder o controle acionário em gestão, o percentual não é regulamentado, do ponto de vista dos custos do banco, a emissão de ações custará mais ao banco do que títulos. b) os juros são regulamentados, os detentores de títulos têm direitos prioritários sobre os juros, etc.

2. Operações relacionadas com a dedução de lucros a fundos bancários. Como resultado, o capital social do banco aumenta. Somente o lucro líquido, ou seja, o restante após os impostos, pode ser distribuído aos fundos bancários. O procedimento de distribuição dos lucros entre os fundos bancários é determinado pela legislação em vigor no setor bancário, pelo atual estatuto da instituição de crédito e demais documentos constitutivos. 3 opções:

a) durante o ano em curso de acordo com as normas estabelecidas b) no final do ano, após aprovação do balanço anual, bem como da demonstração de resultados. c) o estado atual, suas tarefas operacionais. Aumentar o capital social do banco é condição necessária para a sustentabilidade do banco, ampliando o leque de suas operações e atraindo clientes adicionais entre pessoas jurídicas. e f.l., bem como reduzir os riscos das operações em termos da sua eventual compensação (reembolso).

3. As operações de depósito são atividades bancárias que visam captar recursos de pessoa jurídica. e f.l. pessoas em várias formas e por diferentes períodos. A exceção são os fundos de outros bancos. O papel das operações de depósito em um banco depende de:

a) da história do desenvolvimento do banco. À medida que o banco se desenvolve: - aumenta o papel das operações de depósito, que gradualmente ganham destaque entre as fontes de atividade do banco; - a estrutura das operações de depósito muda do ponto de vista dos clientes do banco. O trabalho começa primeiro com pessoas jurídicas. Após 2 anos de constituição, o banco tem a oportunidade de captar recursos pessoais - à medida que o banco se desenvolve, as formas de captação de recursos de clientes mudam (expandem-se significativamente: letras, certificados, aumenta o número de depósitos, diversas formas de depósitos, etc. ).

4. Atrair fundos de outros bancos. O Banco Central da Federação Russa, outros bancos comerciais e bancos estrangeiros podem atuar como credores. Os recursos interbancários na forma de empréstimos são utilizados pelos bancos comerciais, via de regra, nas seguintes situações:

1) os bancos recém-criados, devido ao subdesenvolvimento da base de clientes de depósitos e à necessidade de realizar operações ativas, têm necessidade de obter empréstimos interbancários. Esses bancos são caracterizados por uma elevada dependência do mercado interbancário. Esta situação é negativa por uma série de razões: - são possíveis alterações desfavoráveis nas provisões no mercado interbancário (alterações nas condições dos empréstimos, escassez de recursos no mercado interbancário); - um aumento acentuado nas taxas de juros. Para os grandes bancos que possuem uma base de depósitos suficiente, os empréstimos interbancários são atraídos para a realização de determinadas operações bancárias, devido à sua particular atratividade no momento. As candidaturas dos bancos como mutuários são esporádicas. Aquisição de empréstimos interbancários para regular a liquidez dos bancos comerciais. Os BC devem reportar mensalmente ao Banco Central sobre liquidez.

Tópico 28

IC - um conjunto de fundos autorizados, de reserva e outros do banco, formado às custas dos proprietários e lucros, reservas de seguros para operações e lucros acumulados. Numa economia de mercado, o Reino Unido desempenha um papel importante: - serve de garantia das obrigações do banco para com os depositantes-credores e pode ser considerado como um valor que garante a protecção dos interesses dos depositantes-credores; - é uma reserva de fundos que permite ao banco manter a solvência. SK não está sujeito a retorno aos acionistas; - o montante de fundos próprios à disposição do banco determina a escala do seu funcionamento, o volume de operações; - O IC é uma fonte de desenvolvimento do material e da base técnica do banco (às custas dele, são adquiridos edifícios, equipamentos, tecnologia informática).

Essência do CI: O CI é uma categoria financeira e econômica e pode ser considerado como um sistema de relações:

a) entre os fundadores e o banco quanto a: - acumulação de recursos para a criação do banco; - quanto à distribuição de parte do lucro do banco entre os seus proprietários através do pagamento de dividendos sobre ações ou rendimentos, de acordo com o valor contribuído. b) o relacionamento entre o banco e seus parceiros em operações ativas quanto à utilização eficaz dos recursos bancários. c) quanto à formação e utilização das reservas bancárias, protegendo-as de perdas e garantindo os interesses dos depositantes-credores d) a relação entre o banco como um todo e os seus funcionários para a criação de condições sociais, bem como possíveis incentivos materiais. e) relações administrativas e econômicas entre o banco e o Banco Central para regular as atividades bancárias, cumprimento das normas obrigatórias relacionadas ao sistema de seguros do banco.

O tamanho do SC é determinado pelo BC de forma independente, dependendo de uma série de fatores: - o volume do SC limita o tamanho máximo das operações ativas realizadas pelo banco; - o valor do SC é determinado pela natureza das operações ativas, ou seja, um aumento da participação das operações de alto risco exige um aumento do SC; - a quantidade de SC exigida pelo banco depende das especificidades de seus clientes, em particular, trabalhar com vários grandes mutuários exige mais SC do que atender vários pequenos clientes; - o nível do SC exigido depende do grau de desenvolvimento do mercado de crédito; - o tamanho do SC exigido é em grande parte determinado pela política de crédito seguida pelo Banco Central. A composição do Reino Unido: Reino Unido, capital de reserva, capital adicional, fundos de incentivo econômico, lucro bancário.

Patrimônio líquido = fundos + reservas + lucro contábil

Líquido = fundos, reservas + lucros retidos

Capital fixo = MC + ágio + deduções gratuitas + parte do lucro, recursos, reserva para operações com títulos. - ativos intangíveis - ações em tesouraria - perdas não descobertas

Capital adicional = reavaliação do imóvel + reserva para operações com títulos. + parte do lucro + empréstimos recebidos + ações atraídas - recebíveis vencidos

SC = Primário + Secundário

Real SC = SC - empréstimos emitidos - fundos MC colocados

Funções do banco IC

1. Função de proteção - possibilidade de indenização aos depositantes em caso de liquidação do banco; manter a solvência do banco através da criação de reservas incluídas no Reino Unido. Um banco é considerado solvente desde que seu SC permaneça intocado. 2. Operacional. Consiste na alocação de recursos à custa do IC (reservas criadas) para a compra de prédios bancários, equipamentos especiais, veículos especiais, equipamentos de armazenamento, ampliação da rede de agências, criação de reservas financeiras em caso de perdas potenciais. 3. Regulatório. Está associado ao especial interesse da sociedade no bom funcionamento do sistema bancário, bem como no exercício do controle sobre as operações bancárias. A função reguladora é implementada: - através do procedimento de constituição de uma organização de crédito e do seu licenciamento; - através da regulamentação do tamanho mínimo do Reino Unido, bem como do Reino Unido; - através do estabelecimento de normas económicas obrigatórias para a actividade das instituições de crédito (Instrução n.º 1); - através da aprovação das regras para a realização de operações bancárias específicas, contabilidade e reporte; - através da regulação dos limites da posição de moeda aberta, etc.

Tema 29. Organização de empréstimos interbancários (IBK)

O mercado de empréstimos interbancários na Federação Russa é representado por três tipos principais de empréstimos:

1 * empréstimos de longo prazo de 3 a 6 meses,

2*empréstimos com prazos de 1 a 3 meses,

3* de vários dias a 1 mês.

A dinâmica da rentabilidade do 1º empréstimo interbancário apresenta as seguintes características: 1. Tendência mais estável 2. Ligação significativa com a evolução dos indicadores macroeconómicos. 2 e 3 são caracterizados por: 1. Dinâmica cíclica pronunciada dos volumes de transações, 2. Elevada liquidez destes instrumentos do mercado monetário. 3. A rentabilidade destes empréstimos está relacionada com o período de provisão. Tipos de taxas de juros no mercado de empréstimos interbancários: 1. Taxa MIBID - taxa anunciada pelos bancos para captação de empréstimos, média ponderada. 2. MIACR é a taxa real média ponderada dos empréstimos efetivamente concedidos. 3. MIBOR – média ponderada anunciada para a concessão de crédito (emitida pelos vendedores). As razões pelas quais o Banco Central atrai dinheiro em períodos de crise: - falta de dinheiro, - o Banco Central atrai depósitos para fornecer aos bancos comerciais, - para regular a circulação de dinheiro para retirar o excesso. O papel do Banco Central no mercado de crédito interbancário: 1. O Banco Central, através dos seus atos normativos, regula as operações no mercado de crédito interbancário, estabelece as regras de contabilização dos empréstimos concedidos, do cálculo e do pagamento de juros. 2. O Banco Central, através da fixação de taxas para as suas operações, influencia o nível das taxas de juros no mercado de empréstimos interbancários.

membros RMBC:

▪ credores (Banco Central da Federação Russa e BC),

▪ mutuários (BCs, outras organizações de crédito e Banco Central).

Principais participantes dividido em categorias:

a) usuários de empréstimos, b) operadores de RMBK.

As operadoras estão divididas:

a) bancos revendedores (concedem e recebem empréstimos, realizam conversão de moeda, trabalham no mercado de ações. Agem por conta própria e por sua própria conta e risco), b) bancos do sistema operacional (papel de intermediários. Receitas - comissões).

Não são os principais participantes do mercado interbancário (RMBC):

1) Bancos cujas operações no mercado de crédito interbancário são irregulares. 2) Agências e serviços russos de informação e análise de informação que atendem ao mercado. 3) Agências estrangeiras que operam na Federação Russa (Reyters). 4) Bancos estrangeiros que concedem empréstimos a bancos russos.

Organização de empréstimos interbancários. Um dos principais elementos da organização dos empréstimos interbancários é a formação das taxas de juros interbancárias. A sua finalidade económica é a seguinte: 1. São as taxas actuais às quais os fundos interbancários são atraídos e vendidos 2. Estas taxas são indicadores do RMBK, ou seja, directrizes para outras taxas de juro. 3. Estas taxas de juro podem servir como estimulantes para atrair recursos para o mercado interbancário e bombeá-los de outros segmentos. Na prática estrangeira, existem vários níveis de taxas de juros no mercado interbancário: 1. Taxas de juros oficiais estabelecidas pelo Banco Central (desconto, refinanciamento, casa de penhores) 2. Taxas interbancárias para oferta de recursos de crédito pelos principais bancos do país ao primeiro mutuários de classe. Via de regra, são superiores às taxas de juros oficiais, mas nem sempre. 3. A taxa básica de juros é a taxa básica. Nesse ritmo, garupa. Os BC concedem empréstimos a mutuários não bancários de primeira linha, ou seja, empresas. A celebração de uma operação no mercado interbancário pode ocorrer sob a forma de acordo geral, que estipula as condições das operações de crédito por um determinado período. Um acordo sobre empréstimos interbancários inclui: - o volume de recursos de crédito, - o nível da taxa de juros, - a duração do acordo ou do recebimento de um empréstimo, - os direitos, obrigações e responsabilidades das partes. A taxa de juros permanece inalterada durante toda a vigência do contrato.

Tópico 30. Risco de crédito. Critérios de avaliação e métodos de regulação

risco de crédito - o risco existente para o credor de não pagamento pelo mutuário da dívida principal e dos juros da mesma. Métodos de gestão de risco (sua minimização):

▪ diversificando a carteira de empréstimos e investimentos do banco;

▪ através de uma análise preliminar da solvabilidade, ou seja, da capacidade do mutuário para reembolsar o empréstimo;

▪ avaliando o custo dos empréstimos emitidos e monitorizando os empréstimos emitidos anteriormente.

1) Diversificação do risco de crédito envolve a dispersão das oportunidades do banco para emprestar e investir em títulos. O risco de crédito aumenta à medida que aumenta o total de empréstimos e aumenta o grau de concentração de empréstimos entre um número limitado de tomadores. Assim, os bancos preferem, com um volume constante de aplicações de crédito, conceder empréstimos de menor valor a um maior número de clientes independentes. A distribuição de empréstimos e títulos é realizada. por prazos (regulamentação da participação dos investimentos de curto, médio e longo prazo, dependendo da mudança esperada na situação do mercado); de acordo com a finalidade dos empréstimos (sazonal, para construção, etc.); por tipo de garantia (para vários tipos de ativos); pela forma de fixação da taxa do empréstimo (fixa ou variável); por indústria, país, etc.

Para efeitos de diversificação, é efectuado um racionamento de crédito - os bancos estabelecem limites de crédito flutuantes ou limites máximos de crédito para os mutuários, além dos quais os empréstimos não são concedidos, independentemente do nível da taxa de juro.

2) Análise de crédito - cálculo de indicadores que caracterizem o risco da situação financeira do potencial mutuário e sua análise. Estes são os indicadores de solvência:

▪ índice de liquidez absoluta mostra em que medida os passivos de curto prazo podem ser pagos à custa de ativos de alta liquidez = (caixa + aplicações financeiras de curto prazo) / passivos de curto prazo (norma = 0,2-0,25);

▪ taxa de cobertura intermediária mostra se a empresa conseguirá pagar suas obrigações de curto prazo em tempo hábil = (caixa + aplicações financeiras de curto prazo + contas a receber) / obrigações de curto prazo (0,7-0,8);

▪ taxa de cobertura total mostra se há ativos líquidos suficientes para saldar passivos de curto prazo - a diferença do coeficiente anterior é que reservas e custos ainda são adicionados ao numerador (1-2,5);

▪ relação de independência financeira = patrimônio líquido / saldo total. Além disso, o banco precisa avaliar os recebimentos futuros, receitas líquidas, às custas das quais o empréstimo será reembolsado, com base no cálculo do índice de receitas líquidas. Os indicadores da estabilidade financeira da empresa também são calculados:

▪ relação entre capital emprestado e capital de giro;

▪ índice de giro do capital de giro (receita de vendas / custo médio de capital de giro), etc.

A análise de risco de crédito pode ser realizada com base no estudo de 5 fatores:

▪ carácter (capacidade) do mutuário: a sua reputação, vontade de pagar a dívida. A natureza é determinada com base em dados sobre reembolsos de empréstimos anteriores e avaliações de peritos;

▪ a capacidade do mutuário de reembolsar a dívida (é importante aqui calcular o seu lucro após impostos, bem como avaliar as possibilidades de vender activos e atrair outra fonte de empréstimo);

▪ capital (capital próprio - líquido) do mutuário;

▪ situação económica e grau de dependência do mutuário relativamente a ela (a pior situação é considerada em termos de capacidade de reembolso da dívida).

Em vários casos (principalmente ao tomar a decisão de conceder um crédito ao consumo, quando um potencial mutuário não pode submeter o seu balanço para análise), ao avaliar o risco, um banco pode utilizar modelos pontuação de crédito. Nesse caso, o mutuário é solicitado a preencher questionários padronizados especiais. Os pontos são atribuídos dependendo da idade, sexo, estado civil, renda mensal, residência, emprego em determinado setor e tempo de trabalho em determinado local, disponibilidade de conta poupança em banco, imóveis, apólice de seguro, etc. uma decisão positiva, é necessário que a pontuação total ultrapasse um determinado nível (Análise das atividades financeiras e econômicas).

Com base nos dados da análise de solvência, os mutuários são classificados, as classificações de solvência são definidas, o volume de empréstimos, o valor e os métodos de fixação das taxas de juros, o vencimento dos empréstimos, os requisitos para suas garantias etc. o banco é guiado pelo fato de que quanto maior seu risco, maior deve ser o lucro do banco e mais detalhado deve ser o contrato de empréstimo.

As taxas de juros do empréstimo devem compensar o banco pelo custo dos recursos previstos para o prazo, pelo risco de alterações no valor da garantia e pelo risco de inadimplência do mutuário.

No processo de monitoramento atual de um empréstimo, um banco geralmente avalia:

▪ adequação de capital do mutuário;

▪ a qualidade dos seus ativos;

▪ qualidade da gestão e controle da empresa;

▪ liquidez;

▪ rentabilidade.

Dependendo desses indicadores e do grau de risco de crédito do banco, cinco categorias de empréstimos:

1) empréstimo ordinário - que será reembolsado de acordo com o cronograma, cujo risco esteja dentro dos limites aceitáveis para o banco;

2) um empréstimo que tenha algumas características (por exemplo, documentação incompleta), ou seja, que cause algumas dúvidas;

3) um empréstimo, cujo risco é maior do que o habitual, mas a probabilidade de inadimplência do mutuário de suas obrigações não excede 20%;

4) duvidoso - a probabilidade de perdas bancárias é de aproximadamente 50%;

5) claramente não rentável, quando o reembolso do empréstimo é improvável.

Se a qualidade de crédito do mutuário se deteriorar, o banco pode exigir uma alteração nos termos do contrato de empréstimo ou proteção de seus interesses (aumento da taxa do empréstimo, pagamento de multas e penalidades, revisão do cronograma de pagamento do empréstimo etc.) empréstimo.

A exatidão das estimativas e decisões tomadas pelo banco depende da experiência e conhecimento de seus funcionários.

Tema 31. Banco Central: status, funções, operações básicas

O Banco Central ocupa posição especial entre todas as pessoas jurídicas que exerçam atividade administrativa ou econômica. Por um lado, é um órgão da administração pública e, por outro, atua como uma empresa comercial que comercializa dinheiro, embora o lucro não seja o objetivo de sua atividade.

Código Penal do Banco Central - propriedade federal. O Banco Central tem o direito de dispor do Código Penal a seu critério. Nenhum órgão estatal tem o direito de dispor do Código Penal do Banco Central.

Objetivos do Banco Central:

1) proteger e garantir a estabilidade do rublo, incluindo garantir o poder de compra do rublo, estabelecendo a sua taxa de câmbio objetiva em relação à moeda;

2) desenvolvimento e fortalecimento do sistema bancário;

3) assegurar o funcionamento eficaz e ininterrupto do sistema de pagamentos tanto dentro do país como com o mundo exterior.

Com base nesses objetivos, pode-se

Funções do Banco Central:

1) O Banco Central, juntamente com o governo, desenvolve e implementa uma política monetária para proteger e garantir a estabilidade do rublo;

2) detém o monopólio da emissão de numerário e do seu volume de negócios;

3) é uma organização que tem direito de último recurso em matéria de empréstimo;

4) estabelece as regras para todos os pagamentos na Federação Russa;

5) registra todas as instituições de crédito e emite licenças para elas;

6) registra as emissões de títulos. todas as instituições de crédito;

7) no domínio da atividade económica estrangeira (FEA), organiza o controlo cambial, realiza a regulação cambial, utilizando o instrumento de compra e venda de moeda;

8) organiza acordos com países estrangeiros;

9) participa na análise e previsão do estado da economia, da sua balança de pagamentos como um todo e por região. Este trabalho é realizado uma vez por ano para um relatório na Duma do Estado.

Gestão do Banco Central. De acordo com a lei, o Banco Central responde perante a Duma do Estado.

O Banco Central é administrado pelo Conselho de Administração (Presidente, aprovado pela Duma do Estado, e 12 membros do Conselho de Administração, eleitos pela Duma do Estado por proposta do Presidente do Banco Central e com mandato de 4 anos). O Conselho de Administração reúne pelo menos uma vez por mês. Suas funções: - aprovação do relatório anual; - consideração da estimativa de custos do Banco Central; - apreciação de alterações ao Código Penal; - determinação do procedimento de admissão de capital estrangeiro no sistema bancário da Federação Russa.

No âmbito do Banco Central, foi criado o Conselho Nacional de Bancos, composto por representantes: o Ministério das Finanças (1), o Ministério da Economia (1), os Presidentes das Câmaras do Supremo Conselho (2), do Presidente (1), do Governo (1), especialistas (vários).

Funções do Conselho Nacional de Bancos: *formação do conceito de desenvolvimento do sistema bancário da Federação Russa; *considerar projetos e principais direcionamentos da política monetária e cambial; *considerar as questões mais importantes da regulação das atividades de todas as instituições de crédito no país.

O Banco Central não pode participar dos capitais de instituições de crédito recém-criadas, mas pode participar dos capitais e atividades de organizações internacionais. Banco Central do Reino Unido = 3 bilhões de rublos. O Banco Central não tem o direito de conceder empréstimos para financiar o déficit orçamentário e outras necessidades do governo, bem como comprar títulos do Estado. no seu lançamento inicial e colocação no mercado de ações. O Banco Central e suas instituições estão isentos do pagamento de todos os impostos, taxas e direitos aduaneiros. Ao organizar a circulação de dinheiro, não é estabelecida nenhuma relação oficial entre o rublo e o ouro.

Os seguintes são atribuídos ao Banco Central Ferramentas:

- estabelecer taxas de juros nas transações por ele realizadas. Estas são as taxas mínimas pelas quais o Banco Central realiza operações para influenciar a política de taxas de juros do país e especificamente a taxa de juros de mercado.

- padrões para reservas obrigatórias depositadas no Banco Central, são fixados em percentagem das obrigações das instituições de crédito. As reservas mínimas nos termos da lei não devem exceder 20% do passivo das instituições de crédito e são diferenciadas por tipo de instituições de crédito e bancos;

- operações de mercado aberto - compra e venda de títulos do Estado, o limite de tais operações é fixado pelo Conselho de Administração;

- refinanciamento bancário. As formas, procedimentos e condições de refinanciamento são determinados pelo Banco Central no momento de tais operações;

- regulação monetária - compra e venda de moeda no mercado para influenciar a taxa de câmbio do rublo e influenciar a demanda e oferta total de dinheiro;

- estabelecimento de benchmarks para o crescimento da oferta monetária realizado com base em cálculos para agregados monetários, que mostram o estado dos fundos monetários e não monetários envolvidos na circulação de bens e dinheiro;

▪ restrições quantitativas directas na política monetária. Na execução da política monetária, o Banco Central realiza o seguinte operações:

▪ concessão de empréstimos por um período não superior a 1 ano, garantidos por títulos ou outros activos;

▪ compra e venda de cheques, notas promissórias e letras de câmbio na forma de origem mercadoria com prazo de vencimento não superior a 6 meses.

▪ compra e venda de obrigações, certificados de depósito e outros títulos com maturidade até 1 ano.

▪ emissão de garantias e fianças a outras instituições de crédito, compra e venda, guarda de documentos, moeda; abertura de contas em instituições de crédito russas e estrangeiras.

Tópico 32. Sistema de comunicações interbancárias (swift, reuters)

O desenvolvimento do mercado mundial implica um aumento no volume de transações de câmbio, crédito, financeiras e de liquidação. O fluxo de trabalho e o número de documentos comerciais estão aumentando. Os fluxos de informação transcendem as fronteiras nacionais. Como resultado, é formado um banco de dados para o mercado de serviços de informação em escala global. Há troca de informações entre fontes de mercado, transferência de informações sobre taxas de câmbio e títulos, taxas de juros, situação em diferentes mercados, confiabilidade dos parceiros, etc. Para melhorar a eficiência das operações monetárias e de liquidação internacionais, sua informatização máxima é necessário.

Bruxelas, 1973 - Foi criada a Rede Mundial Interbancária de Telecomunicações Financeiras (SWIFT). Operando oficialmente desde 1977. Missão:

1) transmissão em alta velocidade de informações bancárias e financeiras 2) classificação e arquivamento de informações.

A Federação Russa aderiu à SWIFT em 1989 (mais de 230 bancos).

Pagamento pelo uso da rede em nível internacional - de acordo com as tarifas. Ao aderir à rede, é paga uma taxa (muda anualmente).

SWIFT não desempenha as funções de compensação de moeda.

Swift abrange controle, autenticação do remetente e destinatário, distribuição de mensagens por urgência, criptografia de informações (mensagens regulares - em 10 minutos, urgentes - 1 minuto). As mensagens são então transmitidas através do canal de comunicação direto do destinatário, se estiver incluído na rede, ou permanece no banco de dados até que seja necessário.

A principal conquista do SWIFT é a criação e uso de padrões de documentação bancária reconhecidos pela organização internacional ISO. Isso evita as complexidades e erros do banco internacional. cálculos.

O bom funcionamento do SWIFT está na padronização dos formatos das mensagens, ou seja, no desenvolvimento de uma única "linguagem dos bancos".

Mensagens típicas: movimentação de pagamentos de clientes, movimentação interbancária de pagamentos, dados sobre transações de crédito e câmbio, extratos de conta corrente bancária (incluindo lançamentos em contas de débito e crédito).

As operações são padronizadas: venda e registro de títulos, balanços para clientes, negociação de metais preciosos, cheques de viagem, garantias, etc.

A SWIFT publica um diretório trimestral de códigos de informações bancárias, um manual do usuário etc.

Desde a segunda metade dos anos 80. um novo sistema START foi desenvolvido - um sistema automatizado para monitorar a implementação correta dos lançamentos de contas = "a precisão foi aumentada, o processamento de dados foi acelerado, os erros foram identificados =" o trabalho dos funcionários do banco foi facilitado.

A SWIFT atende mais de 160 países (80% dos pagamentos internacionais).

Outros sistemas automatizados de liquidação interbancária:

"SEDEL" - para negociação de valores mobiliários.

"Serviço de monitoramento da Reuters" - para transações de moeda e serviços de informação.

Tópico 33. O conceito de desenvolvimento da rede de liquidação do Banco Central da Federação Russa

Para melhorar o nível de atendimento ao cliente, é necessário garantir a eficiência, continuidade, qualidade, confidencialidade das operações de liquidação, para realizá-las em nível mundial com as mais modernas e promissoras tecnologias.

Depende das capacidades do Banco da Federação Russa, sua rede de liquidação. É importante criar um Centro de Liquidação Federal Unificado, reorganizar e desenvolver a rede de liquidação do Banco Central da Federação Russa de acordo com a "Estratégia para o Desenvolvimento do Sistema de Pagamentos da Federação Russa" e o "Conceito do Banco Central Sistema de Liquidação Bruta em Tempo Real do Banco".

A principal condição para aumentar a eficiência dos assentamentos é o desenvolvimento de todas as formas de assentamentos:

a) relações diretas de correspondente com presença de contas de correspondente, b) intrabancárias com utilização de contas de liquidação interprofissionais, c) compensação, com base em organizações de crédito não bancárias.

A competitividade no sistema de liquidação ajuda a melhorar a qualidade do atendimento ao cliente.

É importante que as instituições de crédito possam escolher o método de pagamento com base nos requisitos do cliente e na viabilidade económica para si.

Tarifas de liquidação - deve haver um compromisso entre a necessidade de recursos do banco e a necessidade de liquidação operacional do cliente.

É necessário para o desenvolvimento da competitividade que:

a) O Banco Central publicou uma metodologia para cálculo das tarifas para efetuar pagamentos em seu sistema de liquidação, a política tarifária para o próximo período (3-5 anos) para a orientação de preços dos bancos na tomada de decisões de investimento em suas próprias tecnologias

b) a comunidade bancária, em conjunto com o Banco Central, desenvolveu procedimentos que excluem a concorrência desleal no mercado de serviços de liquidação e o estabelecimento de preços de dumping.

Para envolver o dinheiro em circulação na circulação bancária, novas tecnologias estão sendo introduzidas:

1) pagamentos com cartões plásticos, 2) utilização de “dinheiro eletrônico”, 3) efetuar pagamentos através do sistema Cliente-Banco, com gerenciamento em tempo real de uma conta bancária de qualquer lugar da Federação Russa.

É importante que o sistema de liquidação proporcione às instituições de crédito uma ampla gama de opções para organizar o processamento de pagamentos (desde um método totalmente eletrônico até um formulário em papel menos eficiente, mas mais barato). Para isso, o Banco Central deve introduzir um formato único em todo o país. Prever que os bancos remetentes recebam prontamente os dados sobre o andamento do pagamento até que os recursos sejam creditados na conta do beneficiário, determinar as medidas de responsabilidade dos participantes nas liquidações, inclusive o Banco Central.

Os bancos comerciais, juntamente com o Banco Central, devem desenvolver recomendações sobre:

1) unificação dos formatos de documentos de liquidação (possivelmente baseados em SWIFT), o que irá agilizar o relacionamento entre os bancos contrapartes, formatos padronizados de saída de sistemas bancários automatizados. 2) uso do sistema SWIFT-RUR para pagamentos em rublos entre bancos correspondentes. 3) transição dos sistemas bancários da Federação Russa para padrões internacionais de contabilidade e auditoria.

Tal sistema de liquidação deve respeitar o sigilo bancário e proteger as informações de acesso não autorizado. etc.

Tópico 34. Globalização dos mercados financeiros

A globalização dos mercados financeiros é um livre fluxo interestadual de capitais como resultado da unificação dos mercados nacionais. Envolve:

1) as atividades das instituições de crédito e financeiras e o movimento internacional de capitais são liberalizados. 2) unificação dos sistemas nacionais e bancários, sua penetração mútua no mercado financeiro global.

O mais global é o mercado de capitais de empréstimo - a introdução de modernas tecnologias de informação, meios de comunicação e informação, a liberalização dos mercados nacionais, a admissão de não residentes a eles e a redução das restrições à verificação de certas transações.

O resultado da globalização é um aumento gigantesco no volume de fluxos financeiros no mundo.

O volume anual do mercado de câmbio é de 430 trilhões de dólares, o volume diário é de 1,3 trilhão.

Mercado de empréstimos bancários - 40 trilhões, mercado de títulos - 20 trilhões.

Globalização dos mercados de crédito e ações - o volume de internacional. empréstimos aumentou 20 vezes, o volume de títulos aumentou. e seus tipos.

Um grande papel pertence aos investidores institucionais - fundos de pensão, fundos de seguros, empresas de investimento.

A globalização ocorre em duas direções:

1) empréstimos internacionais, 2) investimento de carteira (o tipo predominante de fluxos financeiros tanto em volume quanto em tempo) excede significativamente o investimento direto estrangeiro e os empréstimos internacionais. Este processo reflecte-se na titularização das relações de crédito, que se concretiza cada vez mais não sob a forma de empréstimo, mas sim através da compra e venda de títulos.

Securitização - 1) substituição das tradicionais operações de crédito do banco por operações com títulos. 2) ativação do trabalho dos bancos nas bolsas de valores.

O movimento internacional de capital na forma de empréstimos, créditos, negociação de títulos, transações de câmbio é 50 vezes maior que o comércio internacional.

Nas condições modernas, a informação é de grande importância, sendo um dos principais pré-requisitos para a globalização dos mercados financeiros. O sistema de comunicações bancárias mundiais Swift - (fundado em 1973 por um grupo de 250 países) - transferências de clientes e bancos, transmissão de avisos e solicitações de transferências, empréstimos, depósitos, lançamentos de débito e crédito, extratos de contas.

Prós do sistema:

1) simplificação de pagamentos, rapidez, alta velocidade de pagamento, alto grau de proteção, baixo custo, confidencialidade das informações.

Tema 35. Indicadores que caracterizam a situação do mercado de valores mobiliários

Para avaliar o estado, as tendências no desenvolvimento do mercado de valores mobiliários. Os seguintes indicadores principais são usados:

1) Capitalização de mercado - é o produto do valor de mercado dos títulos. (Pi) pelo número de títulos. (Qi) em circulação.

K = soma de Pi*Qi

2) Volume de negócios do mercado - o produto do valor de mercado dos títulos. sobre o número de títulos para os quais as transacções foram efectivamente efectuadas.

O = soma de Pi*Ci

3) Índices de mercado - indicadores calculados que caracterizam a variação dos preços dos títulos selecionados. Na maioria das vezes, os índices são calculados sobre ações. O índice mostra:

1) movimento de preços;

2) é referência de preço, 3) principal instrumento para contratos futuros e opções.

Problemas associados ao cálculo do índice:

1) que quantidade de c.b. levar para cálculo;

2) como calcular o índice.

3 maneiras de calcular o índice:

a) uma média aritmética simples (mais - facilidade de cálculo, menos - suavização de processos de diferentes importâncias).

b) por capitalização.

Ao calcular os índices, deve ser fornecido. sistema de ajuste para eliminar a influência de fatores não mercadológicos.

Ao calcular os índices, é considerado o preço de fechamento da bolsa ou o preço fixado em um momento específico.

Ao mesmo tempo, o índice fixado no momento não tem muita significância, mas seu desvio por um determinado período de tempo (mês, década, semana, dia) importa. Essas mudanças são refletidas em gráficos.

Tópico 36. Problemas de empréstimos ao setor real da economia russa

Os investimentos no sector real, devido ao seu elevado risco, não são atraentes para o capital bancário em comparação com activos financeiros mais rentáveis e fiáveis.

As operações no mercado financeiro (compra e venda de moedas estrangeiras, operações com títulos) trazem um lucro que é impossível na esfera material. Assim, os empréstimos dos bancos comerciais (e fundos do BC) são utilizados principalmente não na esfera de produção e circulação de produtos, mas na esfera de circulação que não atende ao processo produtivo.

A transferência de capital da esfera da produção para a esfera da circulação \uXNUMXd "agravamento dos desequilíbrios na economia + o motivo das altas taxas de juros para empréstimos de longo prazo devido ao alto risco de inadimplência (crise de pagamento) e sua depreciação inflacionária.

Problemas:

1) Em condições de inflação elevada e baixo bem-estar da população, é impossível conceder empréstimos a particulares (embora haja uma série de exceções - por exemplo, empréstimos ao consumo). 2) Um elevado grau de risco na concessão de um empréstimo de longo prazo; 3) a ausência ou desenvolvimento insuficiente de um quadro jurídico. 4) os bancos não têm uma base de recursos de longo prazo, porque 1) baixa renda da população, 2) desconfiança da população nos bancos em decorrência de crises, 3) inflação alta = impossibilidade de depósitos de longo prazo, não cobertos por juros sobre depósitos.

Necessário: para recuperação e desenvolvimento econômico

1) aumentar o volume de produção e a eficiência

2) melhorar as condições de venda de mercadorias

3) empréstimos ao setor produtivo

Medidas:

1) benefícios fiscais para empresas 2) empréstimos preferenciais, incentivos governamentais para empréstimos em áreas prioritárias, 3) retorno de fundos do exterior, reconquistar a confiança da população, é necessário reduzir a dolarização da economia, sistema de seguro de depósitos.

O banco deve controlar a utilização dos fundos, desenvolver métodos fiáveis para avaliar o mutuário, a qualidade das garantias e medidas para reduzir os riscos.

Consultoria de crédito - prestação de serviços de consultoria na área de captação de financiamento de crédito.

Por que você precisa de um corretor de empréstimo?

1. Existem várias centenas de bancos em Moscou, todos dizem que emprestam, indicam esse serviço em seus sites.

2. Na realidade, a maioria dos bancos não empresta aos clientes "da rua", mas precisa de dinheiro dos clientes para financiar os negócios dos fundadores e empresas amigas dos fundadores (proprietários reais).

3. Alguns bancos foram criados especialmente para arrecadar fundos para os propósitos de seus criadores.

4. Aqueles (poucos) bancos que emprestam são inundados com pedidos, a maioria dos quais são inicialmente intransitáveis ou analfabetos do ponto de vista de banqueiros que valorizam seu tempo e que são mais fáceis de recusar do que se envolver em treinamento gratuito de clientes em questões financeiras .

5. Em regra, a principal rentabilidade de muitos bancos são as operações que nada têm a ver com o crédito a clientes "da rua".

6. Muitos funcionários do banco têm planos de arrecadar fundos de clientes, enganá-los em "vários serviços", dinamizar pelo maior tempo possível - como resultado, não há empréstimo e o banco recebeu receita.

7. Os prazos reais para considerar os clientes "da rua" são muitas vezes mais longos do que os declarados, às vezes vários meses.

8. Para os clientes “off the street”, é necessário recolher imediatamente dezenas de documentos, para os “próprios” – uma decisão liminar à distância.

9. O desperdício de tempo e dinheiro é muito mais caro do que a taxa média do corretor.

Atenção: um corretor de crédito competente deve ter experiência de FUNCIONÁRIO DE BANCO, preferencialmente em CARGO DE GESTÃO e EM VÁRIOS BANCOS, bem como perfil (educação econômica ou jurídica).

Existem poucos corretores desse tipo, como regra eles trabalham de forma privada ou em pequenas empresas.

Os grandes corretores, via de regra, contratam pessoas com pouca ou nenhuma experiência de trabalho, ganham no stream, aleatoriamente.

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Tópico 37. Avaliação de negócios (OB)

O objeto do OB é o valor de mercado do capital da empresa que está sendo avaliada.

3 abordagens para OB: rentável, caro, comparativo. Cada um deles se baseia em informações específicas e avalia diferentes aspectos.

1) Lucrativo - define o custo de capital próprio como a soma dos valores atuais dos rendimentos futuros da empresa. Informações: dados de previsão sobre receitas de vendas, fluxo de caixa. É impossível candidatar-se a empresas com ativos financeiros significativos, mas nas condições de uma crise financeira estável.

2) Abordagem de custo - define o custo do capital próprio de uma empresa como a soma do valor de mercado de seus ativos menos os fundos emprestados. Informações para cálculo: o estado atual dos ativos e dívidas. O custo dos ativos = o custo total de sua recreação - depreciação. O escopo da abordagem é uma empresa com ativos tangíveis significativos. Caso contrário, o avaliador enfrentará o problema de determinar o valor de mercado dos ativos intangíveis.

3) Abordagem comparativa - o valor do capital próprio da empresa é determinado pelo tempo que leva para vendê-lo na presença de um mercado suficientemente formado. O preço provável do negócio que está sendo avaliado pode ser o preço real de venda de uma empresa similar listada no mercado.

Os resultados do método comparativo são bastante eficazes e têm uma boa base objetiva. 2 tipos de informações:

1) mercado (preço) - dados sobre os preços reais de compra e venda de ações de uma empresa similar.

2) financeiro - demonstrações contábeis do ano corrente e períodos anteriores, demonstrações financeiras, outras informações (geralmente para 5 anos).

3 métodos de abordagem comparativa:

1) método da empresa análoga (método do mercado de capitais) - baseado na utilização de preços formados pelo mercado de ações aberto.

2) o método de transações (vendas) - focado no preço de aquisição da empresa como um todo ou de uma participação controladora.

3) o método dos coeficientes da indústria (razões) - usa a relação recomendada entre o preço e determinados parâmetros financeiros. (este método não é muito comum devido à pequena base de informações)

Tópico 38

Existem 3 abordagens para atividades de avaliação:

1) baseado em custos (utiliza aqueles empreendimentos que potencialmente não geram renda, mas é necessário avaliar o imóvel) 2) comparativo (pode ser utilizado para avaliar qualquer imóvel, mas se houver informações suficientes sobre os resultados das vendas recentes) , 3) rentável (2 métodos baseados em: o principal é o método de capitalização direta e o método de desconto de rendimentos futuros (adequado para os tipos de imóveis que são capazes de gerar rendimentos, bem como na avaliação de um bloco de ações).

Análise de investimento hipotecário - um tipo de abordagem de renda usada para avaliar imóveis adquiridos com empréstimo hipotecário. Característica: o valor de mercado do bem não coincide com o valor do capital social nele investido, uma vez que o imóvel foi adquirido parcialmente com recursos emprestados.

Método de capitalização de renda - o valor do objeto é determinado com base na conversão do resultado operacional líquido anual em valor através de um índice de capitalização, que inclui a taxa de retorno do investimento e a taxa de retorno do capital. A taxa de capitalização depende de:

1) os requisitos do investidor quanto à taxa de retorno sobre o capital investido, 2) a taxa de juros, prazo do empréstimo, índice de dívida hipotecária.

Método de fluxo de caixa descontado - o valor dos imóveis consiste no valor do empréstimo hipotecário recebido e no valor atual do patrimônio líquido. Patrimônio líquido = a receita em dinheiro descontada do investidor para o período de detenção + a receita descontada da venda proposta no final do período de detenção.

Especificidade:

1) a taxa de desconto corresponde à taxa de retorno sobre o capital próprio exigida pelo investidor, 2) o avaliador utilizou os recebimentos de caixa sobre o capital próprio em vez do resultado operacional líquido como rendimento do período de detenção.

3) o produto da proposta de venda do imóvel ao final do período é a diferença entre o preço de revenda e o saldo da dívida hipotecária naquela data.

Assim, a análise de investimento hipotecário é uma abordagem de renda simulada para avaliação de imóveis. Durante o processo de avaliação, é necessário analisar as condições específicas de financiamento do imóvel avaliado e compará-las com as condições típicas de financiamento do mercado. Com base nas diferenças identificadas, é calculado um ajuste adequado às condições de financiamento, que transforma o valor justo de mercado do imóvel em preço.

Tópico 39. Avaliação de terras

Elemento integrante de qualquer imóvel, tem como base natural o terreno. O terreno tem direito aos rendimentos gerados pela totalidade do imóvel, uma vez que o custo dos edifícios e estruturas do terreno é secundário e funciona como uma contribuição adicional ao valor do terreno. Os benefícios do uso do terreno são aproveitados por tempo ilimitado.

Nas condições modernas da Rússia, a terra é um dos objetos mais difíceis de avaliação econômica como parte do setor imobiliário. Razões para a dificuldade de avaliação:

1) as especificidades deste objeto, 2) a falta de desenvolvimento do quadro jurídico notarial, 3) o subdesenvolvimento do mercado fundiário no país.

A especificidade do terreno e sua diferença em relação aos demais tipos de imóveis se deve às suas características:

1) a terra é um recurso natural que não pode ser reproduzido livremente, 2) na avaliação é necessário levar em consideração a possibilidade de uso polivalente da terra:

a) como principal meio de produção (terras agrícolas e florestais), b) como espaço de desenvolvimento socioeconómico (localização de diversos objetos imobiliários). C) o fundo fundiário é a base para a formação do ambiente de vida da população e garante a segurança ambiental, principalmente da floresta e dos recursos hídricos. D) o conceito de desgaste físico e funcional não é utilizado para avaliar valor (Avaliação e gestão imobiliária: notas de aula, Economia imobiliária: notas de aula, Compra de casa e terreno).

Com todas essas qualidades, a terra pertence à valorização. O objeto de avaliação é um terreno sem objetos imobiliários localizados nele e em suas profundezas. Um terreno é uma parte da superfície da terra que tem um limite funcional, área, localização, status legal e outras características refletidas no cadastro estadual de terras e documentos de registro estadual de direitos à terra.

A avaliação fundiária subdivide-se em avaliação massiva e cadastral de terrenos e avaliação regional de um único terreno.

O objetivo da avaliação cadastral é determinar o valor de todos os terrenos dentro dos limites das entidades administrativo-territoriais (oblast, região, cidade) por zonas de avaliação no início do próximo ano.

Avaliação de mercado - determinação do valor de mercado de um terreno na data da avaliação por um avaliador independente de acordo com padrões aceitos e métodos de avaliação:

1) abordagem de renda: *método de capitalização direta, *capitalização de renda por períodos, *técnica de balanço de renda.

2) comparativo: *método de comparação de vendas, *método de transferência

3) dispendioso: *método de retirada, *método de determinação do custo de desenvolvimento, *avaliação com base nos custos de infraestrutura.

Nas economias avançadas, todos os 3 métodos são usados sempre que possível. As diferenças nas estimativas indicam erros na avaliação ou um desequilíbrio no mercado de terras.

Tema 40. Crédito hipotecário e banco hipotecário: essência e diferenças

Hipoteca - um empréstimo concedido por um longo período para a compra de um imóvel, servindo como garantia. Uma característica distintiva é a combinação do objeto colateral e do objeto adquirido. Um empréstimo hipotecário difere de outros tipos de empréstimos porque:

1) o imóvel mantém as suas qualidades por muito tempo, o que torna este tipo de empréstimo o máximo em termos de prazos. 2) o preço dos imóveis só aumenta com o tempo, o que contribui para a garantia integral dos credores.

3) no caso de hipoteca, a proteção adicional dos direitos do banco credor é assegurada por meio de registro estadual do penhor de imóveis. Isso permite rastrear os penhores posteriores de imóveis e outras alterações que ameacem os interesses do credor. 4) facilidade de controle sobre a segurança das garantias, o que poupa o credor de despesas desnecessárias.

Essas características tornam os empréstimos hipotecários atraentes para os OCs em uma economia de mercado e uma boa estrutura legal.

Bancos hipotecários - realizar operações de crédito para captação e colocação de recursos de longo prazo garantidos por imóveis. Os recursos dos bancos hipotecários são, em sua maioria, formados por recursos próprios, captados por meio da emissão de títulos hipotecários ou títulos hipotecários garantidos por hipotecas de seus clientes; através da implementação de títulos relativamente confiáveis. (obrigações das autoridades locais). Agora há muito poucos bancos hipotecários, uma vez que suas funções foram transferidas para companhias de seguros e bancos comerciais universais e outras instituições de crédito.

De acordo com a análise de empréstimos hipotecários na Federação Russa, os bancos são os participantes mais ativos nesse processo + administrações regionais.

Problemas dos bancos no mercado hipotecário:

1) busca de recursos de longo prazo (empréstimos de apenas 2 a 5 anos e o restante com recursos próprios do banco) 2) impossibilidade de realizar transações com instrumentos de crédito hipotecário no mercado secundário (falta de mercado secundário de hipotecas).

Uma das opções para um sistema eficiente e integrado de empréstimos hipotecários e de liquidez aos bancos que emitem empréstimos hipotecários é a utilização de fontes "atacadistas" formadas por meio do mercado secundário de empréstimos hipotecários. No mercado primário, os credores (CBs) emitem empréstimos hipotecários para a população. A fim de assegurar o rápido reembolso dos recursos de crédito e resolver o problema da sua própria liquidez, os mutuantes vendem os créditos hipotecários por si emitidos no mercado secundário à Agência de Crédito à Habitação especialmente criada para o efeito ou a outro operador do mercado secundário.

Tópico 41. Características de um empréstimo corporativo

Uma das atividades mais importantes do BC é a concessão de empréstimos. Os principais sujeitos dos empréstimos bancários são as sociedades anônimas e privadas, as instituições financeiras, a população, as autoridades federais e locais. Particular atenção merece clientes corporativos - pessoas jurídicas, clientes bancários (exceto instituições de crédito, população, súditos da Federação, municípios).

A alta inflação, a desvalorização da moeda nacional, a falta de um sistema de crédito podem levar a uma crise profunda não só no setor bancário, mas também na economia como um todo. Nos países desenvolvidos, a dependência das empresas de empréstimos bancários está diminuindo e, para as empresas russas, é praticamente a única fonte de recursos.

As principais funções da organização de empréstimos a clientes corporativos pelo banco:

1) macroeconômico - desempenhar as principais tarefas bancárias de acumulação de recursos monetários para investimento, desenvolvimento da economia do país.

2) microeconômico - obtenção de renda básica, contribuindo para o aumento da rentabilidade e confiabilidade dos bancos.

Características do empréstimo corporativo:

1) alto volume, 2) alto rendimento, 3) alto risco.

Nas condições russas, o empréstimo corporativo é uma das operações ativas mais arriscadas, e uma abordagem não razoável para sua implementação pode levar à perda de liquidez e, como resultado, à falência.

Tópico 42. Avaliação de títulos

Títulos de capital (estoque). A estimativa está associada ao ciclo de vida (liberação, colocação, circulação)

1) Primeira avaliação de ações - no momento da emissão (avaliação nominal) - o valor indicado no papel timbrado da ação (caracteriza a parcela do capital autorizado por 1 ação no momento da constituição). MC AO = soma dos valores nominais das ações.

2) Segunda avaliação - no caso de sua colocação inicial - avaliação da emissão - o preço pelo qual foi adquirida pelo primeiro titular. Nos termos da lei, o preço de emissão é superior ou igual ao valor nominal (igual ao estabelecimento).

Para emissões posteriores, avaliação ao preço de emissão orientado ao mercado (prêmio da ação = preço de emissão - nominal). O prêmio da ação vai para o patrimônio líquido.

3) 3ª etapa de emissão - é determinada a perspectiva de venda de ações - avaliação de mercado (necessária ao transformar um OJSC em CJSC, comprar uma participação com direito a voto, emitir um empréstimo garantido por ações).

Valor de mercado - o preço pelo qual o vendedor, que tem todas as informações e não é obrigado a vender, e o comprador nas mesmas condições, concordam em comprar. O preço de mercado de uma ação é o valor em preços atuais para transações concluídas em um determinado momento.

Preço de mercado (troca) - pelo qual as ações são compradas e vendidas no mercado secundário. É instalado nos leilões da bolsa de valores. Reflete o preço real da ação, sujeito a um grande volume de transações. Este é o preço de execução das transações, o preço de venda real = dividendo / juros do empréstimo * 100%

4) na avaliação, o valor contábil = ativos totais / ativos em circulação é importante. É determinado por especialistas para investimento, verificação de auditoria - durante a listagem, liquidação.

5) Avaliação - com base em indicadores que caracterizam a sua qualidade:

A) P/E = preço de mercado atual / lucro por ação E = lucro / número de ações em circulação

Usado para comparar o valor de títulos comparáveis. Se o P/E estiver alto, então a ação pode estar supervalorizada e o preço subestimado.

B) D/P = dividendo por ação ordinária / preço de mercado atual por ação ordinária - mostra o retorno de mercado atual da ação.

C) D/E = dividendo por ação / lucro por ação. Se baixo, então a lucratividade da empresa é alta, a perspectiva de seu crescimento.

Obrigações (títulos de dívida). Avaliação 1) pelo valor de face - no balanço, ou seja, o valor que está emprestado e está sujeito a devolução no vencimento do empréstimo. É o valor básico. Normalmente, o título é emitido com alto valor de face (para investidores ricos), o resgate do título é a um preço nominal fixo. 2) Preço de emissão - preço de mercado no momento da emissão, m.b. acima, abaixo e igual ao valor de face. 3) mercado - com base na situação do mercado financeiro + a proximidade da data de vencimento (quanto mais próximo, maior) + o direito a uma renda fixa regular (quanto maior, menor) + a confiabilidade dos investimentos (grau de risco ).

4) Preço de mercado = preço de mercado de um título / preço nominal de um título (utilizado ao comparar preços de mercado de títulos com diferentes denominações).

Tópico 43. Transferência Bancária (BP). Seu papel no sistema de pagamentos sem dinheiro e no processo de organização

BP - uma ordem de um banco para outro para pagar uma certa quantia ao destinatário da transferência (em liquidações internacionais, os bancos realizam transferências em nome de seus clientes).

Membros:

1) o cedente - o devedor 2) o banco do cedente que aceitou a ordem, 3) o banco que credita o valor da transferência ao cessionário 4) o cessionário.

Na forma de BP, os adiantamentos são feitos por conta de liquidações finais, pagamento por cobrança. O BP é efectuado por correio ou telégrafo, respectivamente, por encomenda postal ou telegráfica.

Esquema geral:

1) contrato da mercadoria 2) documentos que acompanham a carga, 3) pedido de transferência, 4) documento de pagamento, 5) o banco do destinatário credita o pagamento na conta do destinatário.

As liquidações interbancárias são a base dos pagamentos que não são em dinheiro. Atualmente, estão sendo construídos com base em um sistema de movimentação interprofissional e liquidações em dinheiro. Uma conta em dinheiro é aberta no Banco Central; os bancos centrais locais são representados por RCCs, nos quais são abertas contas do BC.

Tópico 44. Mercado financeiro: estrutura, funções, participantes

Mercado financeiro - um sistema organizado ou informal de negociação de instrumentos financeiros. Nesse mercado, o dinheiro é trocado, o crédito é concedido e o capital é mobilizado. O papel principal no mercado financeiro é desempenhado por instituições financeiras que direcionam os fluxos de caixa dos proprietários para os mutuários. Os bens são dinheiro e títulos. O mercado financeiro é projetado para estabelecer contatos diretos entre compradores e vendedores de recursos financeiros.

Tipos de mercado financeiro: moeda, ouro e capitais.

На monetário operações de câmbio ocorrem no mercado. A base deste mercado são os bancos e outras instituições de crédito.

На mercado de ouro dinheiro, atacado e outras transações com ouro são feitas, inclusive com barras de ouro padrão. A maior parte das transações com ouro físico é realizada entre bancos e firmas especializadas; A negociação de futuros e opções de ouro está concentrada em bolsas de derivativos.

No mercado capital as obrigações de capital e dívida de longo prazo são acumuladas e circuladas. É o principal tipo de mercado financeiro numa economia de mercado, através do qual as empresas procuram fontes de financiamento para as suas atividades. O mercado de capitais é dividido em:

1) mercado de valores mobiliários (primário, secundário, cambial e de balcão) e 2) mercado de capitais para empréstimos. Mercado primário de títulos - este é o mercado que serve a emissão e colocação primária de valores mobiliários. O mercado secundário é um mercado onde são comprados e vendidos títulos previamente emitidos. A própria existência de um mercado secundário estimula a atividade do mercado primário. Por forma organizacional: mercado de câmbio (bolsa de valores ou de moeda) e mercado de balcão. O mercado de ações é um mercado de valores mobiliários operado por bolsas de valores. O procedimento de participação em negociações para emissores, investidores e intermediários é determinado pelas bolsas. O mercado de balcão é a esfera de circulação dos valores mobiliários que não são admitidos à cotação em bolsas de valores.

As estruturas organizativas do mercado financeiro incluem várias instituições financeiras: instituições financeiras e bancárias, seguradoras, etc., mas a chave entre elas são as bolsas de valores, cujo funcionamento constante tem um impacto significativo no âmbito das relações financeiras e de crédito. Embora as bolsas de valores sejam significativamente inferiores em termos de volume de transações ao giro de títulos de balcão, elas, no entanto, desempenham um papel importante na redistribuição de recursos financeiros e seu uso eficiente.

Significado de mercado financeiro:

1) investir dinheiro na produção, o que permite aumentar a capacidade produtiva do país e acumular potencial de recursos;

2) com a ajuda do mercado financeiro, facilita-se o desenvolvimento de empreendimentos e indústrias que proporcionem o máximo lucro aos investidores;

3) o fluxo de capitais realizado nos mercados financeiros contribui para a aceleração do progresso científico e técnico e para a rápida introdução de conquistas científicas e técnicas;

4) o mercado financeiro permite cobrir o défice orçamental de forma civilizada, porque é no mercado financeiro que se encontram fundos livres para cobrir os crescentes gastos do governo.

Taxas de câmbio e resolução de problemas econômicos

A aceleração do crescimento do rublo em relação ao dólar americano é prevista pelos principais bancos de investimento do mundo. De acordo com as conclusões dos analistas, a taxa de câmbio real do rublo em relação ao dólar: 1 dólar = 10-15 rublos. Ao mesmo tempo, eles acreditam que o rublo crescerá menos rapidamente em relação ao euro.

O resultado do fortalecimento do rublo será uma desaceleração significativa na inflação da economia russa.

Os analistas do mercado de câmbio estavam falando sobre o fato de que o dólar terá que cair muito fortemente este ano.

O rublo inevitavelmente se fortalecerá.

Os mesmos fatores familiares continuaram a influenciar o humor dos financistas: dados econômicos fracos dos EUA, um crescente déficit no comércio exterior dos EUA, uma diminuição na entrada de capital estrangeiro nos Estados Unidos e muito mais.

Uma tradição de engano, manipulação, engano e solução criativa de problemas tem sido uma característica da vida americana desde os primeiros dias das colônias britânicas: o primeiro vigarista conhecido na história americana foi o capitão Samuel Argall, nomeado vice-governador da colônia da Virgínia. em 1616; dois anos depois, apreendeu tudo o que pertencia à comunidade e fugiu, deixando seis cabras de toda a riqueza da comunidade; tudo o que podia ser levado, ele carregou em seu navio e vendeu na Inglaterra com grande lucro. Tendo pago pelos serviços de advogados com parte de seu espólio, ele conseguiu não apenas fugir do tribunal, mas, tendo distribuído subornos às pessoas certas, recebeu um título de nobreza por seus serviços no desenvolvimento de novos territórios em América e foi nomeado representante da coroa britânica no Conselho das Colônias Americanas. Uma tradição de engano, manipulação e engano, e solução criativa de problemas, tem sido uma característica da vida americana desde os primeiros dias das colônias britânicas. O primeiro vigarista conhecido na história americana foi o capitão Samuel Argall, que foi nomeado vice-governador da colônia da Virgínia em 1616. Dois anos depois, apreendeu tudo o que pertencia à comunidade e fugiu, deixando seis cabras de toda a riqueza da comunidade. Tudo o que podia ser retirado, ele carregou em seu navio e vendeu na Inglaterra com grande lucro. Tendo pago pelos serviços de advogados com parte de seu espólio, ele conseguiu não apenas fugir do tribunal, mas, tendo distribuído subornos às pessoas certas, recebeu um título de nobreza por seus serviços no desenvolvimento de novos territórios em América e foi nomeado representante da coroa britânica no Conselho das Colônias Americanas.

O crime econômico na Rússia parece um provincianismo ingênuo comparado ao estilo polido da fraude gigante do mundo comercial ocidental, especialmente dos EUA. Esta é a vantagem mais óbvia da civilização ocidental sobre a Rússia. O homem ocidental recebe bastante treinamento em racionalização empresarial e respeito à lei. Ele não vai enganar alguém por ninharias. O engano em ninharias não é produtivo. O crime econômico na Rússia parece um provincianismo ingênuo comparado ao estilo polido da fraude gigante do mundo comercial ocidental. Esta é a vantagem mais óbvia da civilização ocidental sobre a Rússia. O homem ocidental recebe bastante treinamento em racionalização empresarial e respeito à lei. Ele não vai enganar alguém por ninharias. O engano em ninharias não é produtivo. Para pagar suas obrigações, o Fed pode emitir exatamente quanto dinheiro precisar. Ao mesmo tempo, a desvalorização do dólar é um padrão oculto dos EUA, um pagamento visível oculto de obrigações, mas o pagamento real dessas obrigações descontado pelo valor da desvalorização do dinheiro. É por isso que quando digo default, quero dizer, em primeiro lugar, uma desvalorização significativa do dólar americano.

1838 - Primeiro default dos EUA.

Em vez disso, foi o default de títulos municipais populares na época em oito estados do sul dos EUA (Arkansas, Indiana, Illinois, Louisiana, Maryland, Michigan, Mississippi e Pensilvânia), bem como na Flórida, que na época não tinha os direitos do Estado. A inadimplência foi justificada por "aversão a estrangeiros e medo de influência estrangeira". O que precisa ser conhecido aqui é que a maioria dos títulos municipais e títulos do Tesouro dos EUA estavam nas mãos de estrangeiros, principalmente investidores britânicos. Os britânicos compraram ativamente esses títulos, apesar do fato de que apenas algumas décadas atrás eles estavam em guerra com os Estados Unidos (1812-14). Portanto, havia razões sociológicas e psicológicas óbvias para os americanos "despejarem" seus ex-colonizadores. As razões econômicas para a inadimplência são os empréstimos ativos dos estados do sul, cujos reembolsos e pagamentos de juros foram refinanciados por empréstimos subsequentes. Assim, pirâmides financeiras, dolorosamente familiares para russos e ucranianos, foram reconstruídas. Anteriormente, os estados tinham a oportunidade de refinanciar para quitar o principal da dívida e pagar juros no Segundo Banco Nacional dos Estados Unidos, o protótipo do Banco Central dos EUA (Federal Reserve System - Fed). No entanto, em 1836 este banco foi fechado e a única esperança dos estados americanos era o mercado externo, cuja capacidade é limitada. "Quando o banco foi liquidado, os estados perderam a capacidade de emprestar fundos do banco para pagar os juros de seus títulos. Como resultado, os Estados Unidos adquiriram a reputação de um mutuário não confiável, e os britânicos apelidaram este país de "nação de vigaristas.” Nessa época, a popularidade dos Estados Unidos como um depósito seguro de dinheiro declinou drasticamente, que se formou durante as Guerras Napoleônicas do início do século 1848 devido à localização geográfica única do país. Investidores britânicos e outros estrangeiros continuaram a investir seu dinheiro nos Estados Unidos, mesmo após o calote. A razão para isso foram as perspectivas verdadeiramente enormes de enriquecimento, que na Velha Europa já se foram, e as tensões sociais na Europa eram maiores, ameaçando revoluções , instabilidade política e a abolição da propriedade privada (o "Manifesto Comunista" de Karl Marx foi publicado em XNUMX).

1893-95 - o segundo padrão dos EUA.

Embora o assunto não tenha chegado ao calote real, o Tesouro dos EUA conseguiu evitá-lo apenas pagando aos financistas uma quantia enorme. No final do século 1861, os Estados Unidos ainda eram um país devedor que devia aos estrangeiros mais do que ganhava com eles. O resultado dessa dependência foi uma deterioração do balanço de pagamentos dos EUA e uma queda acentuada na reserva de ouro dos EUA (na época, a reserva de ouro era uma espécie de análogo das reservas cambiais). Esta última explica-se, entre outras coisas, pela diminuição das receitas orçamentais do Estado, principalmente devido às tarifas proteccionistas, bem como pelo aumento das pensões dos veteranos da guerra civil de 65-1893. Assim, em abril de 90, apenas um quarto dos dólares em circulação eram lastreados em ouro. No início dos anos 1893 do século XIX, os investidores estrangeiros entraram em pânico com o debate sobre o lastro em ouro ou prata do dólar e começaram a vender ativamente títulos americanos e exportar ouro dos Estados Unidos. No outono de 80, o valor da reserva de ouro foi reduzido para US$ 100 milhões, embora alguns anos antes, US$ 1894 milhões fossem reconhecidos como um nível aceitável de reservas. Civil War) chegou a US$ 60 milhões A situação foi salva apenas por um sindicato bancário liderado por Pierpont Morgan e Auguste Belmont (representante da casa bancária Rothschild nos EUA), que colocou títulos do Tesouro dos EUA no valor de US$ 65 milhões na Inglaterra por um preço muito recompensa decente, foi salvo da falência vergonhosa e da inadimplência dos EUA. O sindicato bancário neste negócio ganhou cerca de US$ 6 milhões, ou mais de 9% do valor da colocação. Mesmo na época, essa era uma porcentagem de subscrição fantasticamente grande, refletindo a magnitude do problema do Tesouro dos EUA.

No futuro, como veremos, o governo norte-americano tomou decisões mais simples e baratas, não declarando inadimplência nas obrigações governamentais, mas desvalorizando o dólar norte-americano.

Entretanto, foi na década de 90 do século XIX que os Estados Unidos, não sem a influência de investidores britânicos, fizeram a escolha final a favor do padrão ouro do dólar, apesar das tentativas ativas desde 1879 de introduzir o bimetalismo (apoiando o dólar com ouro e prata).

1933 terceiro padrão dos EUA

À medida que a posse do presidente Franklin D. Roosevelt se aproximava em 1933, o sistema financeiro dos Estados Unidos estava em grave perigo. O medo de que Roosevelt desvalorizasse o dinheiro levou os especuladores a trocar dólares por ouro, o que fez com que o Tesouro perdesse suas reservas de ouro a uma taxa enorme. Em 5 de março, dia de sua posse, Roosevelt emitiu uma ordem executiva na qual anunciou um feriado bancário até quinta-feira, 9 de março, e também interrompeu a troca de dólares por ouro e ordenou que os cidadãos americanos entregassem suas barras e moedas de ouro. Para que as liquidações bancárias continuem ocorrendo, foi introduzida a moeda temporária - certidões da Câmara e outros comprovantes de créditos sobre ativos bancários. Ao mesmo tempo, o teor de ouro do dólar americano foi reduzido: o preço do ouro atrelado ao dólar passou de US$ 20.67 por onça troy para US$ 35, ou seja, o dólar foi desvalorizado em mais de 69% de uma só vez. Como notaram os jornalistas do The New York Times, "o aspecto legal da desvalorização também foi importante, já que anteriormente foi especialmente enfatizado que a depreciação de títulos do governo e de empresas era impossível. a taxa de ouro antigo - 20.67". De fato, o artigo sobre o pagamento de ouro em contratos públicos e privados no valor de mais de US$ 100 bilhões foi anulado. de 60 bilhões de onças de ouro (800 mil toneladas), se toda a dívida fosse apresentada para conversão em ouro, "ofertasse" aos investidores 4.84 bilhões de onças (150 mil toneladas). A propósito, atualmente as reservas comprovadas de ouro do mundo são estimadas em 2.86 bilhão de onças troy (cerca de 90 toneladas), enquanto as reservas dos bancos centrais chegam a 1 toneladas. Assim, a abolição da conversão do dólar em ouro foi um passo inevitável, pois as obrigações denominadas em moeda norte-americana superavam em muito a quantidade de reservas de ouro exploradas e existentes.

Ao mesmo tempo, manteve-se a conversão de dólares estrangeiros, embora a uma nova taxa, amplamente desvalorizada.

Depois de alterar o teor de ouro do dólar e proibir os americanos de convertê-lo em ouro, os investidores começaram a ir à justiça exigindo indenização pelos danos causados pela alteração do teor de ouro do dólar. Em 18 de fevereiro de 1935, a Suprema Corte dos Estados Unidos pôs fim a esses casos, que apoiavam a lei do ouro por maioria de votos. Ele concluiu que a retirada pelo governo do equivalente em ouro de seus próprios títulos era geralmente ilegal, mas enfatizou que nada poderia ser feito a respeito. O tribunal declarou que o Congresso dos EUA tinha o poder de alterar os contratos de títulos. De fato, foi anunciado que, apesar da violação da lei e da Constituição dos EUA, o Presidente, o Governo e o Congresso tinham o direito de alterar os termos de suas obrigações, referindo-se ao mau estado da economia do país e à ameaça de falências bancárias e, depois, empresas. Após quatro anos da Grande Depressão, a opinião pública não se opôs a essa ofensa dos mais altos funcionários dos EUA, sancionando tacitamente a redistribuição da riqueza.

1971 quarto padrão dos EUA

Na segunda-feira, 15 de agosto de 1971, o presidente Nixon anunciou que, a partir de agora, os Estados Unidos deixariam de converter dólares de circulação externa em ouro, revisando unilateralmente o sistema monetário internacional que existia há 25 anos. Quantas libras, marcos, ienes e francos podem ser comprados com um dólar amanhã depende das decisões de outros países. Em alguns países, o dólar "flutuará", subindo e descendo nas negociações diárias. Um período de turbulência é inevitável nos mercados de câmbio, o que significa incerteza para os turistas, exportadores e importadores norte-americanos.

O presidente disse que tomou essa medida para evitar "um ataque de especuladores internacionais" ao dólar. Ele não aumentou o preço oficial do ouro, que era de US$ 35 a onça desde 1934. Na época desse anúncio, havia uma preocupação crescente no mundo com a estabilidade do dólar, cuja rígida vinculação ao ouro há muito não refletia seu verdadeiro valor. Assim, em 1968, foi publicado um livro de Adam Smith (pseudônimo de um conhecido jornalista, que não deve ser confundido com um economista inglês do século XVIII) "The Exchange - a game for money" foi publicado, publicado na Rússia em 2000.

Para não interpretar mal, darei alguns trechos dele, que ainda hoje, 35 anos depois, parecem tão modernos.

“Um dia na primavera, ou talvez não na primavera, vai chover, ou talvez não", disse Gnome de Zurique. “O mercado vai borbulhar e gorgolejar, o clima ao redor será o mais pacífico, a construção de moradias estará em alta e todos os corretores estarão assistindo a fita com energia frenética ligando para seus clientes. Na quarta-feira o mercado começará a vacilar e na quinta-feira ele irá enfraquecer. Realizar lucros, dirão os sábios, realizar lucros. .

As únicas ações que subirão na quinta-feira serão as da África do Sul americana e das minas domésticas, ou seja, as ações de ouro... Na noite de sexta-feira, o Tesouro fará um pequeno anúncio discreto... O Tesouro dirá que estamos vivendo em uma era moderna. E o ouro é uma relíquia dos tempos bárbaros. Portanto, dirá o Tesouro, estamos dissociando o ouro do dólar e deixando-os agora flutuar independentemente um do outro...

O dólar é uma verdadeira moeda internacional. Alguns gostariam de acreditar nisso para sempre, porque as alternativas estão a desmoronar-se e o comércio internacional está minado pela incerteza generalizada. Assim, todos os estados do mundo estão se reunindo e tentando encontrar outra coisa, algum tipo de conta corrente internacional. Entretanto, a desconfiança em relação ao dólar cresce porque todos os anos há um défice comercial... O Vietname custa-lhe uma tonelada de ouro... o dinheiro que lá se gasta vai para o Banco da Indochina, propriedade dos franceses. De lá, eles vão para Paris e se tornam uma reivindicação de ouro colocada em Nova York. Você sabia que os chineses estão arrecadando ouro?...

...Os dólares do mercado negro vão para Hanói, para onde são enviados pelos guerrilheiros vietcongues. De Hanói, os dólares viajam para Hong Kong, onde o Banco da China (comunista) os troca por libras em moeda estrangeira. Essas libras são então apresentadas ao London Gold Fund para troca por ouro, após o que o ouro é transportado pela Pakistan International Airlines de Londres - via Karachi - para Pequim...

Você tem a economia mais poderosa do mundo. Mesmo o Vietname não foi capaz de lhe infligir danos visíveis - está a gastar menos em armamentos, em termos percentuais, do que há seis anos. Mas internacionalmente você tem sérios problemas. A posição em que você se encontra não corresponde aos recursos que você possui. Isto não é 1948. Você não pode mais ser um bom pai para tudo e todos neste planeta. É muito difícil conciliar a vossa postura de salvadores da humanidade com o défice existente na vossa balança comercial... Só o ouro importa. Os direitos sobre o seu ouro já equivalem ao dobro das suas reservas de ouro, mesmo que decida deixar a sua moeda sem lastro. Quando surgem dívidas, os credores dão o tom...

...1966 foi o primeiro ano em que todos os stocks de ouro em todos os países diminuíram. Todo o ouro extraído no ano passado foi para baús...

...É claro que o seu Tesouro nunca desvalorizará voluntariamente o dólar. Mas eles comprometeram-se a fornecer ouro a trinta e cinco dólares a onça, e como os especuladores têm cada vez mais ouro, e o Tesouro tem cada vez menos, é certo que um dia...

O resultado da desvalorização - no final dos anos 70 do século 1971, o dólar perdeu metade de seu valor em relação ao marco alemão e um terço em relação ao iene japonês. Desde 9, o preço do ouro subiu 35 vezes (de $ 325 por onça para $ 4.4) até hoje, enquanto os preços subiram 1971 vezes. Assim, a desvalorização líquida do conteúdo de ouro do dólar de 2002 até o presente (verão de 111) foi de 100%, ou seja, por 1971 dólares em 2002 você pode comprar metade do ouro em dólares de 3. A propósito, o dinheiro largo fornecimento M1971 de agosto de 2002 ao verão de 10 cresceu mais de XNUMX vezes. E se o ouro naquela época foi subestimado cerca de duas vezes, então mesmo agora, em relação à massa de dólares em circulação, é subestimado - aproximadamente as mesmas duas vezes.

Essa medida, aliada à restrição do crescimento de salários e preços, redução de impostos e do orçamento federal, possibilitou:

▪ reduzir o desemprego de 6.1% em Agosto de 1971, o nível mais elevado dos 10 anos anteriores, para 4.6% em Outubro de 1973;

▪ melhorar a situação na indústria – a utilização da capacidade subiu acima do nível chave de 80, apoiando o crescimento dos volumes de produção industrial; - durante o próximo ano e meio, o crescimento médio do PIB dos EUA foi de 7%. Assim, podemos dizer que os americanos cumpriram a sua tarefa - ao reduzir a carga sobre o dólar, fizeram o jogo das exportações, apoiando a indústria.

Ao mesmo tempo, os mercados financeiros foram abalados - as taxas de juros saltaram para 1973% em 10, simultaneamente levando o balanço de pagamentos a um déficit de 0.43% do PIB (devido à fuga de capitais dos EUA). Note-se que a subsequente desvalorização do dólar levou ao choque do petróleo de 1973. Mas isso foi mais tarde, e no curto prazo os Estados Unidos definitivamente venceram. E novamente à custa de investidores estrangeiros, juntamente com detentores de reservas de ouro.

No momento, se o dólar se desvalorizar, o já deprimente balanço de pagamentos (déficit de 1.1% do PIB) sofrerá um sério golpe - no curto prazo, uma melhora na balança comercial não compensará o volume de fuga de capitais os Estados Unidos.

Descobertas

Eventos recentes nos mercados financeiros globais do mundo indicam uma alta probabilidade de desvalorização do dólar

▪ há compras activas de ouro e prata (há cenários em que o preço do ouro poderá atingir os 2003 dólares por onça em 800, e da prata os 200 dólares por onça - compare com os preços actuais de 325 dólares e 5 dólares, respectivamente);

▪ durante seis meses, o dólar perdeu mais de 10% do seu valor face às principais moedas, apesar dos visíveis problemas políticos e económicos da Europa e do Japão.

Se o crescimento econômico dos Estados Unidos não começar em um futuro muito próximo (pelo menos em 2002), que não forneça receitas adicionais ao orçamento do país e não retorne os investidores estrangeiros ao mercado de capitais norte-americano e não restaure a confiança no dólar e a balança de pagamentos, o dólar americano será desvalorizado.

No entanto, este não será um ato voluntário de desespero, mas apenas uma medida forçada para reduzir a carga sobre o orçamento federal (enorme dívida e pagamento de juros sobre as dívidas do Tesouro), bem como estimular o crescimento econômico.

O problema atual da América é a dívida. Dívidas a todos. Dívidas a juros e sem juros (dinheiro).

Qualquer banqueiro sabe que quando o limite de um mutuário atinge a barra superior, ele é forçado a reduzir sua dívida (se trabalhar com lucro, o que não pode ser dito sobre os Estados Unidos agora - o déficit orçamentário federal é prova disso) , ou declara um padrão. Você deve estar preparado para o pior caso, e então os eventos de 11 de setembro terão uma cor completamente diferente para você.

Agora me diga, quem se beneficia com essas crises? - perguntou o presidente e respondeu sua própria pergunta retórica: - Não é trabalhador, não é investidor, não é um verdadeiro produtor de riqueza. Os especuladores internacionais de moeda ganham.

Presidente dos EUA Richard Nixon 15 de agosto de 1971, em um discurso que introduziu o dólar flutuante.

A principal coisa que quero dizer aqui é que se você pensa que os EUA nunca "jogaram" ninguém, está enganado. Não é a primeira vez que os americanos sacrificam os investidores estrangeiros culpando-os ou ao ambiente internacional por seus problemas.

Tópico 45. Sistema financeiro (FS): conceito, elementos, fundamentos de construção

FS - um conjunto de várias esferas (links) de relações financeiras, cada uma caracterizada por características na formação e uso de fundos de fundos, um papel diferente na reprodução social. O sistema financeiro é composto por:

a) finanças nacionais - orçamentos federais, regionais, locais, sistema de crédito estadual, sistema de seguro estadual, fundo de pensão, fundos fora do orçamento, etc.

b) finanças de entidades econômicas - finanças de empresas, sistema bancário comercial, empréstimos e seguros comerciais, garantias, sistemas de câmbio.

Os fundos nacionais centralizados de recursos monetários são criados por meio da distribuição e redistribuição da renda nacional criada nos ramos da produção material. As formas de sua utilização são recursos orçamentários e extra-orçamentários que atendem às necessidades do Estado na solução de problemas econômicos, políticos e sociais. Outras formas e métodos de formação e uso de fundos monetários são utilizados pelos vínculos de crédito e seguro do sistema financeiro. Os fundos de caixa descentralizados são formados a partir de fundos de caixa e das economias das próprias empresas.

A base do sistema financeiro são as finanças das empresas - elas estão diretamente envolvidas no processo de produção de materiais. A fonte dos fundos de fundos estatais centralizados é a renda nacional criada na esfera da produção material.

Finanças do governo geral - protagonismo: na garantia de certas taxas de desenvolvimento de todos os setores da economia nacional; redistribuição de recursos financeiros entre setores da economia e regiões do país, áreas produtivas e não produtivas, bem como formas de propriedade, grupos individuais e estratos da população.

O orçamento do Estado é o principal elo do sistema financeiro - uma forma de formação e utilização de um fundo centralizado de recursos para assegurar as funções do poder público. Com a ajuda do orçamento, a renda nacional é redistribuída, o que cria a oportunidade de manobrar com dinheiro e influenciar propositalmente o ritmo e o nível de desenvolvimento da produção social, o que permite influenciar a política econômica e financeira unificada do país. Em condições modernas, os recursos do Orçamento do Estado são direcionados para a implementação da política de investimento, subsidiando empresas, financiando a conversão de indústrias de defesa, o que contribui para a formação de uma estrutura racional de produção social, construindo potencial científico e técnico e atualizando o material e base técnica. Os gastos orçamentários na esfera sociocultural têm importância não apenas social, mas também econômica, pois representam a parte mais importante dos custos de reprodução da força de trabalho e servem para melhorar o padrão de vida material e cultural das pessoas.

Os recursos fora do orçamento são recursos do governo federal e dos governos locais associados ao financiamento de despesas não incluídas no orçamento. Esses fundos são formados à custa de deduções obrigatórias, que são definidas como uma porcentagem do fundo salarial e são incluídas no custo de produção. Têm uma finalidade estritamente designada, que garante a utilização integral dos fundos. O funcionamento separado dos fundos fora do orçamento permite o financiamento imediato dos eventos sociais mais importantes.

O crédito do Estado reflete as relações de crédito relativas à mobilização pelo Estado de fundos temporariamente gratuitos de empresas, organizações e população em regime de reembolso para financiar gastos governamentais. Pessoas físicas e jurídicas atuam como credores, e o Estado atua como devedor. O Estado atrai recursos financeiros adicionais através da venda de títulos, títulos do tesouro e outros tipos de títulos do Estado no mercado financeiro. Esta forma de crédito permite ao mutuário direcionar os recursos financeiros adicionais mobilizados para cobrir o déficit orçamentário do Estado sem emitir para esses fins. O crédito estatal também é usado para estabilizar a circulação de dinheiro no país.

O Fundo de Seguros oferece indenização por possíveis perdas decorrentes de desastres naturais e acidentes, além de contribuir para sua prevenção.

As finanças das empresas de diversas formas de propriedade, sendo a base do sistema financeiro unificado do país, servem ao processo de criação e distribuição do produto social e da renda nacional. A provisão de fundos monetários centralizados com recursos financeiros depende do estado das finanças das empresas. Ao mesmo tempo, o uso ativo de finanças empresariais no processo de produção e venda de produtos não exclui a participação do orçamento, empréstimos bancários e seguros nesse processo. Em condições de mercado, as empresas distribuem receitas de forma independente, formam e utilizam fundos de produção e sociais e buscam os recursos necessários para expandir a produção usando recursos de crédito e oportunidades do mercado financeiro.

Tema 46. Mecanismo financeiro (FM) da estrutura econômica, sua composição e conteúdo

As finanças atuam como instrumento de influência no processo de produção e comercialização de uma entidade econômica. Essa influência é realizada através do mecanismo financeiro.

FM - trata-se de um sistema de alavancagem financeira, expresso na organização, planejamento e estímulo do uso dos recursos financeiros.

A estrutura FM inclui 5 elementos inter-relacionados:

1) Métodos financeiros - uma forma de influenciar as relações financeiras no processo econômico. Atuam em duas direções: na linha de gestão da movimentação de recursos financeiros e na linha de relações comerciais de mercado (planejamento, previsão, autofinanciamento, investimento, tributação, seguros, aluguel, leasing). A ação dos métodos financeiros se manifesta na formação e uso de fundos monetários.

2) Alavancagem financeira – aplicação do método financeiro (lucro, rendimento, depreciação, aluguel, taxas de juros, cotações de câmbio, formas de pagamento).

3) Apoio jurídico - leis, decretos, resoluções, ordens de ministérios, alvará.

4) Suporte regulatório - instruções, normas, normas, diretrizes.

Tópico 47. Essência, objetivos e métodos de análise financeira (AF)

FA - um método para avaliar e prever a situação financeira de uma empresa com base nas suas demonstrações financeiras. A FA é uma forma de acumulação, transformação e uso de informações de natureza financeira. O conteúdo e principal objetivo do FA é avaliar a condição financeira e identificar oportunidades para melhorar a eficiência de um empreendimento com o auxílio de uma política financeira racional.

2 tipos de análise financeira:

1) interno realizado pelos funcionários da empresa. A base de informações de tal análise é muito mais ampla e inclui qualquer informação dentro da empresa e útil para a tomada de decisões gerenciais. Assim, as possibilidades de análise são ampliadas. 2) externo a análise é realizada por analistas externos à empresa e, portanto, não têm acesso à base de informações internas da empresa. A análise externa é menos detalhada e mais formalizada.

Gols da FA:

1) avaliação da situação financeira atual e futura do empreendimento;

2) avaliação das taxas de desenvolvimento possíveis e adequadas do empreendimento;

3) identificar as fontes de recursos disponíveis e avaliar a possibilidade de mobilizá-las; prever a posição de uma empresa no mercado de capitais.

Métodos de FA:

1) Não formalizados - são métodos que se baseiam na descrição de procedimentos analíticos em nível lógico (método de avaliação pericial).

2) Formalizado - baseado em dependências analíticas formalizadas.

Métodos de FA:

1) ler relatórios - estudar os indicadores absolutos de relatórios;

2) análise vertical - avaliação da proporção de itens de reporte individuais em relação ao total;

3) horizontal - trata-se de uma análise das mudanças em vários itens do relatório em relação ao período anterior;

4) tendência - cálculos de desvios relativos dos indicadores de reporte para um número de anos em relação ao período base

5) cálculo de indicadores financeiros - uma descrição das proporções financeiras entre vários itens de relatório. Consiste em duas etapas: calcular o coeficiente e compará-lo com algum critério.

Tópico 48. Forma de pagamento da carta de crédito: sua essência e escopo

As operações de exportação-importação podem ser complicadas por uma série de circunstâncias: tempo e risco de transporte, formalidades alfandegárias, restrições de importação-exportação, bem como o fato de comprador e vendedor estarem separados por fronteiras; além disso, é possível uma situação em que as partes não sabem nada sobre a reputação comercial e a honestidade do parceiro.

Nestas condições, o comprador precisa que receba exatamente as mercadorias que foram encomendadas; é do interesse do vendedor receber o pagamento das mercadorias o mais rápido possível.

Para garantir a observância dos interesses de ambas as partes na prática bancária internacional, as cartas de crédito documentais são amplamente utilizadas.

Carta de crédito - uma obrigação assumida pelo banco em nome do comprador de pagar o custo total das mercadorias dentro de um determinado período de tempo mediante a apresentação de documentos predeterminados. Uma carta de crédito dá ao vendedor uma garantia para receber o pagamento do comprador.

Regime de Crédito Documentário.

1. O importador e o exportador celebram um contrato que especifica que os pagamentos das mercadorias entregues serão feitos sob a forma de carta de crédito. As cartas de crédito são emitidas pelos bancos com base no recebimento de um pedido do importador (requerente sob a carta de crédito), que na verdade repete todas as condições da seção do contrato relativa ao procedimento de pagamentos.

2. Após a celebração do contrato, o exportador prepara a mercadoria para embarque, do qual notifica o importador.

3. Recebida essa notificação, o comprador envia ao seu banco um pedido de abertura de carta de crédito, no qual indica todas as condições necessárias. O banco que abre a carta de crédito (banco emissor) atua com base nas instruções do solicitante.

4. Após a abertura da carta de crédito, em que o banco emissor indica como os fundos serão creditados, a carta de crédito é enviada ao exportador (beneficiário) em favor de quem é aberta. Paralelamente, o banco emissor envia uma carta de crédito ao beneficiário, via de regra, através do banco que o atende e cujas funções incluem a assessoria da carta de crédito ao exportador (banco assessor).

5. Recebida a carta de crédito do emitente, o banco avisador, mediante sinais externos, verifica a sua autenticidade e transfere-a para o beneficiário. O banco consultor também recebe cópia da carta de crédito ou telex, pois está autorizado a receber os documentos da carta de crédito do beneficiário, conferi-los e enviá-los ao banco emissor.

6. Ao receber uma carta de crédito, o beneficiário verifica o cumprimento dos termos do contrato. Caso o beneficiário concorde com os termos da carta de crédito aberta a seu favor, enviará a mercadoria dentro dos prazos estabelecidos.

7. O exportador recebe os documentos de transporte do transportador.

8. O exportador os apresenta juntamente com os demais documentos exigidos pela carta de crédito (faturas, especificações, certificados, etc.) ao seu banco no prazo máximo de 21 dias.

9. Após a verificação, o banco do exportador envia os documentos ao banco emissor para pagamento, indicando em sua carta de apresentação como o produto deve ser creditado.

10. Recebidos os documentos, o emissor os verifica e transfere o valor do pagamento para o banco do exportador.

11. Ao mesmo tempo, o banco emissor cobra fundos do importador por débito em sua conta.

12. O banco do exportador credita o produto ao beneficiário.

13. O importador, tendo recebido os documentos do banco emissor, toma posse da mercadoria.

Uma característica da forma de pagamento por carta de crédito é que o vendedor não se preocupa com a solvência e o desejo do comprador de efetuar um pagamento. O vendedor garante sua reclamação pelo fato de o banco lhe dar uma obrigação de pagamento, que depende apenas do fornecimento de determinados documentos e do cumprimento das condições da carta de crédito.

Após a celebração do contrato, o exportador prepara a mercadoria para embarque, que notifica o importador, via de regra, por telex.

Tendo concordado em pagar as mercadorias importadas usando uma carta de crédito, o comprador solicita ao seu banco a emissão de tal carta de crédito. O comprador preenche um requerimento e o envia ao banco.

Aplicação. A carta de crédito é um método confiável e mais conveniente, principalmente para o exportador, em comparação com todos os outros meios de pagamento (cobrança, pagamento por cheque, adiantamento, pagamento líquido). Uma carta de crédito garante de forma mais completa o recebimento oportuno dos recursos de exportação. Os pagamentos na forma de carta de crédito documental são mais típicos para transações que envolvem pagamento mediante apresentação de documentos pelo exportador (pagamento à vista) ou concessão de empréstimo comercial de curto prazo (até 1 ano) ao comprador. O uso de uma carta de crédito documental para pagar o custo total das mercadorias no pagamento de um empréstimo comercial de médio prazo é extremamente insignificante.

Tipos de cartas de crédito: A L/C REVOCIÁVEL poderá ser alterada ou cancelada pelo banco emissor a qualquer momento, sem prévio aviso ao beneficiário. A CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA IRREVOGÁVEL fornece uma garantia adicional de pagamento de outro banco que não seja o banco emissor. O banco que confirmou a carta de crédito assume a obrigação de pagar os documentos que cumprem os termos da carta de crédito se o banco emissor se recusar a efetuar o pagamento. Uma carta de crédito TRANSFERÍVEL se concentra nas necessidades do comércio internacional e permite que um revendedor transfira seu direito de receber fundos da carta de crédito de um cliente para um fornecedor. Uma carta de crédito ROTATIVO é emitida por um valor que permanece inalterado por um período de tempo especificado. Com uma carta de crédito COM "RED CLAIMS", o vendedor pode exigir do banco correspondente um adiantamento do valor acordado, que se destina a financiar a produção ou compra de bens fornecidos sob a carta de crédito.

Na carta de crédito COM PAGAMENTO PARCIAL, o beneficiário recebe o pagamento não na entrega dos documentos, mas em data posterior estipulada na carta de crédito.

Tema 49. Marketing bancário e suas características. As especificidades do produto bancário e as condições para a sua promoção no mercado

O marketing bancário é a busca do banco utilizar os mercados mais rentáveis para produtos bancários, levando em consideração as reais necessidades da clientela.

A principal tarefa do marketing é focar o fabricante nas necessidades de consumidores específicos (Notas de aula de marketing).

O marketing bancário é uma atividade financeira, em que o fluxo de caixa e os tipos de serviços são direcionados do produtor ao consumidor, caso contrário, é uma atividade de captação de recursos financeiros para entidades empresariais específicas no lugar certo, na hora certa, a um preço equilibrado. Nas condições de criação de uma economia de mercado, quando a actividade do banco se torna multilateral, é necessário ter em conta a procura de diversos serviços bancários (a realização pelo banco das acções necessárias no interesse do cliente). Esses serviços passam a ser pagos, o que transforma o banco em uma organização comercial. Não se trata apenas de serviços tradicionais de empréstimo, contas não monetárias, emissão de numerário, mas também de factoring, leasing, trust, consultoria, informação, etc. Vários métodos são utilizados para atrair clientela e desenvolver serviços. Com base na forma de comunicação com os clientes, o marketing bancário se divide em:

1) O marketing ativo manifesta-se na publicidade generalizada, na utilização de comunicações e comunicações para popularizar a atividade bancária (telemarketing, realização de conferências, inquéritos a grandes grupos da população). É importante que os bancários tenham interesse no desenvolvimento desses serviços (interesse material). 2) Marketing passivo - publicação na imprensa de informações sobre a posição do banco, os benefícios de alguns de seus serviços, etc.

O marketing bancário utiliza o mercado e o preço real dos recursos. (O preço real leva em consideração o fato de que os bancos devem transferir parte de seus recursos para o fundo de reserva do Banco Central e, portanto, representa o preço de mercado ajustado pelo índice de reservas exigidas).

MARKETING BANCÁRIO RESOLVE O PRÓXIMO. TAREFAS:

1. Estabelecimento de mercados existentes e potenciais para serviços bancários;

2. Selecionar mercados específicos e estabelecer as necessidades dos clientes;

3. Estabelecimento de metas de longo e curto prazo para o desenvolvimento de novos tipos de serviços;

4. Introdução de novos tipos de serviços em prática e controle do banco sobre a implementação dos programas de implementação.

Para estudar os mercados de serviços bancários e seus potenciais consumidores, os bancos utilizam técnicas como 1) A tipologia envolve a identificação de grupos de consumidores com base em fatores socioeconômicos e demográficos. 2) A segmentação envolve a divisão do mercado em seções separadas, caracterizadas pelas especificidades de oferta e demanda.

Os bancos podem segmentar o mercado de acordo com dois princípios:

▪ por produto (mercado de crédito, operacional, investimento, serviços fiduciários)

▪ por cliente (proprietários de imóveis, corporações, mercado governamental, clientes de departamentos fiduciários)

Existem vários recursos pelos quais a segmentação pode ser realizada:

▪ geográfico;

▪ segmentação demográfica (composição social, profissional e etária da população);

▪ psicológico (comportamental);

▪ geodemográfico (conecta dados demográficos e geográficos).

Objetivos de marketing do banco - identificação das reservas internas e potencial do banco. Fatores que influenciam os objetivos: as exigências dos acionistas e acionistas, os recursos internos do banco, a cultura geral do banco.

A estratégia de marketing é a escolha das melhores formas de atingir os objetivos do banco por meio do marketing. O banco possui uma estrutura hierárquica de objetivos:

▪ objectivos de longo prazo do banco (maximização do lucro, sobrevivência, etc.);

▪ objectivos de médio prazo (aumento da quota de mercado, aumento do rendimento em termos de

por ação, expansão da clientela);

▪ objectivos a curto prazo (retorno sobre activos de capital de investimento, desenvolvimento do pessoal).

Tema 50. Gestão bancária. A essência e as perspectivas de desenvolvimento na Federação Russa

gestão bancária considera os problemas de organização e gestão do banco e do seu pessoal, garante o funcionamento eficaz do banco das formas mais racionais (gestão bancária). A gestão está associada ao sujeito da gestão - o banco, a figura central é o gerente, que, como trabalhador qualificado, é capaz de organizar o trabalho eficiente de toda a equipe.

A gestão bancária tem características próprias. Eles são em grande parte determinados pelo fato de que o banco, utilizando os recursos emprestados de outras entidades econômicas, deve dispor deles de tal forma que tragam renda tanto para o próprio banco quanto para seus clientes. O Banco é parceiro de muitas empresas e organizações que atende, por isso a confiança entre eles é especialmente importante. É preciso levar em conta os benefícios dos relacionamentos e usar da melhor forma a opinião das pessoas na hora de tomar decisões.

As direções de gestão são determinadas tendo em conta as tarefas principais. É necessária uma formulação clara do trabalho analítico para identificar a oferta e a procura de serviços bancários na região, para avaliar a importância dos empréstimos no desenvolvimento económico (Notas de aula de gestão).

É preciso utilizar adequadamente o patrimônio e gerenciá-lo de forma a receber altos dividendos e satisfazer as necessidades sociais da equipe, administrar a rentabilidade do banco, sistematizar receitas e despesas, reduzir custos, avaliar a gestão do banco:

▪ indicadores quantitativos (montante de capital, número de clientes, etc.);

▪ indicadores qualitativos: adequação de capital, qualidade de capital, rendimento e liquidez, rapidez das operações bancárias, abrangência dos serviços, adequação dos riscos assumidos;

▪ avaliação do pessoal: composição e competência da administração, adequação no seguimento e implementação das principais disposições da política interna, cumprimento das normas regulamentares e dos requisitos legais;

▪ indicadores sociais: cumprimento de qualificações de responsabilidade e recompensas, clima social na equipa, grau de resolução de questões sociais, parcerias.

Tema 51. Formas de garantia para empréstimos bancários. Operações de penhor dos bancos

A legislação bancária estipula que os bancos devem emitir empréstimos contra diversas formas de garantia de empréstimo. Os tipos mais importantes de garantias de crédito são: cauções, fianças, fiança, seguro de risco de crédito, cessão (cessão) a favor do banco dos créditos e contas do mutuário a terceiros, etc. garantia. As obrigações de garantia para o reembolso do empréstimo são elaboradas juntamente com o contrato de empréstimo e constituem um anexo obrigatório do mesmo (tecnologia de obtenção de empréstimo comercial).

CONTRATO DE PENHOR. A garantia deve garantir não só o reembolso do empréstimo, mas também o pagamento dos juros e multas correspondentes nos termos do contrato. Além disso, o valor de mercado do imóvel hipotecado pode diminuir ao longo do tempo, pelo que em todos os casos o valor da garantia deve ser superior ao montante do empréstimo solicitado. O objeto da garantia é qualquer propriedade, bem como títulos. e direitos de propriedade. O credor pignoratício é a pessoa a quem o bem penhorado pertence por direito de propriedade ou de plena gestão económica. Existem dois tipos de garantia:

a) em que a garantia poderá permanecer com o devedor;

b) em que o objeto do penhor seja transferido à disposição do credor pignoratício. O primeiro tipo de garantia é o mais comum.

CONTRATO DE GARANTIA - o fiador compromete-se a ser responsável perante o credor de outra pessoa (mutuário, devedor) pelo cumprimento da sua obrigação por este último. Com a garantia, o fiador, juntamente com o devedor, também responde perante o credor pelo incumprimento da obrigação. A garantia é um tipo especial de contrato de fiança utilizado para garantir uma obrigação apenas entre pessoas jurídicas. Como fiador - uma organização superior, o fundador e quaisquer outras organizações, incluindo um banco. A única condição neste caso é a estabilidade da situação financeira do próprio fiador. A garantia é formalizada por carta de fiança, que é apresentada ao banco mutuante.

O seguro de risco de crédito como forma de garantir o reembolso do empréstimo é uma transação mutuamente benéfica para todos os participantes. O mutuário tem garantia contra perda de reputação comercial em caso de atraso no reembolso do empréstimo; o banco recebe altas garantias de reembolso do empréstimo, embora não seja participante direto da operação de seguro; A seguradora recebe remuneração pelos seus serviços (Disputas de seguro).

CESSÃO - cessão a favor do banco dos créditos e contas do mutuário a terceiro, formalizada por acordo ou contrato especial. O Banco tem o direito de usar os recursos recebidos apenas para reembolsar o empréstimo e pagar juros sobre ele.

Operações de penhor. Um dos tipos de operações bancárias ativas é o empréstimo garantido por títulos. e propriedade. A peculiaridade das operações de crédito garantidas por garantia é que um empréstimo não é emitido pelo custo total, mas apenas por 50 a 70%.

Um empréstimo para casa de penhores é um empréstimo de curto prazo garantido por uma propriedade facilmente vendável. C.b. podem ser usados como garantia e em crédito contratual. Para determinar o limite de empréstimo, o mutuário fornece ao BC um plano de fluxo de capital de giro. O limite de endividamento em conta corrente é definido como a diferença entre a necessidade de capital de giro da empresa e as fontes de capital de giro disponíveis (Operações bancárias).

Os bancos podem abrir contas especiais de empréstimos para empresas, para as quais letras de câmbio são aceitas como garantia. Normalmente, o valor do empréstimo concedido é de 60 a 90% do valor da fatura. Esses empréstimos são estruturados como empréstimos à vista e são chamados de empréstimos à vista. Pagam juros semelhantes às taxas dos empréstimos, mas para o banco esses empréstimos são mais lucrativos, pois em caso de não reembolso do empréstimo, ele pode ser coberto pelos valores recebidos em pagamento de contas. Ao contrário da contabilização de letras de câmbio, ao receber um empréstimo à vista, as letras são repassadas ao banco apenas como garantia e os juros da conta à vista são acumulados à medida que os recursos são utilizados, o que permite à empresa reduzir o taxa de empréstimo real (Crédito para pequenas e médias empresas).

Tópico 52. A essência do mercado de valores mobiliários (SM), suas atribuições e funções

Em RZB compreender as relações econômicas relativas à emissão, colocação e circulação de valores mobiliários.

Principais mercados, onde predominam as relações financeiras são: - Mercado de capitais bancários, - RZB, - Mercado de câmbio, - Mercado de seguros e fundos de pensão.

Coloque RZB pode ser avaliada a partir de duas posições: do ponto de vista do volume de recursos captados de diversas fontes e do ponto de vista da aplicação de caixa livre em qualquer mercado. A atração de fundos pode ser realizada à custa de fontes internas (lucro) e fontes externas (emprestadas) (emissão de títulos, empréstimos bancários). A relação entre fontes internas e externas deve ser de 75% e 25%, respectivamente. A captação de caixa livre no RZB deve ser realizada levando em consideração os seguintes indicadores: 1. O grau de liquidez do mercado 2. O nível de rentabilidade do mercado 3. O nível de risco de perda de capital e não recebimento do lucro esperado 4. Tributação condições.

Funções RZB: É condicionalmente possível distinguir o mercado geral e as funções específicas.

Funções gerais de mercado: 1- função comercial, lucrando com a atuação neste mercado. 2 - função de precificação, fornece o processo de formação de preços e sua constante variação. 3- função de informação, o mercado produz e traz para seus sites informações sobre os sujeitos e objetos do comércio. 4- função reguladora, o mercado cria as regras de comércio e participação nele, o procedimento de resolução de disputas entre os participantes, estabelece prioridades, órgãos de controle e gestão.

Funções Específicas: 1.

Redistributivo. O mercado redistribui fundos entre as esferas da economia e também financia o défice orçamental do Estado numa base inflacionária (sem emitir dinheiro). 2.

Hedging. Ou seja, o seguro dos participantes do mercado de valores mobiliários contra variações desfavoráveis de preços, que se tornou possível graças ao surgimento dos títulos derivativos, bem como de mecanismos especiais para a conclusão de transações.

Tema 53. A estrutura do mercado de valores mobiliários (SM), características de seus participantes

RZB é uma estrutura complexa com muitas características.

Existem os seguintes tipos de mercados: 1. Primário e secundário 2. Organizado e não organizado 3. Câmbio e balcão 4. Tradicional e informatizado 5. À vista e urgente. Dependendo do estágio de circulação dos títulos:

Mercado Primário - trata-se de um mercado que disponibiliza a emissão de títulos. em circulação, sua primeira aparição no mercado. Aquisição por seus proprietários originais.

Mercado secundário - este é o mercado em que os títulos emitidos anteriormente são negociados, esta é a compra e venda de títulos. e outras formas de transmissão de direitos de propriedade durante todo o ciclo de vida dos valores mobiliários. Dependendo do nível de regulação do mercado: organizado e desorganizado.

Inicialmente, o recurso do c.b. ocorre de acordo com regras firmemente estabelecidas., no segundo, os participantes concordam independentemente em todas as questões. Dependendo do local de comércio.

mercado de ações - negociação de títulos realizados em bolsas de valores, no entanto, a maioria dos tipos de títulos. negociados fora da bolsa de valores. Sempre organizado.

OTC (sistemas de negociação eletrônica não cambial) - negociação. c.b. contornando a bolsa de valores com vários graus de organização. Dependendo do tipo de negociação: Mercado tradicional - uma forma tradicional de negociação de valores mobiliários. em que compradores e vendedores de títulos reúnem-se em determinado local e ocorre a negociação pública (negociação em bolsa) ou ocorre a negociação fechada (Fontes de financiamento empresarial).

Mercado de computadores - várias formas de negociação de valores mobiliários. baseado no uso de redes de computadores e meios de comunicação modernos. Caracteriza-se por: ausência de local de encontro, a negociação reduz-se à introdução de licitações de compra e venda, continuidade no tempo. Dependendo dos termos em que as transações com valores mobiliários são concluídas.

mercado à vista - (mercado CASH e SPOT) o mercado para a execução imediata das operações, enquanto tecnicamente a sua execução pode demorar até 3 dias se for necessário o fornecimento de títulos. na forma física. O mercado de futuros é um mercado com atraso, geralmente de vários meses, na execução de uma transação. Os participantes do RZB são f.l. ou organizações que vendem ou compram títulos, atendem seu volume de negócios e liquidações sobre eles. Existem os seguintes grupos principais de participantes: 1. Vendedores (emissores) 2. Intermediários profissionais (corretores e distribuidores) 3. Compradores (investidores) - agência de classificação) 4. Órgãos reguladores e de controle.

Vendedores (emissores e proprietários de valores mobiliários) - realizam a emissão e colocação de valores mobiliários. no mercado primário e sua posterior venda no mercado secundário. Os emissores são o estado, empresas comerciais e organizações.

Compradores: Dependendo do status, pode-se destacar: um investidor institucional é um j.l. investir dinheiro em títulos; um investidor individual é um f.l. investir dinheiro em títulos

В зависимости do objetivo de investimento: investidor de carteira - um investidor que forma e administra uma carteira de valores mobiliários. Investidor estratégico - inv. gestão da quota de propriedade sob a forma de valores mobiliários.

В зависимости sobre o grau de risco: um investidor tímido é um investidor que investe dinheiro em títulos. para fins de sua preservação. Um investidor agressivo é um investidor que realiza 60-65% das transações especulativas com ações. Investidor moderado. Investidor sofisticado. Um investidor incompetente - incorre em perdas.

Intermediários profissionais: Um corretor é um intermediário profissional que realiza transações às custas de um cliente com base em um contrato de agência ou um contrato de comissão. Um revendedor é um intermediário profissional que realiza transações às suas próprias custas e em seu próprio nome. Margem - crédito.

Bancos realizar empréstimos aos participantes do mercado de valores mobiliários no valor de margem, bem como formar e administrar carteiras de valores mobiliários.

Depositários - existem nas bolsas de valores. Transferência de direitos de propriedade sobre valores mobiliários. como resultado de transações e seu armazenamento. O registrador transfere os direitos de propriedade dos valores mobiliários. com base nos resultados da transação.

Tema 54. Regulação do mercado de valores mobiliários

Ele não uma transação caótica de compra e venda de títulos, é um processo organizado baseado nos princípios de regulação estatal e autorregulação.

A regulamentação estadual é baseada no cumprimento certos princípios: 1. Observância de todos os interesses de todos os participantes 2. Abertura e publicidade 3. Confiança e benefício público.4. uso máximo da informação 5. Garantir uma competição saudável para melhorar a qualidade dos serviços.

O regulamento RZB tem o seguinte metas:1. Manter a ordem no mercado, 2. Proteger os participantes de fraudes individuais.3. garantindo preços livres com base na oferta e na demanda.

O processo regulatório no RZB inclui: 1. Criação de um marco regulatório para o funcionamento do mercado 2. Seleção de participantes profissionais 3. Controle sobre o cumprimento de regras e regulamentos e um sistema de sanções por violação.

O mais importante os princípios da política estatal sobre o RZB são: 1. O princípio da regulação estatal, que se expressa na implementação de medidas de proteção dos direitos dos participantes do mercado com base no licenciamento e regulação de todos os tipos de atividades profissionais no mercado. 2. O princípio da unidade do quadro regulamentar no território da Rússia 3. O princípio da intervenção governamental mínima e auto-regulação máxima. 4. O princípio da igualdade de oportunidades, ou seja, o Estado estimula a concorrência garantindo a igualdade de todos os participantes perante as autoridades reguladoras e a ausência de vantagens das empresas estatais no mercado de valores mobiliários sobre as comerciais. 5. O princípio da continuidade da política estatal. 6. O princípio da orientação para a experiência do mundo.

Em sua composição, a regulamentação estadual O mercado de valores mobiliários deve prever: 1. A formação de um marco regulatório 2. A utilização de um sistema de controle sobre o funcionamento do mercado de valores mobiliários 3. Licenciamento de atividades profissionais no mercado de valores mobiliários 4. Registro da emissão de valores mobiliários. 5. Criação de sistemas tributários.

Organizações autorreguladoras - são organizações sem fins lucrativos e não governamentais criadas por profissionais participantes do RZB de forma voluntária com o objetivo de regular certos aspectos do mercado com base no apoio do Estado e conferir status de Estado.

Objetivo da criação: 1. Proporcionar as condições necessárias à actividade profissional no RZB 2. Desenvolvimento e controlo do cumprimento das normas de actividade profissional no RZB. 3. Proteger os interesses dos detentores de valores mobiliários.

Direitos das organizações autorreguladoras: 1. Elaborar normas e normas para a execução das atividades profissionais e operações com valores mobiliários. e exercer o controlo sobre a sua observância 2. Realizar a formação dos funcionários bem como a emissão de certificados de habilitações aos profissionais participantes. O status de organização autorreguladora é dado pela comissão federal para o mercado de valores mobiliários.

PARTAD - associação profissional de registradores, agentes de transferência e depositários.

Tema 55. Áreas financeiras da gestão bancária. Gestão integral de passivos e ativos do banco

Financeiro áreas de gestão bancária: 1. Política bancária 2. Gestão de passivos 3. Gestão de ativos 4. Gestão de liquidez 5. Gestão de lucros.

1) Política bancária (BP). A presença de uma BP permite ao design bureau não seguir cegamente a situação económica existente, mas formar uma resposta adequada que permita aproveitar ao máximo os aspectos positivos e neutralizar os negativos (gestão bancária).

As principais perguntas a serem respondidas pelo BP são: - por que (em nome de quê) certas ações devem ser realizadas; - que ações devem ser tomadas; - quais unidades estruturais, funcionários específicos devem realizar operações específicas; - de acordo com quais esquemas e cenários as operações devem ser realizadas.

A estrutura da política bancária: política de crédito, política de depósitos, precificação, investimento, política de risco, política de diversificação, etc.

2) Gestão de responsabilidade. Os objetivos do banco na gestão de passivos:

1) impedir a atração de recursos que não geram renda. 2) Atrair recursos de crédito em quantidade e qualidade suficientes para a realização de operações ativas. 3) Buscar e atrair recursos de fácil acesso 4) Fazer uma análise de recursos de origem “duvidosa” e é aconselhável não atraí-los para o banco - isso pode levar ao declínio da imagem do banco, arrastá-lo para áreas criminosas, arriscar operações e causar uma saída de clientes.

A gestão de responsabilidade é realizada em duas direções: - gestão da qualidade de um produto bancário específico, - gestão de carteiras de produtos bancários.

3) Gestão de ativos:

1) garantir rentabilidade. 2) manutenção da liquidez. 3) garantir o retorno dos recursos investidos. 4) segurança do ativo (neutralização de possíveis perdas por risco excessivo dos clientes ou por alterações nas condições de mercado). 5) desenvolvimento de novos territórios, indústrias, estratos sociais. 6) formação de uma gama de serviços bancários.

4) Gestão de liquidez - inclui um conjunto de ações e métodos para administrar um ativo (A) e um passivo (P). Manter a liquidez é a gestão da liquidez. 5) Gestão integral de A e P. Coordenação de A e P em vários indicadores-chave: - em termos de prazo, - em termos de custo, - em termos de sensibilidade das taxas de juros e mudanças no ambiente (risco de taxa de juros é gerido), - em termos de formação de reservas contra riscos (risco de crédito e risco de liquidez), - por áreas de negócio, estratos sociais, territórios.

Tópico 56. Recursos da KB, sua formação e avaliação da qualidade

Os recursos bancários (BR) são formados como resultado das operações passivas dos bancos. BR inclui: - fundos próprios, - fundos emprestados, - fundos emprestados. O conjunto de BR é utilizado para as operações ativas do banco.

Fundos próprios:

1) capital autorizado (Reino Unido) 2) fundo de reserva e outros fundos 3) lucros acumulados 4) capital adicional 5) reservas de seguro.

Fundos envolvidos: vêm de clientes e o banco atua como mutuário:

1) operações de depósito e poupança, 2) crédito interbancário 3) empréstimos do Banco Central da Federação Russa 4) emissão de títulos (Notas de aula bancária).

Tema 57. Atividades de investimento dos bancos e suas direções

Os investimentos são geralmente investimentos de longo prazo na indústria, agricultura e outros setores da economia dentro do país e no exterior, a fim de obter lucro (Investimento). As operações de investimento de um banco comercial são as atividades de um banco para a colocação (investimento) de recursos bancários em títulos, imóveis, capital autorizado de empresas, metais preciosos, etc. a necessidade de renda e liquidez, a disposição da administração em sacrificar a liquidez em nome do lucro e vice-versa (Organização e financiamento de investimentos).

De acordo com a finalidade do investimento, os investimentos bancários são divididos em:

1) Investimentos diretos - para efeito de gestão direta do objeto de investimento (controle acionário de valores mobiliários, investimento de capital na produção por meio de aquisição de patentes, licenças, know-how, etc.) 2) Investimentos de carteira - realizados na forma de criar carteiras de valores mobiliários, b., de titularidade de diversos emissores e que não proporcionem participação de controle e gestão direta da investida. Então, цели operações de investimento do banco: - expansão e diversificação da base de receitas do banco, - aumento da estabilidade financeira e redução do risco, - expansão da base de clientes, tipos de serviços, - aumento da influência sobre os clientes (através do controle de seus títulos) Segurança de fundos + diversificação + liquidez

Além disso, a atividade de investimento do banco deve satisfazer as necessidades dos clientes nas diversas formas de investimento, garantir a competitividade do banco e ter uma orientação social, ou seja, manter a imagem do banco como elemento socialmente significativo. A principal diferença entre investimentos e outras áreas de colocação de ativos bancários é que os recursos são investidos não para atender às necessidades atuais, mas para atender às necessidades do período futuro (Finanças corporativas).

Tópico 58

O RKO inclui a abertura e manutenção de contas bancárias para pessoas jurídicas. e f.l. RKO é o critério pelo qual um banco se diferencia de uma instituição de crédito não bancária (também atraindo e colocando fundos às custas e em nome do banco). Os RKOs são caracterizados por ambas as características das operações passivas: os saldos de caixa na conta são recursos de crédito e ativos: geram receita na forma de comissões. RKO como fundos emprestados é uma maneira mais fácil, mais barata do que depósitos, títulos, empréstimos interbancários.

1. Conta bancária e realizando operações nele (Operações bancárias). A tarefa de realizar pagamentos não monetários entre pessoas jurídicas e f.l. atribuídos aos bancos. Para isso, os bancos realizam serviços de liquidação financeira para clientes. Para se tornar um cliente do banco e entrar no RKO y.l. e f.l. deve abrir uma conta bancária e concluir um acordo sobre a liquidação em dinheiro. Uma conta bancária é usada para armazenar fundos pertencentes ao cliente - o proprietário da conta, bem como para contabilizar os recebimentos e alienações de fundos. Tipos de conta.

Conta de liquidação - para Yu.L. e residentes (ou para empreendedores individuais). Projetado para creditar receitas, empréstimos recebidos, pagamentos a fornecedores, impostos, salários, contribuições para fundos.

Conta corrente temporária (conta poupança) - para pessoas jurídicas recém-criadas Acumular as contribuições dos fundadores ao Código Penal. Os pagamentos da conta não são feitos.

Conta corrente - para organizações não envolvidas em atividades empresariais (religiosas, beneficentes). Para assentamentos de acordo com os objetivos estatutários da organização.

contas de orçamento - para empresas e organizações às quais são alocados fundos dos orçamentos federal e local para uso direcionado.

Contas em moeda corrente - para empresas, organizações e empresários em bancos autorizados.

Contas em moeda de trânsito - para empresas e organizações - exportadores para creditar integralmente o produto em moeda estrangeira com a condição de venda obrigatória de uma parte dessa moeda no mercado doméstico da Federação Russa.

Contas correspondentes bancos abertos uns para os outros e para o Banco Central. NOSTRO e LORO. Um dos principais tipos de transações realizadas usando uma conta bancária é a implementação de pagamentos sem dinheiro.

Formas de pagamentos não monetários: liquidações por ordem de pagamento (PP), liquidações por cobrança, liquidações por carta de crédito, liquidações por cheques, etc.

1) Cálculos de PP. PP - esta é uma ordem escrita do pagador ao banco para pagar o valor especificado nesta ordem à pessoa designada como o destinatário dos fundos às custas do pagador na conta. O banco credita os fundos na conta do beneficiário.

2) Liquidações de cobrança - esta é uma forma de liquidação não monetária, quando o cliente instrui o banco a realizar ações às custas do cliente para receber um pagamento do pagador em favor do cliente. Documentos de liquidação: ordem de cobrança, ordem de pagamento.

3) Liquidações sob uma carta de crédito - o banco, agindo em nome do ordenante, compromete-se a efetuar os pagamentos ao destinatário. Banco emissor - o banco do pagador que emitiu a carta de crédito. Banco nomeador - um banco que atende ao destinatário dos fundos. Uma carta de crédito é o tipo mais complexo e caro de pagamento sem dinheiro. Tipos: coberto, descoberto, revogável e irrevogável.

4) Pagamentos em cheque. Verifique - c.b. contendo uma ordem incondicional do sacador ao banco para pagar ao sacador a quantia nele especificada.

Outras formas de pagamentos não em dinheiro:

1) uso de cartões plásticos 2) compensação - compensação de créditos mútuos 3) liquidações com cheques de viagem - uma alternativa ao dinheiro. 4) pagamentos eletrônicos.

Serviço de caixa: aceitação de dinheiro do cliente e crédito em sua conta, debitando fundos da conta do cliente e emitindo-os sob a forma de dinheiro; arrecadação de fundos de clientes.

Lucro e riscos do banco na implementação de serviços de liquidação em dinheiro. O principal risco é a impossibilidade de processamento atempado dos pagamentos dos clientes, o risco de perda de liquidez + risco operacional (falhas na rede informática, depósitos incorretos). Gestão incompetente de ativos e passivos bancários.

Tópico 59. Balanço do BC. Sua estrutura. Objetivos e métodos de análise

O saldo do BC é um quadro-resumo que reflete artigos generalizados caracterizando operações passivas e ativas em uma data específica. Os saldos do BC são divididos em anuais e intermediários: semestrais, trimestrais, mensais. Todos os meses, no primeiro dia, o banco envia um saldo ao departamento principal do Banco Central da Federação Russa.

Ativos:

1) caixa, contas no Banco Central. 2) fundos em bancos e instituições de crédito. 3) investimentos em títulos. 4) créditos a empresas, organizações, população. 5) imobilizado (OS) e intangível (IA). 6) outros ativos.

Passiva: Obrigações:

1) Recursos do Banco Central. 2) fundos de bancos e organizações de crédito. 3) fundos de clientes, incluindo depósitos públicos. 4) obrigações de dívida emitidas pelo banco. 5) outras obrigações. Fundos próprios:

1) Capital autorizado (CA). 2) Outros fundos e outros fundos próprios. 3) lucro (prejuízo) do ano de referência. 4) utilização dos lucros. 5) lucros retidos (prejuízo).

Análise de saldo banco é necessário ao estabelecer relações de correspondente de um banco com outro, conceder empréstimos e outras relações interbancárias.

Tarefa de análise banco - estabelecendo a confiabilidade, solvência do banco, sua capacidade de cobrir possíveis perdas às suas próprias custas. O saldo do banco é um meio de publicidade para atrair potenciais clientes e parceiros, um meio de gestão bancária.

Métodos de análise. 1) Análise horizontal. 1) é construído com base no agrupamento A e P (separadamente). Um saldo é obtido para duas datas. 2) determina-se a taxa de crescimento: o valor total do grupo na última data é dividido pelo valor total dos itens do grupo na penúltima data. Usando a análise horizontal, é possível: determinar a taxa de crescimento dos itens do balanço, determinar tendências nas mudanças nos itens, prever um aumento ou diminuição na quantidade de itens. Ou seja, é considerada a dinâmica das mudanças nos itens do balanço.

2) Análise vertical (Análise estrutural). Ele é construído com base na determinação da gravidade específica de grupos individuais. Gravidade específica = soma do grupo de saldo / saldo líquido * 100%. 1) Permite determinar a estrutura de passivos e ativos, ou seja, quanto é ocupado por um determinado grupo. 2) avaliar a composição da base de clientes 3) determinar o custo dos recursos bancários 4) identificar os principais tipos de operações ativas 5) identificar a dependência do banco em relação aos BMDs 6) determinar os investimentos mais e menos eficazes do banco 7) preparar medidas de gestão P e A

3) Análise de proporção. Para avaliar a estrutura dos passivos:

1) Índice de base do cliente = valor das contribuições f.l. e s.l. / montante total de recursos captados pelo banco. Mostra a qualidade da base de recursos + sustentabilidade e independência de empréstimos interbancários e fundos orçamentários. (= 1) 2)

Índice de diversificação da base de clientes = fundos atraídos f.l. / fundos emprestados y.l. Mostra o grau de sustentabilidade da base de recursos. (se 0, então trabalhe apenas com y.l.) 3) Taxa de cobertura = capital próprio líquido / montante de recursos captados. O grau em que os interesses dos investidores são protegidos pelo seu próprio capital. Para avaliar a estrutura do ativo:

1) Taxa de adequação de capital = capital líquido / valor dos ativos geradores de renda. Se K > 1 - significa que não funciona. 2) Índice de liquidez atual = ativos líquidos / passivos à vista do banco. K < 1 é ruim, =1 - ideal, > 1 - consome capital. 3) Taxa de proteção de risco = provisões para possíveis perdas em empréstimos/empréstimos em aberto. Mostra quantos ativos geradores de renda podem ser compensados pelos lucros auferidos e pelas reservas criadas.

Tópico 60. Estratégia de emissão de emissores em condições modernas

Para realizar a emissão de valores mobiliários, o emissor desenvolve uma estratégia de emissão. Claro que será específico para cada emissor individual, mas, ao mesmo tempo, é possível estabelecer questões obrigatórias que devem ser abordadas em seu desenvolvimento. Estes devem incluir:

1) fixar o objeto da emissão de acordo com o lugar que o emissor ocupa na indústria e na economia. A determinação da finalidade da emissão deve decorrer do conceito de desenvolvimento do emissor e do lugar que ocupa ou pretende ocupar no setor (Finanças e crédito). Isso permitirá ao emissor resolver o problema da competitividade, bem como determinar o montante de capital necessário e sua estrutura.

Objetivos gerais da emissão para todos os tipos de emissores: - captação dos fundos necessários; - reconstrução do imóvel; - titularização de dívida; - redução de risco; - aperfeiçoamento do planejamento financeiro.

2) Cálculo do seu volume. Ao definir os volumes de emissão, o emissor deve levar em consideração restrições objetivas. O valor nominal de todas as ações ordinárias deve ser o mesmo (Como jogar nas bolsas russas). As ações preferenciais não devem ser superiores a 25%. O volume de emissão de ações ao portador deve corresponder à relação estabelecida pelo FCSM (FFMS) para o valor da AC integralizada.

3) Seleção do tipo e tipo de papel produzido. com base em características comparativas de suas propriedades de investimento. Ações: ordinárias, preferenciais. Títulos: clássicos (ordinários e sem garantia), garantidos, resgatáveis, conversíveis. A escolha de um ou outro banco central. para o emitente dependerá principalmente da finalidade da emissão. Uma sociedade por ações pode emitir diferentes tipos de ações e títulos.

4) análise da situação do mercado de valores mobiliários. e possibilidades de colocação de títulos produzidos.

5) escolha da forma de emissão. Primário, subsequente, aberto, fechado, subscrição, conversão, entre os fundadores durante a emissão primária, entre os acionistas durante as emissões subsequentes.

6) fundamentação do método de emissão 7) estabelecimento da forma de existência e a natureza da alienação dos direitos de propriedade consagrados nos valores mobiliários emitidos.

8) cálculo do preço de emissão ou a forma como é estabelecido. Preço nominal - avaliação de títulos. durante o período de seu lançamento, o que está indicado em sua parte frontal. Preço de emissão - o preço dos títulos. pela qual é adquirido pelo seu primeiro titular.

9) escolha do subscritor. O intermediário assume obrigações para com o emitente pela emissão e colocação de valores mobiliários. para recompensa.

10) definição de custosrelacionadas às emissões.

11) análise de eficiência de emissão. Escolhendo certos títulos. para emissão, deve-se ter em mente que isso se aplica apenas a títulos de emissão. De acordo com a lei federal "No mercado de valores mobiliários" para emissão c. b. incluem aqueles que são colocados em emissões separadas e têm a mesma quantidade de direitos, independentemente do período de sua aquisição (para JSCs, são ações e títulos).

Tópico 61. Propriedades de investimento de ações

Uma ação é um título de emissão que garante ao seu titular (acionista) o direito de receber parte do lucro do JSC na forma de dividendos, de participar na gestão do JSC e de parte dos bens remanescentes após a sua liquidação. O emitente recorre à emissão de ações pelo facto de:

1) este é um método legal para formar um código penal. 2) O JSC não é obrigado a devolver aos investidores o capital investido na compra de ações. 3) o pagamento de dividendos não é garantido. 4) o valor dos dividendos pode ser definido arbitrariamente, independentemente do lucro. Tendo recebido recursos por meio da colocação de ações emitidas, o emissor tem a oportunidade de utilizá-los para formar capital fixo e de giro produtivo e não produtivo.

Um investidor em ações é atraído pelas seguintes:

1) o direito de voto. 2) ganho de capital (aumento de preços). 3) benefícios adicionais (descontos em produtos). 4) direito de preferência na aquisição de ações recém-emitidas. 5) o direito a parte do imóvel em caso de liquidação. Mas a aquisição de ações também está associada a riscos: - não pagamento de dividendos, aumento do preço das ações não é estável, etc. Os titulares (acionistas) podem ser divididos: - físicos (particulares e individuais), - coletivos, - corporativos . Investir em ações é uma modalidade de aplicação financeira, ou seja, investir dinheiro em ativos financeiros com o objetivo de gerar renda. Os componentes da receita serão dividendos e crescimento do valor de mercado.

Os principais fatores que influenciam o retorno das ações incluem:

1) tamanho dos pagamentos de dividendos 2) flutuações nos preços de mercado 3) taxa de inflação 4) clima tributário. O dinheiro dos investidores é direcionado principalmente para aqueles títulos onde ocorre a flutuação máxima da diferença cambial, determinada pela oferta e demanda, e não pela eficiência da produção. Os investimentos são diferenciados: 1. Se forem investimentos de longo prazo, então a receita são dividendos 2. Se no final ainda houver venda, então são dividendos + preço de venda. 3. Se os dividendos não foram pagos, o rendimento é formado pela diferença entre os preços de compra e venda.

Tópico 62. Propriedades de investimento de títulos

Vínculo - emissão de título, fixando o direito do seu titular a receber do emitente de uma obrigação no prazo por este estipulado o seu valor nominal e a percentagem desse valor nele fixada ou outro imóvel equivalente. A diferença entre uma ação e um título é que, ao comprar uma ação, o investidor se torna um dos donos da empresa e, ao comprar um título, ele se torna um credor. Os títulos têm um período de circulação limitado, após o qual são resgatados.

Vantagem de títulos sobre ações: - pagam-se primeiro os juros das obrigações e depois os dividendos das acções, - o accionista tem direito ao imóvel em liquidação que resta após o pagamento dos empréstimos sobre as obrigações. Os empréstimos caucionados são acionados pelas empresas quando há necessidade de recursos financeiros adicionais, pelo governo e órgãos estatais. Através da colocação de títulos, não há ameaça de interferência na gestão da empresa. Mas a empresa deve atender ao requisito de credibilidade. As poupanças das pessoas são investidas em títulos para gerar renda. O título tem um valor nominal e de mercado.

Preço nominal do título impresso no próprio título, indica o valor do empréstimo. Os títulos são um objeto de investimento atraente para o comprador, ou seja, uma mercadoria de revenda.

Preço de mercado títulos é determinada a partir da situação prevalecente no mercado. A taxa de um título é o valor do preço de mercado de um título, expresso como uma porcentagem de seu valor de face. Os títulos, sendo objeto de investimento no mercado de ações, trazem uma certa renda. Soma-se: juros pagos periodicamente + variação do valor do título para o período correspondente + rendimentos de reinvestimento dos juros recebidos. Os juros dos títulos são pagos 1-2 vezes por ano.

Tópico 63

Nota promissória - esta é uma segurança sem emissões. Uma letra dá ao titular o direito de exigir o pagamento, dentro de um determinado período de tempo, de uma determinada quantia em dinheiro do pagador da letra. Uma letra de câmbio pode ser comparada a uma nota promissória. Mas difere no seguinte:

1) Uma conta é uma obrigação abstrata. 2) A letra de câmbio é uma obrigação incondicional, ou seja, o pagamento de uma letra de câmbio não depende de quaisquer condições. 3) Uma letra de câmbio é um documento monetário com um conjunto de detalhes estritamente definido. Um defeito no formato da letra de câmbio é a ausência ou detalhes incorretos, ou seja, o não cumprimento dos requisitos formais - a letra de câmbio perde a validade. 4) A letra distingue-se pela responsabilidade solidária, ou seja, pela responsabilidade integral de cada pessoa obrigada pela letra perante o titular legal da letra. 5) O objeto de uma letra de câmbio só pode ser dinheiro 6) Uma letra de câmbio é transferida de uma pessoa para outra por meio de um endosso - um endosso. O projeto de lei desempenha duas funções principais: funciona como um meio de pagamento e com a ajuda dele você pode solicitar ou obter um empréstimo.

letra de câmbio (draft) - é um documento escrito que contém uma ordem incondicional do sacador ao pagador para pagar uma certa quantia em dinheiro em dia e em local específico ao portador da letra. A nota promissória é um documento escrito que contém uma obrigação simples e incondicional do sacador (devedor) de pagar uma certa quantia em dinheiro em um momento determinado e em um local determinado ao portador da letra.

Na Rússia, as notas promissórias (individuais) são as mais populares.

Eles são usados ativamente nas seguintes áreas:

1) atrair fundos temporariamente disponíveis. Uma letra de câmbio é mais lucrativa que um depósito, porque os impostos são mais baixos. 2) empréstimo de contas. A taxa de juros do empréstimo para o mutuário é menor (em regra). 3) letra de câmbio como meio de pagamento. Uma letra de câmbio de “liquidação” é uma letra de câmbio adquirida com desconto para cobrir contas a pagar ao sacador no valor da letra. Dependendo da essência econômica, as contas são divididas em: comercial - baseia-se numa transação específica de mercadorias.

Financeiro - com base em uma transação financeira relacionada ao movimento de dinheiro.

Banco - uma obrigação unilateral do banco - o emissor da letra de pagar ao titular da letra o valor especificado dentro do prazo prescrito.

bronze - Um dos rostos é fictício.

Amigável, Contador.

Tópico 64. Títulos secundários: características de emissão e circulação

Secundário c.b. - é um título que representa um direito de propriedade sobre outro título. e a renda proveniente disso. Secundário c.b. baseiam-se principalmente em ações, títulos e hipotecas. Eles podem ser produzidos de duas formas:

1) na forma dos mesmos títulos, por exemplo, títulos baseados em um conjunto de hipotecas, são chamados de transitórios. Transferência de direitos de titulares de determinados tipos de valores mobiliários. aos proprietários de outros tipos de valores mobiliários. 2) em forma diferente dos títulos principais:

a) sob a forma de direitos de aquisição negociáveis de forma independente, geralmente ações. Para tal c.b. incluem: - warrants sobre acções, - direitos de subscrição, - opções premium. b) na forma de certificados de depósito (certificados e recibos). Por exemplo, American Deposit Receipts ADR para ações. Não existem tipos secundários de valores mobiliários na legislação russa.

Os principais tipos de polpa secundária., representando os direitos de aquisição de valores mobiliários básicos, são os bônus de subscrição e os direitos de subscrição.

Garantias de ações é um título que dá ao seu titular o direito de comprar um certo número de ações ou títulos de uma empresa dentro de um determinado período de tempo a um preço fixo. A vida de um warrant de ações é de 10 a 20 anos ou ilimitada. O preço fixado no warrant geralmente excede o preço de mercado atual da ação em 15%.

Direitos de assinatura é um título que confere aos acionistas da empresa o direito de subscrever um determinado número de ações ou títulos recém-emitidos desta empresa a um preço definido dentro de um período definido. Os accionistas têm o direito privilegiado de subscrever valores mobiliários recentemente emitidos. O período de assinatura dura várias semanas. As principais diferenças entre um bônus de subscrição e um bônus de subscrição: - os primeiros são recebidos pelos compradores de novos títulos preferenciais. e o segundo - os acionistas da empresa, - os bônus de subscrição são emitidos por um longo período, e o segundo - por um curto período - o preço de um bônus de ações é superior ao valor de mercado e o preço de subscrição é menor. Um recibo de depósito é um título que atesta a propriedade de um certo número de ações de uma empresa estrangeira depositada no país de localização dessa empresa, cuja circulação é realizada em outro país. American Depository Receipt - ADR. As qualidades atrativas dos ADRs para os investidores são: 1. Compra de títulos. com um nível de retorno superior às ações de empresas nacionais 2. Oportunidades de entrar no mercado de outro país na ausência de conhecimento sobre os mercados de ações estrangeiros. 3. Não há necessidade de converter dividendos recebidos, etc.

Tópico 65. Opções: características gerais, propriedades e estratégias básicas de opções

Um contrato de opção é um acordo segundo o qual uma de suas partes, chamada de proprietário (comprador), adquire o direito de comprar (vender) um ativo a um preço definido antes ou nessa data especificada no futuro de sua outra parte, denominada o assinante (vendedor), ou o direito de recusar a execução da transação com o pagamento desses direitos ao assinante de uma certa quantia em dinheiro, chamada de prêmio. Uma opção que dá o direito de comprar um ativo é chamada de opção de compra ou opção de chamada. Uma opção que dá o direito de vender um ativo é chamada de opção de venda, ou opção de venda. O ativo subjacente à opção sempre tem dois preços: o preço de mercado atual, ou o preço à vista e o preço de exercício fixado na opção. A opção tem uma data de expiração. As opções são divididas em opções de troca e não troca.

Opções de ações são concluídos apenas em trocas, são totalmente padronizados, têm caráter de curto prazo (3 meses - um ano). Opções não cambiais: seu mercado é formado por bancos revendedores. Eles são divididos em longo prazo e curto prazo. Os principais tipos de opções sem troca de longo prazo são opções "caps" e "floras". A necessidade deles está associada à necessidade de concluir opções por um longo período (3-5 anos).

Existem tetos e pisos de juros, moeda e commodities.

Opções de ações. Normalmente, a bolsa estabelece uma lista de empresas que podem ser objeto de contratos de opção. As ações que podem entrar em opções de ações são geralmente as mais líquidas. A construção padrão de uma opção de compra de ações: - o tamanho da opção (1000 ações), - o preço da opção, - a variação mínima no preço, - a variação mínima no valor do contrato, - o período pelo qual o conclusão da opção, - o exercício da opção (entrega física das ações ao preço de exercício da opção).

Opções de juros - São opções baseadas em mudanças no preço de várias obrigações de dívida.

Opções de moeda, que se baseiam na variação das taxas das moedas livremente conversíveis em relação à moeda nacional.

Opções sobre contratos futuros - Trata-se de opções celebradas sobre tipos de contratos de futuros existentes.

Tema 66. Características do mercado de valores mobiliários corporativos

Emissão de títulos corporativos emitidos sob a forma de acções e obrigações. História condicionalmente moderna do mercado de títulos corporativos russo. pode ser dividido em 3 etapas: 1.

Na primeira fase (1990-1992)) iniciou-se a formação da base legislativa do mercado de valores mobiliários russo e foi estabelecido o procedimento de licenciamento e certificação para o mercado de valores mobiliários.

Segunda fase (1993 - início de 1994) - este é o início, desenvolvimento e encerramento dos cheques de privatização que foram emitidos pelo Estado. Nós os trocamos por ações de empresas, os vendemos. Além disso, a presença de vários tipos de pseudo-títulos (MMM). Isto minou a confiança do investidor privado neste mercado. A partir do segundo semestre de 1994, um novo mercado de ações começou a tomar forma, no qual são negociadas ações de JSCs já existentes. Está se formando um mercado de grandes investidores e intermediários.

Para a terceira fase (segundo semestre de 1994 - atual) desenvolvimento do mercado de títulos corporativos. típico: 1. Aprofundamento do quadro legislativo, 2. Encerramento e transformação das atividades dos fundos de investimento em cheques 3. Aumento dos participantes do mercado de ações 4. Desenvolvimento rápido de seguros e fundos de pensão não estatais 5. Formação de um grande projeto de lei de mercado de câmbio no país 6. Criação de uma infra-estrutura organizada do mercado de ações (registradores, depositários, câmaras de compensação) 7. Criação do mercado dos primeiros contratos futuros (moeda).

O mercado de ações corporativo russo é dividido condicionalmente em duas partes:

O mercado de ações mais líquido, com ações de aproximadamente 20-30 empresas relacionadas aos setores de petróleo e gás, energia, metalurgia, etc., que são constantemente vendidas e compradas a preços de mercado

2. O mercado para todas as outras ações, principalmente empresas regionais.

Além dos emissores, cerca de 3000 empresas de investimento, 2000 BCs, 1000 entidades seguradoras e fundos de pensão não estatais podem atualmente ser classificados como participantes do mercado de ações. O mercado de ações russo opera em grande parte à custa do capital estrangeiro. Em 1995, começou a saída dos títulos corporativos russos. às bolsas de valores externas por meio do mecanismo de recibos de depósito (ADRs). Os principais problemas do mercado de ações russo: - desenvolvimento da infraestrutura do mercado de ações, - aumento da abertura de informações do mercado, - criação de um quadro legislativo e regulatório completo, - envolvimento no volume de negócios do mercado de um número crescente de ações de sociedades anônimas russas.

Tema 67. Contratos futuros: características gerais, propriedades e organização do comércio

Um contrato de futuros é um contrato de câmbio padrão para a venda e compra de um ativo negociado em bolsa após um determinado período no futuro a um preço definido pelas partes da transação no momento de sua conclusão. O contrato futuro é totalmente padronizado. É concluído no curso da negociação em bolsa. O garantidor de sua execução é a própria troca. A conclusão de um contrato de futuros nos termos de seu comprador é chamada de "comprar" o contrato e nos termos do vendedor - "vender". A aceitação de uma obrigação contratual é chamada de "abertura de uma posição". Liquidação de uma obrigação - "fechar uma posição". Os contratos futuros são divididos em 2 classes: commodities e financeiros.

Futuros de commodities são classificados de acordo com os seguintes grupos de bens cambiais: - matérias-primas agrícolas e produtos semi-acabados (grãos, carnes), - madeira e madeira, - metais não ferrosos e preciosos, - petróleo, gás, gasolina, etc.

Futuros financeiros são divididos em 4 grupos principais: moeda, ações, porcentagem e índice.

Futuros de moeda - contratos futuros de compra e venda de qualquer moeda conversível. Eles são celebrados na bolsa, com total padronização e mecanismo para garanti-los.

Futuros de ações - São contratos futuros de compra e venda de determinados tipos de ações. Eles não são amplamente distribuídos.

Futuros de taxa de juros - trata-se de contratos futuros de variação das taxas de juros (curto prazo) e de compra e venda de títulos de longo prazo (longo prazo).

Futuros de índice - são contratos futuros para alterar os valores dos índices do mercado de ações. Um contrato de futuros para uma taxa de câmbio é um contrato de câmbio padrão para a venda e compra de um determinado tipo de moeda em um dia específico no futuro à taxa definida no momento da celebração do contrato. A estrutura dos futuros de moeda: - preço do contrato, - tamanho, - variação mínima da taxa de câmbio, - variação do valor do contrato, - período de celebração do contrato, - entrega do contrato.

Tema 68. Títulos Públicos (GS): características gerais, procedimento de colocação e circulação

Os títulos públicos são uma forma de existência da dívida interna do Estado; trata-se de títulos de dívida, cujo emitente é o Estado.

Emissão de títulos públicos pode ser usado para resolver as seguintes tarefas principais: 1. Financiar o déficit orçamentário do Estado (sem emissão adicional de dinheiro em circulação), 2. Financiar programas estaduais direcionados no campo da construção de moradias, previdência social, etc. 3. Regulação da economia atividade: oferta de moeda em circulação, impacto na inflação, etc.

Benefícios dos títulos públicos: - alto nível de confiabilidade para o investimento e risco mínimo de perda, - a tributação mais preferencial.

Colocação de títulos do governo geralmente realizado: 1. Através de bancos centrais ou ministérios das finanças. 2. Em papel (em branco) ou sem papel (sob a forma de lançamentos de contas em depósitos autorizados). A tendência é aumentar o formulário sem papel. 3. Por uma variedade de métodos: leilões, venda aberta a todos, distribuição fechada entre um certo círculo de investidores, etc. Os títulos do governo ocupam uma posição de liderança no mercado de títulos, 50%, títulos de médio e longo prazo têm o maior parcela.

Principais problemas do mercado de títulos públicos: - natureza de curto prazo (inflação elevada), - tributação, - organização dos mercados regionais (capital livre dos territórios), - necessidade de envolver fundos livres da população no mercado de títulos públicos, etc.

Tipos de títulos do governo. Por tipo de emissor:

1. C.b. governo federal

2. Títulos regionais

3. C.b. instituições públicas

4. Bancos centrais, que receberam o status de estado.

De acordo com a forma de negociabilidade: mercantil e não mercantil. Por termos de circulação: Curto prazo, médio prazo (1-10) e longo prazo. Por forma de pagamento de rendimentos: 1. Títulos remunerados, 2. Títulos com desconto, 3. Títulos indexados, 4. Títulos vencedores, 5. Títulos combinados.

Tópico 69. Regulação dos bancos comerciais

Regulação de instituições de crédito e bancárias - trata-se de um sistema de medidas pelas quais o Estado, através do Banco Central, garante o funcionamento estável e seguro dos bancos, evita processos desestabilizadores no setor bancário (Notas de aula sobre bancos de crédito monetário).

Funções do regulamento geral das atividades dos bancos atribuído ao Banco Central. Este regulamento destina-se a garantir: 1. - estabilidade de trabalho e fortalecimento da posição financeira do banco; 2. - orientação e dinamização da actividade do banco no domínio do crédito para cumprir as tarefas prioritárias da economia e melhorar o bem-estar da sociedade; 3. - a organização científica da circulação do dinheiro na economia nacional. Ao mesmo tempo, o Banco Central utiliza principalmente métodos de gestão econômica e depois administrativos. Tendo em conta a situação actual da economia, o Banco Central regula as actividades dos bancos através da utilização de um conjunto de medidas económicas como: - alteração das normas de reservas obrigatórias colocadas pelos bancos junto do Banco Central; - alteração no volume de empréstimos emitidos pelo Banco Central a bancos, bem como nas taxas de juros dos empréstimos; - realizar transações com títulos e moedas. Para esses fins, o Banco Central emitiu a instrução nº 1. De acordo com esses documentos normativos, o Banco Central forma fundo de reserva do sistema de crédito da Federação Russa. A este fundo são doados os seguintes fundos: - fundos temporariamente disponíveis em liquidação e contas correntes, bem como aqueles contribuídos para depósitos de empresas, organizações e cidadãos. Os empréstimos de outros bancos não estão incluídos nestes fundos. O fundo foi criado com o objetivo de cumprir tempestivamente suas obrigações para com os clientes de devolução de recursos anteriormente captados. O Banco Central altera as normas de reservas obrigatórias. A parte reservada é para depósitos à vista - 16%, para depósitos a prazo - 10-14%.

O impacto econômico do Banco Central sobre os bancos pode ser realizado fornecendo-lhes recursos de crédito centralizados para efeitos de posterior concessão de empréstimos a entidades empresariais. Se os recursos de crédito de bancos individuais forem insuficientes e os empréstimos de outros bancos tiverem se esgotado, o Banco Central poderá conceder empréstimos a esses bancos nos termos de um contrato de empréstimo. Ao mesmo tempo, o Banco Central exerce um impacto por métodos econômicos nas políticas de crédito e juros praticadas pelos bancos em relação aos seus tomadores. Para regular as atividades dos bancos, o Banco Central também pode usar métodos administrativos.

Em caso de violação regulamentos da instituição de crédito, instruções do Banco Central tem o direito:

1. Cobrar da instituição de crédito multa até 1% do valor do AC pago 2. Exigir da instituição de crédito Atividades sobre a reabilitação financeira de uma instituição de crédito, incluindo: alterações na estrutura do património, substituição de gestores, reorganização de uma instituição de crédito (nomear uma administração temporária para gerir uma instituição de crédito até 18 meses, revogar uma licença bancária).

A supervisão bancária tem 2 objetivos: 1. - proteção dos depositantes bancários de possíveis perdas; 2. - manter a estabilidade do mercado financeiro prevenindo riscos sistêmicos. Quando o Banco Central exerce a função de supervisão e controle das atividades dos bancos, suas atribuições incluem:

▪ emissão de licenças para atividades bancárias;

▪ verificação de relatórios fornecidos pelos bancos;

▪ auditorias in loco;

▪ controle sobre o cumprimento dos padrões de operações bancárias.

Tema 70. Finanças regionais: composição e papel na organização das relações de mercado

As finanças públicas são relações monetárias relativas à distribuição e redistribuição do valor do produto social e de parte da riqueza nacional, associadas à formação de recursos financeiros à disposição do Estado e de suas empresas e à utilização de fundos públicos para os custos de expandir a produção, atender às crescentes necessidades socioculturais dos membros da sociedade, às necessidades de defesa e administração nacional. As finanças públicas incluem finanças federais e regionais. A composição das finanças públicas inclui: orçamentos dos diferentes níveis de governo, fundos extra-orçamentários, crédito estatal, finanças das empresas estatais. Os orçamentos locais são uma parte independente do sistema orçamentário da Federação Russa como estado soberano. Os orçamentos locais fornecem financiamento para mais de 80% dos gastos orçamentários com saúde, mais de 60% dos gastos com educação; grandes fundos orçamentários são direcionados para o desenvolvimento de infra-estrutura industrial e social.

Os orçamentos locais têm várias fontes de renda: - deduções de impostos de nível superior; - parte do imposto predial corporativo; - imposto predial f.l.; - imposto sobre bens que passam por herança e doação; - IPTU; - dever do Estado, etc. Os órgãos de governo autônomo local têm o direito de formar fundos específicos fora do orçamento e em divisas. Os recursos desses fundos são formados por:

a) contribuições voluntárias e doações de cidadãos, empresas, instituições e organizações para fins relevantes;

b) valores de multas por poluição ambiental e uso irracional de recursos naturais;

c) o valor das coimas por danos e perdas de objectos do património histórico e cultural, monumentos naturais d) outras receitas de fundos extra-orçamentais nos termos da lei. Os fundos dos fundos extra-orçamentários e cambiais encontram-se em contas especiais abertas pela administração local, não estão sujeitos a saque e são gastos para o fim a que se destinam.

Despesas os orçamentos locais são realizados à custa de suas receitas e subvenções recebidas dos orçamentos de um nível territorial superior. As relações de crédito do Estado surgem em conexão com a mobilização de fundos temporariamente gratuitos de empresas, organizações e população e sua transferência para uso temporário ao poder público para garantir o financiamento dos gastos públicos. Atração pelo estado de fundos temporariamente gratuitos y.l. - e f.l. é realizada através da venda de obrigações, bilhetes do tesouro e outros tipos de títulos do Estado no mercado financeiro. (emissão e venda de títulos de autoridades locais).

Recentemente, os orçamentos locais têm vindo a desenvolver-se rapidamente devido ao crescente papel e influência das autoridades locais: a escala da economia local está a crescer, as funções das autoridades locais estão a expandir-se e a tornar-se mais complexas. Os orçamentos locais estão cada vez mais sendo usados para regular os processos econômicos, influenciar a distribuição das forças produtivas, ajudar a aumentar a competitividade dos produtos fabricados pelas empresas locais, criar infraestrutura territorial e financiar os custos de reprodução dos recursos trabalhistas. Os orçamentos locais desempenham um papel importante na implementação de programas sociais.

Tema 71. Orçamento do Estado: conceito, funções e papel na economia do país

As relações financeiras que se desenvolvem entre o Estado e as empresas, organizações, instituições e a população são chamadas de orçamentário. O orçamento do Estado - estas são relações monetárias decorrentes do estado com y.l. e f.l. no que respeita à redistribuição do rendimento nacional no âmbito da formação e utilização do fundo orçamental destinado ao financiamento da economia nacional, eventos sociais e culturais, necessidades da defesa e da administração pública.

A essência do orçamento do Estado como categoria econômica é realizada através das funções de distribuição e controle. Usando função distributiva o orçamento é a concentração de recursos nas mãos do Estado e sua utilização para atender às necessidades nacionais.

função de controle permite que você descubra como os recursos financeiros oportunos e completos estão à disposição do estado e se eles são usados de maneira eficaz. O orçamento é utilizado como instrumento de regulação estatal da economia, estímulo dos processos produtivos e sociais. Nas novas condições econômicas, é necessário mudar a direção de aplicação dos recursos orçamentários. São de grande importância investimento público em setores progressistas da economia, ao fornecer direções estratégicas para o seu desenvolvimento. Por meio de impostos, incentivos fiscais, volume e direção do financiamento orçamentário, é possível influenciar vários aspectos da gestão, acelerar a renovação dos ativos de produção, a introdução mais rápida de conquistas científicas e tecnológicas na produção e aumentar a lucratividade. No futuro, o papel do orçamento do Estado nos processos sociais aumentará. Isso se deve ao fato de que são os fundos orçamentários em conjunto com os fundos extra-orçamentários que constituem a base financeira para a implementação das transformações sociais.

Despesas do orçamento do Estado. As despesas do orçamento federal da Federação Russa são classificadas:

1) por seu papel no processo de reprodução:

▪ custos associados ao financiamento da produção de materiais

▪ custos de manutenção do sector não produtivo;

2) por finalidade funcional: - o custo de financiamento da economia nacional; - para eventos sociais e culturais; - defesa do país; - manutenção do aparelho de gestão; - aplicação da lei e segurança; - investigação fundamental e científica e técnica (NT); - o custo do serviço da dívida pública. Existem despesas atual (salário, compra de bens e serviços, pagamentos da dívida pública) e capital (investimentos em construção, reparação, etc.).

Tema 72. Sistema tributário e sua estrutura. Política fiscal

Sistema de taxas- trata-se de um conjunto de tributos instituídos pelo Poder Legislativo e cobrados pelo Poder Executivo, bem como métodos e princípios de construção de tributos. O sistema tributário é uma das alavancas mais importantes que regulam as relações financeiras de uma empresa com o Estado no contexto da transição para uma economia de mercado. A estrutura do sistema tributário é determinada pela estrutura socioeconômica da sociedade. A composição do sistema tributário é diversificada e inclui um grande número de impostos (Planejamento tributário para um contador: como reduzir legalmente impostos, Contabilidade, tributação, contabilidade gerencial: tutorial, Auditoria, Contabilidade internacional (IFRS)). Na base de seus classificações Existem diferentes princípios:

1) Com base na sua utilização, os impostos são divididos em gerais e especiais (direcionados).

Informações gerais os impostos são despersonalizados e vão para o caixa único do estado. Destinam-se a eventos nacionais.

especial os impostos têm uma finalidade estritamente definida e geralmente formam fundos fora do orçamento. 2) Consoante a entidade que recolhe o imposto e a quem o recebe, os impostos são: federais, impostos de súditos federais, locais. 3) Com base nos objetos de tributação, os tributos podem ser classificados em diretos e indiretos.

Dirigir são fixados diretamente na renda e propriedade. Para indireto incluem impostos sobre bens e serviços incluídos no preço ou tarifa.

Princípios de construção de um sistema tributário: - uniformidade - tributação dura para os ricos e parcimoniosa para os pobres; - certeza - ou seja, o pagador deve saber exatamente o local, horário, forma e valor do pagamento; - comodidade - para simplificar o ato do pagamento do imposto; - parcimônia - o custo de arrecadação de impostos deve ser mínimo; - tributação única do mesmo objeto por um determinado período; - estabilidade do sistema tributário por muito tempo, etc.

Política fiscal - trata-se de um sistema de medidas estatais no domínio fiscal e faz parte integrante da política financeira.

Objetivos da política tributária:

1) Dotar o Estado de recursos financeiros;

2) Criação de condições para regular a economia do país como um todo;

3) Suavizar a desigualdade nos níveis de renda da população que surge no processo de relações de mercado.

3 tipos de política fiscal:

1. Política fiscal máxima - caracterizado pelo princípio de "pegue tudo o que puder". Nesse caso, surge uma situação em que os aumentos de impostos não são acompanhados por um aumento nas receitas do governo. 2.

Política de renda razoável - promove o desenvolvimento do empreendedorismo, proporcionando-lhe um clima fiscal favorável. Mas a renda está diminuindo. 3. Política um nível de tributação bastante elevado com proteção social significativa. As receitas fiscais são utilizadas para aumentar vários fundos sociais. A Federação Russa é caracterizada por uma combinação do segundo e terceiro tipos (Otimização da tributação de uma empresa: métodos, esquemas, formas e meios (análise)).

Tema 73. Métodos de regulação monetária da economia

A política monetária do Banco Central visa tanto estimular a emissão monetária - expansão do crédito, ou seja, reviver a conjuntura diante da queda da produção, quanto limitar a emissão monetária em períodos de recuperação econômica acompanhados de "superaquecimento" do conjuntura - restrição de crédito. A realização desses objetivos ocorre com a ajuda de vários métodos de regulação monetária:

I. Estabelecer limites superiores e inferiores para a oferta monetária em circulação. A introdução de tais limites permite controlar as proporções de reprodução do produto social e da atividade empresarial das estruturas económicas de mercado. Na Federação Russa, surgiu um sistema único de regulação centralizada da circulação monetária, desenvolvido por economistas nacionais (Notas de aula sobre bancos de crédito monetário, Finanças e crédito, Notas de aula sobre teoria econômica, Livro didático de história da economia). Este sistema é baseado no planejamento de caixa do giro de caixa das estruturas econômicas de mercado e das autoridades bancárias. 1) Na primeira fase, as empresas e organizações apresentam pedidos de dinheiro (pedidos de dinheiro) ao banco de atendimento. 2) Na segunda fase, os bancos populares e os seus níveis superiores, com base nos pedidos de numerário das empresas, elaboram os seus programas de numerário, que refletem a necessidade de numerário na sua área de atividade. Esses programas são submetidos ao Banco Central;

3) Na terceira etapa, o Banco Central elabora um programa consolidado para a movimentação de caixa dos bancos populares e sua disponibilização de recursos de fundos de emissão. Este programa é parte integrante do refinanciamento bancário;

4) Na quarta etapa, os bancos locais são informados dos recursos de emissão do Banco Central que lhes são alocados;

5) Na quinta fase, a gestão territorial do giro de caixa dos bancos populares é realizada com a redistribuição de fundos livres entre territórios individuais, regiões, repúblicas e regiões. A experiência da Federação Russa mostrou que a elaboração de programas de numerário permite aos bancos controlar o estado da circulação de numerário, preparar-se para transacções em numerário e evitar atrasos na sua emissão.

II. Estabelecimento de taxas de juros fixas sobre empréstimos para bancos comerciais. A alteração das taxas de juro expande ou contrai o mercado monetário, o que tem um impacto correspondente nos sectores produtores de mercadorias da economia nacional. Regra geral, uma diminuição das taxas de juro provoca um aumento da actividade empresarial, um renascimento da produção e a promoção de bens nos mercados-alvo. O aumento das taxas tem o efeito económico oposto. A combinação das taxas de juros permite ao Banco Central controlar os preços dos empréstimos e utilizá-los efetivamente para o desenvolvimento da economia nacional. Taxa de refinanciamento do Banco Central.

III. Estabelecimento de padrões de reservas obrigatórias para contas no Banco Central. As parcelas reservadas do capital de giro do banco comercial permitem limitar a emissão de dinheiro novo e, se necessário, prestar assistência creditícia aos bancos que enfrentam dificuldades financeiras temporárias. O cálculo da taxa de reserva obrigatória é realizado com base nos recursos captados pelo banco, ou seja, saldos de caixa em contas correntes, a prazo e de poupança (para contas à vista 16%, para contas a prazo de 31 a 90 dias 13% , acima de 90 dias - 10%, para contas em moeda estrangeira - 5%).

XNUMX. Utilizar parte dos fundos de emissão do Banco Central para comprar títulos públicos e cobrir diretamente o déficit orçamentário.

O Banco Central desempenha a função de serviços de caixa para o orçamento e se torna o caixa do estado. Ao realizar operações de mercado aberto, o Banco Central aumenta (na compra de títulos) ou diminui (na venda de títulos) o volume de reservas próprias do BC separadamente e do sistema bancário como um todo, o que acarreta uma mudança no custo do empréstimo e , como resultado, a demanda por dinheiro.

V. Compra de ouro e moeda estrangeira para regular o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio

O Banco Central é o principal depositário das reservas de ouro e divisas do país. O Banco Central está autorizado a realizar intervenções cambiais para influenciar a taxa de câmbio e a procura e oferta total de moeda. Quando a balança de pagamentos se deteriora, o Banco Central recorre a intervenções cambiais no MICEX, mantendo assim o corredor monetário.

Tópico 74. Essência e funções do dinheiro. Estoque de dinheiro. Agregados Monetários

Essência do dinheiro reside no facto de se tratar de um tipo específico de mercadoria, com cuja forma natural se funde a função social de um equivalente universal. A essência do dinheiro se expressa na unidade de três propriedades: - permutabilidade direta universal; - cristalização do valor de troca; - materialização do tempo de trabalho universal (Notas de aula sobre bancos de crédito monetário, Finanças e crédito, Notas de aula sobre teoria econômica, Livro didático de história da economia).

Funções do dinheiro:

1) Como medidas de valor. O dinheiro como equivalente universal mede o valor de todos os bens.

2) Como meio de circulação. A circulação de mercadorias envolve duas mudanças nas formas de valor: a venda de um produto e a compra de outro. Nesse processo, o dinheiro desempenha o papel de intermediário na troca de dois bens: mercadoria-dinheiro-mercadoria (T-M-T).

3) Como meio de criar tesouros, acumulações e poupanças.

4) Como meio de pagamento - surgiu em conexão com o desenvolvimento das relações de crédito na economia capitalista. Nesta função, o dinheiro é usado para vender bens a crédito e para pagar salários aos trabalhadores e empregados.

5) Dinheiro do mundo. O dinheiro mundial serve como: meio universal de pagamento, meio universal de compra, materialização da riqueza social. O indicador quantitativo mais importante da circulação do dinheiro é estoque de dinheiro - o volume total de meios de compras e pagamentos ao serviço do volume de negócios económico e pertencentes a particulares, empresas e ao Estado. Para analisar as alterações quantitativas na circulação monetária numa determinada data e durante um determinado período, bem como para desenvolver medidas para regular a taxa de crescimento e o volume da oferta monetária, são utilizados vários indicadores (agregados monetários): М1 = dinheiro em circulação (notas, moedas) e fundos em conta corrente; M2 = M1 + depósitos a prazo e de poupança em bancos comerciais (até 4 anos); M3 = M2 + depósitos de poupança em instituições de crédito especializadas; M4 = M3 + certificados de depósito de grandes bancos comerciais.

Os seguintes agregados são usados para calcular a oferta monetária total na Federação Russa: M0 = dinheiro; M1 \u0d MXNUMX + liquidação, contas correntes e outras (liquidação, contas especiais, contas de investimento de capital, cartas de crédito e contas correntes, orçamento, contas sindicais) + depósitos em bancos comerciais + depósitos à vista no Sberbank; M2 = M1 + depósitos a prazo no Sberbank; M3 = M2 + certificados de depósito e títulos públicos. É necessário um equilíbrio entre os agregados, caso contrário há violação da circulação monetária. A prática mostra que o equilíbrio ocorre quando M2 > M1 e é reforçado quando M2 + M3 > M1.

2 fatores influenciam a oferta de moeda:

1) A quantidade de oferta de dinheiro é determinada pelo estado - o emissor do dinheiro. 2) A taxa de giro do dinheiro - a intensidade do movimento do dinheiro quando eles desempenham as funções de circulação e pagamento. A velocidade da circulação do dinheiro é influenciada por fatores econômicos gerais, ou seja, o desenvolvimento cíclico da produção, sua taxa de crescimento, movimentos de preços, bem como fatores monetários, ou seja, a estrutura do giro de pagamentos (a proporção de dinheiro em espécie e não em dinheiro) , o desenvolvimento de operações de crédito, o nível das taxas de juros , o uso de dinheiro eletrônico nas liquidações.

Tópico 75. Sistema monetário: conceito e elementos

Sistema monetário - esta é uma forma de organização da circulação monetária no país, que se desenvolveu historicamente e está consagrada na legislação nacional (Notas de aula sobre bancos de crédito monetário, finanças e crédito)... O tipo de sistema monetário depende da forma como o dinheiro funciona: como mercadoria - um equivalente universal, ou como signos de valor. A este respeito, distinguem-se os seguintes tipos de sistemas monetários:

1. Sistemas de manuseio de metal, em que a mercadoria monetária circula diretamente e desempenha todas as funções do dinheiro, e o dinheiro creditício (nota, letra aceita, cheque, cartão de crédito) é trocado por metal.

2. Sistemas de circulação de crédito e papel-moeda - o ouro foi forçado a sair de circulação. Dependendo da troca de sinais de valor por ouro, existem moeda de ouro, barras de ouro e troca de ouro (troca pela moeda do país que troca suas notas por moedas de ouro ou barras de ouro). O sistema monetário moderno inclui elementos:

1) Unidade monetária - uma moeda legalmente estabelecida, que serve para medir e expressar os preços de todas as mercadorias

2) Tabela de preços oficial perdeu o sentido econômico com a cessação da troca de dinheiro de crédito por ouro.

3) Tipos de dinheiro, que têm curso legal, são principalmente notas bancárias, bem como papel-moeda e moedas.

4) Sistema de emissão - nos países capitalistas desenvolvidos significa a emissão de notas bancárias pelos bancos centrais e de notas e moedas do tesouro pelos tesouros de acordo com a legislação de emissões.

5) Estado ou aparelho de crédito - em vários países, é realizada a regulação monetária e creditícia estatal da economia. O sistema monetário da Federação Russa funciona de acordo com a Lei Federal do Banco Central da Federação Russa de 12.04.1995 de abril de XNUMX, que determinou seus fundamentos legais. A moeda oficial da Federação Russa é rublo. A relação entre o rublo e os metais preciosos não é estabelecida por lei. A taxa de câmbio oficial do rublo em relação às moedas estrangeiras é definida pelo Banco Central e publicada na imprensa. O Banco Central tem o direito exclusivo de emitir dinheiro, organizar sua circulação e retirada no território da Federação Russa. Ele é responsável pelo estado da circulação monetária para manter a atividade econômica normal no país. Os tipos de dinheiro com curso legal são as notas e moedas metálicas, que são lastreadas por todos os ativos do Banco Central, incluindo reservas de ouro, títulos do governo e reservas de instituições de crédito mantidas em contas no Banco Central.

Tópico 76. Sistema de pagamentos sem dinheiro. Seu papel, elementos. Formas de acordos não monetários

Pagamentos sem dinheiro - estes são cálculos realizados entre f.l. e s.l. sem o uso de dinheiro, transferindo fundos por meio de um banco da conta de liquidação (corrente) do pagador para a conta do destinatário.

Os pagamentos sem dinheiro encontraram ampla aplicação no desenvolvimento do sistema bancário.

Princípios de organização de pagamentos sem dinheiroR: 1. Todas as empresas e organizações são obrigadas a manter seus fundos em contas bancárias. Nos caixas das empresas é permitido deixar a quantidade de dinheiro dentro das normas estabelecidas. 2. A grande maioria dos pagamentos não monetários deve ser feita através de um banco. 3. O pedido de pagamento deve ser feito antes ou depois do embarque da mercadoria, para que os pagamentos não sofram atrasos. 4. Os pagamentos são feitos a partir das contas bancárias dos clientes apenas com o seu consentimento. 5. Foram estabelecidas várias formas de liquidação e tipos de pagamentos, que as empresas podem escolher a seu critério. Os pagamentos não monetários ajudam a reduzir os custos de distribuição na forma de custos adicionais de impressão, armazenamento, transporte, etc. A base dos pagamentos não monetários são as liquidações interbancárias.

Formas de pagamentos não monetários. De acordo com isso, os seguintes instrumentos: Ordens de pagamento - é um documento de pagamento que contém a ordem do ordenante ao banco para transferir uma determinada quantia da sua conta para a conta do destinatário.

Pagamentos por cheques. Ao pagar com cheques, o titular da conta (saqueador) dá uma ordem por escrito ao pagador (o banco que emitiu os cheques de liquidação) para pagar uma determinada quantia indicada no cheque ao destinatário dos fundos (titular do cheque).

Pagamentos de cartas de crédito. Uma carta de crédito é uma instrução do banco do comprador ao banco do fornecedor para pagar as faturas deste fornecedor pelos bens enviados ou serviços prestados nos termos especificados no pedido de carta de crédito. Os seguintes tipos de cartas de crédito são abertos para o comprador: 1. - coberto (depositado) - trata-se de cartas de crédito, na abertura da qual o banco emissor que abriu a carta de crédito transfere os fundos próprios do ordenante ou o empréstimo que lhe foi concedido à disposição do banco do fornecedor para uma conta separada para toda a duração das obrigações sob as cartas de crédito. 2. - uma carta de crédito não coberta (garantida) pode ser aplicada se 2 bancos que atendem clientes de liquidação tiverem contas correspondentes entre si. Cada carta de crédito deve indicar se é revogável ou irrevogável.

A vantagem desta forma de pagamento é que não há atraso no pagamento de produtos e serviços, o dinheiro é preparado com antecedência e o destinatário dos fundos tem a certeza de que pode imediatamente, mesmo no dia do embarque, receber o dinheiro devido para ele.

Liquidações por pedidos-ordens de pagamento. Uma ordem de solicitação de pagamento é um documento de liquidação que contém a exigência do destinatário de fundos ao pagador de pagar uma determinada quantia por meio do banco. Ambos os formulários são preenchidos pelo fornecedor. O pedido de pagamento - em seu nome, e a ordem de pagamento - em nome do ordenante.

Liquidação de pedidos de pagamento. As solicitações de pagamento são amplamente utilizadas na forma de aceitação de acordos, quando os pagamentos não são efetuados imediatamente após o embarque da mercadoria e a emissão dos documentos comerciais. Após o envio da mercadoria, o fornecedor emite os pedidos de pagamento no número adequado de cópias e os envia para cobrança. O banco, aceitando os documentos para cobrança, compromete-se a encaminhá-los pontualmente à instituição bancária que atende o comprador, recolher-lhe os fundos e transferi-los para a conta de liquidação do fornecedor.

Pagamentos na forma de cartões de plástico.

De acordo com o conteúdo econômico, os cartões de débito e crédito são diferenciados. Os cartões de crédito estão associados à abertura de uma linha de crédito num banco, que permite ao titular utilizar o crédito na aquisição de bens e na obtenção de empréstimos em numerário. Os cartões de débito são projetados para receber dinheiro em caixas eletrônicos ou comprar mercadorias usando terminais eletrônicos. O dinheiro é debitado da conta bancária do titular do cartão.

Tópico 77

As transações em moeda incluem transações relacionadas a: 1. - com a transferência de propriedade de valores monetários, 2. - usando moeda como meio de pagamento, bem como rublos na atividade econômica estrangeira, 3. - com exportação e remessa para a Rússia (e voltar) valores monetários, 4. - com a implementação de transferências internacionais de dinheiro. Operações com moeda estrangeira e títulos em moeda estrangeira são divididos em operações correntes e operações relacionadas à movimentação de capitais.

Para operações atuais incluem transferências para a Rússia e devolução de moeda estrangeira para liquidação sem diferimento da exportação e importação de bens, obras e serviços, bem como transferências para liquidação de operações de comércio exterior relacionadas a empréstimos por um período não superior a 180 dias . As operações correntes também incluem o recebimento e a concessão de empréstimos por um período não superior a 180 dias, transferências da Rússia e para a Rússia de juros e dividendos e outros rendimentos sobre depósitos, investimentos, empréstimos e outras operações relacionadas com a movimentação de capitais. Transferências de e para a Rússia de natureza não comercial, como salário, pensão, herança, pensão alimentícia, etc., também são transações correntes.

Transações cambiais relacionadas com movimentos de capitais, incluir:

▪ investimento direto, ou seja, investimento na sociedade gestora de uma empresa, a fim de gerar rendimentos e obter direitos de participação na gestão da empresa,

▪ investimentos de carteira, ou seja, preços de compra de títulos,

▪ concessão e recebimento de empréstimos financeiros por um período superior a 180 dias,

▪ todas as outras transações monetárias não são correntes.

Para determinar a natureza da operação, o período da operação é de fundamental importância. Na importação de mercadorias, a data de início da transação é a data de embarque, que se entende como a data de embarque a bordo, expedição ou aceitação para transporte, indicada nos documentos de transporte. A data de início da operação de exportação de mercadorias é a data do desembaraço aduaneiro de cada embarque individual. As obrigações decorrentes da operação são consideradas cumpridas no dia do recebimento dos recursos na conta do exportador. O objeto das transações no mercado de câmbio da Rússia são moedas e valores monetários, cujo conceito é formulado na Lei da Federação Russa "Sobre regulação de moeda e controle de moeda" de 1992.

Transações em moeda spot. A essência de uma transação de moeda à vista é a compra e venda de moeda nos termos da sua entrega pelos bancos contrapartes no segundo dia útil a partir da data de conclusão da transação à taxa fixada no momento da sua conclusão. A data de entrega da moeda é chamada de “data-valor”, ou seja, é a data em que os recursos correspondentes deveriam efetivamente ficar disponíveis para as partes da transação. Em uma transação de moeda à vista no mercado, geralmente é utilizada a taxa de transferência telegráfica.

Transações futuras de moeda. As transações de futuros representam a compra e venda de ativos a um preço fixado no momento da transação com a execução da transação após um determinado período de tempo. Esta compra e venda é efetuada mediante assinatura de um contrato de futuros.

O futuro de moeda é um contrato de compra e venda de moeda no futuro, segundo o qual o vendedor assume a obrigação de vender e o comprador de comprar uma certa quantidade de moeda a uma taxa definida e dentro de um período especificado.

Operações de câmbio a prazo.

Operações de encaminhamento - trata-se de operações de compra e venda de moeda pelos bancos no mercado de câmbio de balcão, sujeitas ao seu pagamento à taxa acordada no momento da conclusão da operação após determinado tempo após a conclusão do o contrato. No mercado a prazo, são comprados e vendidos contratos a termo que diferem em termos de volume e prazos do contrato - 1, 3, 6, 9 e 12 meses. No momento da transação, nenhum depósito ou outros valores são transferidos.

Objetivos das operações a termo: compra e venda real de moeda, seguro, especulação.

Tema 78. Carteira de títulos: características gerais, tipos, princípios e procedimento de formação e gestão

Entende-se por carteira de investimento um determinado conjunto de títulos detidos pela f.l. Ou uma pessoa jurídica atuando como objeto de controle integral. Um tipo de carteira é sua característica de investimento baseada na relação entre retorno e risco. Uma característica importante da classificação do tipo de carteira é como e de qual fonte a receita é recebida: crescimento do valor de mercado ou devido aos pagamentos atuais de juros e dividendos.

Portfólio de Crescimento é formado a partir de ações de empresas cujo valor de mercado está crescendo. O objetivo desta carteira é aumentar o valor do seu capital juntamente com o recebimento de dividendos. Carteira de crescimento agressivo - ganhos de capital máximos, ações de empresas jovens, risco enorme, mas alta renda. Carteira de crescimento conservador - as empresas menos arriscadas, estáveis, visando a preservação do capital. Portfólio de médio crescimento - uma combinação de agressivo e conservador.

Carteira de Renda - este tipo de carteira visa a obtenção de elevados rendimentos correntes - pagamento de juros e dividendos. Comprando c.b. com pagamentos correntes elevados. Carteira de rendimento regular - títulos altamente confiáveis. e gerar rendimento médio com um nível mínimo de risco. Uma carteira de títulos de renda - títulos de alto rendimento, títulos que trazem alto rendimento com risco médio. Carteira de crescimento e rendimento. Carteira equilibrada - equilibrando rendimento e risco.

Carteiras do mercado monetário - o objetivo é a preservação completa do capital. Esta carteira inclui caixa e ativos negociáveis.

Carteiras de títulos isentos de impostos, contém obrigações da dívida pública.

Carteiras compostas por ts.b. estruturas de estado.

Carteiras compostas por ts.b. várias indústrias.

A formação e gestão de um portfólio é a área de atuação dos profissionais, e o portfólio criado é um produto que pode ser vendido em partes ou no todo. O RZB é volátil, por isso é necessário gerenciamento de portfólio. A gestão resume-se a: - manter os fundos inicialmente investidos, - atingir o nível máximo de rendimento, - assegurar a orientação de investimento da carteira. Acompanhamento - uma análise detalhada do mercado. Seu desenvolvimento, desempenho das empresas, avaliação das qualidades de investimento dos títulos. O principal problema a ser resolvido em formação de portfólio - trata-se da distribuição pelo investidor de uma certa quantia de dinheiro entre vários investimentos alternativos (ações, títulos, dinheiro, etc.) para atingir o objetivo. O investidor se esforça para obter o máximo lucro.

Tópico 79. Marco legal para atividades de avaliação

O documento principal é a Lei nº 135-FZ de 1998 "Sobre atividades de avaliação na Federação Russa".

O órgão autorizado para monitorar a implementação de atividades de avaliação na Federação Russa, que determina os principais objetivos, princípios e direções da política estatal de avaliação na Federação Russa, é Ministério das Relações de Propriedade.

Objetivo estratégico atividade de avaliação - a criação na Federação Russa de um sistema de atividade de avaliação que está em desenvolvimento e adaptado às condições externas, fornecendo serviços de avaliação de qualidade.

Meta de curto prazo - criação de base legal e metodológica. A atividade de avaliação independente é um tipo independente de atividade empreendedora. A principal função do Estado é criar um sistema de regulação legal das atividades de avaliação. Este é um sistema de licenciamento, controle. Os principais mecanismos de regulação da actividade de avaliação: - licenciamento dos avaliadores, sistema de normas, unificação dos programas de formação para a formação e certificação de especialistas, sistema de certificação da qualidade dos serviços, sistema de responsabilidade civil dos avaliadores, sistema de monitoramento da implementação da legislação.

Licenciamento de atividades de avaliação são administrados pelas autoridades executivas e pelo Ministério das Relações Patrimoniais. O Ministério tem o direito de emitir uma licença de avaliação de negócios (Notas de aula de avaliação e gestão de propriedades).

Existem 2 sistemas de avaliação - obrigatório e opcional (opcional) A avaliação obrigatória é organizada nos seguintes casos:

1) ao envolver na transação objetos que pertençam total ou parcialmente à Federação Russa ou aos municípios. 2) se surgir uma disputa sobre o valor do objeto de avaliação.

Quando a legislação não contém um requisito de avaliação, é aplicado um opcional (ou opcional).

A condição de avaliador é um conjunto de direitos e obrigações de um avaliador, a responsabilidade que ele carrega por suas ações profissionais. O status também é estabelecido com a ajuda de princípios legais. O mais importante deles é o princípio da independência.

Os direitos do avaliador (Artigo 14 da Lei) e obrigações (Artigo 15 da Lei) - 2 grupos - ao Estado e ao cliente. + deve manter cópias dos relatórios por 3 anos.

Tópico 80

As bases de mercado incluem:

Valor de mercado é o valor estimado pelo qual o imóvel deve ser trocado na data de avaliação entre um comprador disposto e um vendedor em uma transação comercial após a devida comercialização.

valor do consumidor - representa o valor do imóvel, calculado sem levar em conta custos e impostos, associado a uma operação de compra e venda.

As bases fora do mercado incluem:

Valor residual reposição da soma do valor de mercado atual do terreno em seu uso atual e o custo atual de restauração.

Custo de implementação é o valor estimado que o avaliador acredita, na data da avaliação, que pode razoavelmente ser esperado que ocorra no futuro entre um comprador disposto e um vendedor disposto em uma transação comercial após comercialização adequada (Notas de aula de avaliação e gestão de propriedades).

Valor do seguro - que está escrito na apólice de seguro.

Valor tributável - é calculado de acordo com os métodos das estruturas fiscais.

Custo de reciclagem - trata-se do custo dos bens corpóreos que atingiram o estado limite devido ao desgaste total e perderam a sua utilidade. Valor contábil, custo inicial, valor residual, valor residual.

Tema 81. Carteira de crédito do banco. princípios de sua formação e avaliação da qualidade

Carteira de empréstimos (KP) - esta é a totalidade dos empréstimos concedidos ao f.l. e Yu.L. CP Racional é a formação e distribuição de recursos de crédito em que:

1) os empréstimos concedidos corresponderiam aos recursos de crédito disponíveis em termos e montantes; 2) o nível de rentabilidade das operações de crédito seria o máximo possível nas condições económicas dadas. 3) o grau de risco nas operações de crédito não ultrapassaria o nível aceitável.

O processo de constituição de um contrato de crédito realiza-se em várias etapas (Política de crédito dos bancos: objetivos, elementos e características de constituição (a exemplo de um banco comercial)):

Estágio 1. Análise de fatores que afetam a demanda e a oferta de empréstimos

Estágio 2. Avaliação do potencial de crédito do banco. O potencial de crédito é avaliado, por um lado, pelo montante total de recursos disponíveis para as instituições de crédito, por outro, pelos ativos intangíveis que possui (qualificação de pessoal, formas e métodos de trabalho, experiência em comodato, informações e outros tecnologias no domínio do crédito)

Estágio 3. Avaliação dos recursos de crédito - quantidade de recursos que o banco direcionou ou pretende direcionar em operações de crédito.

Estágio 4. Identificação do equilíbrio entre o potencial de crédito e os empréstimos emitidos. Permite identificar o grau de liquidez, deficiências e excesso de recursos.

Estágio 5. Análise de empréstimos emitidos de acordo com diversos critérios.

Estágio 6. Determinar a adequação da reserva formada para possíveis perdas com empréstimos.

Estágio 7. Avaliação da rentabilidade e eficiência da carteira de crédito. Avaliação da carteira de crédito em termos do montante das aplicações de crédito nas atividades globais do banco, da eficiência da utilização dos recursos de crédito, do nível das taxas de juro, do montante das receitas das operações de crédito. Para esta análise, pode-se usar o método INEK.

1. Índice de crédito total atividade = empréstimos emitidos / ativo bruto * 100%. Mostra o papel das operações de crédito nas atividades do banco (0,65-0,87%)

2. Índice de utilização dos fundos emprestados = empréstimos emitidos / montante de recursos captados líquidos * 100%. Se "1, então o banco investe os recursos captados em outras operações.

3. Índice de eficiência na utilização dos recursos emprestados = recursos brutos captados / empréstimos totais emitidos * 100%. O coeficiente mostra em que medida os recursos captados são utilizados como recursos de crédito.

4) Índice de risco de crédito = patrimônio líquido / dívida * 100%. Mostra até que ponto os ativos do banco são investidos em operações de crédito.

5) Índice de refinanciamento = empréstimo interbancário + % / empréstimo interbancário + % *100%.

6) Índice de rentabilidade das operações de crédito = resultado operacional do período / total de contas a pagar. Mostra quanto cada rublo investido em um empréstimo traz para o banco, qual é o retorno.

Tópico 82. Operações de depósito de bancos comerciais

Operações de depósito - são as operações dos bancos para atrair fundos para depósitos e sua colocação. Existem operações de depósito passivas e ativas.

PASSIVA as operações de depósitos consistem na captação de recursos de empresas, instituições, bancos e público em depósitos a prazo e à vista. A parcela das operações de depósito costuma representar até 95% do passivo.

De acordo com o conteúdo econômico, os depósitos são divididos em 3 grupos:

1. Depósitos a prazo (com uma variedade - certificados de depósito) são classificados por prazos: depósitos com prazo de até 3 meses; de 3 a 6; de 6 a 9; de 9 a 12; mais de 12.

As desvantagens dos depósitos a prazo para os clientes são a baixa liquidez e a impossibilidade de utilizar esses recursos para liquidações e pagamentos, bem como para recebimento de dinheiro. Para o banco, a desvantagem é a necessidade de pagar juros maiores sobre os depósitos e, assim, reduzir a margem (diferença entre os juros das operações ativas e passivas).

2. Depósitos à vista são classificados em função da natureza e titularidade dos fundos detidos nas contas:

a) fundos de liquidação, contas correntes e orçamentárias de empresas e organizações;

b) fundos em contas especiais para armazenamento de fundos de diversos fins econômicos pretendidos (fundos próprios de empresas destinadas a investimentos de capital; fundos de empresas em liquidação; fundos em contas correspondentes para liquidações com outros bancos; fundos dos orçamentos locais).

Os depósitos à vista são os mais líquidos, pois seus titulares podem usar seu dinheiro a qualquer momento, mas para eles o banco é obrigado a reservar 16% no Banco Central (enquanto para depósitos a prazo acima de 12 meses - 10%).

3. Os depósitos de poupança da população são divididos em função das características do seu armazenamento em a prazo, a prazo com contribuições adicionais, prémio jovem, ao portador, certificados de poupança, cartões de plástico, etc..

Benéfico para os bancos - são de longo prazo e podem ser usados para investimentos de longo prazo. A desvantagem é que estão sujeitos a fatores políticos, psicológicos e econômicos, o que aumenta a ameaça de saída rápida de recursos desses depósitos e perda de liquidez bancária.

4. Contas correspondentes. Os recursos nas contas de outros bancos abertos neste banco são, na verdade, depósitos e podem ser considerados como recursos emprestados contabilizados na conta Loro.

2 tipos de contas correspondentes:

1) câmbio - aberto por bancos estrangeiros em outros bancos e destinado ao armazenamento de moeda e à realização de pagamentos em transações de importação e exportação;

2) rublos - ajudam a acelerar os pagamentos entre regiões (os pagamentos ocorrem em 1 a 3 dias) e são mais fáceis de usar do que os pagamentos por meio do RCC (os pagamentos levam de 3 a 5 dias para transferências telegráficas e de 10 a 18 dias para transferências postais) .

ATIVO as operações de depósito estão associadas à colocação de recursos temporariamente livres de alguns bancos em outras instituições de crédito: em bancos comerciais em conta Nostro ou no Banco Central. Para saldos de conta de correspondente em moeda estrangeira, os juros são acumulados a favor do correspondente, e para saldos de conta de correspondente em bancos russos, a questão da acumulação ou não acumulação de fundos é decidida por acordo entre os bancos. Os recursos em conta no Banco Central não geram receita, mas os recursos em conta à vista em outros bancos e os investimentos em títulos estaduais trazem receita para o banco.

Tópico 83

Nota promissória - este é um documento redigido na forma prescrita por lei e contendo uma obrigação monetária abstrata incondicional.

Contabilidade de contas.

O desenvolvimento da circulação de notas permite aos bancos comerciais introduzir novas operações de crédito com letras:

1) Contabilidade de contas - uma operação em que o titular de uma letra transfere (vende) letras de câmbio para o banco por endosso (endossamento) antes da data de vencimento e recebe o valor da letra menos uma certa porcentagem (desconto ou taxa de desconto). O crédito contábil é utilizado para financiar o giro de mercadorias e tem caráter de curto prazo. O crédito contábil é baseado em mercadorias e duplicatas, refletindo a produção real e movimentação de mercadorias.

Empréstimos garantidos por letras de câmbio.

O Banco pode conceder empréstimos ao cliente garantidos por letras de outros sacadores. Os bancos podem abrir contas de empréstimos especiais para empresas, contra as quais as contas são aceitas. Normalmente, o valor do crédito fornecido é de 60 a 90% do valor da conta. Esses empréstimos são formalizados como empréstimos à vista e são denominados chamada, empréstimos. O reembolso de um empréstimo contra uma nota promissória ocorre da maneira usual, após o que o mutuário é devolvido ao mutuário da garantia no valor correspondente ao valor contribuído para o pagamento da dívida. Se os recursos não forem recebidos do mutuário, os valores recebidos a título de pagamento de letras de câmbio serão utilizados para quitar a dívida.

Reembolso do empréstimo - por transferência de fundos da sua conta por ordem do cliente, ou por compensação de pagamentos de uma fatura garantida pelo empréstimo.

Crédito de nota promissória

Crédito de nota promissória - empréstimos a curto prazo (até 6 meses) através da disponibilização de pessoas colectivas qualquer forma de empréstimos de propriedade na forma de letras bancárias. Os empréstimos são alocados de acordo com os principais princípios do empréstimo: segurança, vencimento, pagamento, uso direcionado. É desejável que o destinatário tenha uma conta neste banco.

Nos termos do contrato de empréstimo, o mutuário recebe em seu nome letras bancárias com vencimento não anterior a uma data fixa. O mutuário compromete-se a reembolsar o empréstimo emitido no prazo = valor nominal e pagar juros sobre ele.

A data de vencimento da letra é definida por acordo das partes.

Avalização de contas

Aval é uma garantia, segundo a qual o sacador se responsabiliza perante o portador da letra pelo cumprimento das obrigações decorrentes da letra por qualquer responsável (o sacador, o endossante (inscrição na transferência da letra), o aceitante (aceitou a inscrição)). O banco, como avalista, é obrigado a pagar a conta em caso de descumprimento das obrigações dos responsáveis. Ao pagar a conta, o banco adquire o direito de receber o valor nela. Ao emitir um aval, o banco cobra uma comissão do cliente.

Tópico 84. Forfaiting

Forfaiting é a compra de créditos decorrentes de contratos de fornecimento. Juntamente com a cessão dos créditos contratuais, geralmente são perdidas as letras de câmbio, que são avalizadas pelo banco do devedor. O objeto da transação pode ser notas promissórias do devedor, com as quais ele paga as mercadorias recebidas, ou letras aceitas pelo devedor, emitidas a ele pelo fornecedor das mercadorias. No forfaiting, o banco comprador assume integralmente o risco de não pagamento pelo importador nos termos do contrato.

Tópico 85

Caixa operacional - uma subdivisão especial do Banco que fornece serviços de liquidação e caixa no território da empresa.

CAIXA OPERACIONAL necessários para empresas que oferecem bens e serviços ao público, como concessionárias de automóveis, lojas de eletroeletrônicos, grandes lojas de varejo, joalherias, atacadistas, imobiliárias e empresas de viagens.

O caixa operacional é uma ferramenta universal para trabalhar com dinheiro e permite:

▪ para pagar mercadorias, pagar moeda estrangeira, que é convertida em rublos, o equivalente em rublo é creditado na conta da organização;

▪ abandonar a sua própria caixa registadora, que elimina faltas, relatórios diários, contagem de dinheiro, registo de documentos de caixa, entrega de dinheiro ao banco, exame de autenticidade das notas, etc.;

▪ poupar dinheiro através da redução de custos internos;

▪ aumentar a velocidade de movimentação de recursos - os recursos recebidos como pagamento de bens ou serviços de pessoas físicas são creditados na conta da organização “dia a dia”;

▪ aumentar a segurança no manuseamento de dinheiro;

▪ aproveitar a oportunidade adicional para obter empréstimos do Banco que atende o caixa operacional;

▪ pagar mercadorias usando cartões de plástico.

O caixa operacional realiza as seguintes operações:

▪ aceitar dinheiro de pessoas físicas em qualquer moeda para bens e serviços, com seu posterior crédito na conta de pessoa jurídica;

▪ aceitar pagamentos de mercadorias com transferência de recursos para o exterior;

▪ aceitação e emissão de depósitos de poupança, depósitos à vista em rublos e moeda estrangeira;

▪ venda e compra de valores mobiliários;

▪ transações cambiais;

▪ transferências de fundos em rublos e moeda estrangeira com e sem abertura de conta;

▪ pagamento em dinheiro, rublos e moeda estrangeira usando cartões plásticos e cheques de viagem;

▪ emissão de fundos para salários de funcionários e pagamentos sociais, bem como para despesas de viagem.

O custo de construção de uma bilheteria é geralmente de 3 a 5,5 mil dólares americanos. A taxa de manutenção mensal do caixa (coleta diária, contagem e embalagem de dinheiro, manutenção de software) será de 750 a 900 dólares americanos.

Para abrir um caixa operacional, você precisa de um caixacorrespondente aos requisitos do Banco da Rússia. O local de trabalho do caixa é separado dos clientes por uma divisória à prova de balas de vidro blindado, possui interfone especial e caixa de dinheiro, e é equipado com botão de alarme (pedal). Os sinais de alarme são emitidos para o ponto de segurança centralizado ou para o departamento de serviço da delegacia. O caixa está equipado com o equipamento de escritório necessário: computador, modem, impressora.

As tarifas para atendimento do caixa operacional são definidas Acordo adicional. O Banco desenvolve uma tecnologia de trabalho individualizada para cada empreendimento.

Embalagem, contando notas, papelada e a entrega dos recursos aos cobradores do banco é realizada pelo caixa do caixa operacional.

Tópico 86. Sistema de pagamento eletrônico "Cliente-Banco"

O sistema "Cliente-Banco" permite:

gerencie contas diretamente do local de trabalho em seu escritório ou em casa. O sistema irá agilizar e aumentar significativamente a confiabilidade das operações bancárias, eliminando a necessidade de trazer documentos de pagamento diariamente ao Banco. O escritório pode estar localizado em qualquer lugar do mundo, pois o Sistema requer apenas um computador equipado com o subsistema "Cliente", um modem e um telefone

Crie e transfira para o Banco todos os principais tipos de documentos de liquidação monetária com controle sobre a exatidão da entrada dos principais detalhes:

▪ ordem de pagamento

▪ pedido de transferência

▪ ordem de venda obrigatória de moeda

As capacidades do Sistema permitem agilizar a preparação de novos documentos (além disso, é possível importar documentos previamente preparados pelo programa de contabilidade instalado em seu computador). Graças ao Sistema "Cliente-Banco" é possível enviar qualquer documento electrónico em qualquer formato (certificados, pedidos, etc.), o que lhe permitirá receber atempadamente a informação que necessita do Banco.

▪ receba seus extratos de conta em tempo real com aplicativos completos, o que permite realizar rapidamente transações em rublos e moedas

▪ proteger de forma confiável documentos de pagamento contra acesso não autorizado, pois o programa de criptografia e assinatura digital elimina a possibilidade de falsificação de documentos no Sistema, mantendo a força jurídica dos documentos eletrônicos

▪ manter arquivos de documentos de pagamento. O sistema salva automaticamente os documentos de pagamento e permite pesquisar informações no arquivo.

Tópico 87. Serviços de cobrança

Os serviços do Banco para o transporte de valores, dinheiro em rublos e moeda estrangeira são diversos e incluem as seguintes áreas principais:

1. Cobrança de proventos de negociação, cobrança e transporte de dinheiro com posterior crédito na conta da Companhia.

2. Entrega de dinheiro do banco ao escritório mediante solicitação.

3. Entrega de salários para funcionários da organização (incluindo a seleção de notas da denominação exigida).

4. Acompanhamento de pessoas autorizadas da Empresa realizando o transporte de valores, utilizando transporte especial do Banco e guardas armados.

5. Cobrança de proventos em dinheiro nos finais de semana.

Tópico 88. Programa de cheque especial

O crédito a descoberto destina-se a manter prontamente a solvência da empresa em caso de atrasos de curto prazo no recebimento de recursos em conta corrente (cash gaps).

O limite de crédito é definido em função do volume de recebimentos e do número de transações na conta à ordem, sendo calculado como o giro médio do crédito de 3 a 5 dias. Os empréstimos são concedidos em rublos e moeda estrangeira. O limite mínimo estabelecido é equivalente a 600 rublos.

O valor de um empréstimo a descoberto pode ser 10-30% do volume médio mensal de recebimentos de caixa para a conta corrente da empresa no Banco.

Vantagens deste tipo de empréstimo:

Este tipo de empréstimo não exige garantias reais. A base para obtê-lo é um volume de negócios estável nas contas da empresa.

O valor absoluto dos juros de um empréstimo a descoberto compara-se favoravelmente com os juros acumulados em empréstimos a prazo devido à gestão mais eficiente da dívida do empréstimo.

Uma decisão preliminar sobre o possível valor de um empréstimo a descoberto e as taxas de juros pode ser feita com base no volume de negócios da empresa em suas contas em outros bancos.

É possível obter um empréstimo no prazo de um mês após o início dos trabalhos da empresa nas contas do Banco.

Durante a vigência do contrato de empréstimo, é possível recalcular o limite do empréstimo a pedido do mutuário.

A amortização do empréstimo é efetuada pelo Banco sem a participação do Mutuário, mediante o recebimento de recursos na conta do cliente.

Tópico 89

As contas de metal (contas em metais preciosos) são de dois tipos:

▪ contas metálicas impessoais (não alocadas);

▪ contas de custódia metálica (alocadas).

Contas de metal impessoais são mantidas sem salvar características individuais, o metal de uma determinada amostra em gramas é levado em consideração.

A conta de custódia de metais é uma conta de cliente para contabilização de metais preciosos transferidos ao Banco para custódia com preservação de suas características individuais (nome, quantidade, amostra, fabricante, número de série, etc.). Uma conta de metal para custódia prevê:

▪ armazenamento e contabilização dos metais preciosos transferidos para guarda do banco, preservando suas características individuais (nome, número de barras, finura, fabricante, número de série, etc.),

▪ transferência de metal de uma conta para outra,

▪ emissão de metais preciosos da conta,

▪ a possibilidade de utilizar metais preciosos para obter empréstimos,

▪ cobrança pelo armazenamento de metais preciosos de acordo com as tarifas vigentes.

Todas as transações em contas metálicas são realizadas pelo Banco apenas em nome dos Clientes. É possível transferir metais preciosos de uma conta de metal não alocada para uma conta de custódia e vice-versa.

Tópico 90. Moedas comemorativas e de investimento do Banco da Rússia

O resultado do fortalecimento do rublo será uma desaceleração significativa na inflação da economia russa.

Analistas do mercado de câmbio estavam falando sobre o fato de que o dólar teria que cair fortemente.

O rublo inevitavelmente se fortalecerá.

Os mesmos fatores familiares continuaram a influenciar o humor dos financistas: dados econômicos fracos para os EUA, um crescente déficit no comércio exterior, uma diminuição na entrada de capital estrangeiro nos Estados Unidos e muito mais.

Há uma questão de investimentos alternativos.

Moedas de investimento são populares entre os clientes, pois combinam valor monetário com beleza artística, facilidade de aquisição com venda de barganha.

Todas as moedas de investimento, de acordo com a segunda parte do Código Tributário, circulam sem cobrança de IVA. Memoráveis - com IVA. O valor de mercado das moedas muda dependendo dos preços mundiais dos metais preciosos. As moedas de investimento são produtos da produção de cunhagem tradicional e altamente automatizada, cuja circulação pode atingir vários milhões de peças. Não há superfícies espelhadas em moedas deste tipo. Os campos, desenhos e inscrições têm a mesma textura superficial; os relevos não contrastam com os campos.

Os bancos compram moedas comemorativas e de investimento diretamente do Banco da Rússia. É que um cliente - uma pessoa física não pode comprar lá diretamente - apenas em um banco ou de alguém (pessoa física ou jurídica) que já comprou.

No momento, o Banco da Rússia vende moedas de investimento:

1. George, o Vitorioso (Metal - ouro)

Denominação - 50 rublos. Amostra - 99,99 Au.

O conteúdo de metal quimicamente puro é de 7,78 gramas.

Diâmetro - 22,60 mm.

2. George, o Vitorioso (Metal - prata)

Denominação - 3 rublos. Amostra - 99,99 Ag. O conteúdo de metal quimicamente puro é de 31,10 gramas. Diâmetro - 39,00 milímetros.

Moedas comemorativas são emitidas periodicamente.

O Banco da Rússia vende moedas comemorativas feitas de metais preciosos aos bancos a um preço que inclui IVA. Por sua vez, os bancos vendem moedas aos clientes a preços que também incluem IVA.

O valor de mercado das moedas depende de vários fatores:

custo do metal.

Qualidade da moeda.

Circulação da moeda.

O tempo desde que a moeda foi emitida.

A aquisição de moedas e a sua posterior venda é possível de duas formas:

Opção 1 - resgate direto de moedas pelo banco por conta própria, com posterior venda.

Opção 2 - comissão - resgate de moedas às custas e em nome do cliente.

A comparação das opções é mostrada na Tabela 1.

Tabela 1

O Banco tem o direito de resgatar do público moedas de investimento e comemorativas de metais preciosos, que tenham curso legal. Nem todos os bancos estão envolvidos em recompras - esta informação está disponível na Internet.

O banco resgata as moedas ao preço do metal.

Para isso, o banco anuncia diariamente as cotações de compra.

A compra de uma moeda é feita após o exame.

O exame inclui uma inspeção visual da moeda e uma comparação dos parâmetros da moeda com o catálogo de moedas.

Se não houver danos mecânicos, manchas de graxa, outros defeitos na moeda e na cápsula da moeda, se o anverso/reverso da moeda corresponder aos parâmetros do catálogo, a moeda é reconhecida como resgatável.

Se necessário, o banco (em caso de dúvida) tem o direito de medir os parâmetros da moeda (diâmetro, espessura, peso). A medição dos parâmetros da moeda é realizada no caixa do banco na presença do cliente.

A partir do comentário recebido no serviço de segurança (sáb), o banco, se houver alguma dúvida, se recusa a aceitar a moeda do cliente.

Após o exame da moeda, o banco:

Forma um contrato de compra e venda de moedas.

Forma um ato de aceitação - transferência de moedas.

Gera documentos de entrada e saída para a caixa registradora.

O procedimento para resgatar moedas leva a partir de 30 minutos e depende do número de moedas.

Para iniciar o procedimento de resgate de moedas em um banco, você deve:

Compre uma balança de moedas.

Adquira equipamentos de medição.

Contrate um funcionário (caixa) que conheça as regras para trabalhar com moedas feitas de metais preciosos ou envie um funcionário para treinamento.

Quando o Cliente solicita a venda da(s) Moeda(s), o funcionário do banco:

Informa o Cliente sobre o preço de compra de Moedas de clientes individuais.

Informa o Cliente que as Moedas são compradas apenas em boa qualidade: As moedas têm uma superfície lisa, brilhante/espelho/brilhante (dependendo do tipo de moedas) do campo e relevo, linhas de desenhos claras e claras. Não é permitido ter arranhões, rebarbas e entalhes visíveis a olho nu, localização não concêntrica da borda, manchas, impressões digitais, etc. nas superfícies da moeda.

Se o Cliente concordar com as condições propostas, o funcionário do banco:

Solicita a apresentação de documento comprovativo da identidade do Cliente para identificação da identidade do Cliente e elaboração de documentos em numerário;

Verifica a qualidade das moedas aceitas.

Elabora uma ordem de pagamento recebida em 3 vias;

Elabora uma ordem de pagamento em conta para Moedas em 3 cópias;

Assina as ordens de pagamento de entrada e saída e convida o Cliente a assiná-las;

Pega as Moedas do Cliente e as transfere para armazenamento.

Transfere, de acordo com o procedimento estabelecido, ordens de caixa de recebimento e despesa para realização de procedimentos de controle ao funcionário controlador;

Transfere, na forma prescrita, as garantias de recebimento e despesa para o caixa;

Caixa:

Verifica os dados do documento de identidade do Cliente com os dados especificados nos documentos de caixa;

Emite dinheiro para o Cliente a partir do Balcão de Caixa indicado na ordem de saída de dinheiro.

Assina as ordens de pagamento de entrada e saída, carimba a caixa registradora.

Transferências para o Cliente de warrants em dinheiro recebidos e emitidos.

Como parte de suas atividades de emissão, o Banco da Rússia emite em circulação moedas comemorativas feitas de metais preciosos e não preciosos e moedas de investimento feitas de metais preciosos, que são distribuídas no país e no exterior. O Banco da Rússia está envolvido nessa atividade desde sua fundação - desde 1992 (anteriormente, em 1965 - 1991, moedas comemorativas e de investimento eram emitidas pelo Banco Estatal da URSS).

O lugar central nas emissões do Banco da Rússia nos últimos anos foi ocupado por moedas da série histórica e esportiva, programas de longo prazo como "Personalidades proeminentes da Rússia", "Monumentos arquitetônicos da Rússia", "Rússia no Patrimônio Cultural e Natural Mundial da UNESCO", "Anel de Ouro da Rússia", "Forças Armadas da Federação Russa", "Livro Vermelho", "Vamos Salvar Nosso Mundo", "Calendário Lunar" e outros.

Em 1996, pela primeira vez, os cidadãos russos receberam novas moedas para o mercado doméstico para fins de investimento. Este é um chervonets de ouro de 1975-1982 de qualidade normal e uma moeda de prata de 1995 com a imagem de um sable.

De acordo com a decisão do Conselho de Administração do Banco da Rússia de 5 de março de 2001, chervonets de ouro de qualidade comum e a moeda de prata Sobol circulam no território da Federação Russa como moeda legal, juntamente com novos designs de moedas colocadas em circulação desde 1º de janeiro de 1998.

Em fevereiro de 2006, o Banco da Rússia colocou em circulação uma nova moeda de ouro para fins de investimento com a imagem de São Jorge, o Vitorioso, e em 2009 - uma moeda de prata semelhante. De momento, apenas estas moedas são moedas de investimento (ou seja, não acresce IVA na venda, ao contrário das comemorativas).

Os chervonets de ouro de qualidade comum, a moeda de ouro "George the Victorious", a moeda de prata "Sable", bem como as moedas de ouro da série "Signs of the Zodiac" têm o status e as características técnicas das moedas feitas de metais preciosos, operações com as quais de acordo com as disposições do artigo 149 da segunda parte do Código Tributário da Federação Russa não estão sujeitos ao imposto sobre valor agregado. Estas disposições, bem como o custo relativamente baixo de fabricação das moedas acima mencionadas, permitem circulá-las a preços próximos ao valor dos metais preciosos que contêm.

De acordo com os especialistas do Credit Broker deniskredit.ru, isso cria os pré-requisitos para o uso de moedas de ouro e prata como uma ferramenta independente para investir dinheiro grátis.

Informações detalhadas sobre moedas de 1992 e anos subsequentes de emissão estão contidas no banco de dados de moedas comemorativas.

As moedas do Banco da Rússia são produzidas nas casas da moeda de Moscou e São Petersburgo, distinguem-se por um alto nível de design artístico e qualidade impecável de cunhagem, são reconhecidas e em constante demanda tanto na própria Rússia quanto no exterior, têm tem sido repetidamente premiado de acordo com os resultados de pesquisas realizadas por publicações e organizações especializadas em numismática estrangeiras.

Os distribuidores de moedas comemorativas e de investimento do Banco da Rússia no mercado doméstico são organizações de crédito da Federação Russa (atualmente existem mais de 100 bancos comerciais, por exemplo, CB Rublevsky LLC).

Desde a década de 70, moedas de metais preciosos são emitidas na Rússia para fins de coleta e investimento. Durante o período soviético, todos eles eram destinados à venda no mercado internacional e, no território da URSS, eram vendidos apenas a estrangeiros em moeda livremente conversível. Somente na década de 90, quando uma série de proibições e restrições legislativas e administrativas foram levantadas, essas moedas começaram a ser vendidas na Rússia por rublos russos - um mercado doméstico de moedas surgiu e se desenvolveu. Hoje é possível encontrar moedas comemorativas e de investimento em ouro, prata, platina e paládio com datas de emissão a partir de 1975.

O mercado russo de moedas é uma rede de instituições de crédito, empresas numismáticas e clubes na maioria das regiões da Federação Russa. Funcionários de bancos comerciais, organizações comerciais, numismatas estão envolvidos em operações com moedas, que se deparam constantemente com o problema de identificar moedas, determinando sua autenticidade.

Este memorando não pretende ser um guia metodológico universal para a identificação de moedas falsas e contrafeitas, mas tenta destacar este problema do ponto de vista do trabalho prático com moedas nacionais, para formular as principais recomendações que podem servir de base para tal trabalho.

Para começar, vamos relembrar os conceitos básicos aplicados à descrição de uma moeda.

A frente da moeda (anverso) traz a imagem dos símbolos oficiais (o emblema do estado, o emblema do Banco da Rússia, os símbolos artísticos de Moscou), o valor facial da moeda, o ano de emissão. Além disso, a designação do metal precioso de acordo com o sistema periódico de D.I. Mendeleev, a amostra da liga, a massa do metal precioso quimicamente puro na moeda em gramas e a marca registrada do fabricante da hortelã são aplicadas no anverso.

No verso (reverso) encontram-se retratos dos heróis da época, desenhos e motivos relacionados com o tema a que a moeda é dedicada, ou outros símbolos. Há exceções quando o valor facial da moeda está localizado no reverso (chervonets de ouro 1923 e 1975-1982).

A borda do disco da moeda nas laterais do anverso e reverso enquadra a borda, que se projeta acima da imagem em relevo de ambos os lados da moeda e tem a forma de um anel estreito e sólido no plano.

A superfície lateral de uma moeda é chamada de aresta.

Todos os desenhos e inscrições impressos nos anversos e reversos das moedas são executados em relevo, ou seja, sobressaindo do campo - áreas planas desprovidas de quaisquer imagens e inscrições. Os chervonets de ouro emitidos na URSS também têm a inscrição na borda "PURE GOLD 1 ZOLOTONIK AND 78,24 SHARE (P L)", feita não em relevo, mas em fonte profunda.

A totalidade de todas as inscrições alfabéticas e digitais encontradas em uma moeda (no anverso, reverso e borda) é chamada de legenda.

O peso da ligadura de uma moeda é o seu peso total em gramas.

O conteúdo do metal precioso em uma moeda reflete o valor absoluto da quantidade de metal precioso quimicamente puro na moeda em gramas.

O ensaio de uma moeda mostra a relação entre a quantidade de metal precioso quimicamente puro em uma moeda e seu peso total (ligadura). É expresso pelo número de unidades de peso de metal precioso quimicamente puro em 1000 unidades de peso da massa de ligadura da moeda.

De acordo com as características do processo tecnológico de cunhagem, as moedas são divididas em dois grupos principais:

▪ realizado como “prova” (ou “tipo prova”);

▪ realizado com qualidade normal (“A/C”) ou melhorada (“B/A”).

As moedas de qualidade de prova são produzidas usando um método que permite obter um campo limpo e espelhado e uma imagem em relevo fosco e inscrições na superfície da moeda. Em regra, são moedas de coleção, cuja emissão é cronometrada para coincidir com aniversários e datas memoráveis, eventos significativos na história e no presente, ou dedicadas a questões atuais de cultura, proteção ambiental e outros temas semelhantes. Os desenhos de seus reversos são muitas vezes complexos em composição, multifacetados; as inscrições indicam o assunto a que se dedica a emissão das moedas.

Recentemente, as casas da moeda de vários países dominaram uma nova tecnologia de cunhagem chamada reverse frosted, na qual um campo fosco sedoso é formado na superfície da moeda e detalhes individuais do padrão de relevo são feitos usando a técnica de "prova" .

As moedas de qualidade normal são produtos da produção tradicional de cunhagem altamente automatizada: moedas de curso e troco (que circulam pelo valor nominal como meio de pagamento real), bem como moedas de metais preciosos para fins de investimento, cuja circulação pode atingir vários milhões de peças . Não há superfícies espelhadas nas moedas deste tipo, os campos, desenhos e inscrições têm a mesma textura de superfície, os relevos não contrastam com os campos. Os desenhos nos reversos dessas moedas são geralmente simples e unidimensionais.

As moedas de qualidade melhorada diferem das moedas de qualidade normal principalmente por não apresentarem pequenos riscos visíveis sem a utilização de meios técnicos especiais, o que se consegue através da utilização de máquinas automáticas e equipamentos dotados de dispositivos que impedem a entrada das moedas acabadas. contato e, assim, eliminando a possibilidade de formação de arranhões em sua superfície...

Na história das moedas, que tem mais de 2700 anos, são conhecidos os seguintes tipos de abuso.

A falsificação de moedas no sentido estrito do termo é a fabricação ilegal de moedas ou a alteração de moedas genuínas para vendê-las como espécimes numismáticos raros. Forjados, via de regra, amostras antigas e raras de moedas com alto valor numismático. Ao mesmo tempo, os atacantes fazem uma imitação completa de uma raridade numismática ou “refazem” uma moeda de aparência semelhante, mas geralmente barata, alterando certos detalhes de design para passá-la como uma moeda rara, mais um caro. Existem métodos conhecidos de falsificação de moedas raras, como o uso de velhas ferramentas cinzeladas (selos), nas quais foram feitas certas alterações, a ligação do anverso e verso de duas moedas genuínas diferentes, serrar os detalhes de design de uma moeda comum moeda e solda novos detalhes característicos de uma moeda rara, alterando a aparência de moedas autênticas por gravação, imitando raridades de moedas por eletroformação, etc. não é relevante para este memorando.

A redução ilegal da massa de uma moeda para apropriar-se do metal precioso ocorre nos casos em que um invasor rouba uma pequena quantidade de metal raspando-a de certas seções da moeda, cortando a borda, afiando, apagando uniformemente toda a superfície da moeda e outras influências mecânicas. Após esse "tratamento", a moeda volta à circulação como uma moeda de pleno direito.

A redução ilegal da massa de uma moeda era comum durante o período de circulação de um grande número de moedas de alta qualidade feitas de metais preciosos (por exemplo, durante a era do padrão-ouro, quando as denominações das moedas correspondiam ao seu mercado " valor do metal). Durante um século bastante longo de suas vidas, moedas de ouro e prata, servindo como meio de pagamento, passando constantemente de mão em mão, de uma carteira para outra, estavam sujeitas ao desgaste natural: adquiriam vestígios de arranhões, arranhões, amassados de cair em superfícies duras ou verificar "no dente", etc. Esses defeitos naturais das moedas, bem como as características dos relevos aplicados a elas, eram usados pelos atacantes para mascarar raspagens, serras, mordidas e outras influências mecânicas usadas para separar as partículas de metal da moeda.

Embora as moedas modernas feitas de metais preciosos não participem do giro de pagamentos e praticamente não se desgastem, a possibilidade de moedas com quantidade reduzida de metal aparecerem no mercado doméstico não pode ser completamente descartada.

A falsificação é a produção ilegal de moedas e sua introdução em circulação sob o disfarce de moedas genuínas para gerar renda.

Para identificar moedas feitas de metais preciosos do sortimento comum, discutidas neste memorando, bem como identificar falsificações entre elas, basta conhecer as propriedades básicas dos metais, parâmetros técnicos e características de design das moedas genuínas, como bem como ser capaz de usar ferramentas simples, acessíveis e baratas. Claro, é necessária alguma experiência de trabalho prático com moedas.

Esta técnica baseia-se no princípio de comparar os detalhes de design da moeda estudada e seus parâmetros técnicos com amostras genuínas e os requisitos dos padrões da indústria (especificações técnicas) para moedas em vigor na Federação Russa.

É necessário estar ciente de que uma moeda moderna feita de metal precioso é um produto de alta complexidade.

Em primeiro lugar, é uma obra de arte, uma escultura de pequena forma, muitas vezes retrata retratos, figuras de pessoas, animais, vários objetos com alto grau de semelhança com os originais.

Em segundo lugar, a produção de cunhagem altamente especializada e estritamente padronizada garante um design de alta qualidade das superfícies das moedas em conformidade com parâmetros técnicos e geométricos estritamente especificados, sua uniformidade para toda a circulação.

A combinação destas características cria dificuldades significativas para os falsificadores, uma vez que a reprodução fiel dos padrões complexos de relevo das moedas genuínas e a garantia de um nível de qualidade aceitável no processamento técnico das falsificações, mesmo utilizando equipamentos de fábrica (não cunhados), sem falar nas condições artesanais, está associado a grandes problemas.

Utilizando as tecnologias disponíveis aos falsificadores (fundição, eletroformação, etc.) é impossível resolver estes problemas, pois nenhum destes métodos permite reproduzir integralmente as especificidades tecnológicas da produção cunhada.

Um dos problemas mais importantes para um falsificador é a escolha das matérias-primas.

Vamos comparar as principais propriedades de metais quimicamente puros e várias ligas que podem ser usadas para fazer moedas falsas.

A tabela abaixo mostra que o metal nobre mais valioso - o ouro - é protegido de maneira mais confiável da falsificação pela própria natureza: na aparência e na cor, apenas as ligas de cobre são semelhantes ao ouro, mas têm metade da densidade. Consequentemente, semelhantes em aparência (cor, brilho) e idênticas em peso, moedas feitas de ouro e, por exemplo, bronze, diferirão acentuadamente nas dimensões geométricas (volume). E vice-versa, ao reproduzir os volumes geométricos de uma moeda de ouro genuína, uma falsificação de bronze será quase duas vezes mais leve que a original. Além disso, a superfície de um produto feito de qualquer liga de cobre mantém um brilho "dourado" por um tempo muito curto.

Vários metais não ferrosos brancos estão mais próximos em densidade da prata - também um metal branco, no entanto, a maioria deles emite óxidos - filmes acinzentados que os cobrem no ar. Além disso, o estanho e o chumbo diferem marcadamente da prata em sua maior ductilidade.

Além disso, sendo um membro do grupo de metais brancos, a prata difere deles não apenas em sua resistência ao oxigênio atmosférico, mas também em sua característica tonalidade “prata”, que difere das tonalidades dos metais não ferrosos neste grupo: frio, sem brilho, cinza, cinza-azulado, etc.

Para uma pessoa que conhece esses recursos e possui certas habilidades práticas, não é muito difícil distinguir metais não ferrosos de metais preciosos em aparência e densidade.

A totalidade dos requisitos das normas atuais para os parâmetros técnicos das moedas de metais preciosos e as peculiaridades de sua decoração representam um arsenal completamente suficiente tanto para a proteção confiável dessas moedas contra falsificações quanto para determinar sua autenticidade.

A esse respeito, é muito útil conhecer os seguintes requisitos dos padrões da indústria, que são estritamente observados ao cunhar moedas nas casas da moeda.

1. O rebordo da moeda deve sobressair acima do relevo e da inscrição no anverso e no verso. Assim, estando sobre uma superfície plana, a moeda repousa apenas na borda, sem balançar.

2. As imagens do anverso e do reverso são orientadas na mesma direção ao longo do eixo vertical da moeda, como as páginas de um livro em relação à lombada. O deslocamento dos eixos da imagem do anverso e reverso um em relação ao outro é permitido em não mais de 1 mm ao longo da borda.

3. A borda da moeda deve ser inteira, contínua, de largura uniforme.

4. Não são permitidos deslocamentos visíveis da borda, círculos sólidos e pontilhados e inscrições circulares da moeda em relação ao centro de seu disco.

5. Para cada tipo de moeda, são estabelecidos valores padrão da massa da ligadura em gramas, diâmetro e espessura (de acordo com a borda) em milímetros, bem como os limites de desvios permitidos (tolerâncias). Esses dados estão contidos nos catálogos anuais do Banco da Rússia "Moedas Comemorativas da Rússia", bem como nas cartas informativas do Departamento de Circulação de Dinheiro do Banco da Rússia, enviadas aos distribuidores. O diâmetro e a espessura da moeda devem ser iguais em todas as partes do disco da moeda.

6. A cor da moeda deve ser uniforme e uniforme em toda a sua superfície. Com o tempo, sob a influência do ambiente natural, a pátina se forma nas moedas de prata - um filme de vários tons. A pátina não danifica o metal das moedas, mas protege-o de mais oxidação.

A moeda de qualidade "prova" e "tipo prova" tem uma superfície lisa e espelhada do campo e um relevo fosco de desenhos e inscrições. São permitidos os seguintes desvios únicos, que são visíveis a olho nu e não prejudicam a aparência das moedas:

▪ riscos (linhas finas em forma de teia formadas por um leve efeito de alisamento mecânico na superfície da moeda, sem sinais claramente visíveis de sua destruição), localizados diretamente na borda, ou próximo à inscrição, ou nas bordas do relevo desenho, bem como na borda e gravação no caso da lateral ser feita de moedas com campo fosco;

▪ pequenos pontos empoeirados de cores claras: cinza claro, azulado, branco, bem como pequenos pontos empoeirados e brilhantes;

▪ tênues vislumbres na superfície fosca de um dos elementos do desenho em relevo, no rebordo ou no campo da moeda se esta for fosca;

▪ ligeira diferença de tonalidade do desenho fosco (ou campo no caso de fosco) em diferentes moedas do mesmo valor;

▪ halo fraco de um campo mate e ligeiro embaciamento do campo espelhado da moeda.

7. A borda de uma moeda feita de metal precioso é mais frequentemente formada pelo método de ondulação: saliências retilíneas estreitas são formadas na superfície da borda durante a cunhagem, localizadas perpendicularmente ao plano do disco da moeda.

A altura, largura das ondulações, bem como as distâncias entre elas são as mesmas para cada tipo de moeda.

A descrição oficial de cada tipo de moeda indica o número exato de ondulações da borda e as características de sua localização.

Pequenos chanfros das bordas afiadas da orla, pequenas rebarbas e pequenos arranhões leves nas margens do anverso e reverso são permitidos em moedas de qualidade comum. Bisels e rebarbas de bordas de afiação de moedas feitas como "prova" e "tipo prova" também são permitidas. Portanto, medindo a espessura de uma moeda com um paquímetro, você pode obter um valor que excede o máximo permitido de acordo com as especificações. Para evitar tais distorções, a espessura da moeda deve ser medida com um micrômetro na área da borda interna da borda.

Um meio igualmente importante de proteger uma moeda é a combinação de elementos da decoração de seu anverso e reverso, sua localização e clareza de elaboração. Quanto mais complexos os desenhos na moeda, quanto mais pequenos detalhes, mais difícil é para o falsificador reproduzi-los perto do original. São pequenos detalhes, como pontos, riscos, curvas de ornamentos, elementos de letras, números, etc., sua localização em relação a outras partes do padrão, que desempenham um papel importante no reconhecimento de moedas falsas ou falsificadas.

É conveniente notar que a moderna tecnologia de cunhagem "à prova", para a qual são usadas máquinas e equipamentos especiais, é em si uma barreira intransponível para os falsificadores: em toda a história da aplicação dessa tecnologia (ela apareceu na forma descrita acima cerca de 20 anos atrás) em nenhum país do mundo, nem um único fato do aparecimento de uma moeda à prova de falsificação foi observado.

Portanto, ao trabalhar com moedas desse tipo, a atenção principal deve ser dada ao estado da superfície, às características da decoração e à condição física, ou seja, a presença de possíveis danos mecânicos. A alta qualidade de processamento de todas as superfícies da moeda "à prova" facilita a detecção de qualquer vestígio, incluindo os menores, de impacto instrumental na moeda. (Mesmo o toque de um dedo no campo do espelho de tal moeda deixa uma marca gordurosa que é difícil de remover).

Assim, o problema da redução ilegal do peso da moeda e da falsificação de moedas está mais relacionado a moedas de qualidade de cunhagem comum.

Estes podem ser:

▪ reduzir a altura da borda ao longo de toda a circunferência ou em determinadas áreas apagando-a com ferramenta abrasiva;

▪ entalhar e morder seções individuais da borda;

▪ cortar a aresta ao longo de todo o plano ou em áreas individuais;

▪ furar a liga da moeda na borda ou em um dos planos da moeda, seguida de selar (prensar, soldar) os furos com outro metal de cor semelhante à liga da moeda;

▪ raspar o metal da moeda com um instrumento plano das superfícies da moeda;

▪ fabricar moedas a partir de metais comuns ou de ligas de metais preciosos de baixa qualidade revestidas com uma camada de metais preciosos de alta qualidade;

▪ fabricar a moeda inteira a partir de uma liga de metal precioso de padrão inferior ao original;

▪ fabricar uma moeda a partir de um metal não ferroso de cor semelhante ao metal precioso original.

Quaisquer desvios dos requisitos das normas, alterações nos detalhes do design das moedas, vestígios de impacto mecânico sobre elas, sinais de falsificação são facilmente detectados examinando cuidadosamente as superfícies da moeda estudada através de uma lupa com ampliação de duas a quatro vezes, medir seu diâmetro e espessura com um paquímetro, micrômetro (ou outro instrumento similar) e sua pesagem em balanças de uso geral das classes de precisão I-II de acordo com GOST 24104-88E com o peso máximo de pesagem correspondente.

Para facilitar este trabalho, recomenda-se inspecionar uma moeda duvidosa, comparando-a com uma amostra de referência de uma moeda genuína.

Limas, arranhões, locais polidos de prensagem (soldagem) de metais estranhos destacam-se no fundo de áreas uniformes e intocadas da superfície da moeda pela natureza do brilho, ângulo de reflexão da luz e limites claramente visíveis entre os tratados e superfície intocada.

O metal estrangeiro difere da cor da liga principal da moeda.

As serras das ondulações da borda (ao longo de todo o círculo ou em seções separadas) reduzem sua altura e aumentam sua largura, reduzem o diâmetro e o peso da moeda. As ondulações aplicadas na borda de uma moeda falsa com uma ferramenta de corte diferem nitidamente daquelas obtidas durante a cunhagem: não são altas, não são do mesmo tamanho e podem ser separadas por serras de ranhuras características.

As falsificações feitas por fundição são distinguidas por contornos borrados e borrados de padrões e, às vezes, por uma superfície oleosa do campo.

Apagar, serrar a borda ao longo de toda a circunferência é frequentemente acompanhado por danos nos pontos mais altos do relevo dos padrões de moedas e pela formação de bordas planas claramente visíveis nesses locais.

Raspagens se entregam pelos ângulos de reflexão da luz e pelos riscos sutis deixados pela ferramenta.

Assim, se os parâmetros técnicos da moeda estudada de metal precioso (massa, diâmetro, espessura) estiverem dentro dos limites permitidos pelas normas, não há vestígios de influências mecânicas em sua superfície e não há desvios da amostra de referência nos detalhes de seu design, não há motivos para duvidar de sua autenticidade. .

Tópico 91. Dinheiro eletrônico e pagamentos

Este tópico descreve o dinheiro eletrônico mais popular: webmoney (WebMoney) e Yandex. Dinheiro, bem como um breve programa educacional sobre instalação e operação.

Para se tornar um membro do sistema WebMoney Transfer, você precisa instalar uma interface de cliente em seu computador pessoal, PDA ou celular, registrar-se no sistema e aceitar seus termos, enquanto recebe um identificador WM - seu número exclusivo. O processo de registro também envolve a inserção de dados pessoais e a confirmação de sua exatidão por meio do serviço de certificação WM. Cada usuário possui um passaporte WM - um certificado digital compilado com base nos dados pessoais fornecidos por ele.

Todas as transações no sistema são instantâneas e irrevogáveis.

Dependendo de suas capacidades técnicas, condições de trabalho ou desejos, o WebMoney oferece ferramentas gratuitas para trabalhar com o sistema e efetuar pagamentos:

WM Keeper Clássico- é um programa separado instalado no computador do usuário

Luz do Guardião WM- um aplicativo da web que não requer instalação de software cliente no computador do usuário. Os resultados do trabalho são transmitidos ao navegador do usuário por meio de uma conexão https segura

Telepata- projetado para cálculos em tempo real usando dispositivos móveis

Cada membro do sistema possui um determinado nível de negócio (NÍVEL DE NEGÓCIO). BL é um resumo público característico do nível de atividade comercial do proprietário do identificador WM, que é calculado com base nos dados de:

duração do uso ativo do WebMoney Transfer;

o número de correspondentes com os quais o usuário realizou transações;

o volume de transações realizadas;

reclamações ou feedback positivo contra o usuário

O valor BL pode ser visto na caixa de diálogo WM Keeper ao trabalhar com uma contraparte específica, bem como nas páginas dos serviços do sistema.

O sistema suporta vários tipos de unidades de título apoiadas por vários ativos e armazenadas nas respectivas carteiras eletrônicas:

WMR - o equivalente a rublos russos (bolsa tipo R),

WMZ - equivalente a dólares americanos (bolsa tipo Z),

WME - equivalente em euros (carteira tipo E),

WMU - o equivalente da hryvnia ucraniana (bolsa tipo U),

WMB - o equivalente a rublos bielorrussos (bolsa tipo B),

WMY - o equivalente a somas uzbeques (bolsa tipo Y),

WMC e WMD - o equivalente a WMZ para operações de crédito em carteiras C e D

Novo! WMG - equivalente em ouro (bolsa tipo G)

Atenção! Ao transferir fundos, o mesmo tipo de carteira é usado e a troca de várias unidades de título é realizada em serviços de câmbio.

Todos os pagamentos no sistema são instantâneos e irrevogáveis.

Segurança e privacidade

A tecnologia WebMoney Transfer foi desenvolvida levando em consideração os modernos requisitos de segurança para sistemas de gerenciamento de informações via Internet.

Estabelecer a veracidade das informações é um momento chave para garantir a segurança de qualquer dado que passe pelo Sistema.

O WebMoney Transfer oferece 3 tipos de autenticação:

▪ utilização de arquivos com chaves secretas. Para executar o WM Keeper Classic você precisa de: um identificador WM exclusivo de 12 dígitos, uma senha (atribuída pelo usuário), bem como arquivos com chave secreta e carteiras que são armazenadas na memória do computador. ATENÇÃO! Certifique-se de fazer backup de seus arquivos principais e carteiras em mídia removível e armazená-los em um local seguro! Isso facilitará muito a restauração do acesso à sua carteira em caso de perda ou destruição de arquivos do seu computador;

▪ utilização de certificados digitais pessoais;

▪ utilizar o sistema de autorização e-Num, que garante o mais alto nível de segurança da informação. A inovação fundamental é que os dados pessoais críticos já não precisam de ser armazenados no próprio computador. A autorização é garantida através da utilização de pares de sessão única: número de login e número de senha, que mudam a cada login no sistema e não se repetem. A proteção é fornecida tanto por criptografia quanto em nível de arquitetura usando o chamado one-time pad. A chave secreta de acesso aos dados é armazenada não no computador, mas no celular do usuário, o que permite sua utilização ao trabalhar em diferentes computadores, além de eliminar o risco de dano ou roubo da chave por Trojans e outros programas maliciosos. .

A arquitetura do sistema exclui o acesso não autorizado às carteiras WM dos usuários e não permite fazer pagamentos usando carteiras WM sem fundos.

Todas as operações no sistema - armazenamento de WebMoney em carteiras, emissão de faturas, liquidações entre participantes, envio de mensagens - são realizadas de forma criptografada, utilizando um algoritmo de segurança da informação semelhante ao RSA, com comprimento de chave superior a 1040 bits. Para cada sessão, são utilizadas chaves de sessão exclusivas, o que garante a garantia de confidencialidade das transações e troca de informações.

No nível do sistema, a estabilidade é fornecida em relação às quebras de comunicação. Ao fazer uma transação, os fundos estão sempre na carteira WM do remetente ou na carteira WM do destinatário. Não há estado intermediário no sistema. Assim, em princípio, não pode surgir uma situação de perda de fundos WM.

Além dos mecanismos tecnológicos integrados, o sistema suporta serviços adicionais, que são configurados pelos próprios usuários.

Identificação

Ao se registrar, um participante do WebMoney Transfer recebe um número exclusivo - um identificador WM de 12 dígitos (WMID) necessário para trabalhar no sistema.

Para verificar a identidade do proprietário de um identificador WM, a certificação WM é válida no sistema.

Os usuários do sistema podem usar ferramentas automatizadas para identificar e autenticar os participantes ao construir seus próprios aplicativos (consulte a seção "Para desenvolvedores e webmasters").

Конфиденциальность

Se desejar, usando as configurações do programa WM Keeper, você pode bloquear suas informações pessoais (nome, sobrenome, e-mail, endereço postal, etc.) de serem vistas por outros participantes do WebMoney Transfer. Nesse caso, ao fazer transações, a segunda parte não poderá obter as informações especificadas sobre você.

Se, no futuro, seu parceiro comercial exigir que você forneça algumas das informações pessoais acima e você concordar com esse requisito, as configurações do programa WM Keeper permitirão que você disponibilize essas informações.

É impossível determinar os números das bolsas WM que você usa usando seu WM-ID. Se desejar, você pode instalar qualquer número de versões do WM Keeper em seu computador e fazer login usando diferentes WM-IDs.

Para cada transação, o sistema cobra uma taxa de 0.8% do valor do pagamento, mas não inferior a 0.01WM. Neste caso, a comissão máxima não excede:

WMZ WME WMR WMU WMB WMY WMG

50 50 1500 250 100 000 55 000

A exceção são as transações entre o mesmo tipo de carteiras do mesmo identificador WM, nas quais nenhuma comissão é cobrada.

Para realizar transações de crédito, o sistema cobra uma comissão no valor de 0.1% do valor de cada empréstimo concedido por eles, mas não inferior a 0.01 WMZ, dos proprietários de bolsas tipo D.

Para usar uma conta, você precisa ativá-la e não apenas criá-la.

Nas operações de entrada/saída de fundos de/para o sistema, é cobrada uma taxa de acordo com as tarifas vigentes dos agentes.

Guardião WM

Interface para trabalhar no sistema WebMoney Transfer.

Luz do Guardião WM

O WM Keeper Light não requer a instalação do programa no computador do usuário. Os resultados do trabalho são transferidos para o navegador do cliente por meio de uma conexão https segura.

Para trabalhar com o WM Keeper Light, basta instalar um certificado de cliente WebMoney Transfer x.509 em seu computador e iniciar um navegador. O WM Keeper Light suporta várias versões de navegadores, para que funcione em qualquer plataforma.

O WM Keeper Light foi desenvolvido para os clientes do WebMoney Transfer que, por uma razão ou outra, não desejam ou não podem instalar a versão "completa" do WM Keeper Classic em seu computador pessoal. O WM Keeper Light pode ser acessado de qualquer computador conectado à Internet, incluindo dispositivos móveis.

Para se registrar e fazer login no WM Keeper Light, existem 2 métodos de autorização:

Através de um certificado digital pessoal instalado no computador do usuário no repositório de certificados.

Através do sistema de autorização e-num.

Autorização com certificado digital pessoal

O registro e a obtenção de um certificado digital pessoal são possíveis no Microsoft Internet Explorer ou Netscape e são realizados em www.wmcert.com.

Recomendamos que você use as versões atuais dos navegadores disponíveis nos sites da Microsoft e da Netscape.

Para iniciar o aplicativo do servidor WM Keeper Light, instale o certificado e acesse https://light.webmoney.ru.

A instalação inclui as seguintes etapas:

Registo e obtenção de um certificado pessoal.

Salvando um certificado pessoal e criando uma cópia de backup.

Instalando e usando um certificado pessoal.

A chave secreta necessária para acessar o identificador WM está contida no certificado. Durante a operação, o certificado pessoal deve ser instalado no repositório de certificados.

Uma inovação fundamental de segurança é que os dados pessoais confidenciais não precisam mais ser armazenados no próprio computador. A autorização é fornecida através do uso de pares de sessão única: número de login e número de senha, que são alterados a cada login e não são repetidos.

Salvando e fazendo backup de um certificado pessoal

Quando registrado, o certificado e a chave privada que o acompanha são salvos para que possam ser exportados do armazenamento de certificados do computador local para fazer backup do certificado pessoal do cliente. Ao concluir a operação de inscrição, você deve exportar o certificado pessoal, fazer uma cópia de backup dele e removê-lo do repositório de certificados, pois não deseja deixá-lo no repositório no modo exportado. A exportação é iniciada a partir do "Gerenciador de certificados" (no Internet Explorer - caixa de diálogo "Opções da Internet", guia "Conteúdo", botão "Certificados"). Depois de exportar para um arquivo, você pode instalar um certificado pessoal em qualquer um de seus computadores clicando nele.

Instalando e usando um certificado pessoal

A opção mais aceitável para instalar um certificado pessoal no computador do usuário é o modo "Forte proteção de chave privada". Este modo é definido pelo sinalizador "Ativar proteção de chave privada forte" na caixa de diálogo solicitando uma senha ao instalar um certificado pessoal. No entanto, não é recomendado instalar um certificado pessoal no modo exportado.

No modo "Forte proteção de chave privada", cada vez que um certificado pessoal é acessado, uma caixa de diálogo será exibida solicitando permissão para o programa usar a chave privada. Como com uma conexão SSL este acesso é realizado apenas na fase inicial, o modo selecionado não será muito oneroso. É aconselhável estabelecer um regime mais rigoroso de acesso à chave privada (usando uma senha) se pessoas não autorizadas puderem acessar o computador pessoal a qualquer momento.

Atenção!

Após o término da sessão com o WM Keeper Light, recomendamos excluir o certificado pessoal do repositório de certificados. Caso contrário, ele pode ser usado por quem tiver acesso ao seu computador. No modo "Forte proteção de chave privada" com uma configuração de senha, isso será difícil, mas a proteção por senha nem sempre é suficiente, especialmente quando se trata de acessar fundos significativos. A maneira mais fácil de instalar um certificado é a partir de um arquivo PFX (clicando duas vezes no arquivo).

Recomendações para conectar e iniciar o WM Keeper Light

Um navegador é usado para registrar e iniciar o WM Keeper Light. A conexão é estabelecida através do protocolo HTTPS usando uma conexão segura - a versão de 128 bits do SSL). A autorização do cliente WM Keeper Light é realizada com base em um certificado pessoal. Recomendamos usar as versões mais recentes dos navegadores.

Atenção!

Antes da expiração do certificado digital pessoal para o WM ID recebido (o certificado é emitido por um ano), você deve renovar/renovar o certificado para este WM ID. Esta operação está disponível duas semanas antes da expiração do certificado na página do serviço de certificação. O certificado pessoal atual para o WM ID que você está renovando deve ser instalado e você deve selecioná-lo ao entrar na página especificada. Duas semanas antes do vencimento do certificado, o sistema avisa sobre a necessidade de renovação no endereço postal que você especificou em seus dados cadastrais.

WM-ID WMID

O número de identificação único do participante do sistema, é composto por 12 dígitos.

Sinais de título WebMoney

Unidades contábeis universais usadas para liquidações no sistema WebMoney Transfer.

carteira WM

Uma conta eletrônica para transações com unidades de título WebMoney. O número da carteira, composto por 12 dígitos com um prefixo, serve como detalhes de pagamento do proprietário do identificador WM.

Tipo de carteira WM

Um prefixo antes do número do porta-moedas indicando que as unidades de título armazenadas no porta-moedas correspondem a um determinado tipo de garantia (moeda) fornecida por um dos Fiadores do sistema.

O garante

Uma organização comercial ou de crédito que fornece depósito/retirada de fundos de/para o sistema em nome dos proprietários de carteiras WM do tipo correspondente.

Passaporte WM

Um certificado digital emitido para um participante do WebMoney Transfer que submeteu seus dados pessoais ao Centro de Certificação (certificado por notário ou representante do Centro de Certificação).

Caracteriza o status do participante no sistema.

Conta

Uma solicitação de transação WM de um participante contém o número, o valor e a finalidade da operação.

mensagem

Dados arbitrários enviados entre participantes, cuja autenticidade e integridade são certificadas pelo Centro de Certificação de transações do sistema WebMoney Transfer.

EDS (assinatura digital eletrônica)

Uma sequência binária obtida por computação (procedimento criptográfico) usando uma chave secreta e uma mensagem eletrônica pública. O EDS permite controlar a integridade de uma mensagem eletrônica e identificar exclusivamente seu autor. O EDS é um análogo eletrônico de uma assinatura convencional em documentos em papel, embora tenha características próprias. As propriedades do algoritmo matemático para criar e verificar um EDS são uma garantia de que tal assinatura não pode ser falsificada por pessoas não autorizadas. Ao mesmo tempo, o uso de criptografia assimétrica permite que o proprietário da chave secreta assine a mensagem e a verifique - para qualquer usuário que tenha a chave pública correspondente. Ao mesmo tempo, é impossível assinar novamente a mensagem modificada sem ter a chave secreta. Assim, ao transmitir uma mensagem e um EDS junto com ela, é possível garantir aos destinatários a imutabilidade do documento e do autor da assinatura.

Verificação EDS

Um procedimento criptográfico que verifica a integridade e autenticidade de uma mensagem eletrônica com base na chave pública e na mensagem eletrônica pública.

Ключ

Uma sequência binária gravada na memória do computador do usuário (em um disquete ou outro meio). A chave consiste em duas partes: uma chave privada e uma chave pública. A chave secreta é armazenada apenas pelo usuário e é usada ao realizar EDS, criptografia, descriptografia. A chave pública pode ser armazenada no servidor de certificação do sistema e pode ser lida por todos os usuários do sistema WebMoney Transfer. A chave pública é usada para verificar a assinatura digital, criptografar e descriptografar.

Autenticação

Autenticação, estabelecendo a veracidade da informação apenas com base na estrutura interna da própria informação, independentemente da fonte de informação. No protocolo SSL, a autenticação é realizada através da verificação de uma assinatura digital. O EDS do sujeito verificado pode ser verificado usando sua chave pública, mas, ao mesmo tempo, uma assinatura correta só pode ser criada se a chave privada do sujeito for conhecida apenas pelo proprietário (ou seja, o sujeito). Assim, conhecendo a chave pública do cliente e oferecendo-lhe a assinatura de um bloco de dados, é possível, através da verificação de sua assinatura, identificá-lo e autenticá-lo com precisão.

certificado

Autenticação de objetos de informação por um terceiro não envolvido no processo de troca de informações. Usando a autenticação descrita acima, você pode verificar a autenticidade da origem da mensagem quando dois objetos interagem. No entanto, isso requer que as entidades que interagem troquem algumas informações importantes antes que a transferência de dados real comece. Essas informações incluem o algoritmo usado para autenticação e a chave. O problema surge quando é necessário verificar a autenticidade de um objeto que não participou anteriormente da troca de informações. A única maneira de conseguir isso é delegar o direito de autenticação a terceiros. O terceiro é chamado de "Autoridade Certificadora". Para verificar a autenticidade da Autoridade de Certificação troca informações com o objeto, cuja autenticidade ele confirma.

Autoridade de Certificação (CA)

Um complexo de hardware e software que implementa as funções de emissão de certificados de chave pública de usuário e listas de certificados revogados.

Lista de certificados revogados

Um arquivo contendo identificadores para certificados revogados antecipadamente correspondentes a segredos de usuário comprometidos.

Certidão

Informação de identificação do utilizador e da sua chave pública, assinada com um EDS utilizando a chave secreta da Autoridade de Certificação. O certificado de chave pública da Autoridade de Certificação está disponível para todos os usuários do sistema, e cada um deles pode verificar a autenticidade dos certificados de outros usuários. Existem três tipos de certificados digitais usados em SSL: um certificado de servidor, um certificado pessoal e um certificado de CA.

Certificado pessoal

O documento emitido pela AC a cada um dos objetos que interagem, cuja autenticidade deve certificar. O certificado pessoal contém informações sobre o objeto (por exemplo, identificador WM, e-mail), bem como sua chave privada, e serve para identificar o cliente.

Certificado CA

Usado para autenticar uma Autoridade de Certificação. Ele é usado para assinar um certificado de servidor e um certificado pessoal. O certificado CA deve ser armazenado no servidor e no computador cliente para que o servidor e o navegador possam verificar a autenticidade dos certificados assinados.

Certificado do servidor

Permite verificar a identidade do servidor web.

Armazenamento de certificados

Um lugar especial na memória do computador (smart cards e dispositivos token são possíveis) que armazena os certificados digitais do sistema.

A emissão de unidades de título de um determinado tipo é realizada pelo Fiador, entidade que armazena e administra a segurança da emissão, estabelece o equivalente a uma troca dos direitos de propriedade declarados, publicados no site do Sistema e no O software WebMoney Keeper oferece uma oferta de compra e venda de unidades de título de tipo garantido, fornecendo uma introdução legalmente significativa à circulação econômica de unidades de título de tipo garantido de acordo com as leis do país de registro.

O que é Yandex. Dinheiro?

Yandex. O dinheiro é um sistema de pagamento que permite:

▪ fazer pagamentos seguros online

▪ armazene com segurança todas as informações sobre seus depósitos e pagamentos

Gerencie seus fundos no Yandex. O dinheiro pode estar diretamente no site money.yandex.ru.

Quem precisa Yandex. Dinheiro?

Yandex. Os usuários de qualquer serviço precisam de dinheiro - tanto virtual quanto real. Em vez de perder tempo em viagens, em muitas filas, os donos do Yandex. O dinheiro é pago por todos os serviços em um momento conveniente e em um só lugar - no site money.yandex.ru.

O que é "Yandex. Wallet" e "Internet. Wallet" e qual é a diferença entre eles?

Yandex. Carteira é uma carteira acessada através do Yandex. De dinheiro. Eles podem ser usados em qualquer computador. Internet. Uma carteira é um programa que é instalado no seu computador. Você pode instalar cópias da Internet. Carteira para vários computadores. Você pode usar a versão que for mais conveniente para você, mas lembre-se de que, usando o programa, você não pode acessar o Yandex. Carteira, e usando a interface web - para a Internet. Carteira. Você precisa escolher uma coisa ou ter duas Carteiras diferentes, independentes uma da outra.

Os métodos de depósito e retirada de dinheiro são os mesmos para o Yandex. Carteiras e Internet. Carteiras, apenas a forma de gerenciar a carteira é diferente (interface web ou programa). Ambas as carteiras estão incluídas no mesmo sistema Yandex.Money. Ao inserir dinheiro no sistema, você não precisa especificar o tipo de sua carteira, pois o Yandex. Carteiras e Internet. As carteiras não se cruzam.

Como usar a carteira?

É muito simples: faça login no Yandex (digite seu nome de usuário e senha) e vá para o Yandex. De dinheiro. Você verá o valor que tem em sua carteira e uma lista de seus últimos pagamentos. Para adicionar dinheiro à Carteira, pagar por algo ou visualizar um histórico detalhado de transações, você precisará inserir uma senha de pagamento.

Se você estiver usando a Internet. Carteira, consulte as informações na seção "Internet. Carteira".

A carteira pode ser usada de qualquer lugar ou apenas de um computador?

A carteira pode ser usada de qualquer computador com acesso à internet. No entanto, lembramos que inserir seus dados e senha do computador de outra pessoa pode não ser seguro, pois essas informações podem ser roubadas por spyware.

Se você estiver usando a Internet. Carteira, consulte as informações na seção "Internet. Carteira".

Tenho uma conta onde meu dinheiro é guardado?

Yandex. O dinheiro não é um banco. Uma "conta virtual" é aberta para você com um número exclusivo (o mesmo que a conta de um assinante de celular), que você reabastece de qualquer maneira conveniente para futuros acordos com fornecedores de bens e serviços e outros usuários. Ao depositar dinheiro no sistema, você recebe obrigações monetárias não alocadas do operador, assinadas por um análogo de sua assinatura manuscrita, ou seja, um análogo eletrônico de dinheiro, que é usado como meio de pagamento pela Internet. Ao mesmo tempo, deve-se levar em consideração que todos os fundos no sistema Yandex.Money são garantidos por contas bancárias reais da empresa operacional colocadas em bancos.

É possível pagar a outra pessoa e não à loja?

Sim, você pode enviar dinheiro para outra pessoa selecionando "Transferir" na Carteira. Para fazer isso, você precisa saber o número da carteira do destinatário ou seu e-mail Yandex.

É possível salvar informações sobre o pagamento à loja ou ao usuário do sistema para não reinserir todos os dados?

Todas as informações são salvas automaticamente. Os últimos seis pagamentos são exibidos na página principal à direita sob o título "Repetir os últimos pagamentos", quando você clica no nome do pagamento, aparece um formulário de pagamento já preenchido. Os pagamentos anteriores podem ser repetidos através do histórico de transações: ao clicar no nome do pagamento, aparecerá uma página com informações detalhadas, nesta página há um botão "Repetir" à direita do valor. O sistema Yandex.Money opera apenas em rublos russos.

Como se tornar um usuário do sistema de pagamento Yandex.Money?

Conectar-se ao sistema de pagamento Yandex.Money é extremamente simples. Para fazer isso, você precisa ativar a Carteira no Yandex. De dinheiro. Depois disso, você pode depositar dinheiro em sua conta de qualquer maneira conveniente para você.

Se você já possui e-mail no Yandex, você pode ativar a Carteira fazendo login com seu login. Caso contrário, você terá que se registrar primeiro no Yandex. Faça login no Yandex. Correio e Yandex. Um dinheiro.

Eu não moro na Rússia. Posso me tornar um usuário do sistema de pagamento Yandex.Money?

O sistema Yandex.Money destina-se apenas a residentes da Federação Russa. Em particular, observe que você só pode solicitar um reembolso do sistema na Rússia e, para isso, é necessário apresentar um passaporte russo.

É necessária uma conta bancária ou cartão de crédito para trabalhar com o Yandex. Dinheiro?

Não. Para se tornar um cliente do sistema, não é necessário ter conta bancária nem cartão de crédito. Basta se registrar no sistema de pagamento Yandex.Money e depositar dinheiro em sua carteira.

Preciso fornecer informações sobre mim mesmo ao me registrar?

Sim, é necessário. Em caso de perda da senha ou danos nos arquivos do programa necessários para acessar a Carteira, só poderemos devolver os fundos previamente depositados por você no sistema se você tiver indicado os dados do seu passaporte ou os dados do documento substituição do passaporte. Regras para solicitar um reembolso.

É necessária uma conexão com a Internet ao fazer pagamentos no sistema Yandex.Money?

Sim. Yandex. O dinheiro é um sistema de pagamento online. Isso significa que no momento de efetuar um pagamento e receber uma resposta sobre seu resultado, você precisa estar conectado à Internet.

É possível trocar Yandex. Dinheiro para outro dinheiro eletrônico?

Você pode, através de casas de câmbio da seção Casa de câmbio

O sistema Yandex.Money emite sua própria moeda?

Não, o sistema Yandex.Money opera apenas em rublos russos.

Como posso saber quem me enviou dinheiro?

Se você usa Yandex. Wallet, você pode ver informações sobre o pagamento na seção Histórico de operações. Informações sobre qual número de conta e para que a transferência foi feita só podem ser vistas se o pagamento foi feito no Yandex. Carteira ou programa de Internet. Carteira versão 2.4.2.0 e superior. Se o pagamento foi feito a partir da versão antiga do programa de Internet. Wallet (versão 2.1.0.3 e inferior), então as informações não são exibidas.

Se você estiver usando a Internet. Carteira, consulte as informações na seção "Internet. Carteira".

Para que serve a senha de pagamento?

A senha de pagamento é necessária para maior segurança de sua conta contra acesso não autorizado por pessoas não autorizadas. Quaisquer ações no sistema Yandex.Money devem ser confirmadas com uma senha de pagamento. Nunca compartilhe com ninguém. Saiba mais sobre a senha de pagamento.

Os funcionários do Yandex.Money sabem minha senha de pagamento?

Não. Ninguém sabe e não deve saber, mas você. As senhas dos usuários são armazenadas de forma criptografada e ninguém tem acesso a elas.

O que é um número de código?

O número do código é de 5 ou mais dígitos que você deve criar ao criar uma conta no sistema Yandex.Money. Você precisará dele se esquecer sua senha de pagamento: digite o número do código e a data de seu nascimento e a senha será restaurada. Lembre-se ou anote o número do código! Você pode alterá-lo na seção "Dados de pagamento" (está disponível após inserir a senha de pagamento).

Posso configurar o Wallet para enviar dinheiro automaticamente?

Nem Yandex. Carteira, nenhum programa de Internet. A carteira não pode ser configurada para enviar dinheiro automaticamente. Todas as operações são realizadas apenas a pedido do usuário e são confirmadas pela senha de pagamento.

Posso criar várias contas para uma conta Yandex?

Não, isso não é possível.

Já tenho o programa de Internet instalado. Carteira. Preciso me registrar no Yandex para continuar trabalhando com ele?

Para trabalhar com o sistema de pagamento usando a Internet. Carteira, não é necessário se registrar no Yandex.

Eu tenho Yandex. Carteira e programa de Internet. Carteira. Eu quero usar o dinheiro do Yandex. Carteira ao trabalhar com o programa de Internet. Carteira. Como devo fazer?

Sem chance. Configure o programa de Internet. Carteira de tal forma que ela usa dinheiro do Yandex. Carteira, impossível. O inverso também é impossível.

Por quanto tempo uma carteira com saldo zero é armazenada?

Embora não haja limites de tempo, no entanto, o sistema Yandex.Money se reserva o direito de alterar sua política sobre esse assunto.

Pagamos as mercadorias através do seu sistema, agora precisamos de documentos para contabilidade.

A fatura e o ato são emitidos pela organização que fornece o trabalho, os serviços relevantes, com base em um acordo independente entre ela e o usuário. O sistema Yandex.Money apenas cumpre a ordem desta organização em termos de aceitação de pagamentos pelos seus serviços (bens). Todo o fluxo de documentos entre o usuário e o sistema Yandex.Money ocorre eletronicamente. Com base no Contrato sobre o uso do sistema Yandex.Money, tal fluxo de documentos é equiparado ao fluxo de documentos em papel, e nenhum outro documento é emitido para o usuário na confirmação da aceitação do pagamento. Além disso, observe que, de acordo com o Contrato de uso do sistema, uma entidade legal não pode ser um usuário do Yandex. De dinheiro.

Para obter documentos que comprovem o pagamento de um determinado produto/serviço, é necessário entrar em contato com o vendedor do produto/serviço.

Para receber uma cópia digitalizada da ordem de pagamento, entre em contato com nossa equipe de suporte.

Uma pessoa jurídica pode ser proprietária de uma carteira no sistema Yandex.Money?.

Não. As carteiras são abertas apenas para pessoas físicas.

O autor recomenda praticar em pequenas quantias antes do primeiro grande pagamento.

Tópico 92. Emprego em um banco (trabalho em um banco)

As pessoas que estão à procura de um emprego muitas vezes entram em pânico. Como e onde procurar? O que fazer? Como em qualquer negócio passo a passo, você precisa de instruções. Para resolver tudo. No trabalho. ru tais instruções já foram compiladas.

1º passo.

Olhar em volta.

O que será necessário.

O que fazer.

Site de Trabalho.

Jornal de emprego.

Fóruns sobre emprego.

Conversa com um amigo inteligente; sanduíches, geléia, chá.

Veja os anúncios de vagas para suas especialidades próprias e relacionadas. Descubra os requisitos dos empregadores e o nível dos salários.

Leia artigos úteis no jornal.

Se o resultado de estudar o mercado de trabalho são ilusões perdidas, tudo bem. Você pode reciclar ou aprofundar seus conhecimentos nos cursos.

2º passo.

Criar currículo.

O que será necessário.

O que fazer.

Retomar amostras.

Instruções sobre como escrever um currículo.

Currículo de um candidato aprovado (amigo, parente).

O objetivo do currículo é um - convencer o empregador de que você atende aos requisitos dele e é adequado para o cargo. Seu trabalho é se gabar de sua educação ou experiência de trabalho. Escreva sobre isso em seu currículo antes de tudo.

Elimine informações desnecessárias e ainda mais não lucrativas para você mesmo. É melhor omitir informações sobre suas qualidades pessoais e vida pessoal.

Se você está se candidatando a vários cargos diferentes, faça vários currículos - para cada vaga.

3º passo.

Envolver tudo e todos.

O que será necessário.

O que fazer.

Nova edição do jornal com vagas.

Site de Trabalho.

Contactos das empresas onde gostaria de trabalhar.

Contactos de agências de recrutamento, serviços de emprego ou feiras de emprego.

Ajuda de parentes e colegas.

Escolha os métodos de busca de emprego mais adequados para você. É melhor não se limitar a apenas um.

Envie seu currículo.

Verifique os anúncios de emprego diariamente, sempre que possível.

Estude no site e no jornal não só "seu" título, mas também o índice alfabético de vagas. Use a busca de vagas por parâmetros.

Entre em contato diretamente com os departamentos de RH das empresas selecionadas.

As agências de recrutamento estão principalmente interessadas em especialistas estabelecidos. Os serviços de emprego estão focados em candidatos a emprego problemáticos. Feiras de emprego são realizadas de tempos em tempos e devem ser monitoradas.

4º passo.

Entre em contato com o empregador.

Número de telefone.

É desejável que o requerente esteja disponível para o empregador a qualquer hora do dia.

Caixa de e-mail para envio de currículos e recebimento de respostas dos empregadores. Você pode abrir uma caixa de correio gratuita em Yandex.ru, Rambler.ru, Mail.ru.

Certifique-se de fazer suas perguntas antes de ligar. Apitos e bipes no telefone irão desencorajar o empregador de continuar a se comunicar.

Durante uma conversa telefônica, boa vontade e atenção serão exigidas de você. Lembre-se de que sua principal tarefa nesta fase é marcar uma entrevista.

Ao enviar seu currículo pelo correio, certifique-se de escrever uma breve carta de apresentação. Por exemplo: "Prezado 'nome'. Estou interessado em seu anúncio de emprego para 'título do cargo' publicado em 'nome da fonte'. Minha experiência é bastante consistente com seus requisitos, então dê uma olhada no meu CV."

Se o número de telefone do empregador estiver listado no anúncio de emprego, ligue. Reúna-se com o oficial de pessoal, descubra seus próximos passos e marque uma ligação de acompanhamento.

5º passo.

Prepare-se para uma entrevista.

Documentos que o empregador pode exigir: currículo, carteira de trabalho, diplomas de ensino, cartas de recomendação, etc.

De preferência um terno de negócios (mesmo que sua profissão permita roupas de estilo livre).

Prepare uma história abrangente sobre você, sua experiência e realizações de trabalho.

Pense em contra-perguntas: sobre responsabilidades futuras, condições de trabalho, etc. Lembre-se que a passividade do candidato na entrevista e sua falta de perguntas são avaliadas como um ponto negativo.

Eu recomendo se livrar dos maus hábitos - eles podem ser motivo de recusa, especialmente em empresas estrangeiras. Ninguém precisa de funcionários que constantemente fazem "pausas para fumar".

Muitos homens ignoram fundamentalmente as mulheres que fumam (tanto no trabalho quanto em suas vidas pessoais).

Não se atrase para sua entrevista.

Uma entrevista não é um exame. Esta é apenas uma introdução aos futuros colegas. Excesso de excitação só vai doer. Nada de pânico! E boa sorte para você.

Você pode recorrer a agências de recrutamento para obter ajuda. Às vezes é pago (se for uma agência especializada em bancos), às vezes não (se for uma agência não essencial).

"Corretor de crédito INTERFINANCE (deniskredit.ru)"

Vagas: agente de venda de produtos bancários

Agente para a venda de produtos bancários (vendas bancárias) em Moscou

Captação de clientes, vendas por telefone, aumento de vendas - consultor de vendas de produtos bancários (especialista em vendas de produtos bancários).

Organização independente de vendas de produtos bancários (serviço de corretagem de crédito).

Trabalho remoto - Emprego a tempo parcial.

Captação de clientes para os serviços de um corretor de hipotecas e/ou empréstimos comerciais (corretor de empréstimos).

Cooperação com corretores de imóveis e agentes imobiliários, funcionários de bancos...

Alto interesse! Não há conserto!

Recomendações mútuas.

Com uma cooperação bem-sucedida, é possível se registrar como funcionário em tempo integral (sem correção!).

É possível ter um estágio para graduados e estudantes.

Assistência na procura de emprego em bancos para agentes de sucesso que vendem produtos bancários.

E-mail: denisshevchuk@narod.ru, info@interfinance.ru

Tel. 8903-529-0033, (495) 972-0607

Shevchuk Denis Alexandrovich

Amostra de currículo:

Graduação - Especialista Bancário

Características de qualificação do graduado.

O graduado deve estar pronto para atividades profissionais na implementação e contabilidade de operações bancárias, relatórios e liquidações financeiras e econômicas em bancos e outras instituições financeiras.

As principais atividades de um especialista bancário:

financeiro e de crédito:

▪ realização de depósitos e outras operações para captação de recursos;

▪ coleta e análise de informações sobre a situação financeira dos clientes;

▪ registo de operações de concessão de crédito, controlo da sua utilização e reembolso, segurança das garantias;

▪ realização de operações de arrendamento mercantil, operações com valores mobiliários, moeda estrangeira e outras operações e transações bancárias;

▪ prestação de serviços de numerário a clientes, monitorizando o cumprimento da disciplina de numerário por parte dos clientes;

▪ realizar cálculos financeiros e econômicos utilizados nas operações bancárias;

▪ registro, manutenção e armazenamento de documentação sobre transações e transações realizadas;

▪ preparação de informação económica para efeitos de análise e síntese;

sala de contabilidade e cirurgia:

▪ realizar transações em dinheiro;

▪ manutenção de contas de pessoas jurídicas e físicas, contas de correspondentes de instituições de crédito.

Tópico 93. Listas de documentos necessários para abrir uma conta (para pessoa jurídica)

Documentos necessários para abertura de conta para pessoa jurídica residente:

1. Certidão de registro estadual de pessoa jurídica;

2. Certidão de inscrição no Cadastro Único Estadual de Pessoa Jurídica de pessoa jurídica inscrita antes de 01.07.2002/XNUMX/XNUMX;

3. Certidão de registro da pessoa jurídica junto ao fisco;

4. Carta;

5. Contrato Social (para associações e sindicatos, bem como para sociedades em nome individual e sociedades por quotas e sociedades por quotas, com excepção das sociedades por quotas e sociedades por quotas);

6. Alterações nos documentos constituintes (ou nova edição);

7. Licenças (autorizações) emitidas para uma pessoa jurídica para o direito de exercer atividades relevantes, que é instituição de crédito, cooperativa de crédito ao consumidor, seguradora, corretora de seguros, companhia de seguros mútua, bolsa de valores, casa de câmbio, casa de penhores, empresa de arrendamento mercantil, fundo de pensões não estatal, sociedade gestora (fundo de investimento, fundo de investimento mútuo ou fundo de pensões não estatal), depositário especializado (fundo de investimento, fundo de investimento mútuo ou fundo de pensões não estatal), participante profissional no mercado de valores mobiliários;

8. Carta do Comitê Estadual de Estatística da Federação Russa sobre a atribuição de códigos e características de classificação;

9. Extrato do Cadastro Único Estadual de Pessoas Jurídicas, emitido até 30 dias corridos antes da data de sua transferência para o Banco;

10. Deliberação (ata) do órgão autorizado sobre a eleição do órgão executivo único;

11. Documentos que comprovem os poderes das pessoas indicadas no cartão de assinaturas de espécimes e carimbos de selos: uma ordem do chefe ou uma procuração sobre a concessão do direito de primeira ou segunda assinatura dos documentos de liquidação.

Ordem sobre a nomeação do contador-chefe / contador. Se não houver cargo de contador no quadro de pessoal da organização, uma ordem do único órgão executivo para atribuir as funções de contador-chefe a si mesmo ou transferir a contabilidade para outra pessoa em uma base contratual;

Documentos comprovativos da composição pessoal dos órgãos da pessoa colectiva (esta informação pode ser indicada pela pessoa colectiva no questionário do cliente ou apresentada sob a forma de lista assinada por pessoa autorizada; informação sobre a composição pessoal da assembleia geral de os accionistas (para sociedades anónimas) podem ser apresentados sob a forma de extracto do registo de accionistas, certificado pelo responsável do cliente);

12. Para filiais (escritórios de representação) de pessoas jurídicas, deverão ser apresentados adicionalmente:

▪ regulamento da sucursal (escritório de representação);

▪ notificação de registro junto à autoridade fiscal de uma pessoa jurídica no local de uma divisão separada no território da Federação Russa;

▪ documentos que comprovem a autoridade do chefe de divisão separada (despacho ou decisão de nomeação e procuração).

13. Procuração para abertura de conta e cópia de documento de identidade se, em nome de pessoa colectiva, o pedido de abertura de conta for assinado por pessoa que não seja o titular da pessoa colectiva;

14. Cópias de documentos que comprovem a identidade das pessoas indicadas no cartão de amostras de assinatura e carimbos de selos;

15. Cartão com amostras de assinaturas e carimbo do selo no formulário estabelecido pelo Banco da Rússia, autenticado por um notário ou CB;

16. Pedido de abertura de conta, contrato de conta bancária (em 2 vias) e questionário de cliente preenchido e assinado por pessoa colectiva em formulário aprovado pelo Banco;

Os documentos previstos nos parágrafos 1-14 são apresentados na forma:

▪ cópias autenticadas por um notário ou agência governamental que emitiu/registrou o documento ou

▪ cópias feitas e autenticadas pelo Banco ou

▪ cópias autenticadas com assinatura de funcionário e carimbo de cliente - pessoa jurídica com decodificação obrigatória do cargo, sobrenome, nome, patronímico (se houver) do signatário ao fornecer ao Banco o original para comparação ou

▪ originais.

Esta lista pode ser ampliada pelo Banco ao considerar documentos para abertura de conta em casos individuais.

Documentos necessários para abertura de conta de pessoa jurídica não residente:

1. Documentos que confirmam o status legal de uma pessoa jurídica de acordo com as leis do país em cujo território essa pessoa jurídica foi estabelecida:

▪ documentos constitutivos;

▪ documentos que comprovem o registro estadual de pessoa jurídica;

2. Para as sucursais (escritórios de representação) de pessoas colectivas não residentes, são adicionalmente previstos:

▪ regulamento da sucursal (escritório de representação);

▪ documento confirmando o credenciamento estatal da filial (escritório de representação) na Federação Russa;

▪ documentos comprovativos da nomeação para o cargo e poderes do chefe da sucursal (escritório de representação);

3. Certificado de registro na autoridade fiscal (registro na autoridade fiscal) na Federação Russa;

4. Licenças (alvarás) emitidas a uma pessoa jurídica para o direito de exercer atividades sujeitas a licenciamento (se houver licenças);

5. Documentos que comprovem os poderes do órgão executivo único (chefe) da pessoa jurídica;

6. Documentos que comprovem os poderes das pessoas indicadas no cartão de assinaturas de espécimes e carimbos de selos: uma ordem do chefe ou uma procuração sobre a concessão do direito de primeira ou segunda assinatura dos documentos de liquidação.

Documento comprovativo da eleição (nomeação) de pessoa autorizada pelos documentos constitutivos a expedir procuração (no caso de outorga de poderes de gestão de conta a representante de pessoa jurídica ou no caso de convênio para abertura de conta de representante de pessoa jurídica);

Procuração para celebração de contrato de abertura de conta, cópia de documento de identidade, caso o contrato de abertura de conta seja celebrado por representante de pessoa jurídica;

7. Cópias dos documentos de identidade das pessoas indicadas no cartão amostra de assinatura e carimbo

8. Um cartão com amostra de assinaturas e impressão de selo no formulário estabelecido pelo Banco da Rússia, certificado por notário;

9. Um pedido de abertura de conta, um contrato de conta bancária (em 2 vias), um questionário de cliente, preenchido e assinado em formulário aprovado pelo Banco;

Os documentos previstos nos parágrafos 1 a 7 são apresentados na forma de cópias autenticadas.

Os documentos emitidos no exterior pela Federação Russa devem ser legalizados na embaixada (consulado) da Federação Russa no exterior ou na embaixada (consulado) de um estado estrangeiro na Federação Russa. A legalização de documentos não é necessária se esses documentos foram emitidos no território de:

a) Estados membros da Convenção de Haia sobre a Abolição da Exigência de Legalização de Documentos Públicos Estrangeiros de 1961 (se houver apostila afixada no próprio documento ou em folha separada pela autoridade competente de um estado estrangeiro de acordo com os requisitos do Convenção);

b) Estados Partes da Convenção de 1993 sobre Assistência Jurídica e Relações Jurídicas em Matéria Civil, Familiar e Penal;

c) estados com os quais a Federação Russa concluiu acordos sobre assistência jurídica e relações jurídicas em casos civis, familiares e criminais;

Os documentos redigidos em língua estrangeira devem ser apresentados ao Banco com uma tradução devidamente certificada para o russo.

Documentos necessários para abrir uma conta para um empresário individual ou um indivíduo envolvido na prática privada de acordo com o procedimento estabelecido pela legislação da Federação Russa:

1. Documento de identidade;

2. Cartão com amostras de assinaturas e carimbo do selo no formulário estabelecido pelo Banco da Rússia, autenticado por um notário ou CB;

3. Documentos que comprovem os poderes e cópias dos documentos que comprovem a identidade das pessoas indicadas no cartão amostra de assinatura e carimbo (caso esses poderes sejam transferidos para terceiros):

▪ procuração para conferir direito de primeira ou segunda assinatura em documentos de pagamento;

4. Certidão de registo na autoridade fiscal;

5. Certificado de inscrição estadual como empresário individual;

6. Certidão de inscrição no Cadastro Estadual Único de Empresários Individuais de empresário individual registrado antes de 1º de janeiro de 2004;

7. Extrato do Registro Estadual Unificado de Empresários Individuais, emitido até 30 dias corridos antes da data de seu envio ao Banco;

8. Licenças (patentes) para o exercício de atividades sujeitas a licenciamento (regulamento por emissão de patente) (caso existam licenças);

9. Para notários: um documento confirmando a autoridade (nomeação para um cargo), emitido pelas autoridades de justiça das entidades constituintes da Federação Russa;

10. Para advogados: documento comprovativo da inscrição do advogado no registo dos advogados;

11. Um pedido de abertura de conta, um contrato de abertura de conta bancária (em 2 vias) e um questionário de cliente preenchido e assinado em formulário aprovado pelo Banco;

Os documentos previstos nos parágrafos 1-10 são apresentados na forma:

▪ cópias autenticadas por um notário ou agência governamental que emitiu/registrou o documento ou

▪ cópias feitas e autenticadas pelo Banco ou

▪ originais.

Tópico 94. Por que preciso de um corretor de empréstimos?

1. Existem várias centenas de bancos em Moscou, todos dizem que emprestam, indicam esse serviço em seus sites.

3. Alguns bancos foram criados especialmente para arrecadar fundos para os propósitos de seus criadores.

5. Em regra, a principal rentabilidade de muitos bancos são as operações que nada têm a ver com o crédito a clientes "da rua".

7. Os prazos reais para considerar os clientes "da rua" são muitas vezes mais longos do que os declarados, às vezes vários meses.

8. Para os clientes “off the street”, é necessário recolher imediatamente dezenas de documentos, para os “próprios” – uma decisão liminar à distância.

9. O desperdício de tempo e dinheiro é muito mais caro do que a taxa média do corretor.

Autores: Shevchuk D.A., Shevchuk V.A.

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A marca KFA2 apresentou o acelerador gráfico GeForce GTX 960 EXOC White Edition com overclock de fábrica para desktops de jogos.

A novidade é feita na cor branca, na qual são pintadas a carcaça, a placa traseira de reforço e as pás dos dois ventiladores. Ao mesmo tempo, a própria placa de circuito impresso possui um design preto, o que cria um certo contraste.
O "coração" da placa de vídeo é um chip GM28 de 206 nm (arquitetura Maxwell). O produto contém 1024 processadores de fluxo, 64 unidades de textura e 32 unidades raster. O acelerador é dotado de 2 GB de memória GDDR5 com barramento de 128 bits.

A frequência base do núcleo do chip foi aumentada do padrão 1126 para 1279 MHz e a frequência no modo "turbo" - de 1178 para 1367 MHz. Neste caso, a memória opera em uma frequência de referência de 7010 MHz.
A composição do sistema de refrigeração, além do par de coolers mencionados, inclui heat pipes de cobre niquelado com diâmetro de 8 mm, que têm contato direto com a GPU.

Para conectar monitores, existem duas interfaces DVI, além de um conector DisplayPort 1.2 e HDMI 2.0.

Será possível adquirir o acelerador KFA2 GeForce GTX 960 EXOC White Edition a um preço estimado de 210 euros.

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No livro didático de forma resumida e acessível, são considerados todos os principais assuntos previstos na norma educacional estadual e no currículo da disciplina “Banca” da especialidade “Finanças e Crédito” e outras especialidades. O livro permitirá que você adquira rapidamente conhecimentos básicos sobre o assunto, bem como se prepare bem para o teste e o exame, inclusive para o estado na especialidade "Finanças e Crédito" e na especialização "Banca".

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