|
Arabic
Bengali
Chinese
English
French
German
Hebrew
Hindi
Italian
Japanese
Korean
Malay
Polish
Portuguese
Spanish
Turkish
Ukrainian
Vietnamese|
RESUMO DA AULA, CRIBS
Investimentos. Formação e classificação de uma carteira de investimentos (notas de aula)
Diretório / Notas de aula, folhas de dicas Índice (expandir) PALESTRA Nº 7. Formação e classificação da carteira de investimentos Constantemente diante de uma situação de escolha no processo de atividade de investimento, o investidor deve atingir seus objetivos. Ao colocar fundos, vários objetos de investimento são selecionados, formando um determinado conjunto. A seleção intencional de tais objetos é o processo de formação de uma carteira de investimentos. A carteira de investimentos de uma organização é um conjunto de objetos de investimento obtidos de acordo com os objetivos de investimento do investidor, considerados como objeto de gestão integral. A principal tarefa do investimento em carteira é criar condições ótimas de investimento e, ao mesmo tempo, fornecer à carteira de investimento aquelas características de investimento que não podem ser alcançadas ao colocar fundos em um único objeto. Durante a formação da carteira, a qualidade de investimento mais recente é alcançada: o nível de renda necessário é fornecido para um determinado nível de risco, combinando ativos de investimento. O principal objetivo da atividade de investimento na empresa é garantir a implementação de sua estratégia de investimento. Se a estratégia de investimento do empreendimento visa a expansão das atividades, então os principais investimentos serão direcionados para projetos de investimento ou ativos relacionados à melhoria da produção. Os investimentos disponíveis em outros objetos estarão subordinados a eles. Isso afetará, por exemplo, os termos e os volumes de veiculação. Ao formar uma carteira de investimentos, o investidor visa obter lucro, mas ao mesmo tempo opera em condições de risco aceitável para ele. A receita pode ser recebida na forma de um aumento no valor dos ativos adquiridos. Ao formar qualquer carteira de investimentos, o investidor persegue objetivos como: 1) alcançar um alto nível de rentabilidade; 2) ganhos de capital; 3) redução dos riscos de investimento; 4) liquidez dos fundos investidos em nível aceitável para o investidor. Breve descrição desses objetivos. Alcançar um alto nível de lucratividade envolve receber uma renda regular no período atual. A frequência de recebimentos é definida antecipadamente. Estes podem ser pagamentos de juros sobre depósitos bancários, rendimentos planejados da operação de objetos reais de investimento (imóveis, novos equipamentos), dividendos e juros sobre ações e títulos, respectivamente. O recebimento de receita corrente afeta a solvência da empresa e é levado em consideração no planejamento dos fluxos de caixa. Este é o principal objetivo na formação de uma carteira de investimentos, especialmente em uma situação de colocação de recursos de curto prazo (por exemplo, se houver excesso de recursos e for inadequado ou impossível utilizá-los para fins de produção no atual período). O ganho de capital é fornecido pelo investimento de fundos em objetos que se caracterizam por um aumento em seu valor ao longo do tempo. Isso vale para as ações de empresas emissoras jovens (principalmente de natureza inovadora), à medida que suas atividades se expandem, espera-se um certo aumento nos preços de suas ações, bem como de imóveis, etc. Como no caso geral, ao realizar atividades de investimento e ao formar uma carteira de investimentos, o investidor visa obter lucro (receita), agindo dentro dos limites de risco aceitáveis para ele. As receitas podem ser recebidas não apenas na forma de pagamentos correntes ou lucros da implementação de projetos de investimento recebidos com certo grau de regularidade e certeza (previsibilidade) em determinados intervalos, mas também na forma de um aumento no valor dos ativos adquiridos . Reduzir os riscos de investimento, ou segurança de investimento, significa a independência dos investimentos da instabilidade no mercado de capitais de investimento e a estabilidade dos rendimentos. Para atingir este objetivo permite a seleção de objetos que irão garantir o retorno do capital e rendimento do nível planejado. No entanto, a minimização do risco nem sempre elimina completamente a probabilidade de consequências negativas, mas apenas ajuda a atingir o seu nível aceitável, garantindo o retorno exigido para o investidor. Depende da atitude do investidor em relação ao risco. Garantir liquidez suficiente dos fundos investidos implica a possibilidade de uma rápida e sem grandes perdas no valor de conversão dos investimentos em dinheiro, ou a possibilidade de sua rápida implementação. Este objetivo não está necessariamente relacionado com os objetivos anteriores, é mais alcançável ao colocar fundos em ativos financeiros que estão em constante demanda no mercado de ações (ações e títulos de empresas conhecidas, títulos). Ressalta-se que nenhum dos valores de investimento possui as propriedades listadas acima no agregado, o que leva à alternativa das metas nomeadas para a formação da carteira de investimentos. Assim, a segurança geralmente é alcançada às custas de alta lucratividade e crescimento do investimento. Na prática mundial, as obrigações da dívida pública são seguras, mas o rendimento delas raramente ultrapassa o nível médio do mercado e, via de regra, não há aumento significativo nos investimentos. Títulos de outros emissores, projetos de investimento reais podem trazer ao investidor mais rendimentos (tanto atuais como futuros), mas há um risco maior em termos de retorno de fundos e rendimentos. Como regra, os objetos de investimento que envolvem um aumento nos investimentos são os menos líquidos - os imóveis têm a liquidez mínima. Dadas as metas alternativas de investimento, é impossível alcançar sua consecução simultânea. Por isso, o investidor deve priorizar um target específico na hora de construir seu portfólio. A diferença nos objetivos de formação de carteiras de investimento determina as muitas opções para a direção e sua composição em empresas individuais. A carteira de projetos de investimento real é formada por investidores que exercem atividades produtivas e inclui objetos de investimento real de todos os tipos. A formação e implementação de uma carteira de projetos reais de investimento proporcionam uma elevada taxa de desenvolvimento da empresa, a criação de postos de trabalho adicionais, a organização de uma elevada imagem e algum apoio estatal às atividades de investimento. Ao mesmo tempo, em comparação com outros tipos de carteiras de investimento, uma carteira de projetos de investimento real é geralmente a mais intensiva em capital, mais arriscada devido à duração da implementação, e também a mais complexa e trabalhosa de gerenciar. Isso determina o alto nível de requisitos para sua formação, o rigor da seleção de cada projeto de investimento nele incluído. Uma carteira de títulos contém um determinado conjunto de títulos. Comparado a uma carteira de projetos de investimento reais, caracteriza-se por maior liquidez e fácil gestão. Paralelamente, esta carteira distingue-se por: um elevado nível de risco, que se aplica não só aos rendimentos, mas também a todo o capital investido; menor nível de rentabilidade; a ausência, na maioria dos casos, de oportunidades de impacto real na rentabilidade (exceto a possibilidade de reinvestimento de capital em outros instrumentos do mercado de ações); proteção contra a inflação baixa de tal carteira; opções limitadas para a escolha de instrumentos financeiros individuais. A carteira de outros objetos de investimento, como regra, complementa a carteira de investimento de empresas individuais (por exemplo, uma carteira de câmbio, uma carteira de depósitos). Uma carteira de investimento mista inclui simultaneamente objetos de investimento heterogêneos listados acima. A classificação das carteiras de investimento de acordo com os objetivos prioritários de investimento está principalmente relacionada com a implementação da estratégia de investimento da empresa e, em certa medida, com a posição da sua gestão na gestão de investimentos. A carteira de crescimento é formada com o objetivo de aumentar o valor do capital da carteira juntamente com o recebimento de dividendos e consiste principalmente em objetos de investimento que garantem a obtenção de altas taxas de crescimento de capital (em regra, de ações de empresas com mercado crescente valor). A carteira de rendimentos está focada no recebimento de rendimentos correntes - pagamentos de juros e dividendos. Consiste principalmente em objetos de investimento que fornecem renda no período atual (ações, caracterizadas por um aumento moderado do valor de mercado e altos dividendos, títulos e outros títulos, cuja característica distintiva é o pagamento de renda atual). A carteira conservadora inclui principalmente objetos de investimento com níveis de risco médios (às vezes até mínimos) (para esses objetos de investimento, as taxas de crescimento de capital e renda são muito menores). Os tipos de carteiras acima têm muitas variedades intermediárias. As carteiras de crescimento e renda no mais alto de suas metas às vezes são chamadas de carteiras agressivas. A classificação das carteiras de investimento de acordo com o cumprimento dos objetivos de investimento está essencialmente relacionada com o processo de implementação dos objetivos da sua constituição. Uma carteira equilibrada caracteriza-se pela plena realização dos objetivos do investidor através da seleção de projetos de investimento ou instrumentos financeiros que melhor atendam a esses objetivos. Uma carteira desequilibrada é caracterizada por uma discrepância entre sua composição e os objetivos de formação. Uma variedade de carteira desequilibrada é uma carteira desequilibrada, que é uma carteira previamente equilibrada (otimizada) que não satisfaz mais o investidor devido a uma mudança significativa nas condições externas da atividade de investimento (por exemplo, condições fiscais) ou fatores internos (por exemplo, exemplo, um atraso significativo na implementação de projetos individuais de investimento real). Autor: Maltseva Yu.N. << Voltar: Eficiência econômica dos projetos de investimento >> Encaminhar: Interação entre bancos e empresas
▪ Psicologia correcional. Berço ▪ Informática e tecnologias da informação. Berço
A existência de uma regra de entropia para o emaranhamento quântico foi comprovada
09.05.2024 Mini ar condicionado Sony Reon Pocket 5
09.05.2024 Energia do espaço para Starship
08.05.2024
▪ Impressão 3D com materiais de diferentes cores e propriedades ▪ Lasers orgânicos para monitores e projetores coloridos ▪ O supercomputador Summit mais rápido do mundo ▪ Telefone celular embutido nos dentes
▪ seção do site Vida de físicos notáveis. Seleção de artigos ▪ artigo Escuridão e névoa. expressão popular ▪ artigo Qual a origem do golfe? Resposta detalhada ▪ Artigo sobre mangás da Cerberus. Lendas, cultivo, métodos de aplicação
Página principal | Biblioteca | Artigos | Mapa do Site | Revisões do site
www.diagrama.com.ua |
Recomendamos artigos interessantes seção 
Veja outros artigos seção 
Últimas notícias de ciência e tecnologia, nova eletrônica:
Todos os idiomas desta página