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Finanças, circulação de dinheiro e crédito. Folha de dicas: resumidamente, o mais importante

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1. ESSÊNCIA DAS FINANÇAS

O termo "finanças" vem do latim finis - fim, fim, fim. No mundo antigo e na Idade Média, nas relações monetárias surgidas entre o Estado e a população, a palavra "finis" significava a liquidação final, a conclusão de um pagamento monetário. Pessoas que pagaram contribuições em favor de vários órgãos do estado receberam um documento em suas mãos - multa. Do nome deste documento veio o termo latino "financia", que significava um pagamento em dinheiro. O longo processo de desenvolvimento das relações mercadoria-dinheiro mudou o conteúdo do fenômeno das finanças.

Hoje financiar - este é um fenômeno econômico objetivo, que é um sistema de formação, distribuição, redistribuição e uso de fundos monetários dos sujeitos da sociedade. Por um lado, esse fenômeno é uma categoria econômica e, por outro, é um instrumento de custo subjetivo da atividade.

À medida que o categoria econômica as finanças expressam as relações econômicas sobre a produção, distribuição e uso do produto interno bruto e da renda nacional. Essas relações se manifestam na criação e uso de fundos direcionados por diversas entidades econômicas (o Estado, entidades empresariais, organizações interestaduais, indivíduos, etc.).

Finanças como instrumento de valor subjetivo o funcionamento das entidades económicas constitui um mecanismo específico de decisão sobre os processos de formação e utilização de fundos monetários.

As finanças atuam na forma monetária, mas nem todas as relações monetárias são financeiras. As relações monetárias tornam-se financeiras quando, como resultado da produção de bens e da prestação de serviços, são criados fundos de fundos durante a sua venda.

Fundos de fundos criados no nível do estado, os governos locais são chamados fundos centralizados e fundos monetários criados ao nível das entidades económicas, famílias - descentralizado.

O objeto das finanças são recursos financeiros, representando um conjunto de fundos de fundos à disposição das entidades económicas, do Estado, das famílias. As fontes de recursos financeiros são:

- ao nível das entidades económicas - lucros, amortizações, rendimentos da venda de títulos, crédito bancário, juros, dividendos de títulos emitidos por outros emitentes;

- ao nível da população - salários, bónus, complementos salariais, prestações sociais efectuadas pelo empregador, despesas de deslocação, rendimentos da actividade empresarial, participação nos lucros, transacções com bens móveis, crédito e transacções financeiras; transferências sociais, incluindo pensões, subsídios, bolsas de estudo; crédito ao consumidor;

- em nível estadual, prefeituras - receitas de empresas estaduais e municipais, receitas de privatização de imóveis estaduais e municipais, receitas de atividade econômica estrangeira, receitas fiscais, crédito estadual e municipal, emissão de dinheiro e receitas de emissão de títulos.

2. FUNÇÕES DE FINANÇAS COMO MANIFESTAÇÃO DE SUA ESSÊNCIA

Como categoria econômica, as finanças têm funções. Existem duas funções principais, dialeticamente interconectadas - distribuição e controle, realizadas simultaneamente.

1. função de distribuição finanças é que:

- através da distribuição e redistribuição do valor recém-criado, as necessidades nacionais são atendidas, as fontes de financiamento para o setor público da economia são formadas, os orçamentos e os fundos extra-orçamentários são equilibrados no âmbito do sistema de orçamento unificado da Federação Russa;

- o valor recém-criado está sujeito a distribuição para cumprir as obrigações monetárias das empresas para com o orçamento, bancos, contrapartes. Seu resultado é a formação e uso de fundos centralizados de fundos, a manutenção da esfera improdutiva da economia.

Os principais objetos da função de distribuição das finanças são os pagamentos obrigatórios ao orçamento e os fundos extra-orçamentários, bem como as fontes de financiamento do déficit orçamentário. Um papel especial é desempenhado pelo processo de redistribuição de renda entre os diferentes níveis de orçamento.

2. função de controle finanças consiste na implementação do controle do rublo sobre o volume de dinheiro real, em que o estado é participante, a formação de fundos centralizados de fundos. O controle do rublo tem duas formas:

- controle sobre mudanças nos indicadores financeiros, status de pagamentos e liquidações;

- controle sobre a implementação da estratégia de financiamento.

No primeiro caso, aplica-se um sistema de sanções e incentivos, por meio de medidas coercitivas ou de incentivo. No segundo caso, trata-se da implementação de uma política financeira de longo prazo, em que se dá a atenção principal à previsão de mudanças e à adaptação antecipada da ordem e condições de financiamento a elas. Mudanças e atualizações constantes no sistema financeiro exigem uma resposta adequada de todos os poderes do governo.

A função de controle das finanças sempre tem uma forma específica de manifestação. Pode ser direcionado a um orçamento de um determinado nível, um fundo fora do orçamento, uma empresa ou instituição, etc.

A função de controle das finanças estaduais e municipais é implementada nas seguintes áreas principais:

1) controle sobre a transferência correta e oportuna de fundos para fundos centralizados;

2) controle sobre o cumprimento dos parâmetros especificados de fundos centralizados de fundos, levando em consideração as necessidades de desenvolvimento industrial e social;

3) controle sobre o uso propositado e eficiente dos recursos financeiros.

Muitos economistas modernos distinguem outras funções das finanças. Eles são de natureza subjetiva e servem como ferramentas de gestão.

Função reguladora está intimamente ligado à intervenção do Estado com a ajuda das finanças no processo de reprodução.

Função estimulante finanças estaduais e municipais é garantir o desenvolvimento das diversas esferas da vida pública por meio de um sistema de benefícios e programas econômicos.

Função fiscal das finanças relacionados ao apoio a setores não lucrativos, mas necessários da economia. É realizado usando uma variedade de métodos e técnicas (investimento, tributação, limitação, etc.).

3. O PAPEL DAS FINANÇAS NO DESENVOLVIMENTO SOCIOECONÔMICO DA SOCIEDADE

O papel e a importância das finanças mudaram em diferentes fases do desenvolvimento da sociedade. Em condições de mercado as empresas são dotadas de maior independência na distribuição das receitas das vendas e na utilização dos recursos financeiros. Durante a distribuição primária com ajuda do financiamento, são criados fundos para substituir os meios de produção consumidos no processo produtivo. Ao mesmo tempo, as empresas podem escolher um dos vários métodos de depreciação, uma forma de pagamentos sem dinheiro ao pagar por matérias-primas, calcular o estoque ideal de capital de giro e escolher uma estratégia para financiar as atividades principais.

Após a dedução do dinheiro do fundo para reembolso de despesas, pagamento de certos pagamentos de impostos, um fundo de folha de pagamento é criado nas empresas e a parte restante do produto é o lucro líquido (lucro) da empresa. Depois de pagar os impostos cobrados ao orçamento, as empresas podem distribuir o lucro líquido restante como bem entenderem. Com a ajuda do financiamento, as empresas criam fundos fiduciários de fundos usados ​​para o desenvolvimento social e econômico.

No curso da distribuição secundária ou redistribuição, o orçamento do Estado e os fundos extra-orçamentários são formados. Com a ajuda desses fundos, realiza-se a regulação financeira e o estímulo à produção, financia-se programas nacionais, mantém-se a esfera improdutiva, defesa e gestão, e se consegue a concentração de recursos financeiros nas principais direções do desenvolvimento científico e progresso tecnológico. A serviço do processo de distribuição da renda nacional, as finanças atuam como uma importante alavanca econômica para melhorar as proporções entre o fundo de acumulação e o fundo de consumo, bem como dentro deles. Com a ajuda das finanças, há uma redistribuição de recursos financeiros entre os territórios do país, setores da economia e divisões da produção social. Ao redistribuir entre os setores de produção, as finanças contribuem para o desenvolvimento acelerado de setores prioritários, que, por sua vez, garantem o desenvolvimento do progresso científico e tecnológico. A redistribuição de recursos entre os territórios contribui para o alinhamento de seu desenvolvimento econômico e social.

Sem a participação das finanças, o desenvolvimento social da sociedade é impossível, pois os recursos para o financiamento de todos os eventos sociais são obtidos a partir da distribuição da renda nacional por meio do orçamento e dos fundos sociais não orçamentários. Toda a esfera não produtiva é financiada pelo orçamento, os recursos são destinados à previdência social.

Nas condições modernas, o papel das finanças no desenvolvimento socioeconômico da sociedade se manifesta nas seguintes áreas principais:

- ativação da política doméstica de acumulação de capital;

- utilização da política orçamental e fiscal para desenvolver a economia e fortalecê-la;

- apoio estatal a investimentos industriais e financiamento de programas de investimento que assegurem a preservação e desenvolvimento do potencial científico e técnico do país;

- utilização para fins de oportunidades de investimento industrial do mercado financeiro;

- Reforçar a orientação social do orçamento do Estado;

- alcançar a justiça social em relação a várias categorias, estratos e grupos sociais de cidadãos.

4. CARACTERÍSTICAS GERAIS DOS RECURSOS FINANCEIROS

Os recursos financeiros são a fonte mais importante para a implementação da reprodução ampliada, o desenvolvimento socioeconômico da sociedade. Aumentar o volume de recursos financeiros - uma das tarefas mais importantes da política financeira do Estado. A diminuição do volume de recursos financeiros afeta negativamente o desenvolvimento da sociedade, leva à redução do investimento, à diminuição dos fundos de consumo e cria desproporções na distribuição do produto social e da renda nacional. A influência dos recursos financeiros no desenvolvimento econômico da sociedade não é unilateral. Por sua vez, a composição e o volume dos recursos financeiros dependem do nível de desenvolvimento econômico do estado, da eficiência da produção. O crescimento econômico serve de base para o aumento do volume de recursos financeiros, e a quantidade de recursos financeiros destinados à expansão e desenvolvimento da produção contribui para o aumento de sua eficiência.

É necessário distinguir entre os recursos financeiros centralizados do Estado e os recursos financeiros descentralizados das empresas. Os recursos financeiros descentralizados são constituídos sob a forma de vários fundos nacionais, principalmente os fundos orçamentais e extra-orçamentais, cujos fundos são utilizados para desempenhar as funções mais importantes do Estado, como o desenvolvimento da economia nacional, o financiamento de eventos sociais e culturais, o atendimento das necessidades de defesa e a manutenção da superestrutura política da sociedade. As fontes de recursos financeiros centralizados são a renda nacional e, em parte, a riqueza nacional no caso de seu envolvimento na circulação econômica e uso efetivo, fundos emprestados e emprestados.

As principais fontes de recursos financeiros das empresas são lucro e depreciação, bem como fundos emprestados e emprestados. O volume de recursos financeiros descentralizados depende dos mesmos fatores que o volume de recursos centralizados, mas seu valor também é influenciado pelo grau de centralização. O surgimento e desenvolvimento do mercado financeiro oferece às entidades empresariais novas oportunidades para expandir a composição dos recursos financeiros e aumentar seu volume através da emissão de títulos, utilização de recursos emprestados de várias organizações de crédito e empréstimos comerciais, colocação de dinheiro temporariamente livre em depósitos em bancos comerciais, etc. .

A formação e utilização de recursos financeiros podem ser realizadas não apenas no fundo, mas também na forma não-fundo. Os recursos financeiros centralizados são formados e utilizados principalmente sob a forma de fundos de caixa, que incluem, por exemplo, o orçamento, o fundo de seguro social, o fundo rodoviário, o fundo de reprodução da base de recursos minerais e outros recursos extra-orçamentários e especiais. fundos consolidados no orçamento. Ao nível das empresas, os recursos financeiros podem ser criados e utilizados tanto sob a forma de stock como de não stock.

O volume de recursos financeiros do Estado e das empresas são diretamente dependentes, uma vez que a fonte de formação dos fundos orçamentais e extra-orçamentais do Estado é o produto interno bruto criado pelas entidades económicas.

5. RECURSOS FINANCEIROS DO ESTADO E EMPRESAS, SUA COMPOSIÇÃO E ESTRUTURA

Recursos financeiros do estado fazem parte dos recursos financeiros da economia nacional, que incluem os recursos financeiros dos setores produtivos e não produtivos, bem como da população. As principais fontes de formação dos recursos financeiros do estado são renda nacional, fundos emprestados e emprestados, receita da atividade econômica estrangeira do estado e parcialmente - riqueza nacional. A maior parte dos recursos financeiros do estado está concentrada no fundo centralizado de fundos do estado - o orçamento do estado, que permite financiar o desempenho de suas funções pelo estado.

Nos últimos anos, os recursos financeiros do Estado foram amplamente repostos por meio de empréstimos governamentais nos mercados financeiros interno e externo. Essa forma de aumentar o volume de recursos financeiros pode ser considerada eficaz, desde que haja oportunidades para o pagamento tempestivo da dívida pública.

Os recursos financeiros são a base material para o funcionamento do Estado, e a maioria deles é criada durante a distribuição da renda nacional. Os recursos financeiros são mobilizados nos fundos centralizados do estado por métodos fiscais e não fiscais, e a grande maioria é acumulada pelo estado com a ajuda de impostos.

a composição recursos financeiros das empresas inclui recursos próprios, tomados de empréstimo e tomados de empréstimo. Os recursos financeiros próprios das empresas incluem lucro, depreciação, capital autorizado e adicional, bem como os chamados passivos estáveis ​​​​da empresa, incluindo fontes de financiamento que estão constantemente em circulação na empresa, por exemplo, reservas formadas de acordo com os documentos constitutivos da empresa ou legislação. Os fundos emprestados incluem empréstimos de bancos comerciais e outras organizações de crédito, outros empréstimos. Recursos financeiros captados são recursos captados por emissão de ações, dotações orçamentárias e recursos extra-orçamentários, bem como recursos de outras empresas e organizações captados para participações societárias e outros fins.

A estrutura dos recursos financeiros das empresas difere em função da forma organizacional e jurídica da empresa, da sua filiação setorial e de outros fatores.

Apesar das diferenças na composição e estrutura dos recursos financeiros das empresas individuais, no seu volume total para as empresas de produção, a maior parte é ocupada por fundos próprios.

A estrutura dos recursos financeiros mudou com o desenvolvimento da economia. Sob as condições de uma economia de comando administrativo, a parcela dos recursos financeiros das empresas domésticas era ocupada pelo orçamento do estado e empréstimos do Banco do Estado da URSS, as empresas não podiam usar fontes de recursos financeiros como emissão de títulos, atrair investimentos estrangeiros, empréstimos de bancos comerciais. O desenvolvimento do mercado financeiro oferece às empresas novas oportunidades para ampliar a composição dos recursos financeiros e aumentar seu volume.

6. MERCADO FINANCEIRO, SUA ESTRUTURA E FUNÇÃO

Mercado financeiro - este é um mercado onde o dinheiro temporariamente livre é redistribuído entre várias entidades econômicas através de transações com ativos financeiros.

Diferentes autores incluem diferentes componentes na composição do mercado financeiro. Os setores do mercado financeiro mais citados são o mercado de valores mobiliários e o mercado de crédito. Muitas vezes, a composição do mercado financeiro inclui mercados: moeda, ouro, seguros.

Ao analisar as tendências no desenvolvimento do mercado financeiro, os praticantes, via de regra, analisam segmentos como o mercado de valores mobiliários, crédito e mercados de câmbio.

Ao separar segmentos do mercado financeiro, assume-se que sua propriedade comum é a redistribuição do caixa temporariamente livre, o que possibilita a união desses segmentos sob o nome comum “Mercado financeiro”. Ao mesmo tempo, cada um desses segmentos possui características próprias, o que os distingue em componentes distintos do mercado.

Assim, no mercado de valores mobiliários, as transacções são efectuadas com um produto tão específico como os valores mobiliários, através da sua compra e venda ou outras operações de direito civil. O emitente capta fundos adicionais através da emissão de valores mobiliários, e o investidor, ao comprar esses valores mobiliários, espera receber rendimentos ou persegue outros objetivos (por exemplo, ao comprar ações ordinárias, adquirir o direito de voto na gestão da empresa) . Nesse caso, o investidor pode vender esses títulos no mercado.

No mercado de crédito não existem atos de compra e venda e, tendo celebrado um contrato de empréstimo, nem o mutuante nem o mutuário podem vendê-lo. As instituições de crédito atraem fundos temporariamente livres e, em seguida, os emitem a crédito, redistribuindo-os. Uma característica distintiva deste mercado é o facto de a redistribuição, neste caso, ser feita com base nos princípios do empréstimo, ou seja, reembolso, urgência e pagamento, e através de intermediários, principalmente através de bancos. As entidades empresariais podem emprestar umas às outras diretamente, contornando os bancos, mas neste caso devem ter vínculos econômicos entre si, e o empréstimo é realizado quando as mercadorias são entregues (crédito comercial).

No mercado de câmbio, são realizadas operações com valores cambiais. Os valores de moeda incluem: moeda estrangeira e títulos denominados em moeda estrangeira. Este é o mercado mais líquido. O mercado de câmbio tem por objeto quaisquer exigências financeiras expressas em moeda estrangeira e tem como objeto as instituições financeiras e de investimento. As entidades do mercado de câmbio realizam os seguintes tipos de operações: hedge (seguro de posições em aberto), arbitragem de taxas de juros, compra e venda de moeda estrangeira por meio de transações à vista (à vista) e a termo (forward), bem como swaps (compra e transações de venda com desempenho de prazos diferentes).

O mercado financeiro, e especialmente o mercado de valores mobiliários, ou o mercado de ações, não são apenas um meio de redistribuição de recursos financeiros na economia, mas juntos constituem um indicador muito importante do estado de todo o sistema financeiro e da economia como um todo .

7. SISTEMA FINANCEIRO E CARACTERÍSTICAS DE SEUS LINKS

sistema financeiro representa uma combinação de várias esferas ou vínculos de relações financeiras, cada uma das quais é caracterizada por características na formação e uso de fundos de fundos, um papel diferente na reprodução social.

O sistema financeiro da Rússia inclui os seguintes links de relações financeiras: 1) finanças nacionais (orçamento do estado, fundos fora do orçamento, crédito do estado); 2) fundos de seguro; 3) finanças de empresas de várias formas de propriedade.

Os links acima são geralmente divididos em esferas centralizadas e descentralizadas de relações financeiras.

Finanças do governo geral - это fundos centralizados recursos monetários que são criados através da distribuição e redistribuição da renda nacional criada nos ramos da produção material.

links de seguro sistema financeiro, são utilizadas outras formas e métodos de formação e utilização de fundos monetários, que se caracterizam por processos de descentralização.

Finanças Empresariais também são representados por fundos descentralizados de fundos de entidades econômicas de diversas formas de propriedade, formados a partir de receitas em dinheiro e poupança das próprias empresas.

O sistema financeiro é um único sistema porque é baseado em uma única fonte de recursos para todos os links. unificador a base de um sistema financeiro unificado são finanças corporativas.

Desempenha um papel central nas finanças públicas o orçamento do Estado, que é um fundo monetário centralizado e garante que o Estado desempenhe suas funções inerentes. A principal e principal fonte de formação do orçamento do Estado são os impostos das empresas e da população.

Além do orçamento do Estado, em qualquer economia são formados e utilizados fundos fora do orçamento, onde se concentram os recursos do governo federal e das autarquias locais associados ao financiamento de despesas não previstas no orçamento. De acordo com o conteúdo econômico, os fundos não orçamentários são divididos em dois grupos - sociais e econmicos fundos fora do orçamento. A formação de fundos extra-orçamentários é realizada à custa de contribuições vinculadas obrigatórias.

Um elemento importante das finanças nacionais é empréstimo do estado. O crédito estatal é uma forma especial de relações monetárias entre o estado, cidadãos individuais, pessoas jurídicas e pessoas físicas, bem como estados estrangeiros, organizações internacionais no que diz respeito à formação e uso do fundo de empréstimo.

Dívida estadual representa o valor total dos empréstimos governamentais emitidos, mas não reembolsados, com juros acumulados sobre eles em uma determinada data ou por um determinado período.

fundos de seguro proporcionar proteção social à sociedade, indenizações por perdas decorrentes de desastres naturais e acidentes, além de contribuir para a sua prevenção.

ocupam um lugar especial no sistema financeiro finanças de empresas e organizações, que são base do sistema financeiro unificado do país. Servem ao processo de criação e distribuição do produto social e da renda nacional. Sua condição econômica determina o grau em que os fundos centralizados recebem recursos financeiros.

8. POLÍTICA FINANCEIRA: TIPOS E OBJETIVOS

A totalidade das medidas estatais para o uso das relações financeiras para o desempenho pelo estado de suas funções é Política financeira.

Conteúdo da política financeira bastante complexo, pois abrange uma ampla gama de atividades:

1) desenvolvimento de um conceito geral de política financeira, determinação de suas principais direções, objetivos, principais tarefas;

2) criação de um mecanismo financeiro adequado;

3) gestão das atividades financeiras do Estado e demais entidades econômicas.

A base da política financeira conta para direções estratégicas. Objetivos da política financeira enviado para:

1) garantir condições para a formação do máximo de recursos financeiros possíveis;

2) estabelecimento de uma distribuição e uso racional dos recursos financeiros do ponto de vista do Estado;

3) organização da regulação e estímulo dos processos econômicos e sociais por métodos financeiros;

4) desenvolvimento de um mecanismo financeiro e seu desenvolvimento de acordo com a mudança de metas e objetivos da estratégia;

5) criação de um sistema de gestão financeira eficaz e maximamente empresarial.

Principal objetivo da política financeira pública - a mais completa mobilização dos recursos financeiros e o aumento da eficiência da sua utilização para o desenvolvimento socioeconómico da sociedade.

Um componente importante da política financeira é o estabelecimento de mecanismo financeiro.

As direções mais importantes da política financeira do Estado são: política orçamentária, tributária, de investimento, social, aduaneira.

política de orçamento os estados, antes de tudo, devem ser considerados como um conjunto de medidas para implementar a interação de orçamentos de diferentes níveis. A principal tarefa da política orçamentária tem sido e continua sendo fortalecer as finanças públicas, reduzir o déficit orçamentário e criar condições financeiras favoráveis ​​ao desenvolvimento de setores da economia nacional.

Política fiscal é a atividade das autoridades estaduais e órgãos de governo local para retirar à força parte das receitas recebidas pelas entidades econômicas e pela população, a fim de formar o lado da receita dos orçamentos relevantes.

política de investimento é um conjunto de medidas para criar condições de atração de investimentos nacionais e estrangeiros, principalmente no setor real da economia. O principal objetivo desta política é criar condições para que os investidores invistam lucrativamente na economia russa.

Política financeira social relacionado principalmente com a solução dos problemas de apoio financeiro aos direitos dos cidadãos da Rússia, estabelecidos na Constituição da Federação Russa. Atualmente, a política financeira social abrange a política de pensões, a política de imigração, a política de assistência financeira a determinados grupos sociais da população, etc.

Política alfandegária é uma simbiose da política tributária e de preços, restringindo ou ampliando o acesso ao mercado interno de bens e serviços e incentivando ou coibindo a exportação de bens e serviços do país.

Política financeira da empresa é uma atividade proposital dos gerentes financeiros para atingir os objetivos de fazer negócios.

9. MECANISMO FINANCEIRO COMO FERRAMENTA PARA A IMPLEMENTAÇÃO DA POLÍTICA FINANCEIRA

Um componente importante da política financeira é o estabelecimento de um mecanismo financeiro através do qual todas as atividades estatais no campo das finanças são realizadas.

O mecanismo financeiro é um sistema de formas, tipos e métodos de organização das relações financeiras estabelecidas pelo Estado. mecanismo financeiro - esta é a casca externa das finanças, manifestada na prática financeira. Os elementos do mecanismo financeiro incluem recursos financeiros, métodos de sua formação, um sistema de normas e padrões legislativos que são usados ​​​​para determinar as receitas e despesas do estado, a organização do sistema orçamentário, o financiamento empresarial e o mercado de valores mobiliários.

O mecanismo financeiro é a parte mais dinâmica da política financeira. Suas mudanças ocorrem em conexão com a solução de várias tarefas táticas e, portanto, o mecanismo financeiro é sensível a todas as características da situação atual da economia e da esfera social do país. Uma mesma relação financeira pode ser organizada pelo Estado de diferentes maneiras. Assim, as relações que surgem entre o Estado e as pessoas jurídicas na formação do orçamento podem ser baseadas na cobrança de impostos ou pagamentos não tributários. O mecanismo financeiro é dividido em diretiva e regulamentar.

Mecanismo financeiro diretivo, como regra, é desenvolvido para as relações financeiras nas quais o Estado participa diretamente. Seu escopo inclui impostos, crédito estadual, despesas orçamentárias, financiamento orçamentário, organização do dispositivo orçamentário e do processo orçamentário, planejamento financeiro.

Nesse caso, o estado desenvolve em detalhes todo o sistema de organização das relações financeiras, obrigatório para todos os seus participantes. Em alguns casos, o mecanismo financeiro diretivo pode ser estendido a outros tipos de relações financeiras nas quais o Estado não está diretamente envolvido.

Tais relações são de grande importância para a implementação de toda a política financeira (mercado de títulos corporativos) ou de uma das partes dessas relações - o agente do estado (financiamento de empresas estatais).

Mecanismo financeiro regulatório define as regras básicas do jogo em um segmento específico de finanças que não afeta diretamente os interesses do Estado. Esse tipo de mecanismo financeiro é típico para a organização de relações financeiras intraeconômicas em empresas privadas. Nesse caso, o estado estabelece um procedimento geral para o uso de recursos financeiros remanescentes na empresa após o pagamento de impostos e outros pagamentos obrigatórios, e a empresa desenvolve independentemente formas, tipos de fundos, instruções para seu uso.

A gestão financeira envolve atividades propositais do Estado associadas ao uso prático do mecanismo financeiro. Esta atividade é realizada por estruturas organizacionais especiais. A gestão inclui uma série de elementos funcionais: previsão, planejamento, gestão operacional, regulação e controle. Todos estes elementos asseguram a implementação de medidas de política financeira nas atividades correntes dos órgãos do Estado, das pessoas coletivas e dos cidadãos.

10. POLÍTICA FINANCEIRA DA RÚSSIA NO ESTÁGIO ATUAL

A criação de relações de mercado é impensável sem uma política financeira fundamentalmente nova. No decurso da implementação da nova política financeira, muitos problemas foram revelados; no início das reformas, os desenvolvimentos em questões financeiras e orçamentais foram formulados a nível declarativo e, de facto, as reformas começaram a ser realizadas por tentativa e erro.

Para superar a crise financeira, o governo da Federação Russa desenvolveu uma série de áreas de política financeira para o período pós-crise. A interligação da política financeira e das reformas estruturais deve ser realizada nas seguintes áreas:

- aumentar a eficiência do sistema orçamentário, reduzindo as despesas orçamentárias e a rede orçamentária, fortalecendo o controle sobre as despesas dos destinatários dos recursos orçamentários por meio do sistema do Tesouro Federal;

- melhoria do sistema bancário;

- aperfeiçoamento das relações interorçamentárias e do federalismo orçamentário;

- liquidação de liquidações não monetárias e inadimplências;

- desenvolvimento da reforma agrária;

- adoção de um conjunto de medidas de proteção dos direitos dos pequenos investidores;

- criação de condições legislativas para atrair investimento estrangeiro. As direções estratégicas da política financeira do Estado devem ser tais medidas que levem ao crescimento econômico do país.

Para fortalecimento da moeda nacional é necessário implementar um conjunto de medidas para limitar a especulação no mercado cambial e travar a exportação ilegal de capitais para o exterior. É necessário aumentar a oferta de commodities do rublo, realizando uma reestruturação estrutural da economia.

O desafio para os próximos anos é reforço da confiança dos depositantes nas instituições de crédito e instituições de investimento. Para fazer isso, é necessário criar um sistema confiável de seguro de depósito, para permitir que, sob certas condições, os bancos estrangeiros atraiam fundos da população da Rússia, aumentem as taxas de juros dos depósitos, observem limites razoáveis ​​​​no rendimento do governo títulos, e desenvolver um conjunto de medidas para ampliar os direitos dos pequenos investidores no mercado de ações.

O objetivo estratégico da política financeira é alcançar um equilíbrio de orçamentos em todos os níveis, por que é necessário implementar uma política orçamentária coordenada e unificada do centro federal, assuntos da Federação Russa, municípios, a fim de fortalecer as finanças públicas e suprimir manifestações de separatismo regional.

Apoie a economia do país redução da carga tributária. É necessário implementar as leis adotadas para reduzir a carga tributária, bem como analisar seu impacto na economia e nas receitas orçamentárias.

Uma direção importante para melhorar a política orçamentária é otimização da estrutura de gastos orçamentários e redução de gastos orçamentários em artigos sempre que possível. É necessário aumentar os gastos orçamentários na economia nacional. É necessário reduzir ainda mais o custo do serviço da dívida pública.

A política financeira deve estar ligada à política monetária. Uma das direções da política estatal nessa área é ativação do Banco da Rússia no mercado aberto.

Num futuro próximo, um problema de orçamento como aumentando a eficiência do uso da propriedade estatal.

11. CONCEITO GERAL DE GESTÃO FINANCEIRA. OBJETOS E SUJEITOS DE CONTROLE

Gestão Financeira Pública pode ser definida como a utilização pelo poder público do poder político e econômico em nome da sociedade e sobre a sociedade para administrar recursos financeiros para os fins necessários e reconhecidos por esta sociedade.

No sistema de gestão financeira, aloque objeto e sujeito da administração. Objetos de controle são grupos de relações financeiras, e assuntos - órgãos de gestão financeira. A esmagadora maioria dos autores refere-se às relações financeiras das entidades económicas e da população com as autarquias estaduais e locais no que respeita ao pagamento de pagamentos obrigatórios a orçamentos e fundos extra-orçamentais e à atribuição de fundos destes fundos.

As relações também podem ser atribuídas aos objetos da gestão financeira:

- entre entidades empresariais quanto à distribuição de rendimentos (fundos comuns, participações sociais, penalizações, etc.);

- entre as entidades seguradoras, por um lado, e as entidades empresariais e a população, por outro, no que respeita à constituição e utilização de fundos de seguros;

- entre entidades empresariais e entidades superiores no que respeita à formação e distribuição de fundos de fundos criados pela entidade superior;

- dentro de empresas, instituições, organizações para a distribuição de receitas, a formação de receitas em dinheiro, poupança, fundos de caixa e seu uso.

Os objetos da gestão financeira também podem ser classificados de acordo com os links do sistema financeiro da Federação Russa. Nesta base, devem distinguir-se os seguintes objectos de gestão financeira: finanças públicas, finanças de entidades económicas e finanças locais.

Os sujeitos da gestão financeira são as autoridades legislativas e executivas e a gestão de acordo com a competência do setor financeiro. É legítimo classificá-los de acordo com os vínculos do sistema financeiro. Assim, a gestão atual das finanças públicas é realizada pelo Ministério das Finanças da Federação Russa e seus órgãos territoriais. As finanças locais são geridas pelas autoridades financeiras dos municípios. Grandes entidades econômicas criam órgãos especializados de gestão financeira (departamentos de finanças, departamentos ou departamentos financeiros), em pequenas organizações, as funções de gestão financeira estão incluídas nas responsabilidades do trabalho dos economistas, principalmente dos contadores-chefes.

К funções a gestão financeira deve incluir planejamento e previsão financeira, análise financeira, controle financeiro, contabilização de recursos financeiros de caixa, bem como a regulação das finanças com base no uso de todas essas funções.

O impacto do sujeito sobre o objeto de controle pode ser realizado usando tanto administrativo, e métodos de gestão econômica. Métodos administrativos e administrativos envolvem o desenvolvimento de ordens, instruções, outros documentos administrativos, sua comunicação aos subordinados e controle sobre a execução. Métodos econômicos baseiam-se no interesse material do pessoal em melhorar a eficiência de suas funções.

12. ÓRGÃOS DE GESTÃO FINANCEIRA E SUAS FUNÇÕES

A gestão financeira é realizada através do uso do aparato administrativo apropriado. A gestão financeira geral é realizada pelas mais altas autoridades e administração: o Presidente da Federação Russa e sua Administração, a Assembleia Federal, o Governo da Federação Russa.

Presidente da Federação Russa (Administração do Presidente da Federação Russa) regula as atividades dos órgãos financeiros, tem o direito de vetar a legislação financeira, assina a lei federal sobre o orçamento federal da Rússia, prepara e envia a Mensagem Orçamentária à Assembleia Federal.

Assembleia Federal aprova leis financeiras, considera o projeto de orçamento federal da Rússia e aprova a lei sobre o orçamento federal.

Governo da Federação Russa forma o orçamento federal, é um centro único de gestão financeira, desenvolve os fundamentos conceituais da política financeira.

O principal órgão responsável pela gestão corrente das finanças públicas é Ministério das Finanças da Federação Russa.

A principal tarefa Ministério das Finanças da Federação Russa - desenvolvimento de um estado unificado financeiro, crédito, política monetária, bem como uma política de auditoria, contabilidade e contabilidade, mineração, produção, processamento de pedras preciosas, pagamentos alfandegários, incluindo a determinação de direitos aduaneiros para mercadorias e veículos. Para cumprir as suas funções, o Ministério realiza as seguintes principais funções: - desenvolvimento do projeto de orçamento federal e previsão do orçamento consolidado da Federação Russa;

- previsão e planejamento de caixa da execução e execução do orçamento federal, elaborando um relatório sobre a execução do orçamento federal e o orçamento consolidado da Federação Russa;

- controlo e supervisão financeira na esfera financeira e orçamental;

- aperfeiçoar os métodos de planejamento orçamentário e o procedimento de financiamento orçamentário, orientação metodológica nesta área, bem como no campo da elaboração e execução do orçamento federal;

- gestão da dívida interna e externa do estado da Federação Russa;

- exercer as funções de emissor de títulos do governo da Federação Russa;

- coordenação da política orçamental e monetária de acordo com os objectivos da política macroeconómica.

Uma entidade legal independente que faz parte do Ministério das Finanças da Federação Russa é Tesouro Federal.

A estrutura do Tesouro Federal inclui a Direção Principal do Tesouro Federal, órgãos territoriais nos assuntos da Federação Russa, órgãos do Tesouro Federal em distritos, cidades e áreas urbanas. Ao controlar todos os recebimentos e pagamentos de recursos orçamentários e extra-orçamentários na estrutura do poder executivo, a Tesouraria exerce as funções de caixa e contador-chefe. As informações recebidas do Tesouro permitem que a liderança do Ministério das Finanças da Federação Russa e do Governo da Federação Russa avalie objetivamente o trabalho dos órgãos governamentais e otimize a distribuição dos fluxos orçamentários entre ministérios e departamentos.

13. CONTEÚDO, SIGNIFICADO E TAREFAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO

O planejamento é o principal meio de utilização das leis econômicas no processo da atividade gerencial. planejamento é um processo complexo de tomada de decisão precoce, incluindo pesquisa, análise e planejamento real.

Como tipo de atividade de gestão, o planejamento visa a escolha da alternativa ótima para o desenvolvimento do objeto de gestão, calculada para um determinado período de tempo:

- sempre representa uma decisão preliminar baseada em uma análise abrangente visando alcançar os resultados desejados no futuro;

- deve ser flexível e capaz de se adaptar às constantes mudanças no próprio objeto de gestão, mudanças no ambiente externo, ou seja, o processo de planejamento é um processo de integração;

- o papel não está apenas na previsão do estado futuro do objeto e não na adaptação passiva às mudanças, mas na transformação ativa do objeto de planejamento.

Atualmente, o planejamento financeiro é entendido como uma atividade para alcançar o equilíbrio e a proporcionalidade dos recursos financeiros. A movimentação de recursos financeiros é refletida nos respectivos planos financeiros, constituídos por partes de receitas e despesas. Um papel importante na garantia da proporcionalidade e do equilíbrio do desenvolvimento económico é desempenhado pela saldos de recursos financeiros (balanços financeiros). equilíbrio financeiro é um resumo de todas as receitas e despesas do orçamento e dos fundos extra-orçamentários estaduais, inclui também o lucro das organizações que permanecem à sua disposição e a depreciação. O equilíbrio financeiro é construído com base na comparação das receitas com as despesas. O excesso das despesas sobre as receitas (receitas sobre as despesas) determina o déficit (excedente) do saldo financeiro.

O balanço financeiro é a principal ferramenta analítica na elaboração do orçamento da Federação Russa e na previsão das fontes de investimentos de capital que são formadas no território de uma entidade constituinte da Federação Russa. É compilado com base no balanço financeiro do ano anterior, nos resultados esperados para o ano atual e nos principais parâmetros da previsão para o desenvolvimento socioeconômico da Federação Russa.

A parte mais importante do planejamento financeiro é planejamento orçamentário. No processo de planejamento orçamentário, as direções para a distribuição e redistribuição dos recursos orçamentários são determinadas de acordo com as metas e objetivos estabelecidos na Mensagem Orçamentária do Presidente da Federação Russa e especificados na política orçamentária. Como parte do planejamento financeiro, o planejamento orçamentário é uma das ferramentas mais importantes para regular a economia e está sujeito às exigências da política financeira do Estado.

Em previsão financeira entender a previsão da possível situação financeira do estado, a justificativa para os indicadores de longo prazo dos planos financeiros. A previsão financeira antecede o planejamento financeiro e se baseia no conceito de desenvolvimento da política financeira do país no médio e longo prazo. As previsões financeiras permitem traçar e analisar várias opções de apoio financeiro ao desenvolvimento do país e das suas regiões, formas e métodos de implementação da política financeira.

14. CONTROLE FINANCEIRO COMO FORMA DE MANIFESTAÇÃO DA FUNÇÃO CONTROLE DAS FINANÇAS

Controle financeiro - esta é uma forma de implementação na prática da função de controle das finanças, cuja finalidade pública é, em particular, controlar a distribuição racional do produto social, a formação, distribuição e utilização de fundos centralizados e descentralizados de fundos e recursos financeiros. O controle financeiro é uma das variedades de atividades das autoridades e da administração, uma manifestação do importante papel das finanças na reprodução social.

Controle financeiro - é um conjunto de ações e operações realizadas por sujeitos de controle para verificar a validade dos processos de distribuição do produto social, a formação, distribuição e uso de renda e poupança do Estado, entidades empresariais e população.

No estudo do controle financeiro, destaca-se esfera, objeto e sujeito. Esfera de controle financeiro - trata-se praticamente de todas as transações monetárias, bem como transações e operações realizadas com base em liquidações em dinheiro.

O objeto do controle financeiro são processos de distribuição e redistribuição monetária na formação, distribuição e utilização de recursos financeiros, fundos de caixa, renda e poupança.

O objeto das auditorias são indicadores financeiros e outros indicadores econômicos.

O efeito do controle financeiro se estende a todas as quatro etapas do processo de reprodução (produção, distribuição, troca, consumo), bem como à esfera não produtiva.

A necessidade da existência de controle financeiro decorre das características da produção de moeda-mercadoria, que não pode existir sem a formação oportuna e completa, distribuição razoável e uso efetivo de fundos e recursos financeiros.

Com a ajuda do controle financeiro, as seguintes tarefas são resolvidas:

- assegurar proporções ótimas de distribuição e redistribuição de recursos financeiros entre os territórios do país, setores e setores da economia nacional, setores produtivos e não produtivos, entidades empresariais e população;

- assegurar a pontualidade e integralidade do cumprimento das obrigações financeiras para com o orçamento, fundos extra-orçamentais, contrapartes de entidades económicas;

- identificação de reservas na fazenda para aumentar os recursos financeiros e melhorar a eficiência da produção;

- assegurar a utilização económica e eficiente dos recursos financeiros e aumentar a eficiência das aplicações financeiras. O controlo financeiro é classificado em função das entidades que o exercem, da época e dos métodos da sua implementação.

Consoante as entidades que o exercem, distinguem-se os seguintes tipos de controlo financeiro: estadual, departamental, independente (auditoria), na fazenda.

As formas de controle financeiro dependem do tempo (prazos) de sua implementação: preliminar, atual, posterior.

Dependendo das fontes dos dados verificados, existem controle documental e real.

Os métodos de controle financeiro incluem verificações, auditorias, análises, exames, supervisão.

15. GESTÃO FINANCEIRA

Gestão de recursos financeiros - esta é a actividade dos órgãos sociais que visa maximizar o volume dos recursos financeiros e aumentar a eficiência da sua utilização. No sistema de gestão de recursos financeiros, como em outro sistema gerenciado, deve-se destacar o objeto e o sujeito da gestão. Objeto gestão são partes integrantes dos recursos financeiros, e assuntos - órgãos de gestão financeira.

Os objetos de gerenciamento de recursos financeiros podem ser classificados por grupos de relações financeiras. Com base nisso, os seguintes objetos de controle devem ser distinguidos: recursos financeiros públicos; recursos financeiros de entidades econômicas; recursos financeiros locais.

Os sujeitos da gestão financeira são as autoridades legislativas e executivas e a gestão de acordo com a sua competência no setor financeiro. Eles podem ser classificados de acordo com os níveis de poder.

К funções de gestão financeira deve incluir planejamento e previsão financeira, análise financeira, controle financeiro, contabilidade de recursos financeiros e outros fundos, bem como o uso de todas essas funções de regulação financeira.

O balanço consolidado da Rússia é um conjunto do balanço financeiro federal e dos balanços financeiros das entidades constituintes da Federação. O saldo financeiro de uma entidade constituinte da Federação Russa é um resumo de todas as receitas e despesas do orçamento consolidado de uma entidade constituinte da Federação Russa, ramos territoriais de fundos extra-orçamentários estaduais.

Uma análise dos saldos financeiros das entidades constituintes da Federação Russa serve como um método que permite, na fase de previsão macroeconômica, determinar a viabilidade de certas propostas e decisões tomadas pelas autoridades do governo federal em relação à segurança financeira das entidades constituintes da Federação Russa. O problema neste caso é a falta de planejamento estratégico de recursos financeiros, que é uma das áreas mais importantes para melhorar a gestão dos recursos financeiros do território.

Outro problema da gestão eficaz dos recursos financeiros é a complexidade da sua avaliação. Até à data, é bastante problemático avaliar a eficácia da gestão dos recursos financeiros do país e dos seus territórios, uma vez que não existem metas específicas para a sua gestão e um sistema de indicadores de avaliação de desempenho.

Todos os recursos financeiros do sujeito da Federação podem ser divididos em três grupos: os criados e utilizados em seu território, indo além de suas fronteiras, e os recursos vindos de fora. Para análise e gestão, os recursos financeiros criados e remanescentes no território do sujeito da Federação são de grande importância. Apesar do facto de em muitas regiões não terem uma quota elevada no volume total de recursos financeiros, é precisamente nesta parte que as autoridades regionais podem planear de forma realmente independente e encontrar oportunidades para o seu crescimento. Portanto, para a gestão eficaz dos recursos financeiros do assunto da Federação Russa, é importante resolver a questão das relações interorçamentárias entre autoridades federais e regionais, bem como entre as autoridades do assunto da Federação e municípios localizados em seu território.

16. ORÇAMENTO. SUA ESSÊNCIA SOCIOECONÔMICA E PAPEL

O orçamento é um fenômeno complexo e multifacetado. Em primeiro lugar, em termos de essência econômica, o orçamento expressa certas relações financeiras que têm especificidades próprias; em segundo lugar, o orçamento é o plano financeiro do Estado, composto por receitas e despesas e tem força de lei; em terceiro lugar, é um fundo de fundos.

A essência e o significado do orçamento são determinados pelas relações econômicas na sociedade. Os fundos necessários para o Estado desempenhar as suas funções são centralizados à disposição das autoridades competentes e da gestão sob a forma de fundos de caixa. O principal desses fundos é o orçamento.

O orçamento dá oportunidade aos órgãos sociais de exercerem as suas funções e é o fundo em que, através da distribuição do produto social e do rendimento nacional, é mobilizada uma parte dos fundos de todos os setores da economia. O Orçamento do Estado é parte integrante das finanças públicas, o elo principal do sistema financeiro, pelo que tem as mesmas características básicas das finanças em geral. Ao mesmo tempo, o orçamento possui especificidades próprias, o que permite distingui-lo como categoria econômica independente.

Relações orçamentárias representam uma forma especial de relações distributivas e redistributivas associadas à criação e gasto de um fundo centralizado especial de fundos destinado a atender às necessidades nacionais e financiar programas socioeconômicos importantes para todo o país.

O âmbito das relações orçamentais é mais estreito do que o das relações financeiras, mas ao mesmo tempo lidera em comparação com outras áreas das relações financeiras. O orçamento pode ser chamado de elemento central do sistema financeiro, pois todos os outros vínculos, de uma forma ou de outra, em maior ou menor grau, estão ligados a ele por certas relações econômicas. Graças ao orçamento, realiza-se a distribuição e redistribuição do produto social e da renda nacional entre os territórios do país, setores da economia, áreas produtivas e não produtivas, entidades empresariais e população.

O orçamento é formado pelo recebimento de certas receitas nesse fundo, que são então gastas para fins específicos. As receitas e despesas dos orçamentos do Estado são aprovadas por lei sob a forma de um plano financeiro. O volume de receitas e despesas orçamentárias e sua estrutura dependem do nível de desenvolvimento econômico, áreas prioritárias de desenvolvimento socioeconômico e outros fatores.

Assim, o orçamento é um sistema de relações monetárias relativo à distribuição e redistribuição de um produto social com o objetivo de formar e gastar um fundo centralizado de recursos para executar tarefas nacionais e aprovado por lei na forma de um plano financeiro, composto por partes de receitas e despesas .

A necessidade da existência do orçamento se deve ao fato de que, nas condições das relações mercadoria-dinheiro, o Estado não pode exercer suas funções sem o financiamento adequado. O orçamento é o fundo no qual se acumulam os recursos dos setores da economia por meio da distribuição e redistribuição do produto social e da renda nacional.

17. FUNÇÕES ORÇAMENTAIS

Como categoria econômica, as relações orçamentárias são parte integrante das relações financeiras, portanto, também possuem as funções básicas das finanças.

O orçamento executa as seguintes tarefas:

1) redistribuição da renda nacional;

2) regulação estatal e estímulo à economia;

3) provisão financeira da esfera social e implementação da política social do estado;

4) controle sobre a formação e utilização de fundos centralizados de fundos. Distributivo a função do orçamento se manifesta através da formação e uso de fundos centralizados de fundos nos níveis de autoridade e gestão estadual e territorial. Com a ajuda do orçamento, o Estado regula a vida econômica do país, as relações econômicas, direcionando recursos orçamentários para apoiar ou desenvolver indústrias e regiões. Regulando as relações econômicas dessa maneira, o Estado é capaz de acelerar ou conter propositalmente o ritmo de produção, o crescimento do capital e da poupança privada e mudar a estrutura da demanda e do consumo.

Redistribuição A receita nacional por meio do orçamento possui duas etapas inter-relacionadas, ocorrendo simultânea e continuamente: l) a formação das receitas orçamentárias; 2) uso de recursos orçamentários (despesas orçamentárias).

Durante a formação de receitas orçamentárias e o uso de fundos orçamentários, as seguintes tarefas são resolvidas: regulamento estadual processos econômicos e sociais do país.

Ao centralizar parte dos recursos financeiros no orçamento, o Estado consegue atender com recursos as necessidades nacionais - o desenvolvimento acelerado dos setores progressistas da economia nacional, a reprodução da mão de obra qualificada, o desenvolvimento da ciência e tecnologia e a provisão da capacidade de defesa do país.

Por meio do orçamento, a renda nacional é redistribuída por todo o território, bem como da produção à área não fabril, por que o orçamento cria fundos para financiar as necessidades no campo da saúde, educação, cultura, gestão, defesa. Por meio de orçamentos, por meio de financiamento orçamentário, os recursos financeiros são redistribuídos entre setores do setor produtivo para desenvolvê-los proporcionalmente. Através do orçamento é realizada a redistribuição interterritorial e intersetorial da renda nacional. Assim, observam-se os interesses do desenvolvimento econômico do país e os interesses do desenvolvimento proporcional das regiões.

desempenha um papel importante no desenvolvimento econômico e cultural local regulamento orçamentário. Com a ajuda da regulação orçamental, realiza-se uma distribuição interterritorial de fundos em grande escala, proporcionando as fontes de receitas necessárias aos orçamentos regionais e locais.

O papel do orçamento na esfera não produtiva é grande, onde é o principal fonte de financiamento. É através do orçamento do Estado que vem o financiamento para eventos sociais e culturais, governo e defesa.

E, finalmente, os orçamentos são cumpridos ao controle uma função que implica a possibilidade e obrigação de controle estatal sobre o recebimento e uso de recursos orçamentários.

18. SISTEMA ORÇAMENTAL DA FEDERAÇÃO RUSSA E OS PRINCÍPIOS DE SUA CONSTRUÇÃO

dispositivo de orçamento - esta é a estrutura e os princípios da construção do sistema orçamentário.

Sistema de orçamento - trata-se de um conjunto de orçamentos do Estado, formações administrativo-territoriais, instituições e fundos orçamentários independentes do Estado, baseados nas relações econômicas, na estrutura do Estado e nas normas legais. O sistema orçamentário é o principal elo do sistema financeiro do estado.

A construção do sistema orçamentário da Federação Russa é baseada na Constituição da Federação Russa e nas constituições das repúblicas da Federação Russa.

O sistema de orçamento é baseado nos seguintes princípios.

1. O princípio da unidade do sistema orçamentário, que é assegurada pela unidade da legislação orçamentária, do sistema monetário, classificação orçamentária, formas de documentos orçamentários e relatórios orçamentários, política orçamentária, etc.

2. O princípio da delimitação de receitas e despesas entre os níveis do sistema orçamentário.

3. Independência de orçamentos de todos os níveis expressa na presença de cada orçamento de suas fontes de receita, no direito de cada orçamento de gastá-los independentemente a seu próprio critério, para determinar as fontes de financiamento do déficit orçamentário na aprovação de cada orçamento pelos órgãos representativos relevantes, em a execução de cada orçamento pelas autoridades executivas competentes; na inadmissibilidade de compensação em detrimento dos orçamentos de outros níveis da necessidade de receitas e despesas adicionais.

4. O princípio de um orçamento equilibrado significa que o volume de despesas deve ser igual ao volume de receitas mais as fontes de financiamento do déficit orçamentário (o tamanho do déficit orçamentário dos níveis é limitado pelo Código Orçamentário). Ao mesmo tempo, os orçamentos de todos os níveis devem ser aprovados sem superávit orçamentário. Excedente é o excesso das receitas orçamentárias sobre as despesas. Se, durante a preparação do orçamento, for detectado um excesso de receitas sobre as despesas, antes da aprovação do orçamento, o superávit orçamentário será reduzido na seguinte sequência:

- diminuição da receita com a venda de imóveis estaduais e municipais;

- redução da receita com a venda de ações e reservas do Estado;

- direcionamento de recursos orçamentários para pagamento adicional de obrigações de dívida; transferência de parte da receita para os orçamentos dos demais níveis.

Se essas medidas forem impraticáveis, as receitas fiscais do orçamento devem ser reduzidas.

5. O princípio da utilização eficiente e económica dos fundos orçamentais.

6. O princípio da credibilidade orçamentária significa a confiabilidade de todos os indicadores orçamentários, sua adequação à situação econômica atual. A violação deste princípio leva a graves consequências financeiras. Um exemplo é a crise orçamentária de 1997 e o sequestro do orçamento (redução proporcional dos gastos públicos em todos os itens orçamentários, exceto itens protegidos).

7. O princípio da integralidade do reflexo das receitas e despesas orçamentárias significa a necessidade de os reflectir nos orçamentos na íntegra e sem falhas.

8. O princípio da publicidade ou seja, a necessidade de publicar leis sobre orçamentos e relatórios sobre sua implementação na imprensa aberta.

9. O princípio da segmentação e da natureza orientada dos fundos orçamentais significa que os fundos orçamentais são atribuídos a destinatários específicos com indicação da finalidade da sua utilização.

19. O PAPEL DO ORÇAMENTO DE ESTADO NO DESENVOLVIMENTO SOCIOECONÓMICO DA SOCIEDADE

No sistema financeiro do país, o orçamento ocupa um lugar de destaque. De acordo com o Código Orçamentário da Federação Russa, o orçamento é uma forma de formação e gasto de um fundo de fundos destinado ao apoio financeiro das tarefas e funções do governo autônomo estadual e local.

Uma parte da renda nacional está concentrada no orçamento do Estado, que é então redistribuído, o que permite realizar a regulação estatal da economia e garantir a implementação da política social necessária.

O orçamento serve como pré-requisito e base financeira para o funcionamento do Estado. Nas condições modernas, o Estado, além de manter todos os ramos do governo, governo, aplicação da lei e defesa externa, também afeta importantes processos econômicos e sociais. Portanto, com a ajuda do orçamento, as questões de regulação financeira são resolvidas tanto no nível macro em todo o país, em toda a economia, quanto nas regiões individuais e no nível do governo local.

Tendo em vista a especial importância do orçamento para todas as esferas da vida pública, sua elaboração, aprovação e execução ocorrem com base em leis estabelecidas pelo governo representativo, sendo o próprio orçamento aprovado também uma lei.

A importância econômica do orçamento reside no fato de que ele gera uma parte significativa da demanda pelo produto final, uma parcela significativa da renda da população é formada às suas custas, grandes volumes de produtos (principalmente para fins militares) são comprados, as reservas materiais do Estado aumentam e, em alguns casos, são feitos investimentos de capital. No âmbito do orçamento, são concedidos subsídios, garantias, subsídios, empréstimos para apoiar certas empresas e assistência a outros países. O orçamento do Estado prevê o financiamento de instituições científicas que realizam investigação científica fundamental, que, por sua vez, são a base para o desenvolvimento da ciência aplicada e a criação de novas tecnologias.

Ao direcionar os recursos necessários através do orçamento para os ramos mais promissores da ciência, o Estado garante o desenvolvimento das forças produtivas do país. No âmbito do orçamento, a dívida pública é formada e atendida. Tudo isso permite coordenar a vida econômica do estado, alocar racionalmente os recursos monetários e materiais, promover o progresso técnico e aumentar o potencial econômico do estado.

Fluxos financeiros significativos passam pelo orçamento, afetando diretamente a formação dos indicadores econômicos e financeiros mais importantes: o volume de produção, investimento, renda real, desemprego, quantidade de oferta monetária, nível de juros, taxa de câmbio.

O Orçamento do Estado, sendo o principal plano do Estado, dá às autoridades uma oportunidade económica real para o exercício do poder. O orçamento reflete a quantidade de recursos financeiros necessários ao Estado e, assim, determina a política tributária no país. O orçamento fixa orientações específicas para o gasto de recursos, redistribuindo a renda nacional e o produto interno bruto, o que lhe permite atuar como um regulador efetivo da economia e dos processos sociais do país.

20. FEDERALISMO ORÇAMENTÁRIO E SISTEMA DE RELAÇÕES INTERORÇAMENTAIS

A estrutura federal da Rússia, a delimitação de direitos e poderes entre o centro e os súditos da Federação são um pré-requisito para o federalismo financeiro e orçamentário.

Federalismo fiscal - trata-se da divisão de competências entre as autoridades centrais, as autoridades das entidades constituintes da Federação e os governos locais no campo das finanças e, em particular, no âmbito orçamentário. O federalismo fiscal é implementado principalmente no decorrer do processo orçamentário ao mobilizar receitas orçamentárias e gastar fundos orçamentários.

O federalismo fiscal baseia-se nos seguintes princípios básicos:

1) delimitação legislativa de competências sobre gastos entre autoridades de todos os níveis de governo;

2) dotar as autoridades competentes dos recursos financeiros necessários ao desempenho das suas funções;

3) assegurar o alinhamento vertical e horizontal das receitas de todas as partes do sistema orçamentário;

4) a presença de métodos formalizados transparentes e compreensíveis de regulação orçamentária que sejam uniformes para cada elo do sistema orçamentário;

5) independência e igualdade de cada orçamento incluído no sistema orçamentário, que se expressa na independência do processo orçamentário, incluindo a determinação das direções para o uso dos fundos orçamentários, prestação de contas da execução orçamentária às autoridades representativas relevantes, etc.

O rápido desenvolvimento do federalismo fiscal na Federação Russa foi facilitado pela adoção de várias leis federais. De acordo com a Lei de 10 de outubro de 1991 "Sobre os fundamentos da estrutura orçamentária e do processo orçamentário na RSFSR", os súditos da Federação não definem o valor das receitas e despesas, eles têm o direito de determinar independentemente as direções para o uso de recursos orçamentários. A Lei da Federação Russa de 27 de dezembro de 1991 "Sobre os Fundamentos do Sistema Tributário na Federação Russa" dividiu todos os impostos em federais, regionais e locais, atribuindo-os aos respectivos orçamentos.

Uma etapa importante no desenvolvimento do federalismo fiscal foi a Lei da Federação Russa de 1993 "Sobre os fundamentos dos direitos e direitos orçamentários para formar e usar fundos extra-orçamentários de órgãos representativos e executivos do poder estatal das repúblicas dentro da Federação Russa , a região autônoma, distritos autônomos, territórios, regiões, cidades de Moscou e São Petersburgo, governos locais", em que pela primeira vez na história do orçamento da Rússia foi fixado o princípio mais importante da formação de orçamentos locais, com base no cálculo orçamento mínimo. Por sua vez, os gastos mínimos dos orçamentos locais devem ser calculados com base em padrões sociais e financeiros mínimos.

Em 1994, de acordo com o Decreto do Presidente da Federação Russa nº 2268, uma nova forma de redistribuição de fundos entre os orçamentos federal e regional foi introduzida no mecanismo do federalismo fiscal - a transferência de fundos do orçamento federal para os regionais orçamentos, formando um fundo para apoio financeiro das regiões e calculando o valor dos fundos alocados com base em uma fórmula especialmente desenvolvida. Este método também tem sido utilizado nas relações entre os orçamentos regionais e locais. A aplicação do método contribui para a objetivação da distribuição interorçamentária de recursos.

21. PLANEJAMENTO ORÇAMENTAL

O planejamento orçamentário é parte integrante do planejamento financeiro e uma das mais importantes ferramentas de regulação estatal da economia.

Planejamento de orçamento é o processo de determinar a parte dos recursos financeiros que pode ser acumulada no orçamento para o período planejado e utilizada para diversos fins. A base do planejamento orçamentário é a previsão orçamentária, que se refere ao processo de fazer previsões (suposições) sobre possíveis condições orçamentárias futuras. O planejamento orçamentário baseia-se na previsão orçamentária e em indicadores do desenvolvimento socioeconômico do país e seus territórios.

As principais tarefas do planejamento orçamentário:

- determinação do valor total dos recursos orçamentários e sua distribuição entre ministérios e departamentos individuais, destinatários específicos do orçamento;

- determinação das proporções necessárias entre recursos financeiros centralizados e descentralizados;

- identificação das reservas financeiras das autoridades estaduais e municipais;

- cálculo das receitas e despesas dos orçamentos com desagregação por artigos e períodos;

- assegurar o equilíbrio dos orçamentos ou fontes de cobertura dos seus défices (determinando as orientações para os excedentes de despesas);

- regulação orçamental;

- controlo financeiro estatal sobre a execução do orçamento.

O planejamento orçamentário é realizado pelas autoridades estaduais e financeiras relevantes: o Ministério das Finanças da Federação Russa, autoridades financeiras territoriais, autoridades fiscais, destinatários do orçamento.

Ao implementar o processo de planejamento orçamentário, vários métodos são usados.

Método normativo baseia-se no uso de tais normas e padrões como normas para a distribuição de receitas regulatórias, o tamanho máximo do déficit orçamentário, padrões socioeconômicos mínimos, normas de segurança orçamentária, etc.

Nos últimos anos, tornou-se comum método de destino do programa. Prevê a elaboração de programas específicos para a resolução das tarefas definidas, indicando as fontes de seu financiamento e a direção da aplicação dos recursos do programa.

Método de índice baseia-se na utilização de diversos índices que refletem a dinâmica dos preços, o padrão de vida da população, as receitas e despesas, o índice deflator, etc.

método de equilíbrio liga receitas e despesas orçamentais, permite identificar um excesso ou falta de fundos orçamentais.

Método Analítico é obrigatório para uso, uma vez que o processo de planejamento orçamentário começa com uma análise econômica da execução das receitas e despesas orçamentárias do período anterior. Este método permite identificar a dinâmica do orçamento.

Método de avaliações de especialistas permite determinar tendências no desenvolvimento do orçamento com base no conhecimento e experiência de especialistas altamente qualificados.

Método de modelagem matemática É usado com mais frequência na previsão orçamentária e permite identificar a melhor opção para o desenvolvimento do orçamento, levando em consideração a influência de vários fatores e suas alterações.

A reforma do planejamento orçamentário e a transição dos métodos tradicionais para o orçamento baseado no desempenho estão em andamento.

22. PROCESSO ORÇAMENTAL, SUAS ETAPAS

Processo Orçamentário - esta é a atividade das autoridades e administração do Estado, bem como dos governos locais, regulada pelas normas da lei na elaboração, consideração e aprovação de projetos de orçamentos e orçamentos de fundos extra-orçamentários, bem como sua implementação e controle sobre eles .

O principal documento que regula o processo orçamentário é o Código Orçamentário da Federação Russa.

O processo orçamentário consiste em quatro etapas: elaboração de projetos de orçamentos, sua consideração, aprovação, execução e controle.

Os projetos de orçamento são compilados pelo Ministério das Finanças da Federação Russa (orçamento federal), pelas autoridades financeiras relevantes das entidades constituintes da Federação Russa e municípios com base em previsões de desenvolvimento socioeconômico e saldos financeiros consolidados, bem como o Discurso Orçamentário do Presidente da Federação Russa. A consideração e aprovação dos orçamentos para o próximo exercício financeiro é prerrogativa do legislativo. A execução dos orçamentos é realizada pelas autoridades financeiras executivas com base no cronograma orçamentário. Lista orçamentária - documento sobre a distribuição trimestral das receitas e despesas orçamentárias e das fontes de financiamento do déficit orçamentário, estabelecendo a distribuição das dotações orçamentárias entre os destinatários dos recursos orçamentários.

O projeto de orçamento federal começa a ser elaborado o mais tardar 10 meses antes do início do próximo exercício financeiro (na Rússia coincide com o ano civil). O projeto de orçamento federal é elaborado em três etapas: planejamento dos principais indicadores do orçamento e suas despesas de acordo com a classificação funcional; distribuição de volumes limitados de financiamento para o próximo exercício financeiro por destinatários de fundos orçamentários; consideração do projeto de orçamento federal e aprovação do projeto de lei federal sobre o orçamento federal para apresentação à Duma do Estado para consideração.

A Duma do Estado considera o projeto de orçamento federal em quatro leituras.

A execução do orçamento federal é realizada de acordo com as receitas e despesas das autoridades executivas competentes. Na Federação Russa, a execução do orçamento do tesouro foi introduzida com base no reflexo de todas as operações e fundos do orçamento federal nas contas patrimoniais do Tesouro Federal. O direito de abertura e encerramento de contas pertence à tesouraria, sendo vedada a realização de operações com fundos orçamentais, contornando as contas da tesouraria.

Atualmente, os departamentos do Tesouro Federal para as entidades constituintes da Federação Russa introduziram um sistema de conta única do Tesouro Federal (TENS). O programa de transição para o RTE foi aprovado em 2000. Ele prevê a centralização da contabilidade e a otimização do fluxo de receitas e recursos do orçamento federal. O funcionamento do TSA é uma tecnologia qualitativamente nova para a execução do orçamento federal.

O Decreto do Governo da Federação Russa de 22 de maio de 2004 No. 249 aprovou o Conceito para Reforma do Processo Orçamentário na Federação Russa em 2004-2006. O conceito visa melhorar a eficácia das despesas orçamentárias e otimizar a gestão dos fundos orçamentários em todos os níveis do sistema orçamentário da Federação Russa.

23. MÉTODOS DE REGULAÇÃO ORÇAMENTAL

No decorrer do desenvolvimento do sistema orçamentário russo, os métodos de distribuição de receitas entre orçamentos mudaram.

Para o sistema orçamentário da Rússia pré-revolucionária, era típico o modelo de distribuição de renda entre orçamentos, que pode ser chamado de horizontal. O orçamento do Estado e os orçamentos territoriais estavam, por assim dizer, no mesmo plano, cada orçamento era atribuído aos seus próprios impostos e taxas. Ao mesmo tempo, a assistência financeira aos orçamentos territoriais a partir do orçamento do estado era difícil, uma vez que os orçamentos territoriais não estavam incluídos no orçamento do estado e não havia base legal para tal assistência. Nessas condições, funcionou o seguinte modelo de formação de orçamentos territoriais: P = D,

onde P é o valor da renda;

D - o valor da renda própria.

O tamanho das receitas orçamentárias predeterminava o tamanho das despesas. Tal sistema de distribuição de renda funcionou em muitos países até meados do século XX. Por um lado, esse sistema garantiu em grande medida a independência financeira das autoridades territoriais em todos os níveis, uma vez que os orçamentos territoriais eram formados à custa de seus próprios impostos. No entanto, à medida que as despesas orçamentárias para as necessidades públicas (educação, saúde, melhoria dos assentamentos) cresciam, as receitas próprias dos orçamentos territoriais não conseguiam suprir essas despesas. Ao mesmo tempo, não havia mecanismo suficientemente eficaz e legalmente estabelecido para que o Estado prestasse assistência financeira aos territórios. Tudo isso teve um impacto negativo no estado dos orçamentos territoriais, na economia local e no desenvolvimento social da sociedade.

O primeiro passo para eliminar essas deficiências na distribuição das receitas orçamentárias foi dado na URSS na década de 30. Isso foi facilitado pelo fato de que, em primeiro lugar, os orçamentos territoriais foram incluídos no orçamento do estado da URSS. Em segundo lugar, os funcionários do Comissariado das Finanças do Povo criaram um novo modelo de distribuição das receitas nacionais. Esse modelo pode ser chamado fã. A sua essência era que, apesar da existência de impostos atribuídos a cada elo orçamental, foi introduzido um mecanismo de deduções partilhadas aos orçamentos territoriais das receitas e impostos nacionais. Além das receitas próprias, os orçamentos territoriais passaram a receber receitas regulatórias. Os orçamentos locais foram incumbidos do financiamento da grande maioria das despesas nacionais relacionadas com o suporte de vida da população (educação, cuidados de saúde, habitação e serviços comunitários, etc.). Por sua vez, isso predeterminou a mudança no princípio de formação dos orçamentos locais. O tamanho do orçamento local passou a ser determinado pelo montante das despesas na economia local. Para garantir essas despesas, o volume necessário de receitas regulatórias foi alocado a partir do orçamento superior. Assim, os orçamentos locais passaram a ser formados segundo o seguinte modelo:

P \uXNUMXd Dobst + Dreg,

onde P é o valor das despesas;

Dsobst - o valor da renda própria;

Dreg - o valor da receita regulatória.

As vantagens desse modelo eram tão óbvias que ele começou a ser aplicado posteriormente em muitos países, inclusive naqueles com economia de mercado.

Na prática, esse modelo é usado atualmente na Rússia e principalmente na relação entre orçamentos regionais e locais.

24. CLASSIFICAÇÃO DO ORÇAMENTO. PRINCÍPIOS DE CLASSIFICAÇÃO ORÇAMENTAL

De acordo com a composição, as fontes, direções de uso e outras características, receitas e despesas orçamentárias são diversas. Para garantir o planejamento e a contabilização de receitas e despesas no âmbito do sistema de orçamento unificado do país, elas são classificadas. O agrupamento de acordo com características homogêneas de receitas e despesas orçamentárias, localizadas e criptografadas da maneira prescrita, é classificação orçamentária.

A natureza dos agrupamentos e os seus princípios são determinados pelo conteúdo socioeconómico das receitas e despesas orçamentais, pela estrutura da economia nacional e pelo sistema de gestão. A regulamentação das fontes de receita e a determinação das metas de gastos orçamentários é condição para o funcionamento e eficiência de todo o processo orçamentário.

A base da classificação do orçamento é um agrupamento de indicadores que dá uma ideia da seção socioeconômica, departamental e territorial da formação da renda e da direção dos fundos, sua composição e estrutura.

A classificação cria condições para combinar estimativas e orçamentos em códigos gerais, facilita sua consideração e análise econômica, simplifica o controle sobre a execução orçamentária, a acumulação integral e oportuna de fundos e sua utilização para o fim a que se destinam. Possibilita a comparação de receitas e despesas de acordo com relatórios de execução orçamentária, o que contribui para a observância da disciplina financeira, do gasto econômico dos recursos e do controle sobre a execução dos planos financeiros.

Dada a independência de todas as partes do sistema orçamentário, a classificação fornece a base para uma abordagem metodológica unificada para a preparação e execução de todos os tipos de orçamento para comparabilidade dos indicadores orçamentários no contexto setorial e territorial.

Mudanças que ocorreram na prática orçamentária e estão associadas a mudanças no sistema de estrutura e gestão do Estado, com a independência de todos os tipos de orçamentos, a ampliação dos direitos dos governos estaduais e locais na preparação e execução de seus orçamentos, alterações nas partes de receitas e despesas dos orçamentos, bem como a decodificação de receitas e despesas de artigos individuais, exigiram a introdução de uma nova classificação orçamentária.

Os requisitos mais importantes para a nova classificação foram a simplicidade, clareza e uma reflexão mais clara das fontes de receitas orçamentais e áreas de despesas. Uma tarefa importante da nova classificação foi garantir a comparabilidade internacional da composição e estrutura dos indicadores das receitas e despesas do orçamento, seu verdadeiro conteúdo.

A atual classificação orçamentária foi introduzida desde 1997. Inclui:

1) classificação das receitas dos orçamentos da Federação Russa;

2) classificação funcional das despesas dos orçamentos da Federação Russa;

3) classificação econômica das despesas dos orçamentos da Federação Russa;

4) classificação de fontes de financiamento interno de déficits orçamentários da Federação Russa;

5) classificação das fontes de financiamento externo do déficit orçamentário federal;

6) classificação de tipos de dívidas internas estatais da Federação Russa e súditos da Federação Russa;

7) classificação dos tipos de dívida externa pública e ativos externos da Federação Russa;

8) classificação departamental das despesas do orçamento federal.

25. CONTEÚDO, SIGNIFICADO E TAREFAS DA POLÍTICA ORÇAMENTAL

O elo mais importante na política econômica do estado é política orçamentária. Reflete todas as suas relações financeiras com pessoas jurídicas e físicas. A política orçamentária é implementada nas atividades das autoridades financeiras e fiscais, autoridade monetária (o Banco da Rússia), autoridades de controle e contabilidade.

Desafio principal na política orçamental houve e continua a ser o reforço das finanças públicas, a redução do défice orçamental, a criação de condições financeiras favoráveis ​​ao desenvolvimento de sectores da economia nacional. Ao planejar a política orçamentária, o Estado deve partir da necessidade de garantir a estabilidade econômico-social. O problema mais agudo que afeta as relações socioeconômicas entre o Estado e a sociedade é o desequilíbrio entre as obrigações do Estado e os recursos financeiros de que dispõe. Portanto, o Estado não está em condições de financiar integralmente as atividades que atendem a essas obrigações. Em primeiro lugar, trata-se das garantias sociais previstas na Constituição.

No programa econômico de longo prazo desenvolvido e aprovado pelo Governo da Federação Russa, são definidas as seguintes diretrizes principais da política financeira e orçamentária de nosso estado: 1) redução da carga tributária sobre a economia;

2) racionalização das obrigações estatais;

3) concentração de recursos financeiros na solução de tarefas prioritárias;

4) redução da dependência das receitas orçamentárias do ambiente de preços mundiais;

5) criação de um sistema eficaz de relações interorçamentárias e gestão das finanças públicas.

Terra arrendada reforma tributária deve reduzir a carga tributária, simplificar o sistema tributário, equalizar as condições de tributação para todos os contribuintes e aumentar o nível de gestão de todo o sistema tributário.

Haverá uma revisão do tamanho e estrutura obrigações estatais. Isso será feito com base em uma transição para o apoio social direcionado aos cidadãos, o que implica a clarificação e redução de uma série de obrigações sociais estabelecidas por leis federais.

Forneceu redução dos custos da administração pública reduzindo as funções do poder estatal e reduzindo o número de funcionários públicos.

Financiar gastos com defesa será baseado na doutrina militar aprovada. As despesas terão em conta a necessidade de reequipar o exército, reduzindo o número de ramos individuais das forças armadas e transferindo gradualmente parte do exército para uma base profissional.

Apoio judicial é uma das funções mais importantes do Estado. Portanto, está à frente uma transição para o financiamento integral do judiciário às custas do orçamento federal, o que permitirá alcançar a independência dos juízes, inclusive a partir da decisão das autoridades regionais.

O desafio chave é melhoria da interorçamentária relações. Deve haver uma delimitação clara de competências afins e fiscais entre as ligações do sistema orçamental e a criação de um novo mecanismo de apoio financeiro ao território.

Uma direção importante da política fiscal - Criação de um sistema eficaz de gestão das finanças públicas. Tradução de todos os orçamentos para execução de tesouraria fortalecer o controle público sobre o uso dos recursos orçamentários.

26. LINKS DO SISTEMA ORÇAMENTAL, SUAS CARACTERÍSTICAS

Sistema de orçamento - trata-se de um conjunto de orçamentos do Estado, formações administrativo-territoriais, instituições e fundos orçamentários independentes do Estado, baseados nas relações econômicas, na estrutura do Estado e nas normas legais. A construção do sistema orçamentário depende da forma do estado e da estrutura administrativa do país.

A construção do sistema orçamentário da Federação Russa é baseada na Constituição da Federação Russa e nas constituições das repúblicas da Federação Russa. De acordo com a Constituição da Federação Russa (artigos 71 e 132) e o Código Orçamentário da Federação Russa (artigo 10), o sistema orçamentário da Federação Russa consiste em três níveis:

1) o orçamento federal;

2) orçamentos de assuntos da Federação Russa (orçamentos regionais);

3) orçamentos locais.

Orçamento federal - o principal elo no sistema orçamentário da Federação Russa, que é o fundo monetário das autoridades federais da Federação Russa. Com a sua ajuda, as autoridades (órgãos representativos e executivos) concentram nas suas mãos uma parte significativa do produto interno utilizado para desempenhar funções nacionais administrativas, jurídicas, políticas, militares e socioeconómicas.

O governo usa o orçamento para impacto econômico na esfera não estatal da economia do país. Através do mecanismo de receitas e despesas, tem impacto na natureza da reprodução e desenvolvimento económico, emprego da população, nível de consumo e desenvolvimento social da sociedade.

Por meio do orçamento federal, são realizadas atividades econômicas e políticas externas do estado.

subjetivo (republicano, territorial, distrital e regional) orçamentos. Suas atribuições incluem o fornecimento de recursos monetários para as funções políticas, administrativas, sociais e outras das entidades estaduais-nacionais e administrativo-territoriais, o impacto econômico nas atividades produtivas das organizações em seus territórios, bem como a resolução de problemas socioeconômicos e culturais.

No contexto da transição para uma economia de mercado, o papel e a importância dos orçamentos das entidades constituintes da Federação Russa estão aumentando constantemente.

orçamentos locais. Eles são frequentemente combinados com orçamentos temáticos e são chamados de orçamentos territoriais. Mas sua característica distintiva é o caráter finito dos orçamentos. Os orçamentos locais incluem todos os orçamentos que não possuem divisões, ou seja, os orçamentos de assentamentos, distritos, cidades.

As exceções são os orçamentos das cidades com divisão distrital e os orçamentos distritais, incluindo assentamentos.

Os orçamentos locais fornecem recursos financeiros aos governos locais, a implementação de tarefas socioeconómicas locais, bem como o desempenho de uma série de funções delegadas de autoridades superiores no domínio dos eventos socioculturais e políticos.

Apesar das diferenças significativas, todos os três elos do sistema orçamentário expressam um único conteúdo socioeconômico - a relação da estrutura socioeconômica existente e a política financeira do estado.

O sistema de orçamento da Federação Russa é uma categoria econômica complexa, expressando a totalidade das relações econômicas entre autoridades públicas, entidades econômicas não estatais e indivíduos.

27. ESSÊNCIA E SIGNIFICADO DO CRÉDITO DE ESTADO

Empréstimo do Estado - trata-se de um conjunto de relações econômicas entre o Estado representado por suas autoridades e administração, por um lado, e pessoas físicas e jurídicas - por outro, nas quais o Estado atua como mutuário, credor e fiador.

Em termos quantitativos, as atividades do Estado predominam como mutuário fundos. Volumes de operações como credor, ou seja, quando o estado concede empréstimos a pessoas jurídicas e pessoas físicas, é muito menor. Nos casos em que o Estado assuma a responsabilidade pelo pagamento de empréstimos ou pelo cumprimento de outras obrigações assumidas por pessoas físicas e jurídicas, é fiador.

Como categoria econômica, o crédito estatal situa-se na junção de dois tipos de relações monetárias - financeiras e creditícias - e carrega as características de ambos. Como elo do sistema financeiro, serve à formação e utilização de fundos monetários centralizados do Estado, ou seja, fundos extra-orçamentários.

Como um dos tipos de crédito, o crédito público possui uma série de características que o distinguem das categorias financeiras clássicas. É voluntário.

O crédito do governo é diferente de outros tipos de crédito. Ao tomar dinheiro emprestado pelo Estado, o empréstimo é garantido por todos os bens de sua propriedade, propriedade de uma determinada unidade territorial ou qualquer de suas rendas.

Ao nível do governo central, os empréstimos governamentais não têm uma finalidade específica.

Como categoria financeira, o crédito do governo desempenha três funções de finanças: distribuição, regulação e controle.

1. Através distribuição A função do crédito estatal é a formação de fundos monetários estatais centralizados ou a sua utilização segundo os princípios de urgência, pagamento e reembolso. Atuando como mutuário, o Estado fornece fundos adicionais para financiar suas despesas.

A colocação de novos empréstimos governamentais para quitar dívidas já emitidas é chamada de refinanciamento da dívida pública.

2. Função reguladora o crédito estatal reside no fato de que, ao entrar nas relações de crédito, o Estado influencia voluntária ou involuntariamente o estado da circulação do dinheiro, o nível das taxas de juros no mercado monetário e de capitais, a produção e o emprego. O Estado regula a circulação do dinheiro colocando empréstimos a vários grupos de investidores.

Um papel importante no estímulo ao desenvolvimento da produção e do emprego é desempenhado por empréstimos concedidos a expensas dos orçamentos dos territórios ou fundos extra-orçamentários. Com a ajuda deles, é garantido o desenvolvimento acelerado de certas regiões ou áreas necessárias da economia de um determinado território.

3. função de controle o crédito público está organicamente entrelaçado na função de controle das finanças. No entanto, tem suas próprias características específicas: está intimamente ligado às atividades do estado e ao estado do fundo centralizado de fundos; abrange o movimento de valor em ambas as direções, uma vez que implica reembolso e compensação recebimento de fundos; é realizado não só por estruturas financeiras, mas também por instituições de crédito.

28. CONCEITO DE DÍVIDA PÚBLICA, PRINCIPAIS ASPECTOS DA GESTÃO

Dívida estadual - trata-se de um sistema de relações financeiras de redistribuição de parte do produto bruto e da renda nacional para mobilizar recursos adicionais do Estado.

A dívida pública pode ser classificada de acordo com vários critérios:

- a localização da dívida;

- níveis de governo;

- prazo de atração de meios;

- a natureza dos rendimentos pagos;

- o volume de despesas para o pagamento da dívida pública;

- o método de determinação do rendimento, etc.

O mais comum é a classificação em função da localização da dívida, neste caso, a dívida pública é dividida em externa e interna.

A gestão da dívida pública consiste na implementação de um sistema de medidas tomadas pelo Estado relacionadas com a determinação do volume de empréstimos, a composição dos credores, as formas e condições de concessão de empréstimos e seu reembolso.

A estrutura organizacional do sistema de gestão da dívida pública inclui as autoridades e administrações da Federação Russa que desempenham as funções de gestão da dívida pública de acordo com sua competência e as tarefas que lhes são atribuídas. Presidente da Federação Russa estabelece as principais prioridades da política orçamental a curto e médio prazo. Assembleia Federal da Federação Russa aprova na lei do orçamento federal para o próximo exercício o limite superior da dívida externa e interna do estado. Governo da Federação Russa determina as bases organizacionais do sistema de gestão da dívida pública e dos ativos financeiros, aprova as principais fontes e condições de financiamento, incluindo o programa de financiamento do governo. Ministério das Finanças da Federação Russa gere a dívida pública de acordo com o procedimento estabelecido. Banco Central da Federação Russa aconselha o Ministério das Finanças da Rússia sobre o cronograma de pagamento da dívida do estado, levando em consideração as prioridades da política monetária do estado unificado. Ministério do Desenvolvimento Económico e do Comércio da Federação Russa participa da análise da eficácia dos projetos financiados por empréstimos externos.

A gestão da dívida pública é realizada através dos seguintes métodos:

1) refinanciamento. Representa a amortização do principal e juros sobre o mesmo às custas dos recursos recebidos com a colocação de novos empréstimos;

2) cancelamento. Trata-se da recusa do Estado em pagar o principal e os juros de todos os empréstimos anteriormente emitidos;

3) conversão. Adoção pelo Estado de uma decisão para alterar o rendimento de empréstimos anteriormente emitidos;

4) inovação. Um acordo entre o mutuante e o mutuário sobre a extinção das obrigações e a sua substituição por outras obrigações que prevejam outras condições de reembolso dos empréstimos;

5) unificação. Consolidação de diversas obrigações anteriormente assumidas pelo Estado com substituição de instrumentos financeiros anteriormente emitidos por novos;

6) consolidação. Prorrogação da duração das obrigações anteriormente emitidas.

Não existe um indicador único para medir a eficácia do sistema de gestão da dívida pública. A eficácia de alguns aspectos das atividades dos órgãos estatais nesta área é avaliada.

29. FUNDOS EXTRAORÇAMENTAIS, SUAS CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS E CLASSIFICAÇÃO

Fora do orçamento federal, são formados fundos estaduais de fundos, administrados pelas autoridades estaduais da Federação Russa. Eles são projetados para implementar os direitos constitucionais dos cidadãos à seguridade social, assistência médica e assistência médica gratuita. Fundos extra-orçamentários identificar as relações econômicas de redistribuição e uso de recursos financeiros para financiar determinadas necessidades sociais que são despendidas com base na independência operacional.

Fundos extra-orçamentários são criados para atingir objetivos específicos, e a necessidade de criá-los é causada pela necessidade objetiva de redistribuir recursos financeiros para financiar as necessidades sociais mais importantes e outras da sociedade que não estão previstas nos orçamentos. Com a ajuda deles, duas tarefas principais são resolvidas: fornecer recursos adicionais para setores prioritários da economia e ampliar o volume de financiamento de serviços sociais para a população.

Os fundos extra-orçamentários têm várias características, distinguindo-os de outras partes do sistema financeiro:

- ter uma orientação estritamente direcionada;

- Os fundos são usados ​​para financiar gastos governamentais, geralmente não financiados pelo orçamento ou financiados em pequenas quantias;

- a grande maioria das receitas dos fundos é constituída à custa dos prémios de seguro das pessoas colectivas;

- todos os bens e fundos dos fundos são propriedade do Estado e não estão incluídos nos orçamentos.

Os fundos extra-orçamentários são um dos elementos de tal elo no sistema financeiro como as finanças nacionais, são amplamente desenvolvidos no exterior. As fontes para a formação de fundos extra-orçamentários podem ser impostos e taxas especiais, dotações orçamentárias, empréstimos especiais, contribuições voluntárias, bem como receitas das atividades do próprio fundo.

Na maioria das vezes, os fundos não orçamentários são classificados de acordo com os seguintes critérios:

- prazos de validade - permanentes e temporários;

- acessórios - estadual, local, interestadual;

- áreas de uso - social, crédito, econômica, científica, investimento, etc.

Os fundos sociais extra-orçamentais são os mais desenvolvidos. Na Rússia, a receita desses fundos é mais da metade da receita do orçamento federal. Existem três fundos sociais não orçamentais estatais: o Fundo de Pensões da Federação Russa (PFR), o Fundo de Seguro Social da Federação Russa (FSS), os Fundos Federais e Territoriais de Seguro Médico Obrigatório da Federação Russa (FOMS). Os fundos sociais fora do orçamento acumulam fundos para a implementação das garantias sociais mais importantes: segurança social estatal para velhice, doença, em caso de perda de um arrimo de família, para o nascimento e educação de filhos, cuidados de saúde e cuidados médicos gratuitos, etc. .

Os fundos sociais fora do orçamento são instituições financeiras e de crédito independentes. A principal fonte de receita dos fundos é o imposto social unificado. Os fundos de fundos estaduais federais e territoriais fora do orçamento são de propriedade federal e regional. Os projetos de orçamento para fundos fora do orçamento são considerados e aprovados pela Duma do Estado e pela Assembleia Federal na forma de leis federais.

30. O PAPEL DOS FUNDOS EXTRAORÇAMENTAIS NO DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO E SOCIAL DA SOCIEDADE

O principal objetivo dos fundos extra-orçamentários é o seguro obrigatório, que é um sistema de medidas legais, econômicas e organizacionais criadas pelo Estado para compensar ou minimizar as consequências de mudanças na situação material e social dos cidadãos e o surgimento de riscos previdenciários.

Principais direções de atividade O Fundo de Pensão são: 1) arrecadação e acumulação direcionada de prêmios de seguros, bem como financiamento de despesas relacionadas à proteção social da população; 2) organização do trabalho para recuperar dos empregadores e cidadãos culpados de causar danos à saúde dos trabalhadores e outros cidadãos, o montante das pensões de invalidez do Estado por acidente de trabalho, doença profissional ou perda de um ganha-pão; 3) capitalização dos recursos do Fundo, bem como captação de contribuições voluntárias de pessoas físicas e jurídicas; 4) controle sobre o recebimento tempestivo e completo dos prêmios de seguro no fundo, bem como controle sobre o uso correto e racional de seus recursos; 5) realização de trabalhos de investigação no domínio dos seguros de pensões do Estado; 6) trabalho explicativo junto à população e pessoas jurídicas sobre assuntos de competência do Fundo.

concentrado em Fundo de Pensão RF os fundos são direcionados: para pagamento de acordo com a legislação em vigor no território da Federação Russa, tratados interestaduais e internacionais de pensões estatais; pagamento de subsídios para a guarda de filho com mais de um ano e meio; a prestação de assistência material pelas autoridades de proteção social aos cidadãos idosos e deficientes, etc.

Fundos Fundo de Seguro Social são gastos com as seguintes finalidades: 1) pagamento de benefícios por incapacidade temporária; 2) serviços de estância de saúde para os colaboradores e suas famílias; 3) financiamento de pesquisas sobre proteção ao trabalho; 4) seguro contra acidentes de trabalho e doenças profissionais; 5) despesas adicionais de reabilitação médica, social e profissional; 6) organização e manutenção de um sistema unificado de informações de seguro social; 7) indenização por danos causados ​​a empregados por lesão, doença ocupacional ou outros danos à saúde associados ao desempenho de suas funções trabalhistas; 8) reabilitação dos cidadãos afetados pelo acidente na usina nuclear de Chernobyl; 9) pagamento de prestações por gravidez e parto, no nascimento de um filho, por cuidar de um filho até completar 1,5 anos; reembolsar o custo da lista garantida de serviços e benefícios sociais para o enterro; 10) melhoria da saúde das crianças; 11) despesas de manutenção das próprias instituições do Fundo;

12) o saldo de fundos no final de um determinado exercício financeiro;

13) investimentos de capital para o desenvolvimento de instituições de sanatório e spa do Fundo.

Fundos Fundo de seguro médico obrigatório são gastos com os seguintes propósitos: 1) financiamento de programas de saúde direcionados; 2) financiamento da formação profissional e reciclagem de pessoal; 3) criação de uma reserva de seguro normalizada (em caso de situação crítica com o financiamento de programas de seguro médico obrigatório); 4) informatização do sistema de seguro obrigatório de saúde; 5) cooperação internacional em questões de seguro médico obrigatório; 6) financiamento de pesquisas científicas na área da medicina; 7) desenvolvimento da base material e técnica da atenção à saúde; 8) alinhamento dos níveis de atenção médica na vertente territorial; 9) pagamento de medicamentos; 10) prestação de cuidados médicos em caso de doenças em massa, desastres naturais, catástrofes; 11) manutenção do próprio Fundo; 12) o saldo de fundos no final de um determinado exercício financeiro.

31. ESSÊNCIA E FUNÇÕES DAS FINANÇAS DAS ORGANIZAÇÕES COMERCIAIS (EMPRESAS)

As finanças das organizações comerciais (empresas), sendo o principal elo do sistema financeiro, abrangem os processos de criação, distribuição e utilização do produto interno bruto e do rendimento nacional em termos de valor.

Funcionam na esfera da produção material, onde são criados principalmente o produto social total e a renda nacional.

De acordo com o Código Civil da Federação Russa, as organizações comerciais (empresas) são criadas na forma de parcerias comerciais e empresas, cooperativas de produção, empresas unitárias estaduais e municipais.

As organizações comerciais modernas (empresas) operam em um ambiente de mercado em constante mudança com concorrência acirrada. O principal objetivo da sua atividade empresarial não é tanto o lucro máximo, mas a preservação e o aumento do capital próprio, garantindo a estabilidade empresarial.

No curso da atividade empresarial de organizações comerciais (empresas), surgem certas relações financeiras relacionadas à organização da produção e venda de produtos, à prestação de serviços e à execução do trabalho, à formação de outros recursos financeiros e à atração de fontes externas de financiamento, sua distribuição e utilização.

A base material das relações financeiras é o dinheiro.

Financiamento de organizações comerciais (empresas) - são relações financeiras ou monetárias que surgem no curso da atividade empresarial, como resultado da formação de capital, fundos de fundos centralizados e descentralizados direcionados, sua distribuição e uso ocorrem.

As finanças das organizações comerciais (empresas) têm as mesmas funções que as finanças nacionais, - distribuição e controle. Ambas as funções estão intimamente relacionadas.

Através de função distributiva há a formação do capital inicial, formado às custas das contribuições dos fundadores, seu avanço na produção, reprodução e incremento de capital, a criação de proporções básicas na distribuição de renda e recursos financeiros, garantindo a combinação ótima de interesses de produtores individuais, entidades empresariais e o Estado como um todo. A função de distribuição das finanças está associada à formação de fundos monetários e reservas de organizações comerciais (empresas) através da distribuição e redistribuição dos rendimentos recebidos. São eles: capital autorizado ou fundo autorizado, fundo de reserva, capital adicional, capital próprio, fundo de acumulação, fundo de consumo, fundo de moeda, etc.

Base objetiva função de controle - contabilização de custos dos custos de produção e venda de produtos, execução de trabalhos e prestação de serviços, processo de geração de receitas e fundos. As finanças como relações distributivas fornecem fontes de financiamento para o processo de reprodução (função de distribuição) e, assim, interligam todas as fases do processo de reprodução: produção, troca, consumo. A competitividade do empreendimento, sua estabilidade financeira dependem da eficiência da produção, redução de custos, uso racional dos recursos financeiros.

32. PRINCÍPIOS DE ORGANIZAÇÃO DO FINANCIAMENTO DAS ORGANIZAÇÕES COMERCIAIS (EMPRESAS)

As relações financeiras de organizações comerciais e empresas são construídas sobre certos princípios relacionados aos fundamentos da atividade econômica.

O PRINCÍPIO DA INDEPENDÊNCIA ECONÔMICA não pode ser realizado sem independência no domínio das finanças. A sua implementação é assegurada pelo facto de as entidades económicas, independentemente da forma de propriedade, determinarem de forma independente o âmbito da atividade económica, as fontes de financiamento, as direções para investir os fundos para gerar lucro e aumentar o capital, melhorar o bem-estar dos proprietários da empresa .

É impossível falar em total independência econômica, pois o Estado regula certos aspectos das atividades das organizações comerciais (empresas). Organizações comerciais de todas as formas de propriedade pagam legalmente os impostos necessários de acordo com as taxas estabelecidas, participam da formação de fundos fora do orçamento. O estado também determina a política de depreciação. A necessidade de constituição e permuta de reserva financeira para sociedades anônimas é determinada por lei.

Implementação princípio de autofinanciamento - uma das principais condições da atividade empresarial, que assegura a competitividade de uma entidade económica. Autofinanciamento significa plena autossuficiência de custos de produção e venda de produtos, realização de trabalhos e prestação de serviços, investimento no desenvolvimento da produção com recursos próprios e, se necessário, empréstimos bancários e comerciais.

Atualmente, nem todas as organizações comerciais (empresas) são capazes de implementar este princípio. Organizações em diversos setores, produzindo produtos e prestando serviços necessários ao consumidor, por razões objetivas, não podem garantir sua lucratividade. Essas empresas, na medida do possível, recebem apoio do Estado na forma de financiamento adicional do orçamento de forma reembolsável e não reembolsável.

Necessidade objetiva princípio do interesse material fornecido pelo objetivo principal da atividade empreendedora - o lucro. Para uma empresa, esse princípio pode ser implementado como resultado da implementação pelo estado de uma política tributária ótima que pode fornecer recursos financeiros não apenas para as necessidades do estado, mas também para não reduzir os incentivos à atividade empresarial por meio de uma política de depreciação economicamente justificada , criando condições econômicas para o desenvolvimento da produção.

O princípio da responsabilidade significa a presença de um certo sistema de responsabilidade pela condução e resultados das atividades financeiras e econômicas, a segurança do capital próprio. Os métodos financeiros para implementar este princípio são diferentes e são regulamentados pela lei russa. Este princípio é atualmente implementado de forma mais completa.

O princípio da garantia de reservas financeiras é ditada pelas condições da atividade empresarial, associada a certos riscos de não retorno dos fundos investidos no negócio. A implementação deste princípio é a formação de reservas financeiras e outros fundos similares que podem fortalecer a posição financeira da organização (empresa) em momentos críticos de gestão.

33. BASE PARA FORMAÇÃO E UTILIZAÇÃO DOS RECURSOS FINANCEIROS DO EMPREENDIMENTO

A incorporação material das finanças das empresas é obtida em recursos financeiros.

Recursos financeiros da empresa - esta é uma parte do dinheiro na forma de renda, poupança e receitas externas recebidas pela empresa na distribuição do produto bruto através do sistema financeiro. Parte dos recursos financeiros utilizados pela empresa em circulação e geração de receitas é capital empresarial.

Os recursos financeiros do empreendimento são formados à custa de: depreciação; lucro recebido de todos os tipos de atividades econômicas e financeiras; contribuições de ações adicionais de participantes em parcerias; recursos recebidos da emissão de títulos; recursos mobilizados por meio da emissão e colocação de ações em sociedades anônimas de tipo aberto e fechado; um empréstimo de longo prazo de um banco e outros credores.

Os recursos financeiros das empresas incluem fundos próprios, emprestados e emprestados. Os recursos financeiros próprios das empresas incluem despesas de lucro e depreciação, alguns autores incluem na composição de seus próprios recursos financeiros de empresas capital autorizado e adicional, assim como os chamados passivos estáveis ​​da empresa, incluindo fontes de financiamento que estão constantemente em circulação da empresa (por exemplo, reservas formadas de acordo com os documentos constitutivos da empresa ou sob a lei). Para fundos emprestados incluem empréstimos de bancos comerciais e outras organizações de crédito, outros empréstimos. Para atraiu recursos financeiros incluem recursos captados por meio de emissão de ações, alocações orçamentárias e recursos extra-orçamentários, bem como recursos de outras empresas e organizações captados para participação societária e outros fins.

A estrutura dos recursos financeiros das empresas difere em função da forma organizacional e jurídica da empresa, da sua filiação setorial e de outros fatores. Assim, por exemplo, nos recursos financeiros das empresas agrícolas há alocações orçamentárias, empresas com alto nível de equipamento técnico têm uma grande parte das deduções de depreciação, empresas com natureza sazonal de produção têm empréstimos.

Apesar das diferenças na composição e estrutura dos recursos financeiros das empresas individuais no seu volume total por empresas de produção, a maior parte é ocupada por fundos próprios, que representam cerca de metade do total de recursos financeiros. A estrutura dos recursos financeiros mudou com o desenvolvimento da economia. O desenvolvimento do mercado financeiro oferece às empresas novas oportunidades para ampliar a composição dos recursos financeiros e aumentar seu volume.

É necessário distinguir entre os conceitos de "caixa" e "recursos financeiros". Os recursos financeiros constituem apenas parte do dinheiro. As contas das empresas recebem recursos da venda de produtos, receitas não operacionais e outros recursos, mas apenas uma parte desses recursos são recursos financeiros, uma vez que a outra parte é adiantada à produção na forma de capital de giro. As receitas de vendas não se aplicam a recursos financeiros. Somente após sua distribuição pelo sistema financeiro são formados os lucros, as depreciações e outros tipos de recursos financeiros.

34. FINANCIAMENTO DE ORGANIZAÇÕES SEM FINS LUCRATIVOS

Instituições e organizações envolvidas em atividades não comerciais (ou seja, que não estabelecem o objetivo de suas atividades para obter lucro) fornecem uma variedade de serviços, incluindo sociais, gerenciais, de ordem pública, defesa nacional, etc. Em uma economia de mercado, instituições e as organizações que exercem atividades não comerciais mudaram para novas condições de negócios, o que levou a uma significativa expansão da composição de suas fontes financeiras.

Em recursos financeiros entende-se por instituições e organizações que exercem atividades não comerciais os recursos por elas mobilizados de diversas fontes para a implementação e expansão de suas atividades. As fontes de formação de recursos financeiros são formadas em função do tipo e natureza dos serviços prestados. Os serviços podem ser prestados aos consumidores de forma paga, gratuita ou mista.

Fontes de formação de recursos financeiros de instituições e organizações que exercem atividades não comerciais:

1) recursos orçamentários alocados com base em padrões estabelecidos;

2) fundos recebidos pelos serviços pagos prestados;

3) proventos do arrendamento de instalações, estruturas, equipamentos;

4) contribuições voluntárias e bens materiais doados a instituições e organizações;

5) outros recebimentos em dinheiro.

Instituições e organizações que exercem atividades não comerciais, com balanço e conta corrente independentes, podem atrair empréstimos de curto e longo prazo para suas atividades.

A mobilização e utilização de recursos financeiros em instituições e organizações sem fins lucrativos são realizadas com base em financiamento orçamentário e autofinanciamento. O funcionamento de instituições e organizações sem fins lucrativos com base na autossuficiência e autofinanciamento significa o reembolso integral dos custos com o produto da prestação de serviços pagos. A formação e utilização de seus recursos financeiros está refletida no plano financeiro para as respectivas rubricas de receitas e despesas.

As associações públicas funcionam de forma não comercial: sindicatos criativos, organizações públicas, fundações beneficentes, associações, etc. Devido à natureza voluntária da criação de associações públicas, a principal fonte de seus recursos financeiros são as taxas de inscrição e de adesão. A utilização por associações públicas de fundos orçamentais formados com base em pagamentos obrigatórios dos contribuintes é inaceitável.

Os recursos financeiros em instituições e organizações sem fins lucrativos são utilizados: 1) para cobrir os custos correntes, inclusive para liquidações com terceiros e pagamento de juros de empréstimos; 2) para a formação de fundos de incentivo econômico.

Os fundos de incentivo econômico incluem:

1) um fundo para o desenvolvimento industrial e social;

2) fundo de incentivo material (fundo salarial);

3) fundo de deduções cambiais.

As fontes de formação dos fundos de incentivo econômico são: 1) a receita total da instituição; 2) recibos específicos.

Para a elaboração das estimativas são utilizados números de controle, padrões econômicos e a ordem estadual.

35. ESSÊNCIA E FUNÇÕES DAS FINANÇAS DOMÉSTICAS

As finanças domésticas, como as finanças da sociedade como um todo, são relações econômicas monetárias para a formação e uso de fundos de fundos a fim de garantir as condições materiais e sociais de vida dos membros da economia e sua reprodução. Sendo um elo do sistema financeiro ao nível de uma família individual, são o elemento primordial da estrutura socioeconómica da sociedade.

Em condições de mercado, a família desempenha um papel excepcionalmente importante, uma vez que desempenha principalmente a função de proprietários de meios de produção de propriedade privada. Em condições de mercado, as famílias:

1) atuar como compradores de bens e serviços;

2) fornecer às entidades do mercado fatores de produção (principalmente força de trabalho);

3) exercer a função de poupar parte da renda total e adquirir ativos reais e financeiros.

A essência socioeconômica das finanças domésticas se manifesta por meio de suas funções.

Sem dúvida, a função mais importante das finanças domésticas é função distributiva, uma vez que as finanças das famílias, assim como as finanças em geral, são uma ferramenta de redistribuição de custos do valor do produto social bruto. Além disso, as finanças das famílias desempenham um papel crucial na fase final do processo de redistribuição, imediatamente anterior à fase de consumo.

A segunda função das famílias é função de controle, uma vez que para manter um determinado nível (atingido) de consumo, o agregado familiar é obrigado a controlar a distribuição dos rendimentos recebidos entre vários fundos, bem como a monitorizar a utilização pretendida dos fundos destes fundos.

Uma função importante da família no sistema de reprodução social é recurso de investimento, que reside no facto de as famílias serem um dos principais fornecedores de recursos financeiros de longo prazo para a economia do país.

A renda familiar serve como principal fonte de satisfação de suas necessidades de bens e serviços, bem como de acumulação e poupança.

A renda familiar pode ser condicionalmente dividida em renda em dinheiro e em espécie. A renda em dinheiro das famílias é mais frequentemente subdividida de acordo com as fontes de sua renda:

- salário com vários acréscimos e pagamentos adicionais;

- pensões, subsídios, bolsas e outros seguros e benefícios sociais;

- rendimentos da actividade empresarial;

- Receitas de operações com bens móveis e poupança de caixa na esfera financeira e de crédito.

A renda em espécie inclui produtos recebidos em parcelas subsidiárias pessoais, bem como pagamentos em espécie a empresas agrícolas.

Do ponto de vista da frequência de implementação, distinguem-se três grupos de despesas das famílias:

- curto prazo;

- termo médio;

- despesas de longo prazo.

Dependendo da finalidade funcional das despesas incorridas pelas famílias, elas são divididas nos seguintes grupos principais:

- despesas de consumo pessoal;

- impostos e outros pagamentos obrigatórios;

- economia de dinheiro e poupança.

36. ESSÊNCIA ECONÔMICA DO SEGURO, SEUS DIFERENCIAIS E FUNÇÕES

Categoria econômica de seguro é parte integrante das finanças. No entanto, se as finanças como um todo estão associadas à distribuição e redistribuição de renda, então o seguro abrange a esfera das relações exclusivamente redistributivas.

Podemos distinguir as seguintes características essenciais que caracterizam a especificidade desta categoria.

1. No seguro, as relações de redistribuição monetária surgem devido à presença da probabilidade de ocorrência de eventos súbitos imprevistos e intransponíveis, ou seja, eventos segurados.

2. No seguro, é efectuada a repartição dos danos causados ​​entre os segurados, que é sempre fechada. O surgimento de tais relações redistributivas ou de layout deve-se ao fato de que a natureza aleatória do dano acarreta perdas materiais ou outras, que, via de regra, não abrangem toda a economia, nem todo o território, mas apenas parte deles.

3. O seguro prevê a redistribuição dos danos tanto entre unidades territoriais como no tempo, enquanto a redistribuição efetiva do fundo de seguro no prazo de um ano exige um território bastante extenso e um número significativo de objetos a serem segurados.

4. A distribuição fechada de indemnizações determina a devolução dos fundos mobilizados à caixa seguradora. Os pagamentos de seguro de qualquer seguro feito ao fundo de seguro têm apenas um objetivo - a compensação pelo valor provável do dano em uma determinada escala territorial e dentro de um determinado período.

seguro - trata-se de um conjunto de relações redistributivas fechadas especiais entre seus participantes no que diz respeito à formação de um fundo de seguro alvo à custa de contribuições monetárias, destinado a compensar os prováveis ​​danos causados ​​às entidades empresariais, ou a equalizar perdas de receita devido às consequências de eventos segurados ocorridos.

A essência do seguro se manifesta em suas funções, elas permitem identificar as características do seguro como elo no sistema financeiro. Os principais determinantes são:

1) função de risco, uma vez que o risco do seguro como probabilidade de dano está diretamente relacionado à finalidade principal do seguro de prestar assistência financeira às vítimas;

2) o seguro também tem função de aviso, associada à utilização de parte do fundo de seguro para reduzir o grau e as consequências do risco de seguro;

3) economizar dinheiro com a ajuda do seguro de "sobrevivência" está associado a necessidade de cobertura de seguro renda familiar alcançada, ou seja, o seguro pode ter função de poupança;

4) função de controle seguro expressa as propriedades desta categoria para a formação e uso estritamente direcionados do fundo de seguros. Esta função decorre das três funções específicas anteriores e manifesta-se simultaneamente com elas em determinadas relações de seguro. A necessidade do seguro é garantir a segurança dos bens estatais, privados e pessoais, a continuidade da reprodução social, a reparação dos danos em caso de evento segurado, cobrir eventuais perdas para pessoas jurídicas, garantir o financiamento de medidas preventivas e medidas para eliminar as consequências dos eventos adversos.

37. CLASSIFICAÇÃO DO SEGURO

O seguro abrange diversos objetos e assuntos de responsabilidade do seguro, formas de organização das atividades. Para agilizar a diversidade das relações econômicas e criar um sistema único e interligado, é necessário classificação do seguro. É um sistema de divisão em ramos, tipos, variedades, formas e sistemas de relações de seguro.

Indústria de seguro - este é um elo na classificação do seguro, caracterizando em sentido amplo o seguro de vida e saúde de uma pessoa, valores materiais, obrigações das seguradoras para com terceiros.

Com base nos objetos de seguro, existem três ramos de seguro: pessoal, propriedade, seguro de responsabilidade.

Tipo de seguro expressa os interesses específicos dos segurados relacionados à proteção de seguros de objetos específicos. O seguro pessoal inclui os seguintes tipos: seguro de vida, seguro de acidentes e doenças, seguro médico.

seguro de propriedade inclui os seguintes tipos: seguro de transporte terrestre, seguro de transporte aéreo, seguro de transporte aquaviário, seguro de carga, seguro de outros tipos de bens, seguro de riscos financeiros e empresariais.

Seguro de Responsabilidade Civil inclui as seguintes modalidades: seguro de responsabilidade civil dos proprietários de veículos automóveis, seguro de responsabilidade civil do transportador, seguro de responsabilidade civil das empresas - fontes de perigo acrescido, seguro de responsabilidade civil profissional, seguro de responsabilidade civil por incumprimento, seguro de outros tipos de responsabilidade civil.

Variedades de seguro - este é o seguro de objetos homogêneos em uma certa quantidade de responsabilidade de seguro. As variedades de seguro pessoal são: seguro infantil, seguro de casamento, seguro de vida misto.

Tipos de seguro patrimonial são: seguros de imóveis, bens fixos e circulantes, bens domésticos, meios de transporte, animais, seguros de riscos financeiros e empresariais.

Tipos de seguro de responsabilidade são: seguro contra danos no curso de atividades econômicas e profissionais, seguro contra perdas devido a interrupções na produção, etc.

O seguro é feito obrigatória e voluntária.

Seguro obrigatório é obrigatório de acordo com a legislação em vigor. Ao mesmo tempo, os tipos, condições e procedimentos para sua implementação também são determinados pelas leis relevantes.

O seguro voluntário envolve que a relação entre o segurado e a seguradora seja construída com base em um acordo entre eles. Ao mesmo tempo, a regra do seguro voluntário é estabelecida pela seguradora de forma independente com base na legislação atual.

Dependendo do sistema de relações de seguro implementado no processo de seguro, existem resseguro, co-seguro, seguro duplo, auto-seguro. Na prática do seguro, alguns riscos são apenas ressegurados, outros são ressegurados. Os principais riscos são segurados: industrial, aviação, espaço, transporte. Nos tipos de seguro massificados, somente o resseguro é apropriado.

38. MERCADO SEGURO E SUA ESTRUTURA

Mercado de seguros - este é um sistema especial de relações de seguro, no qual ocorre a compra e venda de serviços de seguros como mercadoria, a oferta e a demanda por eles são formadas. A base objetiva para o desenvolvimento do mercado segurador é a necessidade que surge no processo de reprodução para garantir a continuidade desse processo, expressa na prestação de assistência financeira em caso de eventos adversos imprevistos. No mercado segurador, o fundo de seguros é constituído e utilizado para cobrir os danos resultantes e, ao mesmo tempo, são assegurados os interesses comerciais das entidades seguradoras.

Temas do mercado segurador - trata-se de seguradoras, tomadores de seguros, segurados e mediadores de seguros.

Seguradoras - São pessoas jurídicas que possuem licença estadual para realizar operações de seguros e organizar a formação e o gasto do fundo de seguros. As seguradoras podem ser organizações estatais de seguros, companhias de seguros por ações, companhias de seguros mútuos e pools de seguros.

Segurados - São pessoas colectivas e pessoas singulares que tenham interesse segurável e que se relacionem com a seguradora por força de lei ou por contrato.

À medida que o intermediários, Desempenhando as funções de celebração de contratos de seguro, os agentes e corretores de seguros (adquirentes) podem atuar como elo intermediário entre a seguradora e o segurado.

Princípios operacionais mercado de seguros são determinados pelas condições gerais de desenvolvimento e pelo estado da economia.

Um dos princípios fundamentais é desmonopolização do negócio de seguros. A implementação deste princípio significa que qualquer seguradora pode exercer no mercado a atividade seguradora, independentemente da sua forma de propriedade.

Um princípio importante para a formação e desenvolvimento do mercado segurador é concorrência das seguradoras para a prestação de serviços de seguros, captação de segurados e mobilização de recursos para fundos de seguros.

O princípio da concorrência na organização da actividade seguradora deve, sempre que necessário, ser conjugado com o princípio cooperação entre as seguradoras.

O próximo princípio do funcionamento do mercado é liberdade de escolha para os segurados das condições de prestação de serviços de seguros, formas e objetos de seguro.

Um princípio importante da organização do negócio de seguros é o princípio confiabilidade e garantias de proteção do seguro.

princípio publicidade permite ao segurado decidir conscientemente sobre a escolha de uma companhia de seguros.

O produto oferecido no mercado segurador é serviço de seguro. Um serviço de seguro pode ser prestado com base em um contrato (no seguro voluntário) ou com base em uma lei (no seguro obrigatório).

Preço serviço de seguro obtém sua expressão em taxa de seguro e é formado em uma base competitiva ao comparar oferta e demanda, mas é baseado no valor da compensação do seguro e no custo de fazer negócios.

A lista de tipos de seguro que o segurado pode utilizar é variedade do mercado segurador.

As condições para a implementação de serviços de seguros que estão se desenvolvendo em uma determinada região em um determinado momento são chamadas de condições do mercado de seguros.

A base objetiva da demanda por um serviço de seguro é a necessidade de seguro, que se concretiza como juros do seguro.

39. A NECESSIDADE E ESSÊNCIA DO DINHEIRO

No processo de desenvolvimento da troca de mercadorias, há uma mudança sucessiva nas formas de valor (uma forma simples ou aleatória de valor, depois uma completa ou expandida passa para uma geral e depois para uma monetária). O dinheiro se destacou espontaneamente da massa total de mercadorias em um certo estágio histórico.

Pré-condições aparência do dinheiro são:

- a transição da sociedade da economia de subsistência para a mercantil;

- divisão social do trabalho (agricultura e pecuária, e depois a atribuição do artesanato);

- isolamento da propriedade dos produtores de bens, ou seja, a aparência dos proprietários. Necessidade o surgimento do dinheiro foi o requisito para cumprir a troca equivalente de mercadorias. O surgimento do dinheiro não apenas facilita a troca de mercadorias, mas marca a transição das relações econômicas para um novo estado qualitativo, pois permite que o processo de compra e venda de mercadorias seja separado no tempo e no espaço.

Entidade econômica o dinheiro reside no fato de que, como resultado do desenvolvimento da troca de mercadorias, um tipo específico de mercadoria se distingue da massa total de todas as outras mercadorias, com cuja forma natural cresce a função social do equivalente universal.

A essência do dinheiro é expressa na unidade de três propriedades:

- permutabilidade direta geral;

- uma forma independente de valor de troca;

- medida material externa do trabalho.

O dinheiro é uma categoria histórica em desenvolvimento inerente à produção de mercadorias. Desde a sua criação, eles sofreram mudanças significativas, manifestadas na transição do uso de um tipo de dinheiro para outro, bem como na alteração das condições de seu funcionamento. Em certas áreas da circulação monetária e em diferentes períodos, vários espécie (metal, papel, crédito) e formas (moedas, notas, instrumentos bancários, cartões de plástico, etc.) dinheiro.

Nas formações pré-capitalistas, o papel do dinheiro era desempenhado por certos tipos de mercadorias, diferentes em diferentes localidades (peles, conchas, gado, etc.). Em seguida, os metais (cobre, bronze) foram separados da massa de mercadorias, depois os metais preciosos - ouro, prata, que possuem certas propriedades físicas - a uniformidade do material monetário, divisibilidade, segurança contra danos, transportabilidade, inadequação para uso industrial e outros propósitos na forma de lingotes e, em seguida, e moedas.

Com o desenvolvimento das relações econômicas (o surgimento do modo de produção capitalista, que exigia uma quantidade significativa de dinheiro), aparece o papel-moeda, substitutos do dinheiro real (notas, notas do tesouro), dinheiro sem dinheiro na forma de depósitos em contas bancárias , dinheiro não monetário do volume de negócios não bancário.

Nas condições modernas, quando o dinheiro de circulação em dinheiro e não em dinheiro tem seu próprio valor significativamente menor do que o valor de face neles indicado, podemos dizer que o dinheiro é cada vez mais diferente de uma mercadoria e está se transformando em uma categoria econômica independente. O funcionamento do dinheiro adquiriu as características de um processo independente e separado do movimento de bens e serviços, mantendo algumas das propriedades inerentes ao produto (por exemplo, ao determinar o preço do dinheiro por meio da oferta e demanda por eles).

40. FUNÇÕES E PAPEL DO DINHEIRO EM UMA ECONOMIA DE MERCADO

A essência do dinheiro como categoria econômica se manifesta em sua funções, que expressam a base interna, o conteúdo do dinheiro, são realizados com a participação das pessoas. O dinheiro desempenha cinco funções principais: medidas de valor, meios de circulação, meios de pagamento, meios de acumulação e poupança, dinheiro mundial.

Как a medida do valor o dinheiro atua como uma medida do custo do trabalho social para a produção de bens, o que torna os bens comensuráveis. O valor dos bens expressos em dinheiro é chamado pelo preço. No centro dos preços e seu movimento - a lei do valor. Para comparar os preços de bens de valor diferente, eles devem ser reduzidos a uma única escala, ou seja, expressos nas mesmas unidades monetárias.

Executando uma função meio de circulação o dinheiro atua como um intermediário na troca de bens. Em contraste com a função da medida de valor, onde as mercadorias são idealmente valorizadas em dinheiro antes de sua circulação começar, o dinheiro deve estar realmente presente quando as mercadorias circulam, mas elas participam do processo de troca de forma fugaz. Este recurso usa dinheiro.

Função meios de pagamento o dinheiro é cumprido no pagamento de uma obrigação de dívida, quando há um intervalo de tempo entre a prestação de um serviço e o pagamento por ele, ou seja, não há movimento de bens, serviços e dinheiro, e surgem relações de crédito. Esta função pode ser realizada tanto em dinheiro quanto em dinheiro não monetário.

Meios de acumulação, poupança e formação de tesouros realizar dinheiro temporariamente sem movimento de seus proprietários (poupança - de pessoas jurídicas e físicas na forma de saldos em contas bancárias que geram renda na forma de juros quando os bancos os transformam em capital monetário ativo em outro processo de circulação, poupança - de indivíduos na forma de dinheiro, a formação de tesouros - aplica-se apenas ao ouro real e ao dinheiro de prata).

função do mundo o dinheiro é realizado atendendo aos laços econômicos entre súditos de diferentes estados. Ao mesmo tempo, o dinheiro pode ser um meio de pagamento (ao liquidar a balança de pagamentos, pagar empréstimos externos, etc.), um meio de compra (ao comprar bens no exterior diretamente) e um meio universal de transferência de riqueza.

Os resultados da aplicação e impacto do dinheiro em vários aspectos da atividade e desenvolvimento da sociedade os caracterizam Função.

1. Com a ajuda do dinheiro, vários tipos de relações sociais são realizados: financeiro - distribuição e redistribuição (reprodução ampliada, formação e gasto de orçamentos de vários níveis, etc.); crédito relações; estado (pagamento e serviço da dívida externa, etc.).

2. Há distribuição do produto nacional bruto, quando se trata de dinheiro na aquisição de imóveis, terrenos.

3. O dinheiro determina os preços que expressam o valor dos bens, incluindo imóveis, joias, propriedade intelectual, ativos intangíveis, etc.

4. O dinheiro melhora as condições de conservação do valor. Em várias condições socioeconômicas, o papel do dinheiro muda. Se, sob o modelo de comando administrativo da economia, as possibilidades de troca direta de dinheiro por bens eram limitadas, durante a transição para uma economia de mercado, essas oportunidades se expandem significativamente, o papel do dinheiro nas transações de câmbio aumenta.

41. TIPOS DE DINHEIRO

Em sua evolução, o dinheiro passou pelas seguintes etapas: dinheiro metálico; papel moeda; dinheiro de crédito; dinheiro eletrônico.

Historicamente papel moeda surgiram da circulação de metais e atuaram como adjuntos de moedas de prata e ouro que antes estavam em circulação.

A essência do papel-moeda reside no facto de serem notas emitidas pelo Estado para cobrir o seu défice orçamental e dotadas de uma taxa de câmbio forçada. O Tesouro é o emissor do papel-moeda.

A ampliação do escopo do crédito comercial e bancário no contexto da aquisição por relações de mercadorias de natureza geral levou ao surgimento dinheiro de crédito.

O dinheiro de crédito em seu desenvolvimento passou pelas seguintes etapas: uma conta, uma nota, um cheque, dinheiro eletrônico e sua última variedade - um cartão de crédito.

Nota promissória - um documento redigido na forma prescrita por lei e uma obrigação monetária abstrata e incondicional de pagar o valor nele indicado na hora e no local especificados. As características do projeto de lei são:

- abstração;

- indiscutível;

- negociabilidade (refere-se a uma letra de câmbio). Circulação de notas - a próxima etapa no desenvolvimento do dinheiro de crédito, que surgiu com base na circulação de letras.

Nota de banco é obrigação do banco. Uma nota difere de uma nota de duas maneiras importantes: primeiro, em termos de urgência; em segundo lugar, em termos de segurança.

O próximo instrumento de empréstimo é Verifica, que surgiu depois da letra e da cédula, com a criação dos bancos comerciais e a concentração de recursos em contas correntes.

Cheque - este é um documento monetário da forma estabelecida, contendo uma ordem incondicional do sacador (titular da conta) a uma instituição de crédito para pagar o valor nele especificado ao titular do cheque. Cheque é um tipo de letra de câmbio sacada pelo titular da conta a um banco comercial. Um cheque como documento monetário de curto prazo não tem curso legal, a emissão de cheques em circulação não é regulamentada por lei, mas é inteiramente determinada pelas necessidades de circulação comercial.

Na circulação interna, são utilizados cheques:

- receber dinheiro de bancos (cheques pessoais);

- para pagamentos de bens e serviços (encomenda e portador);

- como ferramenta de mediação de pagamentos não em numerário (liquidação e cheques aceites). Com base em cheques, surgiu um sistema de pagamentos não em dinheiro, quando a maioria dos créditos mútuos entre pessoas jurídicas é reembolsada sem a participação de dinheiro e o pagamento é feito apenas sobre o saldo, e na maioria das vezes também de forma não forma de dinheiro.

A mecanização e automatização das operações bancárias, a transição para o uso generalizado de computadores na prática de liquidações bancárias contribuíram para o surgimento de novos métodos de pagamento ou transferência de dívidas dinheiro eletrônico.

A maior conquista da prática bancária moderna baseada na introdução de computadores é a capacidade de substituir cheques cartões de crédito eletrônicos, não apenas substituindo dinheiro e cheques em assentamentos, mas também dando ao seu proprietário o direito de receber um empréstimo de curto prazo do banco. Atualmente, são utilizados quatro tipos de cartões de crédito, dos quais os mais difundidos são bancário e comercial.

42. GESTÃO DE DINHEIRO, CONCEITO, ESTRUTURA

O processo de movimento contínuo de notas em dinheiro e em formulários não monetários é chamado fluxo de caixa, ou, em outras palavras, é a soma de todos os pagamentos efetuados por pessoas jurídicas e pessoas físicas em dinheiro e não em dinheiro por um determinado período de tempo.

A movimentação de dinheiro consiste em canais separados de movimentação de dinheiro, através dos quais eles se movem em direção uns aos outros (além disso, fluxos que são quantitativamente desiguais em valor absoluto), por exemplo, entre o Banco Central e os bancos comerciais; entre empresas e organizações; entre bancos e empresas; entre os bancos e a população; entre pessoas, etc.

Emissão de dinheiro em circulação acontece o tempo todo. Dinheiro são colocados em circulação quando os bancos os emitem aos seus clientes no decurso de transacções em numerário.

Dinheiro não monetário são colocados em circulação pelos bancos comerciais quando um empréstimo é concedido a um cliente. Ao mesmo tempo, os clientes pagam empréstimos e depositam dinheiro no caixa do banco. Como resultado, a quantidade total de dinheiro em circulação pode não aumentar.

Em questão de dinheiro é entendido como a liberação de dinheiro em circulação, o que leva a um aumento geral da oferta de dinheiro em circulação.

A estrutura do fluxo de caixa pode ser caracterizado de acordo com diferentes critérios: de acordo com o conteúdo econômico e de acordo com a forma de funcionamento do dinheiro nele.

De acordo com o conteúdo econômico das partes individuais do giro monetário, servindo a diferentes áreas das relações monetárias, ele pode ser subdividido:

- no giro monetário e mercantil (liquidação monetária), atendendo ao mercado de meios de produção, ao mercado de produtos e serviços de consumo, ao mercado de trabalho;

- giro monetário associado a pagamentos de natureza não mercantil (monetária e creditícia e giro monetário e financeiro), atendendo ao mercado de recursos de crédito, ao mercado de valores mobiliários, ao mercado de câmbio. Ao mesmo tempo, o dinheiro se move livremente de uma parte do giro monetário para outra de acordo com as condições do mercado emergente como resultado da lei da oferta e demanda.

A mais comum é a classificação da circulação do dinheiro em função da forma de funcionamento do dinheiro - em dinheiro и sem dinheiro.

Volume de negócios - parte do movimento de dinheiro, igual à soma de todos os pagamentos feitos em dinheiro por um determinado período de tempo, é o processo de circulação contínua de dinheiro (notas, notas do tesouro, moedas de troco). A movimentação de caixa na Federação Russa é organizada pelo estado representado pelo Banco Central. Esse faturamento serve para a receita e a despesa da maior parte da renda monetária da população. Na realidade russa, o dinheiro também atende a maioria das relações econômicas de pessoas jurídicas, especialmente empresários privados.

Volume de negócios sem dinheiro - o valor dos pagamentos por um determinado período de tempo feitos sem o uso de dinheiro por meio de registro em contas em instituições de crédito ou por acordos mútuos de agências econômicas.

Todas as transações relacionadas ao fornecimento de bens materiais e à prestação de serviços são concluídas pagamentos em espécie, que pode ser em dinheiro e não em dinheiro.

43. GOVERNO DE CAIXA

Volume de negócios - o movimento do dinheiro na esfera da circulação e o desempenho das funções de meio de pagamento e meio de circulação. Esta é uma parte do movimento de dinheiro, igual à soma de todos os pagamentos feitos em dinheiro por um determinado período de tempo, este é o processo de circulação contínua de dinheiro (notas, notas do tesouro, moedas de troco). Este volume de negócios serve para a receita e despesa da maior parte da renda monetária da população. Na realidade russa, o dinheiro também atende a maioria das relações econômicas de pessoas jurídicas, especialmente empresários privados.

O dinheiro é usado:

- para a implementação da circulação de bens e serviços;

- para liquidações sobre o pagamento de salários, pagamentos equiparados a ele;

- pagar títulos e pagar rendimentos sobre eles;

- para pagamentos da população por serviços comunitários. A movimentação de caixa na Federação Russa é organizada pelo estado representado pelo Banco Central.

Aceitação e desembolso de dinheiro centros de liquidação em dinheiro nos principais departamentos territoriais do Banco da Rússia, que formam uma caixa giratória para esse fim, bem como fundos de reserva. Fundos de reserva as notas e moedas representam um stock de notas não emitidas em circulação para a regulação de recursos em numerário.

O dinheiro é colocado em circulação pelo Banco da Rússia com base em uma licença de emissão - um documento que dá ao Banco da Rússia o direito de manter o dinheiro em circulação às custas dos fundos de reserva de notas e moedas. Este documento é emitido pelo Conselho do Banco da Rússia dentro dos limites da diretiva de emissão, ou seja, a emissão máxima de dinheiro em circulação, estabelecida pelo Governo da Federação Russa.

Um papel importante na estabilização da circulação de dinheiro na Rússia foi desempenhado pelo Regulamento “Sobre as Regras para Organizar a Circulação de Dinheiro na Federação Russa”, aprovado pelo Banco da Rússia em 5 de janeiro de 1998, que é obrigatório para a implementação dos escritórios territoriais do Banco da Rússia, centros de liquidação em dinheiro, instituições de crédito e suas filiais , incluindo instituições do Banco de Poupança da Federação Russa, bem como organizações, empresas e instituições no território da Federação Russa.

Princípios básicos da organização da circulação de dinheiro na Rússia são os seguintes:

- todas as empresas e organizações devem manter dinheiro em bancos comerciais (com exceção do valor do limite estabelecido pelo banco gestor);

- os bancos estabelecem limites de saldo de caixa para empresas de todas as formas de propriedade;

- acima do limite, o dinheiro pode ser mantido nas empresas para a emissão de fundos para salários, pagamentos sociais por não mais de três dias;

- a circulação de dinheiro serve como objeto de planejamento preditivo;

- a gestão da circulação do dinheiro é realizada de forma centralizada;

- a organização da circulação monetária visa assegurar a estabilidade, elasticidade e economia da circulação monetária. As instituições territoriais do Banco da Rússia controlam o trabalho das instituições bancárias na organização da circulação de dinheiro, conformidade pelas empresas com o procedimento para realizar transações em dinheiro e trabalhar com dinheiro de acordo com o regulamento acima.

44. GESTÃO DE DINHEIRO SEM DINHEIRO E PRINCÍPIOS DE SUA ORGANIZAÇÃO

Volume de negócios sem dinheiro - o valor dos pagamentos por um determinado período de tempo feitos sem o uso de dinheiro por meio de registro em contas em instituições de crédito ou por acordos mútuos de agências econômicas.

Os pagamentos feitos sem dinheiro podem economizar significativamente nos custos de distribuição. Por parte do Estado, neste caso, melhora-se a possibilidade de estudar e regular os processos macroeconômicos.

As liquidações não monetárias de contas abertas em bancos são realizadas nas formas estabelecido por lei:

a) liquidações por ordem de pagamento;

b) liquidações sob carta de crédito;

c) pagamentos em cheques;

d) liquidação de cobrança.

O desenvolvimento das relações de mercado mudou princípios de organização de pagamentos sem dinheiro, segundo a qual o ordenante se tornou o principal sujeito da operação de pagamento.

O princípio fundamental do moderno sistema de pagamentos sem dinheiro é regime jurídico das liquidações e pagamentos. De acordo com os atos legislativos e regulatórios adotados na Federação Russa, a organização e os acordos ininterruptos são garantidos pelo cumprimento dos seguintes princípios:

- os pagamentos não em numerário são efetuados em contas bancárias abertas pelos clientes (tanto pessoas coletivas como particulares) em instituições de crédito para armazenamento e transferência de fundos;

- manutenção pelos participantes de liquidações de liquidez em nível que assegure pagamentos ininterruptos;

- a presença de uma aceitação (consentimento) do pagador para o pagamento e somente em certos casos, determinados por lei, é permitido o débito direto de fundos.

Outro princípio importante da organização de pagamentos sem dinheiro é urgência do pagamento. A implementação deste princípio permite que as empresas organizem a gestão de liquidez de seu balanço, planejem racionalmente o fluxo de caixa e determinem a necessidade de recursos emprestados.

O terceiro princípio da organização de pagamentos sem dinheiro é o princípio do cumprimento incondicional das obrigações, ou então - princípio de segurança. A segurança operacional do pagamento é garantida pela disponibilidade de uma quantidade suficiente de fundos líquidos de primeira classe. A segurança prospectiva dos pagamentos é determinada pela solvência e solvência do pagador na fase de estabelecimento das relações contratuais.

O próximo princípio é exercendo o controle todos os participantes nos acordos (fornecedor, expedidor, destinatário de fundos, consignatário, pagador, banco) para a correção de sua comissão, cumprimento das disposições estabelecidas sobre o procedimento para sua implementação. O controle é dividido em preliminar, atual e subsequente.

O princípio da responsabilidade civil ou patrimonial participantes em acordos por quebra de obrigações contratuais significa que a parte que violou os termos do contrato deve compensar a outra parte pela penalidade.

Um dos princípios da organização de pagamentos sem dinheiro é variedade de formas de pagamento и liberdade de escolha contrapartes do instrumento que melhor atende aos termos da operação.

Todos os princípios de organização de pagamentos não monetários são inter-relacionados e interdependentes. O não cumprimento de um deles pode levar à violação de outros.

Todos esses princípios estão claramente traçados no Regulamento sobre pagamentos não em dinheiro na Federação Russa de 3 de novembro de 2002 No. 2-P, desenvolvido pelo Banco Central da Federação Russa.

45. LEI DE CIRCULAÇÃO MONETÁRIA. FORNECIMENTO DE DINHEIRO E VELOCIDADE DO DINHEIRO

A lei da circulação monetária expressa a interdependência econômica entre a massa de bens circulantes, o nível de preços e a velocidade da circulação monetária.

Essa relação é uma combinação de dois tipos de dependência:

- uma relação direta entre a quantidade de dinheiro necessária como meio de circulação e a soma dos preços dos bens e serviços vendidos;

- uma relação inversa entre a quantidade de dinheiro necessária como meio de circulação e a taxa de circulação do dinheiro.

Tudo isso pode ser expresso pela seguinte fórmula: K \uXNUMXd S / C,

onde K é a quantidade de dinheiro necessária como meio de circulação; S - a soma dos preços dos bens e serviços vendidos; C - o número médio de revoluções do dinheiro como meio de circulação.

Com o surgimento da função do dinheiro como meio de pagamento, a fórmula torna-se um pouco mais complicada, e a lei que determina a quantidade de dinheiro em circulação assume a seguinte forma:

K = (S1 - S2 + S3 - P) / C, onde S1 é a soma dos centavos [)s e serviços; S2 - a soma dos preços das mercadorias vendidas a crédito; S3 - o valor dos pagamentos das obrigações; P - pagamentos mutuamente reembolsáveis.

Na economia, há outro ponto de vista, que é compartilhado por representantes da teoria quantitativa da moeda e partidários do conceito monetarista. O economista americano I. Fisher formulou a seguinte equação de troca:

MXV = PXQ, onde M é a quantidade de dinheiro em circulação; V é a velocidade de circulação do dinheiro; P é o preço médio dos bens e serviços; Q - (número de mercadorias vendidas e serviços prestados.

A quantidade de dinheiro em circulação, multiplicada pelo número de giros em atos de vendas por ano, é igual ao volume do produto nacional bruto.

A partir da equação de troca, você pode derivar a quantidade de dinheiro necessária para a circulação:

M = PXQXV, onde M é a quantidade de dinheiro em circulação, oferta monetária; V é a velocidade de circulação do dinheiro; P x Q \uXNUMXd V - volume nominal do PIB.

Assim, é necessário dinheiro suficiente para a circulação poder vender a preços correntes todo o volume de bens e serviços produzidos na economia nacional.

Fonte de dinheiro - este é o valor em dinheiro e fundos não monetários, bem como outros meios de pagamento.

Levando em consideração a experiência de países estrangeiros, o Banco Central da Federação Russa realiza cálculos dos seguintes agregados monetários: M0 - dinheiro em circulação; M1 = M0 + recursos de liquidação, contas correntes e especiais de pessoas jurídicas, fundos de seguradoras, depósitos à vista da população em bancos; M2 = M1 + depósitos a prazo da população no Sberbank; M3 ^ M2 + certificados e títulos do governo.

A mudança no volume da oferta monetária é determinada não apenas pelo aumento da quantidade de dinheiro em circulação, mas também pela aceleração de seu giro.

Velocidade de circulação do dinheiro - esta é a velocidade do seu volume de negócios ao atender as transações.

Os principais indicadores que caracterizam a velocidade de giro da moeda são: o indicador da velocidade de circulação da moeda na circulação da renda - a razão entre o produto nacional bruto e a oferta de moeda (agregado M1 ou M2); um indicador do giro de dinheiro no giro de pagamentos, ou seja, a relação entre a quantidade de fundos transferidos em contas bancárias à ordem e o valor médio da oferta monetária.

Como decorre da lei da circulação do dinheiro, um aumento na velocidade de circulação do dinheiro é equivalente a um aumento na oferta de dinheiro.

46. ​​SISTEMA MONETÁRIO: SEUS ELEMENTOS E TIPOS

A forma de organização da circulação monetária no país, que se desenvolveu historicamente e está consagrada na legislação nacional, é sistema monetário.

Dependendo da forma em que o dinheiro funciona, distinguem-se os seguintes tipos de sistemas monetários: um sistema de circulação metálica e um sistema de circulação de dinheiro de crédito que não pode ser trocado por ouro.

sistema de circulação do metal, em que a mercadoria monetária circula diretamente e desempenha todas as funções do dinheiro, e o dinheiro de crédito é trocado por metal.

Dependendo do metal, que em determinado país foi adotado como equivalente universal e base de circulação monetária, há:

1) bimetalismo - um sistema monetário em que o Estado legisla o papel de um equivalente universal para dois metais preciosos (geralmente ouro e prata), prevê a livre cunhagem de moedas de ambos os metais e sua circulação ilimitada;

2) monometalismo - um sistema monetário em que um metal serve como um equivalente universal e a base da circulação monetária, moedas funcionais e fichas de valor (notas) são trocadas por metal. Historicamente, existem três tipos de monometalismo: cobre, prata e ouro.

Dependendo da natureza da troca de sinais de valor por ouro, existem três tipos de monometalismo de ouro:

- padrão de moedas de ouro (livre circulação de moedas de ouro);

- ouro padrão em barras (só era possível trocar fichas de valor por ouro mediante apresentação de um valor correspondente ao preço de uma barra padrão);

- padrão de câmbio de ouro (quando as notas de banco podiam ser trocadas por moeda estrangeira trocável por ouro).

O sistema de circulação de crédito e papel-moeda não trocável por moeda metálica caracterizada pelo fato de que o dinheiro real e completo é retirado de circulação e o dinheiro de crédito não é trocado por ouro.

Qualquer sistema monetário é um conjunto de elementos regulados por leis estaduais.

Os sistemas monetários modernos incluem os seguintes elementos:

- unidade monetária - o nome da unidade monetária estabelecida na ordem legislativa;

- tipos de dinheiro - curso legal;

- o procedimento de garantia de notas com itens de estoque, ouro, moeda livremente conversível, títulos e outras obrigações de dívida nos ativos dos bancos;

- mecanismo de emissão, que é um procedimento legalmente fixado para a emissão de dinheiro em circulação;

- a estrutura da oferta monetária em circulação;

- o Estado ou aparelho de crédito que organiza e regula a circulação do dinheiro no país;

- o mecanismo de regulação monetária, que envolve não métodos administrativos de gestão, mas econômicos, quando o Estado cria tais condições nos mercados que obrigam os bancos, as instituições financeiras e a população a tomar as decisões necessárias ao Estado;

- o procedimento para estabelecer a taxa de câmbio;

- o procedimento para a realização de transações em dinheiro na economia na forma de um conjunto de regras gerais, formas de documentos de caixa primários, formulários de relatório que as empresas e organizações de todas as formas de propriedade devem ser guiadas ao organizar o fluxo de caixa e dinheiro que passa por seus caixas eletrônicos.

47. SISTEMA MONETÁRIO DA FEDERAÇÃO RUSSA

A base legal para o funcionamento do sistema monetário na Rússia é determinada pelas leis federais de 26 de abril de 1995 "No Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia)" e de 3 de fevereiro de 1996 "Sobre bancos e atividades bancárias " com adições e alterações subsequentes. Essas leis determinaram os fundamentos legais do sistema monetário, bem como as tarefas, funções e poderes do Banco da Rússia na organização da circulação monetária e do sistema monetário.

De acordo com essas leis:

1) a moeda oficial do país é o rublo;

2) o Banco da Rússia tem o direito exclusivo de emitir dinheiro, organizar sua circulação e retirada no território da Federação Russa, é responsável pelo estado da circulação de dinheiro para manter a atividade econômica normal no país;

3) a relação entre o rublo e o ouro ou outros metais preciosos não é estabelecida pela lei, e a taxa de câmbio do rublo em relação às unidades monetárias estrangeiras é determinada pelo Banco Central da Federação Russa;

4) tipos de dinheiro com curso legal são notas e moedas de metal, que são lastreadas por todos os ativos do Banco da Rússia, incluindo reservas de ouro, títulos do governo e reservas de instituições de crédito mantidas nas contas do Banco Central do Federação Russa;

5) amostras de notas e moedas são aprovadas pelo Banco da Rússia;

6) dinheiro em espécie e não em dinheiro operam no território da Rússia.

Para organizar a circulação de dinheiro no território da Federação Russa, o Banco da Rússia tem as seguintes obrigações:

1) previsão e organização da produção, transporte e armazenamento de notas e moedas, bem como a criação de seus fundos de reserva;

2) estabelecimento de regras de armazenamento, transporte e cobrança de numerário para instituições de crédito;

3) determinação de sinais de solvência de notas e procedimento de substituição de notas e moedas danificadas, bem como sua destruição;

4) desenvolvimento e aprovação das regras para a realização de transações em dinheiro na economia nacional.

Atualmente, está em vigor o Regulamento do Banco Central da Federação Russa "Sobre o procedimento para realizar transações em dinheiro em instituições de crédito no território da Federação Russa".

O Governo da Federação Russa, juntamente com o Banco Central da Federação Russa, desenvolve as principais direções da política econômica, incluindo monetária e de crédito. A implementação da regulação monetária da economia pelo Banco Central é realizada por meio de ferramentas geralmente aceitas em uma economia de mercado: mudanças nas taxas de juros de empréstimos a bancos comerciais, compulsórios e operações no mercado aberto. Regula a quantidade e a taxa de crescimento da oferta monetária. Para a implementação da regulação de emissão e caixa, serviços de caixa para organizações de crédito, bem como empresas e organizações, os principais departamentos territoriais do Banco Central, centros de liquidação de caixa possuem caixas para recebimento e emissão de caixa e fundos de reserva de notas e moedas bancárias . Os fundos de reserva de notas e moedas são estoques de notas e moedas não emitidas em circulação nos cofres do Banco Central.

Assim, o sistema monetário da Rússia é um sistema monetário moderno típico usando fichas de crédito de valor, não resgatáveis ​​por ouro, reguladas pelo Banco Central da Rússia por meio de regulamentos econômicos e instrumentos de política monetária.

48. INFLAÇÃO: SUA ESSÊNCIA E TIPOS

Inflação - um fenômeno inerente exclusivamente à circulação do papel-moeda, significando o transbordamento da esfera de circulação com excesso de massa de papel-moeda em relação às necessidades do comércio, sua depreciação e, consequentemente, um aumento dos preços de bens e serviços, uma queda no poder de compra do dinheiro. Ou seja, a inflação é causada principalmente pelo transbordamento dos canais de circulação do dinheiro com excesso de oferta monetária na ausência de um aumento adequado na massa de mercadorias.

Os economistas interpretam a essência da inflação de diferentes maneiras:

- como transbordamento dos canais de circulação de dinheiro com excesso de papel-moeda, causando sua depreciação em relação ao ouro, bens, moeda estrangeira, que mantém seu antigo valor real ou se depreciou em menor grau;

- como qualquer depreciação do papel-moeda;

- como aumento do nível geral de preços;

- como um processo multifatorial que não tem uma interpretação inequívoca.

As causas subjacentes da inflação estão tanto na esfera da circulação quanto na esfera da produção e são muitas vezes determinadas pelas relações econômicas e políticas do país (interrupção dos processos reprodutivos, desenvolvimento desproporcional da economia nacional, peculiaridades da política estatal, emissão de e bancos comerciais).

Nas condições modernas, a inflação em todo o mundo é crônica, onipresente, abrangente. Isso é causado não só monetário, mas também fatores não monetários muitas vezes político.

Existem os seguintes tipos e formas de manifestação da inflação.

1. De acordo com o grau de manifestação:

- rastejante inflação - inflação, expressa em um aumento gradual de longo prazo dos preços, quando a taxa média anual de crescimento dos preços é de 5-10%;

- galopando inflação - inflação na forma de um aumento abrupto dos preços, quando a taxa média anual de crescimento dos preços é de 10 a 50%;

- hiperinflação - inflação com uma taxa de crescimento de preços muito alta, quando o crescimento de preços excede 100% ao ano (o FMI considera um crescimento de preços de 50% ao mês para hiperinflação).

2. Por meio de ocorrência:

- administrativo inflação - inflação gerada por preços controlados "administrativamente";

- inflação de custos - a inflação, que se manifesta no crescimento dos preços dos fatores de produção (em particular, dos recursos), em consequência do qual crescem os custos de produção e circulação e, com eles, os preços dos produtos manufaturados;

- inflação da demanda - a inflação, que se manifesta no excesso de demanda sobre a oferta, o que, naturalmente, leva a um aumento dos preços;

- inflação da oferta - inflação, que se manifesta em aumento de preços devido ao aumento dos custos de produção em condições de subutilização dos recursos produtivos;

- inflação importada - inflação causada pelo impacto de fatores externos, como entrada excessiva de moeda estrangeira no país e aumento dos preços de importação;

- inflação de crédito - inflação causada pela expansão excessiva do crédito.

3. De acordo com as manifestações a inflação acontece:

- aberto - inflação devido ao crescimento dos preços livres (abertos) de bens de consumo e recursos de produção;

- oculto (suprimido) - quando a inflação ocorre por falta de bens, acompanhada do desejo do Estado de manter os preços no mesmo patamar. Nesse caso, há um “washout” de mercadorias a céu aberto e seu fluxo para a sombra, mercados “negros”, onde os preços, claro, crescem.

49. CONSEQUÊNCIAS SOCIOECONÔMICAS DA INFLAÇÃO

A inflação refere-se ao sistema de categorias econômicas gerais e se manifesta naquelas formações socioeconômicas nas quais existem relações mercadoria-dinheiro. A inflação é depreciação do dinheiro, queda no poder de compra causada por aumentos de preços, escassez de commodities e diminuição da qualidade de bens e serviços.

A inflação é característica de qualquer modelo de desenvolvimento econômico em que as receitas e despesas do governo não são equilibradas e a capacidade do banco central de conduzir uma política monetária independente é limitada.

Tendo se tornado um fator constante na vida econômica, a inflação complica significativamente o sistema de relações econômicas, requer atenção constante e medidas especiais para mantê-lo em um nível "normal". A característica decisiva da inflação é sua magnitude. O grau de impacto na economia e em toda a sociedade depende precisamente do nível de inflação.

As consequências socioeconômicas da inflação são expressas da seguinte forma:

1) o volume de produção diminui, pois oscilações e aumentos de preços tornam incertas as perspectivas de desenvolvimento da produção;

2) há transferência de capital da produção para o comércio e operações intermediárias, onde o giro do capital é mais rápido e mais lucrativo, além de ser mais fácil evadir-se de impostos;

3) a especulação se expande como resultado de mudanças bruscas e desiguais de preços;

4) as relações de crédito são limitadas, pois ninguém acredita em dívida;

5) depreciar os recursos financeiros do Estado.

A principal consequência social negativa da inflação é a redistribuição da riqueza e da renda se as rendas não forem indexadas e os empréstimos forem emitidos sem levar em conta o índice de preços. A redistribuição do PIB e NI ocorre em várias direções:

- entre diferentes esferas de produção, setores da economia, regiões do país devido ao crescimento desigual dos preços;

- entre a população e o Estado, que utiliza o excesso de oferta monetária como renda adicional (há um imposto inflacionário);

- entre estratos e classes da população. O crescimento desigual dos preços leva à estratificação social, agrava a desigualdade de riqueza, o que afeta negativamente a poupança e o consumo corrente. A inflação é especialmente perigosa para pessoas com renda fixa (pensionistas, dependentes, funcionários públicos);

entre devedores e credores. Os devedores se beneficiam da imparidade do empréstimo em dinheiro. A inflação, especialmente a hiperinflação, levando ao agravamento das contradições econômicas e sociais, exige do Estado a adoção de medidas para superá-la e estabilizar o sistema monetário. A superação da inflação é condição necessária para o desenvolvimento econômico normal e o funcionamento efetivo dos sistemas monetário e financeiro. Mas a redução da inflação não pode ser encarada como um fim em si mesma, como uma forma de aumentar automaticamente a produção. Os processos de redução da inflação e aumento da produção devem ocorrer simultaneamente, pois se condicionam mutuamente. Isso é especialmente evidente para as condições russas. A inflação prolongada na Rússia é resultado de uma política econômica geral malsucedida que não garantiu o crescimento da produção, embora a forte restrição da oferta monetária tenha tido um efeito temporário de redução da inflação.

50. FORMAS E MÉTODOS DA POLÍTICA ANTI-INFLAÇÃO

O principal objetivo da política antiinflacionária - Faz impulsionado pela inflação e mitigar seus impactos socioeconômicos negativos.

A principal forma de estabilização do sistema monetário é a política anti-inflacionária do estado com a ajuda de:

1) reforma monetária;

2) regulação estatal do processo inflacionário.

Reforma monetária - transformação total ou parcial do sistema monetário, realizada pelo Estado para agilizar e fortalecer a circulação monetária.

É realizado por vários métodos (anulação, restauração, desvalorização, denominação) dependendo da situação econômica do país, do grau de depreciação do dinheiro, da política do estado adotando um ato legislativo único.

Regulação estatal do processo inflacionário significa um conjunto de medidas governamentais destinadas a limitar os aumentos de preços e estabilizar o sistema monetário por meio de:

1) política deflacionária;

2) política de renda.

política deflacionária prevê a regulação da demanda por moeda por meio do mecanismo monetário e tributário, reduzindo os gastos do governo, elevando as taxas de juros para empréstimos, aumentando a carga tributária, limitando a oferta de moeda. Essa política geralmente leva a uma desaceleração do crescimento econômico.

Política de Renda envolve o controle paralelo sobre preços e salários, congelando-os completamente ou estabelecendo um limite para seu crescimento. Sua implementação pode causar contradições sociais.

A inflação russa se distingue por sua originalidade, que se deve às condições de seu desenvolvimento por motivos específicos que reagem mal à política monetária citada pelo Estado. Para estabilizar o sistema monetário e implementar uma política antiinflacionária eficaz, o Estado precisa:

- melhoria da economia como um todo, superando o declínio da atividade de investimento e garantindo taxas de crescimento da produção aceitáveis;

- desenvolvimento e implementação da estratégia econômica estadual, contribuindo para a formação de uma produção competitiva, de alta tecnologia e intensiva em ciência;

- fortalecer os incentivos à acumulação industrial entre os empresários e a população;

- alterar a estrutura dos ativos produtivos para ampliar a produção de bens de consumo;

- estímulo à atividade de investimento de crédito dos bancos;

- melhoria do sistema fiscal, com especial atenção ao papel regulador dos impostos;

- formação e desenvolvimento de um mercado único de toda a Rússia para bens, crédito, moeda, terra, trabalho, etc.;

- restauração das estruturas estatais de gestão e controle de preços, receitas, distribuição de recursos materiais e financeiros, mantendo os preços de mercado livre;

- criação de condições para a transformação das reservas em dólares estrangeiros em bens industriais para a economia nacional;

- mudança na política monetária, bem como no mecanismo de pagamento e liquidação em favor de pagamentos sem dinheiro, a fim de vincular estreitamente todos os elementos das relações de mercado mercadoria-dinheiro;

- estimular a produção especializada, incluindo armas, e seguir uma política de proteção razoável.

51. NECESSIDADE DE CRÉDITO

Crédito - um empréstimo em dinheiro ou mercadoria em condições de reembolso, pagamento e urgência. O impacto do crédito na economia nacional é estimado de forma ambígua. Alguns especialistas acreditam que o crédito surge da pobreza, falta de propriedade e recursos de entidades empresariais. Segundo outros especialistas, um empréstimo destrói a economia, porque você tem que pagá-lo, e isso piora muito a situação financeira do mutuário, levando-o à falência.

O surgimento do crédito ocorre não na esfera da produção de produtos para seu consumo interno, mas na esfera da troca, onde os proprietários dos bens se confrontam como proprietários, pessoas juridicamente independentes, prontas para estabelecer relações econômicas. A base econômica específica sobre a qual surgem e se desenvolvem as relações de crédito é circulação e giro de fundos (capital).

A circulação e o giro do capital se distinguem pela continuidade. Ao mesmo tempo, isso não exclui flutuações em sua circulação e volume de negócios. No processo de movimentação de capitais, o fluxo e refluxo de fundos, as flutuações na necessidade de recursos e fontes de sua cobertura são formadas. Eles podem ser observados em conexão com o movimento de capital fixo e de giro das empresas.

Situação semelhante ocorre na movimentação de capital de giro. As flutuações em sua circulação e o giro do capital circulante são mais diversos.

Com base na circulação e rotação desiguais do capital, o surgimento de relações que eliminam a discrepância entre o tempo de produção e o tempo de circulação dos fundos, resolvem a contradição relativa entre a liquidação temporária dos fundos e o momento em que surge a necessidade para sua utilização na economia nacional torna-se natural. Essa relação é crédito.

O crédito torna-se um atributo inevitável de uma economia mercantil. Um empréstimo é tomado não porque o mutuário é pobre, mas porque, devido à objetividade da circulação e da circulação do capital, ele carece de recursos próprios em toda a sua extensão.

A sociedade está interessada, em primeiro lugar, em evitar o amortecimento dos recursos liberados e, em segundo lugar, em que a economia se desenvolva continuamente em escala expandida.

A circulação e rotatividade desiguais caracterizam apenas o fato da liberação de recursos em um elo e a necessidade dos mesmos em outra área; em circulação e giro, portanto, é inerente a possibilidade do surgimento de relações de crédito.

Para que a possibilidade de um empréstimo se torne realidade, são necessárias certas condições, pelo menos duas:

1) um empréstimo torna-se necessário se os interesses do mutuante e do mutuário coincidem;

2) os participantes de uma operação de crédito - o mutuante e o mutuário - devem atuar como entidades juridicamente independentes que garantam materialmente o cumprimento das obrigações decorrentes dos vínculos econômicos.

Para que uma operação de crédito ocorra, é necessário que seus participantes demonstrem interesse mútuo em um empréstimo que tenha certas qualidades. Qualquer interesse que gere ação se deve principalmente a processos objetivos, uma situação específica que torna inevitável o interesse mútuo emergente.

52. ESSÊNCIA DO CRÉDITO E SEUS ELEMENTOS

A categoria econômica "crédito" é um certo tipo de relações sociais associadas ao movimento do valor (em termos monetários). Esse movimento envolve a transferência de fundos - empréstimos por um tempo, e o mutuário mantém o direito de propriedade.

O crédito, agindo na forma de dinheiro, não pode ser identificado com dinheiro. As relações de crédito diferem das relações de dinheiro:

1) composição dos participantes. O vendedor e o comprador participam das relações monetárias, enquanto o valor das mercadorias na forma de mercadorias é convertido em valor monetário. Nas relações de crédito, há um credor e um devedor, entre os quais surgem relações de movimentação e devolução de valor;

2) funções. O dinheiro desempenha cinco funções, enquanto as funções do crédito são bem diferentes;

3) a participação do dinheiro e do crédito no próprio processo de diferimento e pagamentos;

4) valor de uso recebido pelos participantes do relacionamento.

Do lado de fora, um empréstimo é um empréstimo temporário de fundos, sua essência está nas relações sociais associadas ao movimento do valor.

Ao analisar a essência de um empréstimo, três elementos devem ser distinguidos: 1) o assunto; 2) objeto; 3) juros do empréstimo.

assuntos relações de crédito é credor e devedor.

Credor concede um empréstimo por um tempo, permanecendo o proprietário do valor emprestado. Para emitir um empréstimo, o credor deve ter certos fundos. Sua fonte pode ser suas próprias economias, bem como fundos emprestados recebidos de outras entidades econômicas. Nas condições modernas, o banco credor concede um empréstimo à custa de seu próprio capital, fundos emprestados armazenados nas contas de seus clientes, bem como mobilizados por meio da emissão de títulos. Ao colocar o valor emprestado, o credor controla seu uso produtivo, para que o empréstimo seja recebido e para isso ele tenha uma renda.

Mutuário recebe um empréstimo e se compromete a reembolsá-lo na data de vencimento. O mutuário não é o proprietário do capital emprestado, ele é apenas seu proprietário temporário. Ele usa o empréstimo na produção ou circulação para extrair renda e devolve o empréstimo depois de ter participado do circuito e recebido lucro adicional.

Objeto relações de crédito é capital de empréstimo - o capital monetário, isolado do capital industrial, tendo uma forma especial de movimento e uma certa especificidade.

Com o desenvolvimento das relações de crédito, a única fonte de formação de capital de empréstimo são os fundos temporariamente livres do Estado, pessoas jurídicas, transferidos voluntariamente por intermediários financeiros para posterior capitalização e lucro. Hoje, esses recursos estão concentrados em contas de depósito em instituições de crédito e proporcionam aos seus titulares uma renda fixa na forma de juros sobre esses depósitos.

Custo do capital de empréstimo é a capacidade de troca entre o credor e o devedor, e valor de uso - a capacidade de gerar lucro, parte do qual o mutuário dá ao credor na forma de juros do empréstimo.

Juros do empréstimo - trata-se de uma espécie de preço do valor emprestado, transferido pelo credor ao mutuário para uso temporário para fins de seu consumo produtivo.

53. FUNÇÕES E PAPEL DO CRÉDITO

As funções do crédito, como qualquer categoria econômica, expressam sua essência. Eles são objetivos por natureza e mostram interação com a esfera externa.

1. função redistributiva. Em uma economia de mercado, um empréstimo move o capital monetário de uma área de atividade econômica para outra, proporcionando a esta última maiores lucros. Esse processo redistributivo afeta não apenas o valor do produto bruto e da renda nacional, mas também da riqueza nacional em determinados períodos.

O Estado deve regular as relações de crédito para garantir a atração de recursos de crédito para a produção.

2. Função de economia de custos. Ao mobilizar recursos temporariamente liberados no processo de circulação do capital industrial e comercial, o crédito possibilita suprir a falta de recursos financeiros próprios das empresas individuais. Uma empresa muitas vezes recorre a um empréstimo para obter a quantidade necessária de capital de giro. Como resultado, o giro de capital de uma entidade econômica se acelera. Em geral, são garantidas economias nos custos totais de distribuição.

3. A função de substituir dinheiro por crédito. O crédito acelera não apenas a mercadoria, mas também a circulação do dinheiro, deslocando o dinheiro dele. Como resultado da substituição do dinheiro por transações não monetárias, o mecanismo de relações econômicas no mercado é simplificado e a circulação do dinheiro é acelerada.

4. A função de acelerar a concentração de capital. O desenvolvimento da produção é acompanhado por um processo de concentração de capital. O capital emprestado permite ao empresário expandir a escala de produção e lucro adicional. A concentração de capital, mesmo em pequena escala, traz resultados econômicos positivos também nas condições russas.

5. função estimulante. As relações de crédito, que envolvem a devolução do valor emprestado temporariamente com acréscimo na forma de juros, estimulam o tomador a utilizar o empréstimo de forma mais racional, para gerir mais racionalmente a economia na hora de obter um empréstimo.

No desenvolvimento econômico do país, o crédito desempenha um papel significativo, que se caracteriza pelos resultados que aparecem durante o seu funcionamento para todos os participantes da sociedade: indivíduos, entidades empresariais, o Estado. Manifesta-se na implementação de todas as formas de crédito de diferentes formas:

1) redistribuição de recursos materiais em prol do desenvolvimento da produção e da comercialização dos produtos, ao fornecer e mobilizar recursos de pessoas físicas e jurídicas;

2) impacto na continuidade dos processos produtivos e vendas de produtos;

3) participação na expansão da produção, quando os recursos de crédito são utilizados como fonte de aumento de ativos fixos, custos de capital;

4) acelerar o recebimento pelo consumidor de bens, serviços, habitação em detrimento de recursos emprestados;

5) regulação da circulação monetária e não monetária. O Banco da Rússia, sendo um monopolista na área de emissão de numerário, organiza a sua circulação e também gere os pagamentos não em numerário efetuados pelo sistema de crédito, dinamizando assim todo o processo de produção.

54. PRINCÍPIOS BÁSICOS DE CRÉDITO

Relações de crédito na economia funcionam de acordo com os princípios básicos que, juntamente com os elementos do crédito, revelam a sua essência. Os princípios básicos do empréstimo: reembolso, urgência, pagamento, segurança, caráter alvo, diferenciação.

Pagamento de empréstimo significa a necessidade de um retorno oportuno dos fundos ao credor após a conclusão de seu uso na economia do devedor. O mutuário não pode dispor do empréstimo recebido como capital próprio. Ele é obrigado a devolver o valor recebido transferindo a quantia apropriada de dinheiro para a conta do credor, o que garante que ele possa continuar as atividades comerciais.

O empréstimo é devolvido no momento em que os fundos liberados permitem que o mutuário devolva os fundos recebidos para uso temporário. O processo de devolução é importante tanto para o credor quanto para o devedor.

Prazo do empréstimo assume que o valor do empréstimo deve ser devolvido ao mutuário não a qualquer momento aceitável para ele, mas em um período de tempo definido com precisão estabelecido pelo contrato de empréstimo. A violação do prazo de pagamento do empréstimo é motivo para o credor aplicar sanções econômicas ao mutuário na forma de aumento dos juros cobrados e com atraso adicional (na Rússia - mais de três meses) - provisão de créditos financeiros em corte. Cumprir o prazo para o mutuário é uma garantia de obtenção do empréstimo.

Pagamento de empréstimo expressa a necessidade de o mutuário pagar pelo direito de usar os recursos de crédito. A essência econômica do pagamento de um empréstimo se manifesta na distribuição real da renda adicional recebida ao usar um empréstimo entre o mutuário e o credor. O reembolso do empréstimo é na forma juros do empréstimo.

Segurança do empréstimo - a necessária proteção dos interesses patrimoniais do credor de uma possível violação pelo mutuário das obrigações assumidas no contrato. Este princípio encontra expressão na prática em formas como um empréstimo garantido por itens de estoque ou garantias financeiras sob a forma de títulos. É especialmente importante em um período de instabilidade econômica geral.

Natureza alvo do empréstimo utilizado para a maioria das relações de crédito e expressa a necessidade de uso direcionado dos recursos do credor. Normalmente, o contrato de empréstimo especifica a finalidade específica de usar o empréstimo recebido. Com a ajuda de tal condição, o credor não apenas controla o cumprimento do contrato de empréstimo, mas também ganha confiança no retorno do empréstimo e dos juros, ou seja, a implementação desse princípio é uma garantia adicional do empréstimo. A violação desta obrigação pode tornar-se a base para a retirada antecipada do empréstimo ou a introdução de juros de empréstimo aumentados (sanção).

Diferenciação do empréstimo aplicado por um credor, geralmente uma instituição de crédito, a diferentes categorias de mutuários. O credor pode dividir os mutuários com base em interesses individuais, dependendo da garantia, utilização dos empréstimos, etc., aplicando termos diferenciados do contrato de empréstimo a cada grupo.

Os princípios básicos do crédito são utilizados pelos participantes das relações de crédito (mutuários e credores) para influenciar todas as etapas do ciclo produtivo.

55. FORMAS BÁSICAS E TIPOS DE EMPRÉSTIMO

As formas de crédito estão intimamente relacionadas à sua estrutura e, em certa medida, à essência das relações de crédito. Os elementos da estrutura do empréstimo são o mutuante, o mutuário e o valor emprestado, pelo que as formas de crédito podem ser consideradas em função da natureza: do mutuante e do mutuário; valor emprestado; necessidades-alvo do mutuário.

Dependendo do valor emprestado, existem commodity, monetária e mista (commodity-money) formas de empréstimo.

Dependendo de quem é o mutuante na operação de empréstimo, distinguem-se as seguintes formas de crédito: bancário, econômico (comercial), estadual, internacional, civil (privado, pessoal).

As formas de crédito também podem ser distinguidas dependendo necessidades-alvo do mutuário. Nesse sentido, existem dois tipos de empréstimos: produtiva e consumidora. forma produtiva o empréstimo está relacionado à peculiaridade do uso dos recursos recebidos do credor. Com esta forma de crédito, os empréstimos são utilizados para fins de produção e circulação, para fins produtivos.

forma de crédito ao consumidor, ao contrário de sua forma produtiva, é utilizado pela população para fins de consumo, tal empréstimo não é direcionado para criar novo valor, mas deve satisfazer as necessidades de consumo do tomador.

Em alguns casos, são também utilizadas outras formas de crédito, nomeadamente: direto e indireto; explícito e oculto; velho e novo; principal (primário) e adicional; desenvolvidos e não desenvolvidos, etc.

Forma direta de crédito reflete a emissão direta de um empréstimo ao seu usuário sem links mediados. Forma indireta de crédito surge quando um empréstimo é tomado para emprestar a outras entidades.

Em forma explícita de crédito refere-se a um empréstimo para uma finalidade predeterminada.

Forma de crédito oculta surge se o empréstimo for utilizado para os fins estipulados pelas obrigações mútuas das partes.

Forma de crédito antiga pode ser modernizado, adquirir características modernas.

К novas formas de crédito incluir um empréstimo de arrendamento.

A principal (primária) forma de crédito moderno - crédito monetário, enquanto o crédito de mercadorias funciona como formulário adicional.

Desenvolvido и forma de crédito não desenvolvida caracterizar o grau de seu desenvolvimento.

Tipo de empréstimo - esta é uma descrição mais detalhada de suas características organizacionais e econômicas.

O empréstimo é dividido em tipos, dependendo do foco do setor (industrial, agrícola, comercial).

A classificação do empréstimo também é determinada objetos de empréstimo.

A classificação do crédito por tipo depende de sua segurança. De acordo com a natureza da garantia, distinguem-se os empréstimos com garantia direta e indireta. De acordo com o grau de garantia, distinguem-se os empréstimos com garantia total (suficiente), incompleta (insuficiente).

Crédito classificado e dependendo urgência do empréstimo. Alocar empréstimos de curto, médio e longo prazo.

O crédito pode ser classificado por tipo e dependendo pagamento pelo seu uso. Alocar empréstimos pagos e gratuitos, caros e baratos.

Na prática bancária mundial, outros critérios de classificação de empréstimos também são usados. Em particular, os empréstimos podem ser divididos em empréstimos emitidos em moeda nacional e estrangeira para pessoas jurídicas e físicas, etc.

56. JUROS DO EMPRÉSTIMO

Juros do empréstimo - um preço peculiar do valor emprestado para uso temporário (capital de empréstimo).

A existência de juros de empréstimos deve-se à presença de relações mercadoria-dinheiro, que, por sua vez, são determinadas pelas relações de propriedade. Os juros de empréstimo surgem quando um proprietário transfere a outro determinado valor para uso temporário, via de regra, para fins de seu consumo produtivo.

O desenvolvimento das relações de mercado na Rússia determinou a transformação funções de juros de empréstimos, inerentes a ela no sistema de economia administrativa-planejada: a função estimulante e a função de distribuição de lucros em uma função reguladora mais amplamente interpretada.

Na economia de transição, ainda não foram criados os pré-requisitos que permitiriam ao interesse realizar plenamente essa função. Ao mesmo tempo, nas condições da economia russa moderna, existem elementos separados de regulação econômica associados aos juros dos empréstimos. Isso se manifesta no papel que o interesse desempenha na esfera econômica:

- através da taxa de juros, equilibra-se a relação entre demanda e oferta de crédito. Promove uma combinação racional de fundos próprios e emprestados;

- a taxa de pagamento de recursos estabelecida pelo Banco da Rússia, juntamente com a taxa de reserva exigida e as condições para a emissão e circulação de títulos do governo, está gradualmente se tornando um meio eficaz de gestão de bancos comerciais;

- por meio de juros, regula-se o volume de depósitos captados pelo banco;

- A política de taxas de juro de um banco comercial já visa a gestão adequada da liquidez do seu balanço. A diferenciação do nível de juros do crédito para operações ativas em função da liquidez dos investimentos leva a que a procura de crédito de risco por parte dos mutuários corresponda às exigências de liquidez do balanço dos bancos. Da mesma forma, o papel dos juros nas operações de depósito é traçado como um incentivo para atrair os fundos mais estáveis ​​para o volume de negócios de uma instituição de crédito.

Em geral, o fortalecimento do papel dos juros de empréstimos na economia e sua transformação em um elemento efetivo de regulação econômica estão diretamente relacionados ao estado da situação econômica do país e ao andamento das reformas. As relações econômicas modernas caracterizam-se pelo fortalecimento do papel dos juros do empréstimo como resultado da manifestação de sua função regulatória.

Ao formar o nível de mercado dos juros do empréstimo, o desvio do seu valor em relação à taxa média de retorno é influenciado tanto por fatores macroeconômicos quanto privados que fundamentam a política de taxas de juros dos credores individuais.

Fatores macroeconômicos: a relação entre oferta e demanda de fundos emprestados, o nível de desenvolvimento dos mercados monetários e de títulos, a migração internacional de capitais, o estado das moedas nacionais, o estado do balanço de pagamentos, o fator de risco, a política monetária do Banco de Rússia, depreciação inflacionária, tributação.

Fatores Privados são determinados pelas condições específicas da atividade do mutuante, sua posição no mercado de recursos de crédito, a natureza das operações e o grau de risco. Além disso, a formação do nível de formas individuais de juros de empréstimos tem características próprias.

57. EMPRÉSTIMO COMERCIAL

Um empréstimo comercial é um empréstimo concedido por empresas umas às outras ao vender mercadorias na forma de pagamento diferido em dinheiro pelas mercadorias vendidas.

O crédito comercial é uma das primeiras formas de relação de crédito, difundiu-se na era do capitalismo, que estava associado a uma frequente escassez de recursos para pagar o fornecimento de matérias-primas, bens e serviços prestados. Este empréstimo baseia-se no diferimento pelo vendedor do pagamento das mercadorias e no fornecimento pelo comprador da nota promissória como sua nota promissória para pagar o preço de compra após determinado período. Os dois tipos mais comuns de contas são: simples contendo a obrigação do mutuário de pagar uma certa quantia diretamente ao mutuante, e transferível (projeto), prever uma ordem por escrito do credor ao mutuário sobre o pagamento de uma quantia especificada a um terceiro ou ao portador da letra. A circulação de letras de câmbio amplia as possibilidades de concessão de crédito comercial, uma vez que pode mudar de mãos. Ao mesmo tempo, é feito um endosso na cédula - um endosso. Quanto mais endossos em uma letra, mais amplo o círculo de sua circulação e mais garantias de seu pagamento.

O crédito comercial é a base de todo o sistema de crédito. A necessidade de um empréstimo comercial decorre do próprio processo de reprodução: a discrepância entre o momento de produção e venda. Como resultado, alguns produtores entraram no mercado com mercadorias, enquanto outros tiveram necessidade de comprar mercadorias. No entanto, não tendo vendido seus produtos, eles não possuem os recursos e, portanto, uma transação comercial ocorrerá apenas com uma venda com pagamento parcelado.

Assim, o objetivo desta forma é acelerar a venda de mercadorias e todo o processo de circulação de capital e extrair lucro adicional.

Um empréstimo comercial tem algumas desvantagens:

- limitado pelo tamanho do capital de reserva do empréstimo. A venda com pagamento parcelado é possível se o empresário tiver um excedente de capital;

- depende da condição de seu fluxo de retorno. Com o declínio da produção, os empréstimos não são devolvidos e a cadeia de elos de crédito é rompida e seu tamanho é reduzido;

- tem uma direção estritamente definida, ou seja, é fornecida de uma empresa para outra, associada à primeira cadeia tecnológica. Na direção oposta, o crédito comercial não é possível.

Na Rússia, o crédito comercial até recentemente tinha um alcance limitado. A ampliação de sua aplicação é dificultada pela inflação, pela crise de inadimplência e pela insegurança das parcerias.

Na prática, são utilizados os seguintes tipos de empréstimos comerciais:

1) com vencimento fixo;

2) com devolução após a venda efetiva dos bens recebidos a crédito;

3) em conta aberta, quando se efectue a entrega secundária de bens nos termos de um empréstimo comercial para saldar a dívida da entrega anterior.

Na presença de um sistema de crédito desenvolvido, um empréstimo comercial se confunde com um empréstimo bancário, pois o credor, tendo uma letra de câmbio - obrigação do mutuário, pode levá-lo em conta no banco e receber um empréstimo bancário contra ele . Mas, neste caso, a essência de um empréstimo comercial não muda.

58. CRÉDITO BANCÁRIO

empréstimo bancário - a principal forma de crédito numa economia de mercado. Este é um empréstimo em que os proprietários de fundos gratuitos os emprestam aos tomadores de empréstimos por meio de bancos. Os sujeitos de um empréstimo bancário são, por um lado, o banco como credor, por outro lado, a empresa, a organização e a população como mutuários.

Um empréstimo bancário sempre atua na forma de dinheiro, e o objeto do empréstimo é o capital monetário. Por isso, no crédito bancário, o capital de empréstimo finalmente se separa do capital industrial e realiza seu movimento independentemente dele. Falando em forma monetária, um empréstimo bancário supera as limitações de um empréstimo comercial de várias maneiras - tamanho, tempo, direção.

O crédito bancário desempenha um papel diferente no processo de reprodução social. Se for usado para expandir a produção, investir no capital fixo e de giro do mutuário, então um empréstimo bancário é chamado empréstimo de capital. Se um empréstimo bancário é usado para fazer pagamentos, para pagar dívidas antigas, então um empréstimo bancário é chamado empréstimo de dinheiro.

Os bancos concedem empréstimos a várias categorias de mutuários: empresas, empresas e corporações, indivíduos, bancos e outras organizações de crédito, bem como autoridades locais.

O crédito bancário concedido a empresas e corporações media o processo de reprodução como um todo. De acordo com o prazo de entrega, é dividido em curto prazo, médio prazo e longo prazo. Empréstimo de curto prazo é fornecido por um período de até um ano e atende ao movimento do capital de giro da empresa, contribui para a implementação oportuna de liquidações, aumenta a solvência das empresas, fortalece sua posição financeira. Empréstimos de médio e longo prazo destinam-se a satisfazer as necessidades de investimento. e) o empréstimo atende à movimentação de capital fixo, é usado para construção e reconstrução, desenvolvimento de novas indústrias, introdução de novas tecnologias e outras atividades relacionadas à reprodução ampliada de ativos fixos.

Empréstimo bancário à população É fornecido em dinheiro para vários fins: compra de bens caros, habitação, grandes reparos de edifícios residenciais, equipamentos domésticos, etc.

Um tipo especial de empréstimo bancário é um empréstimo concedido por um banco a outro, ou empréstimo interbancário. Os bancos credores concedem empréstimos quer para manter a sua rentabilidade no nível exigido, quer para assegurar o desenvolvimento de relações correspondentes com outros bancos. Para os bancos mutuários, os empréstimos interbancários servem como meio de regular a liquidez, bem como uma fonte adicional de recursos financeiros para ampliar investimentos rentáveis.

Nas condições modernas do banco, os principais critérios para concessão de crédito são o grau de risco, liquidez e rentabilidade das operações de crédito. A este respeito, os bancos prestam grande atenção à análise da solvabilidade dos seus clientes, à eficácia e retorno das atividades de crédito. A importância e a expansão das formas de garantia do pagamento dos empréstimos bancários aumentaram.

59. EMPRÉSTIMO AO CONSUMIDOR

Empréstimo ao consumidor - Trata-se da prestação de parcelamento à população na compra de bens duráveis. O crédito é fornecido por tradings e empresas financeiras especializadas na forma de commodities. O crédito ao consumidor está intimamente relacionado ao crédito bancário, pois as obrigações de dívida dos compradores são usadas por tradings e financeiras para obter empréstimos bancários. Graças a essa conexão, surgiu uma interpretação ampliada do crédito ao consumidor. De acordo com isso, o crédito ao consumidor é entendido como um conjunto de empréstimos em mercadorias e monetários concedidos por empresas, bancos e Estado à população para atender às suas necessidades pessoais. Nos países desenvolvidos, o crédito ao consumidor tornou-se generalizado. Na Rússia, esse empréstimo é fornecido tanto em commodities quanto em dinheiro. A forma mercadoria na forma de parcelamento tem como empréstimo à população a aquisição de bens duráveis, construção de moradias e compra de apartamentos. Em dinheiro, é emitido um empréstimo para a construção e reparo de casas individuais, casas de jardim, para necessidades urgentes. Nesse caso, o empréstimo pode ser emitido em dinheiro ou na forma de transferências.

Um empréstimo ao consumidor pode ser usado para fins de investimento e para as necessidades atuais de mutuários individuais. Os bancos não participam diretamente nas relações de crédito entre os cidadãos e as empresas comerciais. Este empréstimo ao consumidor difere do banco, fornecido à população em dinheiro. No entanto, o crédito ao consumidor está intimamente relacionado ao crédito bancário, pois as tradings e as financeiras a prestações utilizam a dívida do consumidor para obter empréstimos bancários.

Uma característica específica de um empréstimo ao consumidor amplamente entendido é o fato de que o mutuário aqui é um indivíduo que faz um empréstimo para atender às suas necessidades pessoais.

O crédito às necessidades do consumidor da população é realizado com os mesmos princípios do crédito às pessoas jurídicas: reembolso, urgência, orientação ao destino, pagamento, segurança. Uma condição importante para a emissão de empréstimos é a solvência do mutuário. O crédito ao consumidor para as necessidades atuais é de curto prazo. É fornecido por até dois anos. Um empréstimo ao consumidor para investimento é de longo prazo. O mutuário é obrigado a fornecer um relatório sobre a utilização do empréstimo, documentos que confirmem a sua finalidade.

A utilização do crédito ao consumo generalizou-se no exterior, o que está associado tanto a uma vasta gama de bens colocados à venda como a um aumento do seu custo. A demanda por bens duráveis ​​depende do nível de renda, de modo que o crédito ao consumidor, ao aumentar a oportunidade de compra de bens, aumenta artificialmente a demanda por eles. Um aumento nos níveis de renda pode levar a uma redução nos empréstimos.

As perspectivas para o desenvolvimento do crédito ao consumidor na Rússia dependem de muitos fatores, principalmente do grau de estabilização dos mercados de crédito e financeiro, bem como do crescimento da regularidade de recebimento de renda pela maior parte da população.

60. EMPRÉSTIMO DO ESTADO

Empréstimo do Estado - esta forma de relação de crédito, quando o Estado atua como credor ou devedor. Inicialmente, esse crédito estatal surgiu e começou a se desenvolver, no qual o estado atuava como devedor. A razão que obrigou o estado a pedir dinheiro emprestado no mercado de capitais de empréstimo foi o déficit orçamentário do estado.

O crédito do governo é diferente de outros tipos de crédito. Então, se ao conceder um empréstimo bancário, alguns valores específicos geralmente atuam como garantia - mercadorias em um armazém, obras em andamento, então, ao emprestar fundos pelo estado, todos os bens de sua propriedade, propriedade de um determinado território unidade ou qualquer de seus rendimentos.

Ao nível do governo central, os empréstimos governamentais não têm uma finalidade específica. Ao passo que o endividamento em níveis mais baixos muitas vezes tem uma orientação de metas claramente definida.

Atuando como credor, o Estado, por meio do banco central ou do sistema de tesouraria, empresta:

1) setores prioritários, órgãos regionais ou locais que necessitem de recursos financeiros quando não for possível fornecer financiamento orçamentário junto aos bancos comerciais devido a fatores de mercado;

2) bancos comerciais e outras instituições de crédito em processo de venda direta ou em leilão de recursos de crédito no mercado interbancário de crédito.

Uma característica do crédito público - utilização improdutiva por parte do Estado dos fundos mobilizados através de empréstimos. Como tomador de empréstimo, o governo concede empréstimos governamentais por meio de bancos ou no mercado de títulos de curto prazo do governo. A razão para o crescimento desse crédito é o déficit orçamentário, que está associado principalmente a despesas militares e administrativas improdutivas. Esta é a principal forma de crédito público. A sua expansão, associada a um défice orçamental crónico, torna necessário aumentar o custo do serviço dos empréstimos – o seu reembolso e pagamento de juros, o que acaba por conduzir a uma enorme dívida pública. Como resultado, o crédito estatal torna-se um regenerador para seu crescimento ainda maior.

Os empréstimos do governo podem ser classificados da seguinte forma.

1. Dependendo dos assuntos das relações de empréstimo, os empréstimos estatais são divididos em colocados pelos governos central e local.

2. Dependendo da localização - interna e externa.

3. Em função da circulação no mercado, os empréstimos estatais são divididos em mercantis e não mercantis.

4. Dependendo do período de captação de recursos, eles são divididos em curto prazo, médio prazo e longo prazo.

5. Dependendo da segurança das obrigações da dívida, os empréstimos do governo são hipotecados e não garantidos.

6. Dependendo da natureza da renda paga - empréstimos com juros, ganhos, ganhos com juros, sem perdas e sem juros.

7. Consoante as condições de circulação - empréstimos com direito a reembolso antecipado e sem direito a reembolso.

8. De acordo com as modalidades de colocação, os empréstimos são colocados de forma voluntária, por subscrição e involuntariamente.

61. EMPRÉSTIMO DE ARRENDAMENTO

Locação é um acordo sobre a transferência a longo prazo para o uso produtivo de bens móveis e imóveis. As relações de crédito em uma operação de arrendamento mercantil surgem entre o arrendador, que pode ser uma empresa financeira ou um banco comercial, e o arrendatário - empresa que utiliza objetos de arrendamento em suas atividades.

К assuntos operação de arrendamento mercantil inclui as partes nela envolvidas.

Eles podem ser divididos em dois grupos:

- reto diretamente envolvidos na operação: o locador que adquire o objeto de locação e o transfere para uso, o locatário do imóvel e o fornecedor (fabricante ou proprietário do objeto de locação) o vende ao locador;

- indireto, que incluem bancos comerciais, seguradoras, corretoras e outras firmas intermediárias que facilitem a celebração de um contrato de arrendamento mercantil, inclusive mediante a concessão de um empréstimo para a aquisição de um objeto de arrendamento mercantil.

As operações de arrendamento mercantil podem ser classificadas de acordo com vários critérios.

1. Até o prazo:

- locação operacional, quando o prazo de locação do imóvel for inferior ao prazo normal do seu serviço. Esse arrendamento é utilizado no aluguel de máquinas, equipamentos e devido aos altos riscos (risco de não encontrar o próximo arrendatário, risco de dano ao objeto da operação, risco de rescisão antecipada do contrato), as taxas de pagamento do arrendamento são fixados a um nível superior ao de outros tipos de locação;

- leasing financeiro, que é fornecido para todo o período de retorno do imóvel. Além disso, prevê a impossibilidade de rescisão antecipada do contrato de locação, portanto, via de regra, é celebrado para tais objetos, cujo custo é elevado.

Ambas as modalidades de locação após o termo do contrato conferem ao locatário a possibilidade de: adquirir o objecto da locação pelo valor residual; celebrar um novo contrato a uma taxa preferencial; devolver o objeto da transação ao locador.

2. Em bases territoriais:

- interno leasing, quando todos os participantes da operação são representantes de um país;

- internacional leasing, quando um ou todos os participantes da transação representam países diferentes ou uma das partes tem o status de joint venture. Em que exportar considera-se arrendamento em que o país estrangeiro é representado pelo arrendatário, e importado - quando a empresa estrangeira for a locadora.

3. Pela natureza dos pagamentos de arrendamento:

- pagamentos em espécie;

- pagamentos indenizatórios, quando efetuados pelo fornecimento de bens produzidos no equipamento locado, ou sob a forma de prestação de serviços de balcão;

- pagamentos mistos.

4. De acordo com a composição dos participantes da transação:

- arrendamento direto, em que o proprietário do imóvel o arrenda de forma independente (transação bilateral);

- arrendamento mercantil indireto, em que a transmissão do imóvel é realizada por meio de intermediários (transação tri ou multilateral).

Um caso especial de locação direta - relocação, em que a empresa de locação adquire propriedade do proprietário e a aluga para ele.

O leasing como forma de empréstimo tem uma série de vantagens para todos os participantes de uma operação de leasing.

62. EMPRÉSTIMO INTERNACIONAL

Crédito internacional representa o movimento do capital de empréstimo no âmbito das relações econômicas internacionais, associado ao fornecimento de recursos de commodities e divisas.

O crédito internacional como um tipo de categoria de crédito está associado a categorias econômicas como dinheiro, preço, lucro, balanço de pagamentos, taxa de câmbio etc. Ele desempenha um papel importante na implementação dos requisitos da lei do valor e de outras leis econômicas.

Um empréstimo internacional opera nos princípios de reembolso, urgência, pagamento, segurança, natureza direcionada em detrimento de fontes externas e internas.

O crédito internacional no campo das relações econômicas internacionais desempenha as seguintes funções.

1. Redistribuições capital de empréstimo entre países, quando com sua ajuda há um transbordamento de capital para países com baixa taxa de lucro, contribuindo para sua equalização e transformação em uma taxa média de lucro.

2. Poupança custos de circulação no domínio das relações económicas internacionais, substituindo o ouro como moeda mundial por instrumentos de circulação como letras de câmbio, cheques, transferências bancárias, certificados de depósito, moeda electrónica, bem como DES, euros e moedas nacionais fortes.

3. Aceleração concentração e centralização do capital: primeiro, como resultado da aceleração do processo de capitalização de lucros e obtenção de lucros adicionais com a atração de capital estrangeiro, segundo, com a criação de empresas transnacionais e bancos transnacionais, e, terceiro, proporcionando empréstimos internacionais preferenciais a grandes empresas.

4. regulamento a economia do país - atraindo investimento estrangeiro, e principalmente o capital de organizações monetárias e regionais internacionais, o que contribui para o crescimento do PIB e sua distribuição.

Formulários O crédito internacional pode ser classificado da seguinte forma:

- segundo fontes - interno и externo;

- por nomeação - comercial, que estejam diretamente relacionados ao comércio exterior e serviços; financeiro, ou seja, investimento direto, construção de instalações, compra de títulos, amortização da dívida externa, intervenção cambial; intermediário - empréstimos para atendimento de formas mistas de exportação de capital, bens, serviços, "engenharia" ou execução de empreitadas;

- por tipo - mercadoria, que são fornecidos por exportadores a importadores na forma de pagamento diferido por mercadorias vendidas ou serviços prestados; moeda, fornecidos pelos bancos em dinheiro;

- por moeda de empréstimo - em moeda do país devedor, в moeda do país credor, в moeda de um país terceiro e moeda internacional (DES e euros);

- de acordo com a segurança - seguro (documentos de mercadorias, letras de câmbio, títulos, imóveis, etc.); em branco, ou seja, sob as obrigações do devedor (letra única com uma assinatura);

- quanto à forma de apresentação - dinheiro, certificados de depósito, títulos, empréstimos de consórcio;

- por tempo - ao longo do tempo (diariamente, semanalmente, até três meses), curto prazo (Até um ano) meio termo (um a cinco anos) longo prazo (mais de cinco anos). Ao prolongar ou estender empréstimos de curto e médio prazo, eles se tornam de longo prazo e, muitas vezes, com garantia estatal.

63. SISTEMA DE CRÉDITO DA RÚSSIA NO ESTÁGIO ATUAL

O moderno sistema de crédito da Rússia funciona de acordo com duas leis federais especializadas: a Lei "Sobre Bancos e Atividades Bancárias na RSFSR" e a Lei "No Banco Central da RSFSR", bem como o Código Civil da Federação Russa e outros regulamentos.

De acordo com esses regulamentos, uma instituição de crédito é uma pessoa jurídica que, para obter lucro como objetivo principal de suas atividades, com base em uma autorização especial (licença) do Banco Central da Federação Russa, tem o direito para realizar operações bancárias.

O Serviço Postal Federal e a Corporação Estatal "Agência para a Reestruturação de Organismos de Crédito" (ARCO), cujas operações bancárias são reguladas por leis federais especiais, podem ser considerados um elo separado no sistema de crédito.

Banco é uma instituição de crédito que tem o direito exclusivo de realizar em conjunto as seguintes operações bancárias: atrair fundos de pessoas singulares e colectivas para depósitos, colocar esses fundos por conta própria e a expensas próprias nas condições de reembolso, pagamento, urgência , abrir e manter contas bancárias de pessoas físicas e jurídicas.

Organização de crédito não bancária - uma instituição de crédito que tenha o direito de realizar determinadas operações bancárias. As combinações permitidas de operações bancárias para organizações de crédito não bancárias são estabelecidas pelo Banco Central.

O sistema bancário russo é dois níveis. No primeiro nível está o Banco Central da Rússia, que trabalha principalmente com instituições de crédito, no segundo - bancos comerciais russos, bem como filiais e escritórios de representação de bancos estrangeiros.

As organizações de crédito não bancárias (NCOs) podem ser divididas em dois grupos.

1. Liquidação, que têm o direito de realizar as seguintes operações bancárias: abertura e manutenção de contas bancárias de pessoas jurídicas; fazendo liquidações em nome de pessoas jurídicas, incluindo bancos correspondentes, em suas contas bancárias.

Consoante a finalidade funcional, os SNC podem prestar serviços a pessoas colectivas, incluindo instituições de crédito, nos mercados interbancário, cambial e de valores mobiliários, efectuar liquidações com cartões de plástico, recolher fundos, letras de câmbio, documentos de pagamento e de liquidação e fornecer numerário serviços a pessoas jurídicas, operações de compra e venda de moeda estrangeira em forma não monetária. Os sargentos não têm o direito de atrair fundos de pessoas jurídicas e pessoas físicas como depósitos com o objetivo de colocá-los em seu próprio nome e às suas próprias custas.

2. As organizações de cobrança, com base em uma licença emitida pelo Banco da Rússia, têm o direito de realizar a cobrança de fundos, letras de câmbio, documentos de pagamento e liquidação.

O moderno sistema bancário da Federação Russa já passou por duas grandes crises. A primeira - em agosto de 1995, a segunda - em agosto de 1998.

A fim de restabelecer o normal funcionamento do sistema bancário e a sua reestruturação, em 1999 foi Agência de Reestruturação de Instituições de Crédito. A reestruturação das instituições de crédito é entendida como um conjunto de medidas aplicadas às instituições de crédito destinadas a superar a sua instabilidade financeira e restabelecer a solvabilidade ou a implementação de processos de liquidação.

64. SISTEMA BANCÁRIO

O sistema bancário moderno da Rússia é um sistema de transição. Atua como um modelo de mercado, dividido em dois níveis: o primeiro nível abrange as instituições do Banco Central da Federação Russa, que emite dinheiro em circulação (emissão), suas tarefas são garantir a estabilidade do rublo, supervisão e controle sobre as atividades dos bancos comerciais. O segundo nível é composto por bancos comerciais e instituições de crédito, cuja tarefa é atender clientes de empresas, organizações, fornecendo-lhes uma variedade de serviços (crédito, liquidação, dinheiro, depósito, transações cambiais, etc.).

Sinais do sistema bancário:

- inclui elementos subordinados a uma determinada unidade, correspondentes a objetivos comuns;

- possui propriedades específicas;

- capaz de intercambialidade de elementos;

- é um sistema dinâmico;

- atua como um sistema do tipo "fechado";

- tem a natureza de um sistema autorregulado;

- é um sistema controlado. Os elementos do sistema bancário são os bancos, algumas instituições financeiras especiais que realizam operações bancárias, mas não têm o status de banco, bem como algumas instituições adicionais que formam a infraestrutura bancária e fornecem elementos do sistema bancário.

Na prática, vários bancos operam. Dependendo de um ou outro critério, eles podem ser classificados da seguinte forma.

De acordo com a forma de propriedade eles distinguem bancos estatais, sociedades por ações, cooperativas, privados e mistos.

De acordo com a forma jurídica da organização os bancos podem ser divididos em tipos abertos e fechados de sociedades de responsabilidade limitada.

Por função os bancos podem ser divididos em emissores, depósitos e comerciais.

Pela natureza das operações realizadas os bancos são divididos em universais e especializados.

Os tipos de bancos podem ser classificados e pelas indústrias que atendem. Estes podem ser bancos diversificados que atendem principalmente uma das indústrias ou subsetores.

Por número de filiais Os bancos podem ser divididos em não-filiais e multi-agências.

Por setor de serviço os bancos são divididos em regionais, inter-regionais, nacionais e internacionais.

Por escala de atividade é possível distinguir pequenos, médios, grandes bancos, consórcios bancários, associações interbancárias.

Em termos de capital.

Bancos de propósito específico e organizações de crédito (não bancos) também operam no sistema bancário.

Os elementos do sistema bancário incluem infraestrutura bancária. Inclui vários tipos de empresas, agências e serviços que asseguram a atividade vital dos bancos. A infraestrutura bancária inclui informações, metodológicas, científicas, suporte de pessoal, bem como meios de comunicação, comunicações, etc.

A legislação bancária é um bloco especial do sistema bancário. Atualmente, existem três leis em vigor na Rússia que estão diretamente relacionadas ao trabalho dos bancos: as leis federais "Sobre o Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia)", "Sobre bancos e atividades bancárias" e "Sobre a insolvência (falência) de organizações de crédito".

O sistema bancário não pode existir sem mercado bancário. Nele concentram-se os recursos bancários e também se comercializam produtos bancários.

65. O BANCO CENTRAL E SEU LUGAR NO SISTEMA BANCÁRIO

O principal elo do sistema bancário de qualquer estado é banco central do país.

Em diferentes estados, esses bancos são chamados de maneira diferente: do povo, estadual, emissão, nacional, reserva, apenas um banco, etc. O Banco da Inglaterra, estabelecido em 1694, é considerado o primeiro banco de emissão.

Posteriormente, além do papel de centro emissor, foi atribuído aos bancos centrais o papel de tesoureiro do estado, intermediário entre o estado e os bancos comerciais e o condutor da política monetária do estado. Os bancos centrais, criados com base nos bancos comerciais, foram então nacionalizados. Atualmente, seu capital é total ou parcialmente detido pelo Estado.

Normalmente, o principal ato legal que regula as atividades do banco nacional é a lei do banco central do país. Estabelece o estatuto organizacional e jurídico do banco central, o procedimento para nomear ou eleger os seus quadros superiores, o procedimento para as relações com o Estado e o sistema bancário nacional.

Juntamente com a lei sobre o banco central, a interação entre o banco central e as instituições de crédito é regulada pela lei bancária.

Para determinar o papel do banco central nos processos econômicos e políticos do país, o grau de sua independência é muito importante. A independência econômica é geralmente entendida como a capacidade do banco central de usar os instrumentos à sua disposição sem restrições significativas. O grau de independência política do banco central é determinado pelo grau de independência nas suas relações com os órgãos governamentais na escolha e implementação da política monetária.

Os bancos centrais são o elo regulador do sistema bancário, pelo que o principal objetivo das suas atividades é fortalecer a circulação monetária, proteger e garantir a estabilidade da moeda nacional e da sua taxa de câmbio face às moedas estrangeiras; desenvolvimento e fortalecimento do sistema bancário do país, garantindo liquidações eficientes e ininterruptas.

Tradicionalmente, o banco central tem cinco tarefas principais - ele é projetado para ser:

1) centro de emissões do país, ou seja, gozam do direito de monopólio de emissão de notas;

2) regulador econômico métodos monetários, ou seja, para conduzir a política monetária e cambial;

3) banco dos bancos, ou seja, realizar transações não com clientes comerciais e industriais, mas principalmente com os bancos de um determinado país: manter suas reservas de caixa, cujo valor é estabelecido por lei; conceder-lhes empréstimos (emprestador de última instância), exercer controle e supervisão;

4) banqueiro do governo, ou seja, para apoiar programas econômicos do governo e colocar títulos do governo; fornecer empréstimos e operações de liquidação para o governo, manter reservas cambiais (oficiais);

5) principal centro de colonização do país, atuando como intermediário entre outros bancos do país ao realizar pagamentos não em dinheiro.

Como o "banco dos bancos", o banco central oferece às instituições de crédito a oportunidade de refinanciamento. Ao mesmo tempo, de acordo com a lei, o banco central tem o direito de limitar os bancos comerciais do país em fundos de crédito.

66. ESTADO, ESTRUTURA E PRINCIPAIS OBJETIVOS DO BANCO CENTRAL DA FEDERAÇÃO RUSSA

O Banco Central da Federação Russa opera com base na Lei Federal "Sobre o Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia)", de 10 de julho de 2002, nº 86-FZ.

A real independência do banco central do país é condição necessária para a eficácia de suas atividades, o que muitas vezes entra em conflito com os objetivos de curto prazo do governo. Sua independência é especialmente importante em termos de limitação da capacidade do governo de usar a emissão de dinheiro para cobrir o déficit orçamentário.

Ao mesmo tempo, a independência do banco central em relação ao governo é relativa no sentido de que a política econômica não pode ser bem-sucedida sem uma coordenação clara e estreita ligação de seus principais elementos - políticas monetária e financeira.

O capital autorizado e outras propriedades do Banco Central da Federação Russa são propriedade federal. No entanto, o Banco Central da Federação Russa não é financiado pelo orçamento, realiza suas despesas às custas de sua própria receita. Ao mesmo tempo, obter lucro não é o objetivo do Banco da Rússia. O Banco Central repassa ao orçamento federal 50% do lucro do balanço recebido ao final do ano. O Banco Central direciona o lucro remanescente para reservas e fundos para diversos fins.

O Banco Central da Federação Russa é responsável perante a Duma do Estado, que nomeia e destitui o Presidente do Banco e os membros do Conselho de Administração do Banco Central. Considera o relatório anual do Banco Central e o relatório de auditoria, determina que a empresa de auditoria audite o relatório anual do Banco Central.

Dentro dos limites permitidos pela Constituição e pelas leis, o Banco Central da Federação Russa é independente em suas atividades. As autoridades estaduais federais e outras autoridades não têm o direito de interferir em suas atividades. Além disso, os regulamentos emitidos pelo Banco Central da Federação Russa dentro de sua competência são obrigatórios para as autoridades federais.

As atividades do Banco Central da Federação Russa em condições modernas devem ser subordinadas a três objetivos:

- proteger e garantir a estabilidade do rublo, incluindo seu poder de compra e taxa de câmbio em relação a moedas estrangeiras;

- desenvolvimento e fortalecimento do sistema bancário da Federação Russa;

- assegurar o funcionamento eficiente e ininterrupto do sistema de liquidação.

O Banco da Rússia forma um único sistema centralizado com uma estrutura vertical. O sistema do Banco inclui o escritório central, escritórios territoriais e agências locais. Os bancos nacionais das repúblicas são instituições territoriais do Banco Central da Federação Russa. As instituições territoriais não têm personalidade jurídica e não têm o direito de tomar decisões de natureza normativa.

Instituição territorial do Banco Central - Esta é uma subdivisão separada do Banco Central, que desempenha parte de suas funções no território de uma entidade constituinte da Federação Russa e faz parte de um único sistema centralizado do Banco Central.

As operações do Banco Central da Federação Russa são divididas em dois grupos: passivas e ativas. Para passivo incluem as operações pelas quais são formados os recursos do Banco Central, para ativo - operações de alocação de recursos.

As principais fontes de recursos do Banco Central são a emissão de cédulas e fundos de bancos comerciais em contas correspondentes, por conta de reservas obrigatórias, depósitos de bancos comerciais e fundos orçamentários.

A maior parte dos recursos do Banco Central é investida em títulos e valores cambiais diversos colocados com não residentes.

67. FUNÇÕES DO BANCO CENTRAL DA FEDERAÇÃO RUSSA

O Banco da Rússia desempenha as seguintes funções: 1) desenvolve e implementa uma política monetária única; 2) o monopólio emite dinheiro e organiza sua circulação; 3) é mutuante de última instância para instituições de crédito, organiza um sistema de refinanciamento; 4) estabelece as regras para fazer assentamentos na Rússia; 5) estabelece as regras de condução das operações bancárias, contabilidade e reporte do sistema bancário; 6) mantém as contas dos orçamentos de todos os níveis do sistema orçamentário da Federação Russa; 7) realizar uma gestão eficaz das reservas de ouro e divisas do Banco da Rússia; 8) estabelece e publica as taxas de câmbio oficiais de moedas estrangeiras em relação ao rublo; 9) estabelece o procedimento e as condições para a realização pelas casas de câmbio das atividades de organização de transações de compra e venda de moeda estrangeira, emite, suspende e revoga as autorizações para as casas de câmbio realizarem essas operações; 10) efetua o registo estatal das instituições de crédito, emite e cassa as licenças das instituições e organismos de crédito envolvidos na auditoria; 11) exercer a supervisão das atividades das instituições de crédito; 12) registar a emissão de títulos por instituições de crédito;

13) realiza todo o tipo de operações bancárias;

14) realiza a regulação da moeda, determina o procedimento para fazer acordos com estados estrangeiros; 15) exercer controle cambial; 16) participa do desenvolvimento da previsão do balanço de pagamentos, organiza sua compilação; 17) realiza análises e previsões do estado da economia russa; 18) realizar outras funções.

O Banco da Rússia tem o direito de realizar as seguintes operações com instituições de crédito russas e estrangeiras:

- conceder empréstimos por um período não superior a um ano garantidos por títulos e outros ativos;

- comprar e vender títulos públicos no mercado aberto;

- comprar e vender títulos do Banco da Rússia e certificados de depósito;

- comprar e vender moeda estrangeira e documentos de pagamento em moeda estrangeira;

- comprar e vender metais preciosos e outros valores monetários;

- efectuar liquidações, depósitos e transacções em numerário, aceitar valores mobiliários e outros valores para armazenamento e gestão;

- emitir garantias e garantias;

- realizar operações com instrumentos financeiros utilizados para gerenciamento de riscos financeiros;

- abrir contas em instituições de crédito russas e estrangeiras na Rússia e em países estrangeiros;

- emitir cheques e boletos em qualquer moeda;

- realizar outras operações bancárias. O Banco da Rússia não tem direito a:

- realizar operações bancárias com pessoas jurídicas que não possuam licença para realizar operações de crédito e pessoas físicas;

- adquirir ações de crédito e outras organizações;

- realizar transações imobiliárias;

- exercer atividades de comércio e produção;

- prolongar os créditos concedidos. O Banco da Rússia não tem o direito de conceder empréstimos ao Governo da Federação Russa para financiar o déficit orçamentário, para comprar títulos do governo durante sua colocação inicial.

68. POLÍTICA MONETÁRIA DO BANCO CENTRAL DA FEDERAÇÃO RUSSA

Política de crédito em dinheiro é parte integrante da política econômica do estado, cujos principais objetivos estratégicos são melhorar o bem-estar da população e garantir o máximo emprego. Em conexão com essas principais diretrizes da política macroeconômica do governo, costuma-se defender a previsão do crescimento do PIB e a redução da inflação.

De acordo com os objetivos da política macroeconômica adotada para o corrente ano, a objetivos finais da política monetária Banco da Rússia.

Os objetivos finais da política monetária determinam sua objetivos intermediários sob a forma de estabelecimento de determinados referenciais para o crescimento da massa monetária, calculados tendo em conta a relação necessária nas condições económicas dadas entre a dinâmica do PIB e a massa monetária.

O desenvolvimento da política monetária é realizado diretamente pelo Banco Central da Federação Russa (Banco da Rússia). A implementação da política monetária aprovada também é inteiramente confiada ao Banco da Rússia. A lei regula as ferramentas e métodos que o Banco da Rússia pode usar neste caso.

Política de juros O Banco da Rússia é usado para influenciar as taxas de juros do mercado para fortalecer a moeda nacional.

política de requisitos de reserva O Banco da Rússia usa como método de regular a liquidez geral do sistema bancário e controlar os agregados monetários, reduzindo o multiplicador monetário. As reservas compulsórias são estabelecidas para limitar a capacidade de crédito dos bancos e manter um certo nível de oferta de moeda em circulação.

Operações de mercado aberto - são transações de compra e venda pelo Banco da Rússia de títulos do governo, letras do tesouro e outros títulos do governo, transações de curto prazo com títulos com uma transação reversa posterior.

Em refinanciamento de bancos comerciais refere-se a empréstimos do Banco da Rússia a instituições de crédito, incluindo a contabilização e redesconto de notas promissórias. Atualmente, o Banco da Rússia oferece aos bancos que celebraram o Acordo Geral de Empréstimo os seguintes tipos de empréstimos garantidos: empréstimos intradiários; créditos noturnos; empréstimos de penhor. Uma parte integrante da política de refinanciamento seguida pelo Banco da Rússia é a sua operações de depósito junto de instituições de crédito.

Regulamento de moeda implica o desenvolvimento e implementação pelo Banco da Rússia da política cambial.

Ao implementar a política monetária escolhida, o Banco da Rússia usa uma ampla gama de métodos, que podem ser convencionalmente divididos em mercado e administrativo.

К métodos de mercado é possível incluir a realização pelo Banco da Rússia de eventos para compra e venda de moeda estrangeira na bolsa de valores e no mercado interbancário (intervenção monetária) influenciar a taxa de câmbio do rublo e a demanda e oferta totais de dinheiro.

Métodos administrativos baseiam-se em forçar os participantes do mercado a tomarem medidas destinadas a alterar a demanda e oferta de moeda estrangeira no mercado.

Restrições quantitativas diretas pode ser usado pelo Banco da Rússia em casos excepcionais com a finalidade de conduzir uma política monetária estadual unificada após consultas com o Governo da Federação Russa.

A adoção de decisões atuais no campo da política monetária é da competência do Conselho de Administração do Banco da Rússia.

69. O CONCEITO DE BANCO COMERCIAL, SUAS FUNÇÕES

Banco Comercial - uma instituição de crédito que tenha o direito exclusivo de realizar determinadas operações bancárias.

O conceito de instituição de crédito é definido na Lei Federal "Sobre Bancos e Atividade Bancária". Uma organização de crédito é uma pessoa jurídica que, para obter lucro como objetivo principal de sua atividade, com base em uma licença do Banco da Rússia, tem o direito de realizar operações bancárias previstas em lei federal.

Uma organização de crédito pode ser formada com base em qualquer forma de propriedade como empresa comercial, ou seja, um banco comercial pode ser criado na forma de uma sociedade anônima aberta, uma sociedade anônima fechada, uma sociedade de responsabilidade limitada.

Existem dois tipos de instituições de crédito na Rússia:

- Banco Comercial;

- instituição de crédito não bancária. Uma organização de crédito não bancária realiza uma gama limitada de operações.

Além de bancos comerciais e instituições de crédito não bancárias, bancos estrangeiros podem ser registrados na Rússia.

As principais operações que um banco comercial realiza são a captação de capital, colocando-o em condições favoráveis, bem como a realização de diversos serviços aos clientes.

A lei federal proíbe os bancos comerciais de se envolverem em atividades industriais, de seguros e comerciais.

Um banco comercial, como qualquer empresa, instituição, tem uma certa estrutura de gestão. O principal órgão de governo é a assembleia de acionistas ou a assembleia de acionistas. O órgão supremo de governo é a assembleia de acionistas. O órgão de gestão mais operacional é o Conselho de Administração do banco, que é eleito na assembleia de acionistas do banco. O Conselho do Banco é presidido pelo Presidente, eleito de entre os membros do Conselho do Banco por escrutínio secreto.

Entre os funções de um banco comercial destacam-se quatro que fundamentam a definição de banco e definem sua essência:

1) função de acumulação e mobilização de fundos temporariamente livres é uma das funções mais importantes do banco. Os bancos comerciais desempenham um papel preponderante na captação de fundos livres de todos os agentes económicos e na sua transformação em capital para atrair lucros. No desempenho dessa função, os bancos atuam como tomadores de empréstimos;

2) função de mediação de crédito. O desempenho desta função contribui para a expansão da produção, financiamento da indústria, facilitando a criação de reservas, ampliando a demanda do consumidor, facilitando as atividades financeiras do governo, reduzindo custos de distribuição;

3) função de intermediário na realização de pagamentos e liquidações;

4) função de criar meios de pagamento. Além das quatro funções fundamentais, uma função adicional de um banco comercial é frequentemente distinguida - a função de organizar a emissão e colocação de valores mobiliários. É realizado por meio de operações de investimento e tem grande importância em um sistema de crédito elástico, condição necessária para a manutenção de uma taxa de crescimento relativamente estável da economia. A ampliação da importância dessa função fez com que os bancos se tornassem concorrentes diretos das bolsas de valores, por meio das quais se realiza a maior parte da venda de títulos no varejo.

70. TIPOS DE BANCOS COMERCIAIS NA FEDERAÇÃO RUSSA

Os bancos comerciais podem ser classificados de acordo com os seguintes critérios.

1. Por forma de propriedade. Dependendo da titularidade do capital, existem:

- estado bancos, quando o capital de um banco comercial pertence ao Estado. Existem dois tipos de bancos estatais: bancos centrais e bancos comerciais estatais;

- ações conjuntas bancos - a forma mais comum de propriedade dos bancos no momento. O capital social desses bancos é formado pela venda de ações. Os bancos comerciais por ações subdividem-se em sociedade anônima aberta, quando há venda aberta de ações, e sociedade anônima fechada, cujas ações são distribuídas apenas entre seus fundadores ou outro círculo predeterminado de pessoas. Essa forma é progressiva, pois possibilita a expansão do banco por meio de captação adicional de recursos por meio da emissão de ações e correspondente aumento de patrimônio;

- cooperativa (compartilhar) bancos cujo capital é formado pela venda de ações;

- municipal bancos formados à custa da propriedade municipal (cidade) ou administrados pela cidade. A principal tarefa desses bancos é atender às necessidades da cidade em serviços bancários;

- misto bancos, quando o capital próprio do banco combina diferentes formas de propriedade;

- junção bancos, ou bancos com participação de capital estrangeiro, ou seja, seu capital autorizado pertence a participantes estrangeiros ou sucursais de bancos em outros países.

2. Pela natureza da atividade econômica é possível alocar instituições bancárias emissoras, comerciais, especializadas. Emissivo um banco é um banco que emite notas e é o centro e regulador do sistema bancário (Banco Central). Comercial os bancos são organizações de crédito que prestam serviços de crédito e liquidação a empresas e organizações industriais, comerciais e outras, bem como à população. Instituições bancárias especializadas pode se envolver em empréstimos para qualquer tipo específico de atividade. Estes incluem hipoteca, investimento, poupança, indústria e outros bancos.

3. Por termos de empréstimos alocar aos bancos crédito de curto e longo prazo. Bancos de empréstimos de longo prazo, como bancos hipotecários, emitem empréstimos por um período superior a cinco anos. Os bancos de crédito de curto prazo emitem empréstimos por até três anos, como regra, os bancos comerciais universais.

4. Em uma base econômica dependendo do setor que os bancos atendem em primeiro lugar, existem bancos industriais, bancos agrícolas comerciais.

5. Por território os bancos são divididos em locais, federais, republicanos e internacionais.

6. Distinguir por tamanho grandes, médios e pequenos bancos.

7. Por volume e variedade de operações Os bancos dividem-se em bancos universais que realizam todos os tipos de operações e atendem a uma variedade de clientes, e bancos especializados que se concentram em realizar um ou dois tipos de operações e atendem a uma clientela específica (banco hipotecário, banco de investimento, banco inovador, crédito ao consumidor bancos, caixa de poupança).

8. Pela presença de uma rede de agências É feita uma distinção entre bancos com e sem agências.

71. PRINCÍPIOS DE ATIVIDADE DOS BANCOS COMERCIAIS

O primeiro e fundamental princípio da atividade de um banco comercial é trabalhar dentro dos recursos disponíveis. Um banco comercial pode fazer pagamentos não em dinheiro em favor de outros bancos, conceder empréstimos a outros bancos e receber dinheiro em dinheiro dentro do saldo de fundos em suas contas correspondentes.

Trabalhar dentro dos limites dos recursos realmente disponíveis significa que um banco comercial deve garantir não apenas uma correspondência quantitativa entre seus recursos e aplicações de crédito, mas também garantir que a natureza dos ativos do banco corresponda às especificidades dos recursos que mobilizou. Em primeiro lugar, isso se aplica aos termos das obrigações e requisitos dos bancos.

Para garantir a autossuficiência e o lucro, o banco deve buscar chegar a um acordo sobre o preço de captação de recursos e a rentabilidade de sua colocação. A atração de recursos caros implica que o banco tenha áreas altamente rentáveis ​​para sua colocação, caso contrário incorrerá em perdas em suas atividades principais. A rígida dependência dos ativos do banco em relação à natureza de seus passivos deve ser levada em consideração ao determinar os padrões econômicos para as atividades dos bancos e ao regular suas operações.

Dentro dos limites dos recursos disponíveis aos bancos, é livre para realizar suas operações ativas. As restrições administrativas podem ser de natureza única e emergencial. Um banco comercial pode trabalhar dentro dos limites dos recursos efetivamente captados, mantendo sua liquidez, apenas com um alto grau de liberdade econômica, aliada à plena responsabilidade econômica pelos resultados de suas atividades.

O segundo princípio mais importante em que se baseiam as atividades dos bancos comerciais é total independência econômica, implicando a responsabilidade econômica do banco pelos resultados de suas atividades. A independência económica implica a liberdade de dispor dos fundos próprios e dos recursos captados pelo banco, a livre escolha dos clientes e depositantes e a alienação dos rendimentos remanescentes após impostos. A legislação bancária atual deu a todos os bancos comerciais liberdade econômica na disposição de seus fundos e receitas. A responsabilidade económica de um banco comercial não se limita ao rendimento corrente, mas estende-se também ao seu capital. O banco comercial assume todos os riscos de suas operações.

O terceiro princípio é que as relações de um banco comercial com seus clientes são construídas como relações normais de mercado. Ao conceder empréstimos, um banco comercial procede principalmente de critérios de mercado de rentabilidade, risco e liquidez. A orientação para os "interesses gerais do Estado" é incompatível com a natureza comercial da actividade do banco e resultará inevitavelmente numa crise de liquidez e solvência do mesmo.

O quarto princípio do banco comercial é que regulamento do banco pode ser realizado apenas por métodos econômicos indiretos (em vez de administrativos). O Estado determina as “regras do jogo” para os bancos comerciais, mas não pode dar-lhes ordens e diretrizes sobre os rumos e condições de colocação e captação de recursos.

72. TIPOS DE OPERAÇÕES E TRANSAÇÕES BANCÁRIAS PREVISTOS PELA LEI FEDERAL Nº 17-FZ DE 3 DE FEVEREIRO DE 1996 "NOS BANCOS E ATIVIDADES BANCÁRIAS"

As funções dos bancos são realizadas através de suas operações. De acordo com a Lei da Federação Russa de 3 de fevereiro de 1996 No. 17-FZ "Sobre Bancos e Atividade Bancária", as operações bancárias incluem: atração de fundos de pessoas físicas e jurídicas em depósitos (à vista e por um determinado período); colocação de fundos atraídos em seu próprio nome e às suas próprias custas; abertura e manutenção de contas bancárias de pessoas físicas e jurídicas; efetuar liquidações em nome de pessoas físicas e jurídicas, inclusive bancos correspondentes, em suas contas bancárias; cobrança de fundos, letras de câmbio, documentos de pagamento e liquidação e serviços de caixa para pessoas físicas e jurídicas; compra e venda de moeda estrangeira em dinheiro e não dinheiro; atração para depósitos e colocação de metais preciosos; emissão de garantias bancárias; realização de transferências de dinheiro em nome de particulares sem abertura de contas bancárias (excepto vales postais).

Além do acima, os bancos têm o direito de realizar as seguintes operações: emissão de garantias para terceiros, prevendo o cumprimento de obrigações em dinheiro; gestão fiduciária de fundos e outros bens sob contrato com pessoas jurídicas e pessoas físicas; realização de operações com metais preciosos e pedras preciosas; locação a pessoas físicas e jurídicas de instalações especiais ou cofres neles localizados para guarda de documentos e valores; operações de arrendamento mercantil; prestação de serviços de consultadoria e informação.

A organização de crédito tem o direito de realizar outras transações de acordo com a legislação da Federação Russa.

Todas as operações bancárias e outras transações são realizadas em rublos e na presença de uma licença apropriada do Banco da Rússia - em moeda estrangeira. As regras para a realização de operações bancárias, incluindo seu suporte material e técnico, são estabelecidas pelo Banco da Rússia de acordo com as leis federais.

Uma organização de crédito está proibida de exercer atividades de produção, comércio e seguros.

Um banco comercial tem o direito de emitir, comprar, vender, registrar, armazenar títulos, transações com as quais não exijam licença especial de acordo com as leis federais, e também tem o direito de exercer a gestão fiduciária desses títulos sob um acordo com indivíduos e pessoas jurídicas.

Existem três grupos de operações de bancos comerciais: passivos, ativos e intermediários de comissão.

A divisão das operações bancárias em passivas e ativas baseia-se na sua influência na formação e colocação dos recursos bancários.

Recursos bancários - esta é a quantia de dinheiro que está à sua disposição e pode ser usada por ele para realizar operações ativas.

Como resultado de operações passivas os saldos de caixa nas contas passivas do balanço do banco aumentam.

Operações ativas levar a um aumento de fundos em contas ativas.

Existe uma estreita relação entre as operações passivas e ativas de um banco comercial. Para uma operação bem-sucedida, o banco deve garantir a coordenação das operações passivas e ativas.

73. OPERAÇÕES PASSIVAS DE BANCOS COMERCIAIS

Operações passivas - são operações de captação de recursos para bancos, a formação de seus recursos. As operações passivas do banco incluem:

1) captação de recursos para liquidação e contas correntes de pessoas jurídicas e físicas;

2) abertura de contas urgentes de cidadãos e organizações;

3) emissão de títulos;

4) empréstimos recebidos de outros bancos.

Todas as operações passivas do banco associadas à captação de recursos, dependendo de seu conteúdo econômico, são divididas da seguinte forma: depósito, incluindo a obtenção de empréstimos interbancários; emissão (colocação de ações ou títulos do banco).

Os recursos do banco consistem em fundos emprestados e capital próprio.

Equidade - estes são fundos de propriedade direta do banco, em oposição aos fundos emprestados que o banco atraiu por um tempo. O capital próprio do banco desempenha uma série de funções importantes: protetora, operacional, regulatória.

Os fundos próprios (capital) do banco são compostos pelo capital autorizado e lucro, dos quais o banco paga impostos, forma reservas e outros fundos, e paga dividendos aos seus acionistas no valor remanescente.

A gestão de patrimônio desempenha um papel importante na garantia da sustentabilidade do passivo e da rentabilidade do banco. Uma das formas de administrar o capital próprio do banco é politica de dividendos.

Os principais bancos são amplamente utilizados emissão de ações como uma forma eficaz de angariar fundos. Emissão de bancos comerciais interesses comuns, e compartilhamento de preferências.

Na prática estrangeira, para aumentar o valor do capital próprio, é frequentemente usado emissão de títulos.

Reservas bancárias formados à custa de seus lucros e incluem:

- fundo de reserva - projetado para cobrir grandes perdas;

- fundo de reserva para depreciação de títulos, cujos recursos são utilizados para cobrir perdas decorrentes de uma queda no preço dos títulos;

- reserva de empréstimo, utilizados para cobrir eventuais perdas com empréstimos e debitados às despesas do banco;

- fundo de desenvolvimento econômico, formado no valor estabelecido pela assembleia de acionistas e destinado ao desenvolvimento do banco. Fundos envolvidos ocupam um lugar preponderante na estrutura dos recursos bancários. Os fundos atraídos de acordo com o método de sua acumulação são divididos em Depósitos и outros fundos emprestados. A maior parte dos fundos atraídos dos bancos comerciais são depósitos.

A prática bancária moderna é caracterizada por uma grande variedade de depósitos (depósitos) e, portanto, contas de depósito: depósitos à vista, depósitos a prazo, depósitos de poupança, depósitos em títulos.

Os depósitos também podem ser classificados por prazos, categorias de depositantes, condições de depósito e saque de fundos, juros pagos, possibilidade de obter benefícios em operações bancárias ativas, etc.

Outros fundos emprestados são recursos que o banco recebe na forma de empréstimos ou vendendo suas próprias obrigações de dívida no mercado monetário. Outros fundos emprestados diferem dos depósitos na medida em que são adquiridos no mercado numa base competitiva. Normalmente são montantes significativos, pelos quais as transações correspondentes são consideradas por atacado.

Nas condições modernas, as principais fontes de recursos de um banco comercial são depósitos de organizações e depósitos interbancários.

74. OPERAÇÕES ATIVAS DE BANCOS COMERCIAIS

Operações ativas é a colocação de recursos financeiros de um banco comercial. As operações ativas são divididas em dois tipos: operações de crédito e investimentos.

Operações de crédito - esta é a relação entre o credor e o mutuário para fornecer do primeiro ao último uma certa quantia de dinheiro nos termos pagamento, urgência, reembolso, segurança. As operações de crédito são divididas em ativo (o banco faz empréstimos) e passiva (empréstimos bancários).

As operações de crédito podem ser realizadas de duas formas - em forma de empréstimos e forma de depósitos. Isso significa que as operações de crédito são um conceito mais amplo do que as operações de crédito. As operações de crédito podem ser realizadas por bancos e outras entidades empresariais (crédito comercial).

Os empréstimos bancários são divididos em direto и indireto. Empréstimo direto - trata-se de uma relação de crédito de entidades empresariais diretamente com o banco. Empréstimo indireto significa que as relações de crédito surgem primeiro entre entidades empresariais, que posteriormente solicitam empréstimos ao banco. Tipos principais empréstimos bancários indiretos são transações com letras, factoring, leasing. Os empréstimos bancários são realizados em estrita conformidade com os princípios do empréstimo. Esses incluem retornar empréstimo, urgência, segurança empréstimo (na Rússia, os seguintes tipos de garantia são usados ​​- penhor, garantia bancária, fiança, responsabilidade de seguro do mutuário para reembolso do empréstimo).

Preço do crédito - taxa de juros bancária. Devido a essa porcentagem, o banco cobre seus custos e obtém lucro. Vários fatores afetam a taxa de juros:

- Demanda de crédito por parte dos mutuários;

- taxa de refinanciamento do Banco Central da Federação Russa;

- termo de credito;

- tipo de empréstimo;

- taxa de juros média de atração no mercado de crédito interbancário;

- o estado da circulação de dinheiro no país (no período de inflação, a taxa de juros aumenta, no período de deflação - cai).

Os empréstimos bancários podem ser classificados de acordo com os seguintes critérios:

- de acordo com os termos do empréstimo, os empréstimos são divididos em curto prazo, médio prazo e longo prazo;

- por tipos de garantias - garantidas e não garantidas;

- por tipos de mutuários - agrícola, industrial, municipal, comercial, etc.;

- por direções de uso - para formação de capital de giro, investimento, para eliminação de dificuldades financeiras temporárias, exportação, importação etc.;

- por tamanho - pequeno, médio, grande;

- de acordo com o método de provisão - letras de câmbio, com auxílio de contas abertas, sazonais, etc. O processo de crédito consiste em quatro etapas.

eu palco. Avaliação da situação econômica do país, região, indústria. Com base nisso, é desenvolvida a política de crédito do banco.

II etapa. Concessão de empréstimo bancário. O mutuário apresenta os documentos necessários ao banco e é celebrado um contrato de empréstimo entre o banco e o mutuário.

III etapa. Controle de crédito.

Etapa IV. Reembolso de um empréstimo bancário e juros sobre ele.

Para emitir empréstimos a clientes, são abertas contas de empréstimos: uma conta de empréstimo simples, uma conta de empréstimo especial, uma conta corrente.

As operações de investimento dos bancos são investimentos de fundos de longo prazo com o objetivo de obter lucro. No sentido estrito da palavra, são investimentos em valores mobiliários.

75. CLASSIFICAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS

Na maioria das vezes, na literatura econômica, há uma classificação de empréstimos de acordo com os seguintes critérios:

- finalidade (finalidade do empréstimo);

- escopo de uso;

- termos de uso;

- provisão;

- forma de emissão e reembolso;

- tipos de taxas de juros.

Para destino os empréstimos bancários podem ser divididos nos seguintes grupos: industrial, agrícola, comercial, investimento, consumidor, hipoteca.

Industrial empréstimos são concedidos a empresas e organizações para o desenvolvimento da produção, cobrindo os custos de compra de materiais, etc.

Agrícola empréstimos são concedidos a agricultores, fazendas camponesas, a fim de facilitar suas atividades de cultivo da terra, colheita, etc.

Consumidor empréstimos são concedidos a indivíduos para cobrir necessidades urgentes, reparos e compra de apartamentos, casas, etc.

Hipoteca Empréstimos são emitidos com garantia de imóveis para fins de construção, aquisição ou reforma de habitação.

Dependendo áreas de uso empréstimos bancários podem ser de dois tipos: empréstimos para financiamento de capital fixo ou de giro. Por sua vez, os empréstimos para capital de giro são divididos em empréstimos para a esfera da produção e a esfera da circulação. De acordo com os termos de uso, os empréstimos bancários são oncol (sob demanda) и urgente.

Empréstimos à vista estão sujeitos a devolução dentro de um prazo determinado após o recebimento de uma notificação oficial do credor. Empréstimos a prazo tomado para ser dividido em curto prazo, médio prazo e longo prazo.

Com base nas garantias, os empréstimos são divididos em não segura (em branco) e segura. Dependendo do tipo de segurança, eles geralmente são divididos em colaterais, garantidos e segurados. Loteamento aceito empréstimos garantidos, não garantidos e não garantidos.

seguro empréstimo - um empréstimo garantido por garantia.

A categoria de empréstimos garantidos inclui empréstimos emitidos sob a garantia do Governo da Federação Russa, entidades constituintes da Federação Russa, a garantia do Banco da Rússia.

Empréstimo com garantia insuficiente - um empréstimo garantido por garantia que não cumpre pelo menos um dos requisitos para garantia de um empréstimo garantido.

empréstimo sem garantia - um empréstimo sem garantia ou garantido por garantia que não atende aos requisitos de garantia para empréstimos garantidos.

De acordo com o método de emissão, os empréstimos bancários podem ser divididos em empréstimos compensatórios e de natureza de pagamento. Compensatório um empréstimo envolve o direcionamento de fundos do empréstimo para a conta corrente do mutuário, a fim de reembolsar as despesas incorridas por ele anteriormente. Essência Forma de pagamento o empréstimo consiste no fato de que o mutuário, conforme necessário, fornece ao banco os documentos de liquidação e pagamento que chegam a ele e os fundos do empréstimo são recebidos diretamente para pagar esses documentos.

De acordo com os métodos de reembolso, os empréstimos bancários são divididos em empréstimos, resgatado ao mesmo tempo e empréstimos pagável em prestações.

De acordo com os tipos de taxas de juros, os empréstimos bancários podem ser divididos em empréstimos com taxa de juros fixa ou flutuante.

76. CONTAS ABERTAS POR CLIENTES NO BANCO, SEUS TIPOS E FINALIDADE

Com base em um acordo de conta bancária, dependendo da natureza de suas atividades e fontes de financiamento, vários tipos de contas podem ser abertas para clientes: liquidação, corrente, orçamento, depósito, empréstimo, etc. Os tipos de contas abertas com um banco para clientes são pré-determinados pelo seu estatuto jurídico e natureza da atividade.

Conta de liquidação é a conta principal da empresa. Está aberto a empresas, independentemente da forma de propriedade, que detenham direitos de pessoa colectiva, e destina-se à realização de acordos, principalmente para a sua actividade principal.

A conta corrente concentra os resultados de todas as operações bancárias na atividade principal. O saldo da conta indica os fundos gratuitos disponíveis para seu proprietário.

A maioria dos bancos russos não cobra uma taxa pelo serviço de liquidação de contas de pessoas jurídicas.

Contas correntes aberto a empresas que não possuam as características que conferem o direito de ter uma conta à ordem. Nesta conta são realizadas as seguintes operações: transferência de fundos da conta corrente da empresa-sede para emissão de salários e despesas de viagem; emitindo-os; transferências não monetárias para depósitos dos cidadãos, bem como deduções de salários.

contas de orçamento são abertos a organizações (empresas) financiadas pelo orçamento federal (fundos extra-orçamentários). Dependendo da natureza das transações contabilizadas, elas são divididas em receitas, despesas, contas correntes de orçamentos locais e contas correntes de fundos extra-orçamentários.

Os fundos recebidos nas contas estão sujeitos a uma utilização estritamente orientada em nome das autoridades financeiras de acordo com os objetivos das atividades dessas empresas. Por acordo das partes, uma taxa pode ser cobrada sobre os saldos de fundos nas contas especificadas.

Contas de depósito das pessoas colectivas (pessoas singulares) são abertas para armazenamento durante um determinado período de uma parte dos fundos da empresa a seu pedido num banco de serviço ou em qualquer outro banco. Esses recursos são creditados mediante a transferência dos valores correspondentes das contas de liquidação e de contas correntes.

De acordo com as leis "Sobre bancos e atividade bancária" e "Sobre seguro de depósitos de indivíduos em bancos da Federação Russa", as operações relacionadas a uma conta de depósito só podem ser realizadas por bancos que tenham uma licença especial para atrair fundos de indivíduos em depósitos em rublos ou moeda estrangeira. A obrigação de pagar os montantes recebidos e os juros vencidos sobre o depósito recai sobre o banco comercial.

Contas de empréstimo pode ser aberto a pessoas jurídicas para refletir sobre elas os valores do empréstimo emitido pelo banco. A emissão de um empréstimo é realizada transferindo o valor das contas de empréstimos para contas de liquidação (correntes) de clientes bancários. Essas transações são documentadas contratos de empréstimo.

O contrato de empréstimo é bilateral. Nesse caso, o mutuário assume a obrigação de realizar determinadas ações para devolver o recebido, e o banco tem o direito de exigir a execução do contrato de empréstimo.

As regras bancárias regem a abertura de outros tipos de contas, como câmbio, transações de títulos, cartões bancários, etc., de acordo com os tipos de operações bancárias.

77. LIQUIDAÇÃO E SERVIÇO EM DINHEIRO PARA CLIENTES BANCÁRIOS

Serviços de liquidação - trata-se de serviços de implementação de operações de liquidação por meio de redes de liquidação, nas quais um banco comercial é participante de acordo com a tecnologia de liquidação utilizada. A liquidação envolve o recebimento de documentos de liquidação dos pagadores, seu processamento, encaminhamento, entrega de fundos ao destinatário final, crédito em uma conta bancária e emissão de extratos sobre o status da conta para seu titular.

Para liquidações, empresas e organizações abertas no banco assentamento ou contas correntes.

Estas contas destinam-se e destinam-se a creditar as receitas da venda de produtos (obras e serviços), contabilizar as suas receitas de operações não operacionais, montantes de empréstimos recebidos e outros recebimentos, efetuar acordos com fornecedores, orçamentos de impostos e pagamentos equivalentes, com trabalhadores e empregados para pagamentos de salários e outros pagamentos, bem como para pagamentos por decisões de tribunais e outros órgãos que tenham o direito de decidir sobre a recuperação de fundos das contas de pessoas jurídicas de forma incontestável.

Para abrir uma conta de liquidação (corrente), é necessário concluir com o banco contrato de conta bancária segundo o qual o banco se obriga a aceitar e creditar os fundos recebidos na conta, a cumprir as instruções do cliente sobre a transferência e emissão dos valores correspondentes da conta e a realização de outras operações na conta.

Para abrir liquidação (conta corrente) um conjunto de documentos é fornecido ao banco, que inclui: um pedido de abertura de uma conta, um certificado de registro estadual, cópias de documentos constituintes confirmando o status de pessoa jurídica, um certificado de registro com um imposto autoridade, etc

Fechamento a liquidação da conta (corrente) é realizada com base na rescisão do contrato de conta bancária, o que é possível a pedido do cliente a qualquer momento.

Serviço de caixa assume que o banco emite e aceita dinheiro do cliente. O procedimento e os prazos para a entrega do dinheiro são estabelecidos pelo banco para cada empresa de acordo com o seu responsável, com base na necessidade de acelerar o giro do dinheiro e seu recebimento em tempo hábil nos caixas do banco.

Nas caixas da empresa, o dinheiro pode ser mantido dentro dos limites estabelecidos pelos bancos em acordo com os responsáveis ​​das empresas anualmente. As empresas são obrigadas a depositar todo o dinheiro em excesso dos limites estabelecidos com o banco. Exceções são feitas apenas para a emissão de salários, pagamentos sociais e bolsas de estudo, que podem ser mantidos nos caixas das empresas por não mais de três dias úteis, incluindo o dia do recebimento do dinheiro do banco.

Os bancos verificam pelo menos uma vez a cada dois anos o cumprimento do procedimento de realização de transações em dinheiro por seus clientes. A gama de empresas sujeitas a verificação é determinada pelo chefe do banco.

Durante a auditoria, são considerados: a integralidade do lançamento do dinheiro recebido do banco; a integridade da entrega de dinheiro no caixa do banco; cumprimento das condições pactuadas com o banco para desembolso do dinheiro recebido no caixa; cumprimento dos valores máximos estabelecidos de liquidação financeira entre pessoas jurídicas; cumprimento do limite de caixa.

78. FORMAS DE PAGAMENTOS NÃO EM DINHEIRO E CARACTERÍSTICAS DE SUA APLICAÇÃO

Para pagamentos que não sejam em dinheiro, atualmente podem ser utilizadas as seguintes formas de liquidação entre o pagador e o destinatário dos fundos: ordens de pagamento; pedidos de pagamento; ordens de cobrança; notas de crédito; Verificações.

Ordem de pagamento é uma ordem do titular da conta (pagador) ao banco que o atende, assinada por um documento de liquidação, para transferir uma certa quantia de dinheiro para a conta do destinatário de fundos abertos neste ou em outro banco. Com a ajuda de ordens de pagamento, as liquidações são feitas na economia tanto para transações de commodities quanto de não commodities.

As liquidações por ordem de pagamento têm várias vantagens em comparação com outras formas de pagamento: fluxo de documentos relativamente simples, fluxo de caixa mais rápido, capacidade do pagador de verificar previamente a qualidade dos bens e serviços pagos, capacidade de usar essa forma de pagamento pagamento para pagamentos não-mercadoria.

Liquidações para cobrança representam uma operação bancária através da qual o banco (banco emissor), em nome e por conta do cliente, com base em documentos de liquidação, realiza ações em nome do pagador do pagamento.

As liquidações no procedimento de cobrança são efetuadas com base em pedidos de pagamento, cujo pagamento pode ser efetuado por ordem do pagador (com aceitação) ou sem a permissão dele (sem aceitação), e ordens de cobrança, cujo pagamento é feito sem a ordem do pagador (de forma indiscutível).

Pedido de Pagamento é um documento de liquidação que contém a exigência do credor - o destinatário dos fundos sob o contrato principal ao devedor (pagador) para pagar uma certa quantia de dinheiro por meio do banco.

A forma de pagamento de cobrança também é usada para o débito incontestável de fundos de contas. Neste caso, é utilizado um documento de liquidação denominado "ordem de cobrança".

Carta de crédito representa uma obrigação pecuniária condicional aceita pelo banco (banco emissor) em nome do pagador, para efetuar pagamentos em favor do destinatário dos fundos mediante apresentação por este de documentos que atendam aos termos da carta de crédito, ou para autorizar outro banco (banco executor) para efetuar tais pagamentos. Ao contrário de outras formas de pagamentos não em dinheiro, a carta de crédito garante o pagamento ao fornecedor, seja por conta do próprio comprador ou por conta de seu banco.

Os bancos podem abrir cartas de crédito cobertas (depositadas) e não cobertas (garantidas), assim como revogáveis ​​e irrevogáveis.

Cheque - um título contendo uma ordem incondicional do emitente do cheque ao banco para pagar o valor nele indicado ao titular do cheque. O emitente de um cheque é a pessoa (singular ou colectiva) que tem dinheiro no banco, do qual tem o direito de dispor mediante a emissão de cheques, o titular de um cheque é a pessoa (singular ou colectiva) a favor de quem um cheque é emitido, o pagador é um banco no qual os fundos do sacador estão localizados.

Diferentemente das liquidações por ordem de pagamento, o cheque é transferido pelo pagador (saqueador), contornando o banco, diretamente para o beneficiário (titular do cheque) no momento da transação comercial, que apresenta o cheque ao banco para pagamento.

79. MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS: FUNÇÕES E ESTRUTURA

Mercado de valores mobiliários - trata-se de um conjunto de relações económicas que surgem entre várias entidades económicas no que respeita à mobilização e colocação de capitais livres no processo de emissão e circulação de valores mobiliários.

O mercado de valores mobiliários realiza uma série funções, que podem ser divididos em dois grupos: 1) funções gerais de mercado inerentes a qualquer mercado; 2) características específicas que a distinguem de outros mercados.

К mercado geral incluem:

- função comercial associados ao recebimento de lucros de operações neste mercado;

- função de preço com a ajuda do qual é assegurado o processo de formação de preços de mercado, seu movimento constante etc.;

- função de informação com base no qual o mercado produz e comunica aos seus participantes informações sobre os objetos de negociação;

- função reguladora, relacionados com a criação de regras para o comércio e sua participação, o procedimento de resolução de disputas entre os participantes, o estabelecimento de prioridades e a formação de órgãos de gestão e controle.

К específico Pode ser atribuído:

- função redistributiva, assegurar o fluxo de recursos entre indústrias e áreas de atuação e financiar o déficit orçamentário;

- função de seguro riscos de preço e financeiros, ou cobertura, que é realizada com base numa nova classe de títulos derivados: contratos de futuros e opções. O mercado de valores mobiliários é uma estrutura complexa com muitas características e, portanto, pode ser visto de diferentes ângulos.

Dependendo do estágio de circulação de um título, existem primário e secundário mercados.

Primário O mercado é a aquisição de títulos por seus primeiros proprietários. Esta é a primeira etapa do processo de venda de um título e a primeira aparição de um título no mercado. Secundário o mercado é a circulação de valores mobiliários previamente emitidos, ou seja, a totalidade de todos os atos de compra e venda ou outras formas de transferência de valores mobiliários de um titular para outro durante todo o período de circulação do valor mobiliário.

Dependendo do nível de regulamentação, os mercados de valores mobiliários consistem em organizado e desorganizado.

Organizado o mercado de valores mobiliários é uma circulação baseada nas regras estabelecidas pelos órgãos sociais entre intermediários profissionais licenciados - participantes do mercado em nome de outros participantes. Desorganizado o mercado é a circulação de valores mobiliários sem observar as regras uniformes para todos os participantes do mercado.

Dependendo do local de negociação, existem mercados de valores mobiliários de bolsa e de balcão.

Troca O mercado é baseado na negociação de valores mobiliários em bolsas de valores, portanto, é sempre um mercado organizado de valores mobiliários, uma vez que as negociações são realizadas estritamente de acordo com as regras da bolsa e apenas entre intermediários de câmbio, que são cuidadosamente selecionados entre todos os demais participantes do mercado . OTC O mercado é a negociação de títulos sem passar pela bolsa de valores. Pode ser organizado ou desorganizado.

Dependendo dos prazos para os quais as transações são concluídas, o mercado de valores mobiliários é dividido em caixa e urgente. Dinheiro o mercado de valores mobiliários é um mercado com execução imediata de operações em um a dois dias úteis. Urgente é um mercado em que as operações são concluídas com prazo superior a dois dias úteis.

80. TÍTULOS: PROPRIEDADES, CLASSIFICAÇÃO, SINAIS

Papel de segurança - esta é uma forma especial da existência do capital, que substitui suas formas reais, expressa relações de propriedade, pode circular independentemente no mercado como mercadoria e gerar renda.

Um título tem várias propriedades:

- redistribui fundos entre setores da economia, territórios e países, grupos e estratos da população, entidades econômicas e Estado, etc.;

- concede certos direitos adicionais aos seus proprietários, além do direito ao capital;

- garante o recebimento de rendimentos de capital e (ou) o retorno do próprio capital.

Um título tem várias propriedades que o aproximam do dinheiro. A propriedade principal é troco por dinheiro em várias formas.

Distinguir nominal, portador e ordem títulos.

Um título ao portador tem vantagens significativas sobre um título registrado, pois o processo de transferência de direitos sobre o capital é realizado imediatamente, transferindo o título de seu titular para o comprador.

Um título registrado, ao contrário de um título ao portador, tem duas propriedades importantes: 1) seu dono é sempre conhecido; 2) todas as operações com este papel estão disponíveis para controle e tributação pelo estado, pois estão sujeitas a registro. Assim, num mercado desenvolvido, existe uma tendência para aumentar a emissão de títulos nominativos, uma vez que os emitentes estão interessados ​​nisso, por um lado, porque permite a transferência de direitos de propriedade e, por outro lado, o Estado, como expande sua base tributária.

Dependendo formas de relações de propriedade, expressa por um título, distinguir equidade и dívida títulos.

Os títulos existentes na prática do mundo moderno são divididos em duas grandes classes: 1) chave (ações, títulos, letras, hipotecas); 2) derivados (warrants, certificados de depósito, contratos de futuros, opções, etc.) títulos.

Cada tipo de títulos é um determinado conjunto deles, para o qual são comuns todas as características inerentes aos títulos.

Um título é caracterizado por um certo conjunto de características:

1) o período de existência de um título - o tempo de emissão em circulação, por qual período de circulação ou indefinidamente;

2) forma de existência - documental ou não documental;

3) nacionalidade - nacional ou estrangeira;

4) filiação territorial - a região do país em que o título é emitido;

5) o tipo de ativo subjacente ao título ou sua base subjacente (commodities, dinheiro, ativos totais, etc.);

6) a ordem de propriedade - um título ao portador ou a uma pessoa específica (legal, natural);

7) forma de emissão - emissão, ou seja, emitida em série separada, dentro da qual todos os valores mobiliários são exatamente iguais em suas características, ou não emissão (pessoa física);

8) forma de propriedade e tipo de elemento;

9) a natureza da negociabilidade - é negociada livremente no mercado ou há restrições;

10) essência econômica em termos do tipo de direitos que um título oferece;

11) nível de risco - alto, baixo, etc.;

12) disponibilidade de renda - se alguma renda é paga no título ou não;

13) forma de investimento - investir dinheiro em dívidas ou para aquisição de direitos de propriedade.

81. PRINCIPAIS TIPOS DE TÍTULOS

Ação - trata-se de título de emissão que assegura ao titular o direito de receber parte do lucro da sociedade anônima sob a forma de dividendos, de participar da gestão e de parte do patrimônio remanescente após sua liquidação.

De acordo com a forma de apropriação da renda, eles distinguem ações ordinárias, que conferem ao titular o direito a uma participação no capital autorizado da sociedade, a participar na administração da sociedade por meio de votação nas deliberações da assembleia geral de acionistas, a receber uma participação nos lucros das atividades da sociedade após o pagamento aos titulares de ações preferenciais e ações preferenciais.

titular ações preferenciais tem vantagem sobre o titular de ações ordinárias na distribuição de dividendos e bens da sociedade em caso de liquidação. Ao contrário das ações ordinárias, os dividendos preferenciais geralmente são fixados a uma taxa fixa.

Para tomar decisões de investimento no processo de análise de títulos, diversos avaliações ações. Na prática, distinguem-se os seguintes tipos: 1) valor nominal; 2) valor contábil; 3) valor de mercado.

Vínculo certifica o depósito de fundos pelo seu titular e confirma a obrigação de lhe reembolsar o valor nominal deste título no prazo fixado com o pagamento de uma percentagem fixa. A diferença fundamental entre um título e ações é que os detentores de títulos não são coproprietários de uma sociedade anônima, mas seus credores.

Preço atual títulos representa o valor do fluxo de caixa esperado, ajustado ao momento atual.

Um ativo importante é conta. Atualmente, o mercado financeiro opera com dois tipos principais de letras: notas promissórias e transferíveis.

Nota promissória (conta única) é uma obrigação de dívida incondicional da forma estabelecida, expressando a obrigação do sacador de pagar uma certa quantia em dinheiro ao credor (portador da letra) em determinado momento e em determinado local. Uma nota promissória é emitida pelo mutuário.

Letra de câmbio (rascunho) é uma ordem escrita do sacador (saqueador) ao sacado (pagador) sobre o pagamento por este de certa quantia em dinheiro a um terceiro.

Outro tipo de títulos depósito и certificados de poupança, que são um certificado escrito do banco emissor sobre o depósito de fundos, atestando o direito do depositante (beneficiário) ou seu sucessor de receber o valor do depósito (depósito) e juros sobre ele após o término do prazo estabelecido.

Apenas os bancos podem atuar como emissores de certificados de depósito e de poupança. Depósito certificados são destinados exclusivamente a pessoas jurídicas, e poupança - para físico. Os certificados devem ser urgente.

A segurança também Verifica, contendo um pedido escrito do sacador ao pagador para pagar ao titular do cheque o valor nele especificado.

Os títulos também incluem: 1) recibo de armazém - documento comprovativo do contrato de armazenagem celebrado entre as partes; 2) conhecimento de embarque - um documento de título que ateste o direito do seu titular de dispor da carga especificada no conhecimento de embarque e de receber a carga após a conclusão do transporte.

82. MERCADO DE AÇÕES PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO

Mercado Primário é o mercado no qual os emissores vendem títulos aos investidores. Mais precisamente, é um mecanismo de emissão e colocação inicial de títulos emitidos. Falando em mercado primário, deve-se usar o termo colocação de títulos.

Mercado Primário - este é o mercado das primeiras e repetidas emissões de valores mobiliários, onde se realiza a sua colocação inicial junto dos investidores.

Como resultado da venda de ações e títulos no mercado primário, o emissor recebe os recursos de que precisa e os papéis acabam nas mãos dos compradores originais. Todas as outras revendas de títulos formam o mercado secundário.

A característica mais importante do mercado primário é a completa divulgação de informação para os investidores, permitindo fazer uma escolha informada de um título para investir dinheiro. Todas as atividades no mercado primário servem para divulgar informações: elaboração do prospecto, seu registro e controle pelas autoridades estaduais quanto à completude dos dados apresentados, publicação do prospecto e resultados de subscrição, etc.

Mecanismo de venda (colocação de títulos) no mercado primário pode ser diferente:

- em contato direto (privado) sem intermediários;

- através de intermediários financeiros (underwriters);

- no mercado de rua.

Alojamento privado caracterizada pela venda (troca) de valores mobiliários a um número limitado de investidores previamente conhecidos sem oferta pública e venda.

oferta pública - trata-se da colocação de valores mobiliários durante a sua emissão inicial por anúncio público e venda a um número ilimitado de investidores. A relação entre uma oferta pública e uma oferta privada está em constante mudança e depende do tipo de financiamento que as empresas de uma determinada economia escolhem, das mudanças estruturais que o governo está implementando e outros fatores.

Uma subscrição pública ou oferta pública de valores mobiliários aplica-se se uma empresa decidir passar de uma empresa privada para uma empresa pública com um grande número de acionistas. Uma oferta pública de um grande número de ações replicadas fornece ao emissor grandes recursos.

Mercado secundário - são relações que se desenvolvem durante a compra e venda de valores mobiliários anteriormente emitidos no mercado primário.

A base do mercado secundário é constituída por operações que formalizam a redistribuição de áreas de investimento para investidores, bem como por operações especulativas individuais.

A característica mais importante do mercado secundário é sua liquidez, ou seja, a possibilidade de negociação bem-sucedida e extensa, a capacidade de absorver grandes volumes de títulos em um curto espaço de tempo com pequenas oscilações nas taxas e baixos custos de implementação.

No mercado secundário, os operadores são apenas investidores, ou seja, aqueles que investem em títulos com o objetivo de gerar renda. No mercado secundário, não há acúmulo de novos recursos financeiros para o emissor, mas apenas realocação de recursos entre os investidores subsequentes.

Sem um mercado secundário completo, é impossível falar sobre o funcionamento efetivo do mercado primário.

Na ausência de um mercado secundário ou de sua fraca organização, a revenda posterior dos títulos seria impossível ou difícil, o que desencorajaria os investidores a comprarem a totalidade ou parte dos títulos.

83. BOLSA DE VALORES

Trata-se de uma parte do mercado de valores mobiliários organizado de determinada forma, no qual são realizadas transações de compra e venda desses valores mobiliários por meio de mediação de membros da bolsa.

A atividade das bolsas de valores na Rússia é regulamentada Lei Federal "No Mercado de Valores Mobiliários". Bolsas de valores e departamentos de bolsas de mercadorias e moedas - um mercado organizado de valores mobiliários que funciona com base na centralização de ofertas de compra e venda de valores mobiliários emitidos por corretores - membros da bolsa com base em instruções de investidores institucionais e individuais. Quaisquer participantes profissionais no mercado de valores mobiliários podem ser membros da bolsa de valores.

A bolsa de valores tem o direito de estabelecer restrições quantitativas ao número de seus membros. A bolsa de valores estabelece de forma independente o valor e o procedimento para coletar deduções em favor da bolsa de valores. A bolsa de valores estabelece de forma independente o procedimento para inclusão na lista de valores mobiliários admitidos à circulação na bolsa, o procedimento listagem и deslistagem.

funções Bolsa de Valores:

- compra e venda de títulos;

- identificação do preço de câmbio de equilíbrio;

- acumulação de dinheiro temporariamente grátis;

- prestação de arbitragem (mecanismo de resolução de litígios);

- garantir a publicidade e a abertura da negociação em bolsa, disponibilidade de informações;

- prestação de garantias para a execução de operações de câmbio;

- controle de qualidade de títulos;

- mediação em acordos;

- desenvolvimento de padrões éticos, um código de conduta para os participantes na negociação em bolsa.

As seguintes ações podem ser negociadas na bolsa de valores:

- valores mobiliários em processo de colocação e circulação que tenham passado pelo procedimento de emissão previsto em lei federal e sejam incluídos pela bolsa de valores na lista de valores mobiliários admitidos à circulação em bolsa de acordo com seus documentos internos;

- outros instrumentos financeiros de acordo com a legislação da Federação Russa. O corpo supremo da troca é reunião geral seus membros. Entre as reuniões, o órgão supremo é conselho de troca. Além dos órgãos de administração acima mencionados, na bolsa são criadas determinadas divisões, cada uma delas desempenhando funções específicas.

Os membros da bolsa ou seus representantes podem atuar na bolsa como Corretor (conclui uma transação em nome do cliente ou em seu próprio nome e às custas do cliente) ou distribuidor (realiza a compra e venda por conta própria e por sua conta). O licitante também corretor (realiza uma barganha e elabora um acordo).

Métodos para realizar negociações em bolsa

1. leilões abertos, quando há uma comparação contínua de preços de compra e venda. A transação é concluída quando os preços do comprador e do vendedor convergem.

2. Negociação de pedidos. A essência desse método está no fato de que os corretores deixam ordens escritas aos corretores para comprar e vender, indicando o preço e a quantidade de títulos.

As transações são concluídas em quatro etapas: 1) a própria transação; 2) reconciliação de parâmetros e conclusão de negócio; 3) compensação (compensação multilateral); 4) execução da transação.

Em geral, o papel da bolsa depende da capacidade e diversidade do mercado de valores mobiliários, crédito bancário. A bolsa de valores é apenas parte do mercado de valores mobiliários, organizado e estritamente regulamentado.

84. REGULAÇÃO DO MERCADO DE VALORES MOBILIÁRIOS

O mercado de valores mobiliários como parte integrante do sistema financeiro e de crédito é objeto de regulação estatal, cujo principal objetivo é proteger os interesses dos investidores de ações ilegais por parte de emitentes ou intermediários.

Na regulação estatal do mercado de valores mobiliários, pode-se destacar três direções principais.

1. Desenvolvimento de determinadas regras que regem a emissão e circulação de valores mobiliários e as atividades dos participantes profissionais do mercado de valores mobiliários, bem como o controle do cumprimento da regulamentação pertinente em vigor no país.

Em muitos países, foram criados órgãos administrativos especiais, encarregados das funções de desenvolver regulamentos sobre valores mobiliários e monitorar o cumprimento desses atos. Na Rússia, este órgão é Comissão Federal de Valores Mobiliários e Mercado de Ações sob o Governo da Federação Russa (FCSM). O FCSM desenvolve as principais diretrizes para o desenvolvimento do mercado de valores mobiliários e coordena as autoridades executivas em questões de regulação do mercado, aprova as normas para a emissão de valores mobiliários, prospectos para a emissão de valores mobiliários, estabelece requisitos obrigatórios para transações com valores mobiliários, atividades de liquidação e depósito e o procedimento de manutenção do registro. Os poderes do FCSM não se estendem ao procedimento de emissão de valores mobiliários emitidos pelo Governo da Federação Russa.

2. Emissão de licenças pelas autoridades estaduais para o direito de exercer qualquer tipo de atividade no mercado de valores mobiliários. Na Rússia, o licenciamento é realizado pelo FCSM ou órgãos por ele autorizados com base em uma licença geral. Além do licenciamento, o controle estatal sobre as atividades dos profissionais participantes do mercado de valores mobiliários também é realizado por meio de Certificação Profissional, trabalhando com títulos.

3. Tributação dos rendimentos das operações com títulos. O Estado influencia o mercado de valores mobiliários através do sistema tributário, a introdução de um sistema de incentivos fiscais e sanções.

O procedimento de tributação (taxas de imposto, o momento de seu pagamento, bem como a responsabilidade dos contribuintes) é estabelecido pela legislação atual da Federação Russa e pode variar dependendo da situação econômica do país.

Para tributação das operações com títulos a fase de colocação primária e o mercado secundário são de grande importância. A base de cálculo das operações com valores mobiliários em circulação no mercado organizado é definida como as receitas das operações de compra e venda de valores mobiliários, deduzidas dos custos dessas operações, e nas operações com valores mobiliários que não circulam no mercado organizado de valores mobiliários - como receitas das operações de compra e venda de valores mobiliários. e venda desses títulos, reduzidos pelos custos dessas transações.

Uma característica do atual estágio de desenvolvimento do mercado de ações é a falta de um grande conjunto de instrumentos de regulação estatal devido ao tempo insuficiente para o desenvolvimento desse segmento da economia. Isso também se manifesta no fato de que a ênfase principal no desenvolvimento do mercado de valores mobiliários é colocada na auto-regulação máxima por parte dos participantes profissionais do mercado. Atualmente na Rússia existe um quadro legislativo insuficiente que regula o mercado de ações.

85. SISTEMA DE MOEDA: ESSÊNCIA, TIPOS, ELEMENTOS

sistema monetário - esta é uma forma de organização das relações cambiais, consagrada na legislação nacional (sistema nacional) ou acordo interestadual (sistemas mundiais e regionais). O sistema monetário é uma combinação de dois elementos principais - mecanismo de moeda и relações monetárias.

Em mecanismo de moeda refere-se às normas legais e instituições que os representam nos níveis nacional e internacional.

As relações cambiais representam é um tipo de relações monetárias decorrentes do funcionamento do dinheiro na circulação internacional. O dinheiro que serve as relações internacionais é chamado de moeda.

Distinguir moeda nacional, mundial e regional sistema.

Sistema monetário nacional Foi formado no âmbito do sistema monetário nacional, que regulava o procedimento de liquidação monetária de um determinado país com outros estados. Gradualmente, ela se isolou do sistema monetário. Até certo ponto, o sistema monetário nacional depende do lugar do país na economia mundial.

Os principais elementos do sistema monetário nacional: moeda nacional; regulação nacional da liquidez da moeda internacional; regime cambial da moeda nacional; regulamentação nacional de restrições cambiais e condições de conversibilidade da moeda nacional; regime de moeda nacional e mercados de ouro; organismos nacionais que efectuam a regulação monetária (órgãos legislativos, Banco Central, Ministério das Finanças, Ministério da Economia, Comissão Aduaneira, etc.).

O sistema monetário nacional é baseado na moeda nacional. Moeda nacional - a unidade monetária do país. Existe em dinheiro e formas não monetárias. Seus emissores são bancos comerciais e centrais nacionais.

Com a internacionalização das relações econômicas com base nos sistemas monetários nacionais, estão sendo formados mecanismos para a regulação interestadual das relações monetárias internacionais - sistemas monetários mundiais e regionais.

Seus princípios básicos estão legalmente consagrados em acordos interestaduais.

Os principais elementos dos sistemas monetários mundiais e regionais:

- meios de pagamento internacionais, desempenhando o papel de dinheiro mundial;

- condições e regimes de conversibilidade de moedas;

- o mecanismo e regime das taxas de câmbio;

- formas de pagamentos internacionais;

- instrumentos de crédito de circulação e o procedimento para sua utilização em acordos internacionais;

- ativos líquidos internacionais e o procedimento para sua regulação;

- o regime dos mercados internacionais de moeda e ouro e instituições interestaduais que regulam as relações cambiais.

O principal elemento de qualquer sistema monetário são os meios de pagamento internacionais que desempenham o papel de dinheiro mundial dentro desse sistema. Ouro, moedas de reserva, unidades monetárias internacionais atuam como meios de pagamento internacionais em diferentes estágios do desenvolvimento de uma economia de mercado. Sob o domínio das relações de crédito não permutáveis, o papel do dinheiro mundial é assumido pelas moedas de reserva.

Moedas de reserva - são moedas com conversibilidade total, pertencentes a países que ocupam posição dominante na produção e comércio mundial, possuem um sistema de crédito extenso e forte, um mercado financeiro desenvolvido e quantidades significativas de liquidez internacional.

86. SISTEMA MONETÁRIO MUNDIAL

Sistema Monetário Mundial (MWS) é um mecanismo que liga as economias nacionais individuais em uma única economia mundial.

O MVS foi gradualmente formado durante os séculos XNUMX e XNUMX. As relações cambiais entre os países adquiriram um status legal de estado.

O sistema monetário mundial inclui vários elementos, sendo os principais:

- formas de dinheiro mundial;

- condições de conversibilidade mútua de moedas;

- regulamentação das restrições cambiais;

- unificação dos instrumentos de circulação de crédito internacional e formas de pagamentos internacionais;

- registro legal do status da instituição de regulação internacional das relações monetárias. Historicamente, existem quatro sistemas AIM.

O primeiro foi criado em 1867 pelo Acordo de Paris, o segundo IAM foi resultado de um acordo entre 30 países na Conferência Econômica Internacional de Gênova em 1922, o terceiro IAM foi formalizado como resultado dos acordos de Bretton Woods de 1944. Agora o quarto IAM está operando, cujas bases foram lançadas em 1976 G.

Seus principais elementos e princípios são: 1) baseia-se em várias moedas de reserva nacionais de países desenvolvidos e unidades monetárias internacionais. As moedas de todos os países - membros do Fundo Monetário Internacional (FMI) estão atreladas a eles;

2) cada país - um membro do FMI determina independentemente o regime da taxa de câmbio de sua moeda, ou seja, opera o regime de taxas de câmbio flutuantes;

3) o ouro não pode servir como medida de valor e ponto de referência na determinação das taxas de câmbio;

4) a regulação interestadual das relações cambiais é fornecida pelo FMI;

5) paralelamente ao MVS, existem sistemas monetários regionais.

As funções de meio internacional de pagamento e reserva, bem como instrumento de regulação das taxas de câmbio no mundo moderno, são desempenhadas pelos chamados dinheiro do mundo, cujo papel é atualmente desempenhado por moedas de reserva (chave) - dólar americano, marco alemão и Yen japonês, bem como unidades monetárias internacionais - SDR и euro.

Estado reserva têm as moedas dos países que ocupam um lugar dominante na economia mundial, a exportação de capital e a quantidade de ouro e reservas cambiais.

SDR (Direitos Especiais de Saque) é uma unidade monetária internacional.

Atualmente, o SDR desempenha funções limitadas dentro do FMI. Seu papel como meio internacional de acumulação de reservas cambiais e meio internacional de pagamento é insignificante, e o volume de transações em SDRs é relativamente pequeno.

euros é a moeda coletiva dos estados membros da UE. O custo (taxa) do euro é determinado com base no princípio da "cabaz de moedas", que inclui as moedas de todos os países da área do euro. O euro é a moeda única da zona, reconhecida sobretudo para servir a circulação privada e só depois utilizada como instrumento de pagamento das obrigações da dívida internacional, introduzida em circulação em 1999.

A natureza do meio de pagamento internacional utilizado determina elementos tão importantes do sistema monetário como conversibilidade, taxa de câmbio, liquidez internacional etc. estado da economia do país. A moeda pode ser totalmente conversível, parcialmente conversível e não conversível, e a taxa de câmbio pode ser fixa ou flutuante.

87. SISTEMA DE MOEDA DA FEDERAÇÃO RUSSA

Sistema monetário nacional - a forma de organização das relações monetárias do país, fixada pela legislação nacional; parte do sistema monetário do país.

A base do sistema monetário nacional é a unidade monetária legalmente estabelecida do estado.

O dinheiro usado nas relações econômicas internacionais torna-se moeda.

A base do sistema monetário da Federação Russa - Rublo russo, colocado em circulação em 1993 e substituiu o rublo da URSS. Com a transição para o rublo russo, seu conteúdo de ouro não foi fixado.

Atualmente na Rússia existe um regime Taxa de cambio flutuante, que depende da oferta e da procura nas casas de câmbio do país, principalmente no MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange). A taxa de câmbio oficial do dólar americano em relação ao rublo é definida pelo Banco Central da Rússia com base nos resultados das negociações no MICEX.

O principal ato legislativo no campo das relações monetárias da Federação Russa é a Lei da RSFSR "Sobre regulação monetária e controle de moeda", bem como outras leis e regulamentos.

O movimento dos fluxos de caixa no mercado de câmbio da Rússia é realizado:

- por meio de operações de câmbio;

- serviços de crédito e liquidação em moeda para compra e venda de bens e serviços;

- operações com títulos;

- investimentos estrangeiros.

As transações de moeda na Rússia são realizadas apenas bancos comerciais autorizados, ou seja, bancos e outras instituições de crédito que receberam licenças do Banco Central da Federação Russa para realizar transações cambiais.

Existem três tipos de licenças de moeda: interno, estendido e geral. Os maiores direitos são concedidos pela licença geral de moeda.

Uma licença especial do Banco da Rússia também é necessária para realizar operações com ouro.

Os valores das moedas podem ser de propriedade de residentes e não residentes.

A compra e venda de moeda estrangeira são realizadas através de bancos comerciais autorizados. As transações de compra e venda de moeda estrangeira podem ser realizadas diretamente entre bancos autorizados, bem como através de casas de câmbio que operam na forma e nos termos estabelecidos pelo Banco da Rússia. Ao mesmo tempo, a compra e venda de moeda estrangeira, contornando bancos autorizados, não é permitida.

Regulamento de moeda realizado pelo Banco Central da Rússia. Estabelece o procedimento para a obrigatoriedade de transferência, exportação e transferência de moeda estrangeira e títulos em moeda estrangeira pertencentes a residentes; emite licenças de câmbio; realiza intervenções cambiais nas principais casas de câmbio do país - o MICEX e a Bolsa de Valores de São Petersburgo.

controle de moeda realizadas pelas autoridades de controle de moeda e seus agentes. Os órgãos de controle monetário são o Banco Central da Rússia, bem como o Governo da Federação Russa.

Agentes de controle de moeda existem organizações que, de acordo com os atos legislativos, podem exercer as funções de controle de moeda. Os agentes de controle de moeda são responsáveis ​​perante os órgãos de controle de moeda relevantes.

Para fortalecer a posição monetária da Rússia, é necessário:

- superação da crise econômica;

- Assegurar o crescimento económico com base no aumento do investimento no setor transformador;

- eliminação do déficit orçamentário;

- melhoria do estado da balança de pagamentos;

- controle do crescimento da dívida pública interna e externa.

88. TAXA DE CÂMBIO E MÉTODOS DE SUA REGULAÇÃO

Taxa de câmbio - um elemento importante do MVS. Este é o preço da moeda nacional de um país, expresso nas moedas nacionais de outros países ou em unidades monetárias internacionais. As taxas de câmbio são fixadas nos mercados de câmbio internacionais dependendo da oferta e demanda de moedas nacionais, que, por sua vez, dependem de muitos fatores. Em primeiro lugar, a posição da moeda de qualquer país depende do estado de sua economia e das taxas de crescimento do PIB, das taxas de inflação relativa em diferentes países, do lugar e do papel do país nos mercados mundiais de bens, serviços e capital. Essas condições determinam o poder de compra das moedas nacionais nos mercados mundiais, que está na base da formação das taxas de câmbio.

Em condições modernas, a maioria dos países usa taxas de câmbio flutuantes, focado nas principais moedas principais. Vários países usam cursos flutuantes gratuitos.

O desenvolvimento das relações de crédito e o surgimento do dinheiro de crédito aceleraram o processo de deslocamento do ouro não apenas da circulação monetária doméstica, mas também da esfera monetária internacional.

Distinguir nacional и interestadual regulação das taxas de câmbio.

Órgãos principais regulamento nacional - bancos centrais e ministérios das finanças.

Regulamento interestadual as taxas de câmbio são realizadas pelo FMI, a UEM (Sistema Monetário Europeu) e outras organizações. A regulação das taxas de câmbio visa suavizar as oscilações acentuadas das taxas de câmbio, assegurar o equilíbrio das posições de pagamento externo do país, criar condições favoráveis ​​ao desenvolvimento da economia nacional, estimular as exportações, etc.

Os principais métodos de regulação das taxas de câmbio - intervenções cambiais, política de descontos e restrições cambiais.

1. Intervenções cambiais os bancos centrais visam contrariar a depreciação da moeda nacional ou, inversamente, o seu aumento. As intervenções cambiais podem ser um método eficaz de influenciar as taxas de câmbio no curto prazo, uma vez que as intervenções por si só não podem garantir níveis de taxas que correspondam aos indicadores econômicos e financeiros básicos. As mais eficazes são as intervenções cambiais acompanhadas de medidas adequadas no domínio da política económica geral do Estado.

2. Amplamente aplicado em países estrangeiros política de descontos, consistindo na manipulação da taxa de desconto. Em um esforço para aumentar a taxa de câmbio, o banco central aumenta a taxa de desconto, o que estimula a entrada de capital estrangeiro. O estado do balanço de pagamentos melhora, a taxa de câmbio aumenta. Se o governo pretende depreciar a taxa de câmbio, o banco central baixa a taxa de desconto, o capital se desloca para o exterior e, como resultado, a taxa de câmbio cai.

3. A taxa de câmbio é afetada restrições de moeda, ou seja, um conjunto de medidas e normas reguladoras do Estado, estabelecidas por lei ou ordem administrativa, que visam restringir as transações com moeda, ouro e outros valores monetários. As restrições cambiais às operações correntes da balança de pagamentos não se aplicam às moedas livremente convertíveis, às quais o FMI inclui o dólar americano, o marco alemão, o iene japonês, a libra esterlina britânica e o franco francês.

89. SALDO DE PAGAMENTOS E SEUS ELEMENTOS

Saldo de pagamento - é a razão entre os pagamentos feitos por um país no exterior e os recebimentos por ele recebidos do exterior, por um determinado período de tempo (mês, trimestre, ano).

Balanço geral de pagamentos do país formam o balanço de pagamentos das operações correntes, o balanço de movimento de capital e empréstimos, bem como o movimento de ouro e reservas cambiais. A balança de pagamentos geral do país é sempre equilibrada, ou seja, suas operações ativas e passivas são iguais.

Distinguir pagamento saldo de operações correntes, saldo de movimentação de capitais e empréstimos и artigos de balanceamento.

O componente mais importante balanço de pagamentos em conta corrente - Balança comercial,refletindo a relação entre o valor das exportações e importações de bens para o período correspondente. O balanço de pagamentos das operações correntes também inclui pagamentos e recebimentos de seguros, comissões de operações, turismo, juros e dividendos sobre investimentos de capital, pagamentos de licenças de uso de invenções. O balanço de pagamentos também reflete os gastos militares do país no exterior.

Saldo de movimentação de capitais e créditos reflete pagamentos e recebimentos de exportação-importação de capital público e privado de longo e curto prazo. Isso inclui investimentos diretos e em carteira, depósitos bancários, empréstimos comerciais, operações financeiras especiais, etc.

O estado do balanço de pagamentos em transações correntes tem um impacto direto na taxa de câmbio do país. Com um balanço de pagamentos cronicamente passivo, a taxa de câmbio cai, com um ativo, ela aumenta. Deve-se ter em mente que para a dinâmica da taxa de câmbio, o balanço de pagamentos em transações correntes é de importância primordial não entre dois países, mas balanço geral esse equilíbrio em relação a todos os países participantes dos acordos internacionais do país.

Um elemento importante do balanço de pagamentos são artigos de balanceamento, que incluem reservas estatais de ouro e divisas, empréstimos estatais externos, empréstimos de organizações monetárias e financeiras internacionais.

deve ser distinguido do balanço de pagamentos saldo de liquidação, que representa os requisitos e obrigações do país para com os países estrangeiros. Estes créditos e passivos incluem ativos estatais (ouro e divisas, etc.) e privados, investimentos diretos, empréstimos recebidos e concedidos, passivos de sociedades financeiras e não financeiras. Ao contrário do balanço de pagamentos, o saldo de liquidação inclui todas as reivindicações e obrigações em relação a outros países para os quais os pagamentos não foram efetuados.

A balança de pagamentos é um dos objetos da regulação estatal.

Regulamentação estadual do balanço de pagamentos - este é um conjunto de medidas econômicas, incluindo moedas, financeiras e monetárias destinadas à formação de seus principais artigos.

Os meios interestaduais de regular o balanço de pagamentos incluem:

- harmonização das condições dos créditos à exportação;

- empréstimos governamentais bilaterais, empréstimos mútuos de curto prazo de bancos centrais em moedas nacionais sob acordos de "swap";

- empréstimos de organizações monetárias e financeiras internacionais, principalmente o FMI.

90. ORGANIZAÇÕES MONETÁRIAS E FINANCEIRAS INTERNACIONAIS

Para desenvolver a cooperação e garantir a integridade e estabilização da economia mundial, principalmente após a Segunda Guerra Mundial, foram criadas organizações monetárias e financeiras internacionais. Entre eles, o lugar de liderança é ocupado por Fundo Monetário Internacional (FMI) e grupo Banco Mundial (BM).

O FMI e o grupo BM têm características comuns. Eles são organizados por analogia com uma sociedade anônima. Portanto, a parcela da contribuição para o capital determina a possibilidade de influência do país em suas atividades. A sede do FMI e do grupo BM está localizada em Washington. O Grupo BM inclui o Banco Internacional para Reconstrução e Desenvolvimento (BIRD) e três de suas filiais.

As principais tarefas do FMI são as seguintes:

- promover o crescimento equilibrado do comércio internacional;

- concessão de empréstimos aos países membros para superar as dificuldades cambiais associadas ao déficit de sua balança de pagamentos;

- abolição das restrições monetárias;

- regulação interestadual da moeda, monitorando a observância dos princípios estruturais do sistema monetário mundial, fixados na Carta do Fundo.

O BIRD, como o FMI, oferece não apenas estabilização, mas também empréstimos estruturais. Suas atividades estão interligadas.

A especificidade do BIRD é que ele tem três ramos:

- Associação Internacional de Desenvolvimento (IDA, criada em 1960), oferece empréstimos preferenciais sem juros;

- Corporação Financeira Internacional (IFC, estabelecido em 1956), estimula o direcionamento do investimento privado na indústria dos países em desenvolvimento;

- Agência Multilateral de Garantia de Investimentos (MAGI, fundada em 1988), realiza seguros.

As instituições financeiras internacionais - o FMI e o grupo BM - desempenham um papel importante na regulação das relações internacionais de crédito.

Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento (BERD) fundada em 1990, localização - Londres. O principal objetivo do BERD é promover a transição para uma economia de mercado nos países da antiga URSS, países da Europa Central e Oriental. O BERD concede empréstimos a projetos apenas dentro de certos limites.

O BERD é especializado em empréstimos à produção, fornecendo assistência técnica para a reconstrução e desenvolvimento de infra-estruturas, investimentos de capital, especialmente para empresas privatizadas. As principais áreas de atividade do BERD, inclusive na Rússia, são os setores financeiro e bancário, energia, infraestrutura de telecomunicações, transporte e agricultura.

As organizações monetárias e financeiras regionais da integração da Europa Ocidental são parte integrante da sua estrutura institucional. Eles visam fortalecer a integração e criar uma união econômica, monetária e política (UE). As principais organizações regionais da UE são: Banco Europeu de Investimento (BEI, Luxemburgo), Fundo Europeu de Desenvolvimento (ERF, 1958), Fundo Europeu de Orientação e Garantia para a Agricultura (1969), Fundo Europeu de Desenvolvimento Regional (ERFR, 1975), Instituto Monetário Europeu (EVI, Frankfurt am Main, 1994).

Um lugar especial entre as organizações monetárias internacionais é ocupado pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS, Basileia, 1930). Essencialmente, é um banco de bancos centrais. O BIS facilita sua cooperação, aceita seus depósitos e concede empréstimos.

Autores: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

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